Mind Money

Инфляция в США оказалась ниже ожиданий — у ФРС стало меньше причин спешить с новым повышением ставки Индекс расходов на личное потребление PCE, на который ориентируется ФРС, в августе вырос на 0,3% за месяц против ожиданий 0,4%. В годовом выражении инфляция составила 3,4%, а базовый PCE без учёта еды и энергии — 3,0%. Июльские данные при этом были пересмотрены вниз - Reuters. После публикации рынок снизил вероятность повышения ставки ФРС на заседании 27–28 октября примерно до 41,5% с 51,5% до выхода статистики и около 70% в начале недели. Доходности Treasuries снизились, доллар ослаб, акции выросли. Но расслабляться ФРС пока рано. Потребительские расходы в августе подскочили сразу на 0,9%, а в реальном выражении — на 0,6%, что говорит о сохраняющейся устойчивости спроса. Это оставляет возможность ещё одного повышения ставки до конца года. Дополнительный риск — высокая стоимость энергии: бензин в августе подорожал на 4,4%, а дорогой дизель продолжает поддерживать инфляционное давление. 📱 Mind Money

Маск исключил участие TSMC в управлении Terafab Илон Маск заявил, что Tesla и SpaceX будут самостоятельно строить и управлять Terafab, сняв спекуляции о возможной операционной роли TSMC. Потенциальное участие тайваньского производителя, по его словам, может ограничиться арендой части площадки. На этом фоне ADR TSMC снизились примерно на 1,3% на премаркете, а акции Intel выросли на 1,6%. Глава Intel Лип-Бу Тан также подтвердил Bloomberg, что компания остаётся участником проекта. Terafab — совместный проект Tesla и SpaceX в Техасе, ориентированный на выпуск вычислительной инфраструктуры для Optimus, Cybercab, xAI и космических дата-центров SpaceX. Начальные инвестиции оцениваются в $16,8 млрд, а общий потенциальный объём вложений по всем этапам может достигнуть $119 млрд. Для Intel это важно: компания была названа ключевым производственным партнёром проекта, а её техпроцесс 14A — основной заявленной технологией для фабрики. 📱 Mind Money

ЕС готовит ограничения на импорт китайских гибридов Евросоюз рассматривает новые меры против резко выросшего импорта гибридных автомобилей из Китая. По данным Bloomberg, Еврокомиссия может ввести временные квоты с повышенными тарифами на объёмы сверх установленного лимита. Причина — быстрый рост китайских поставок после введения пошлин на электромобили. Импорт гибридов из КНР вырос с нескольких тысяч автомобилей в месяц в 2024 году до десятков тысяч в 