ETFPlus صندوق‌های سهامی/طلا

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟ ◀️ بر پایۀ حبابِ: 🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV) 🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی) 🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی) ◀️دیتای تکمیلی: 🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر 🔵سکه‌محورترین: طلا | زر 🔵نقدترین: ناب | آلتون - ۱۴۰۳/۰۲/۲۱ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

📈 اهرمی‌ترین صندوق‌های اهرمی؟ ✅ آپدیت ضرایب‌ِ اهرمی + روش محاسبه ◀️ دیتای تکمیلی: 🟠سنگین‌ترین: اهرم 🟠سبک‌ترین: جهش 🟠سهامی‌ترین: اهرم 🟠نقدترین: جهش 🟠کم‌‌حباب‌ترین: توان 🟠پُرحباب‌ترین: موج - ۱۴۰۳/۰۲/۲۱ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

🏅 صندوق‌های طلا با بهترین عملکرد در موج اصلاحیِ اخیر؟ 🟩 همونطور که پیش‌تر هم اشاره شد (مطالعه کنید)، در امواجِ اصلاحی، از صندوق‌های شمش‌محور و یا نقدتر [و به‌عبارتِ فنی‌تر: حباب ذاتیِ کمتر]، عملکردِ بهتری رو انتظار خواهیم داشت؛ 🟪مجدداً لازم به تأکیده که ملاک قضاوتِ عملکردِ سبدگردان‌ها، NAV صندوق‌ها محسوب می‌شه (و نه قیمتِ تابلو)؛ عوامل متعدد ممکنه بر عملکرد مقطعیِ تابلوی صندوق اثرگذار باشه (مثه کیفیتِ بازارگردانی و یا پر شدن سقفِ صدور و در نتیجه شکل‌گیریِ حباب‌های غیرمتعارف)؛ ✅ آلفای مثبتِ میانگینِ صندوق‌های طلا، نسبت به سکه و شمش. - ۱۴۰۳/۰۲/۲۰ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: نقدشونده‌ترین صندوق‌های درآمد ثابت؟ 🟠تداومِ صدرنشینیِ افران و اعتماد؛ 🟠اختصاصِ رتبه‌های بعدی به: یاقوت | کارا | لبخند 🟠سهم ۶۰ درصدیِ ده‌صندوقِ نخست، از کل ارزش معاملاتِ صندوق‌های درآمد ثابت؛ ✅ بیشترین رشدِ ارزش معاملات: فیروزا | افران | اعتماد | اونیکس | لبخند 🔵مشاهدۀ تصویرِ باکیفیت‌تر. - ۱۴۰۳/۰۲/۱۹ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

💎 نکات کاربردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت (پارت شمارۀ ۵) 🟠همونطور که پیش‌تر هم بارها اشاره شد، در ساختار فعلیِ صندوق‌های اهرمی، شاهد دو بخشِ مجزا هستیم: 1️⃣واحدهای عادی (ساختارِ مشابه با صندوق‌های درآمد ثابت؛ خرید و فروش صرفاً از طریق سایتِ صندوق؛ دارای حداقل و حداکثر سودِ تعریف‌شده) 2️⃣واحدهای ممتاز نوع دوم (از نوعِ ETF؛ بهره‌مند از خاصیتِ اهرمی) 🟠در ابتدای عرضۀ صندوق‌های اهرمی، سقف بازدهیِ سالیانۀ واحدهای عادی، ۲۵ درصد عنوان می‌شد؛ با این‌حال در ماه‌های اخیر، فضای رقابتی بین صندوق‌های اهرمی [به‌منظورِ جذبِ منابع به واحدهای عادی، در جهت بالابردنِ ضریب اهرمیِ واحدهای ممتاز] به‌قدری شتاب گرفته، که در حال‌حاضر صحبت از سودهای مؤثرِ بعضاً بیش از ۴۰ درصد می‌شه! ◀️ تفاوت سودِ اسمی و مؤثر؟ 🟠وقتی صحبت از بازدهیِ ادواری (مثلاً ماهانه) می‌شه، سودِ پرداختی، از نوع اسمی [a] هست؛ اما این سود می‌تونه مجدداً به اصلِ سرمایه اضافه بشه، و سودِ ماه‌های بعد، با احتسابِ سود ماه‌های قبل، پرداخت بشه، که در این‌حالت بهش سود مؤثر [b] گفته می‌شه؛ 🟠در واقع در بازدهیِ مؤثر، سودِ مرکب [c] هم لحاظ شده؛ ولی بازدهیِ اسمی، بدون در نظر گرفتنِ سود مرکب، بیان می‌شه؛ 🟠در نتیجه در صندوق‌هائی که پرداخت سود دوره‌ای ندارن [مثه افران | نمودار قیمتی به‌شکلِ یک خط صعودی]، ارقامی که برای بازدهی عنوان می‌شه، همون سودِ مؤثر هست؛ اما در صندوق‌هائی که پرداخت سود رو به‌شکلِ دوره‌ای انجام می‌دن [مثه کمند | چارتِ دنده‌ای و شانه‌مانند]، لازمه که علاوه بر سود اسمی، در نهایت سود مؤثر هم محاسبه بشه؛ در برخی منابع، به‌جای سود اسمی از عبارت دوره‌ای، و برای سود مؤثر، از عبارت روزشمار هم استفاده می‌شه؛ 🟩پس به‌عبارتِ ساده‌تر: 🟠سود مؤثر = مرکب = روزشمار 🟠سود اسمی = ساده (غیرمرکب) = دوره‌ای ◀️ روش تبدیل سودِ اسمی به مؤثر؟ در مرحلۀ اول، سود اسمی [به‌شکلِ اعشاری] رو به تعداد دوره‌های پرداختِ سود تقسیم می‌کنیم و سپس با عدد یک جمع می‌زنیم؛ در نهایت عدد حاصله رو به توان تعداد دوره‌های پرداخت سود می‌‌رسونیم؛ به‌عنوانِ مثال در مورد واحدهای عادیِ صندوق موج، سود مؤثر سالیانه ۳۹ درصدی رو خواهیم داشت: ((۰.۳۳۵/۱۲)+۱)^۱۲=۱.۳۹ ⬅️ مطالعۀ پارت شمارۀ یک | دو | سه | چهار ——— [a] Nominal [b] Effective [c] Compound Interest - ۱۴۰۳/۰۲/۱۸ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ به بهانۀ یکسالگیِ یکشنبۀ سیاه: صندوق‌های سهامی، با بهترین عملکرد در یکسال اخیر؟ 🟠یکسالِ پیش در چنین روزی [۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲، که در بین فعالین بازار سهام، با عنوانِ یکشنبۀ سیاه شناخته می‌شه] شاهد یکی از تاریک‌ترین روزهای بورسی بودیم؛ پنیک‌سل به‌قدری سنگین بود که حتی برخی صندوق‌های سهامیِ معتبر هم برای دقایقی، صفِ فروش رو تجربه کردن؛ 🟠به‌رغمِ هشدارهای متعدد مبنی بر ضرورتِ توسعۀ صندوق‌های پوششِ ریسک [من‌جمله مختلط و فراصندوق؛ به‌خصوص در شرایطِ اصلاحی/رکودیِ مارکت]، در ادامه شاهد رویکردِ متضاد بودیم، و روندِ عرضۀ صندوق‌های پرریسک‌تر [اهرمی/بخشی] پرشتاب دنبال شد؛ 🟠تا پیش از تسهیل صدورِ مجوزِ صندوق‌ها، غالبِ صندوق‌های سهامیِ کلاسیک، در کسب بازدهیِ فراتر از شاخص کل، موفق ظاهر می‌شدن؛ با این‌حال در یکسالِ اخیر، از شمارِ صندوق‌های با آلفای مثبت، به‌طور معنی‌دار کاسته شده [و در حال‌حاضر به زیر ۵۰ درصد رسیده]؛ 🟩به‌نظر می‌رسه تنوع‌بخشی به منوی خدماتِ شرکت‌های سبدگردان، بدون‌ در نظرگرفتنِ استانداردهای کیفی و سنتیمنتِ مارکت، کاهش تمرکزِ مدیرانِ صندوق‌ها رو در پی داشته؛ انتظار می‌ره از این‌پس در صدور مجوز صندوق‌ها، غربالگری‌های بیشتری رو شاهد باشیم. - ۱۴۰۳/۰۲/۱۷ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: رتبه‌بندیِ صندوق‌های طلا، بر مبنای کیفیتِ بازارگردانی ◀️ برترین‌ها در بین صندوق‌های سنگین (بیش از یک‌همت): ⭐️گوهر ⭐️زر ⭐️طلا ◀️ برترین‌ها در بین صندوق‌های سبک (کمتر از یک‌همت): ⭐️زرفام ⭐️نفیس ⭐️ناب - ۱۴۰۳/۰۲/۱۶ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟ ◀️ بر پایۀ حبابِ: 🟠 اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV) 🟠 ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی) 🟠 واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی) ◀️دیتای تکمیلی: 🔵شمش‌محورترین‌: گنج | جواهر 🔵سکه‌محورترین: طلا | زر 🔵نقدترین: آلتون | ناب - ۱۴۰۳/۰۲/۱۵ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

💎 پیرو درخواست‌های دوستان: نکات کابردیِ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تضمین اصل سرمایه (پارت نخست) 🟠صندوق‌های تضمین اصل سرمایه [Capital Guarantee Fund] یا اصطلاحاً CGF، از جمله محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاریِ غیرمستقیم، در سطحِ جهانی محسوب می‌شن؛ در ایران هم با گذشتِ کمتر از ۱.۵ سال از راه‌اندازیِ این صندوق‌ها، شاهد جذب بیش از ۲.۵ همت از منابعِ سهامداران هستیم؛ 🟠در ساختار صندوق‌های تضمین، دو بخشِ متفاوت رو شاهد هستیم: 1️⃣واحدهای عادی [معاملات به‌شکلِ صدور و ابطالی؛ یعنی صرفاً در بسترِ سایتِ صندوق] 2️⃣واحدهای ممتاز نوعِ دوم [به‌شکل ETF؛ معاملات صرفاً از طریق سایتِ کارگزاری] 🟠واحدهای ممتاز نوع اول، در واقع مؤسسینِ صندوق هستن، و قابلیتِ شرکت در مجامع و حق رأی رو دارن؛ ◀️دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته‌باشید که صرفاً خریدارانِ واحدهای عادی، از خاصیتِ تضمین اصل سرمایه برخوردار خواهند شد [یعنی ضرورتاً با مراجعه به سایتِ صندوق]؛ 🟠ساز و کار ضمانتِ اصل سرمایه در صندوق‌های تضمین، به دو شکل مجزا انجام می‌شه: 1️⃣یا توسط شرکت سبدگردان (اصطلاحاً با رکنِ ضامن؛ یعنی بدون مکانیسم اهرمی) 2️⃣یا توسط خریداران واحدهای ممتاز نوع دوم (با مکانیسم اهرمی) ◀️نکتۀ کلیدی اینکه در حالتِ نخست [با رکنِ ضامن]، خبری از کسرِ کارمزد ضمانت نیست؛ اما در حالت دوم، بخشی از سود احتمالیِ واحدهای عادی، به جیب خریدارانِ واحدهای ETF می‌ره؛ در نتیجه در حالتِ نخست، به‌طورِ بالقوه، پتانسیل سودآوریِ بیشتری رو برای واحدهای عادی متصور هستیم؛ ◀️با این‌حال تجربه نشون داده صندوق‌های تضمینِ فاقد مکانیسم اهرمی، بطور کلی گارد احتیاطیِ بیشتری به‌خرج می‌دن و عموماً سبد رو محافظه‌کارانه‌تر می‌بندن [چون ضمانتِ سرمایۀ سهامداران بر عهدۀ مدیر صندوق هست]؛ اما در صندوق‌های تضمینِ مجهز به مکانیسم اهرمی (یعنی دارای واحدهای ETF)، دست سبدگردان برای چینشِ جسورانه‌ترِ سبد بازتره. 🔵ادامۀ نکات در پست‌های آتی ... - ۱۴۰۳/۰۲/۱۴ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ آپدیت: مهم‌ترین خریدهای صندوق‌های اهرمی؟ 🟪جدولِ تفکیکی از مستعدترین نمادهای مارکت، از دیدِ سبدگردان‌های صندوق‌های اهرمی 🟩بیشترین خریدها در صنایعِ: پتروشیمی | پالایشی | چندرشته‌ای - ۱۴۰۳/۰۲/۱۳ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus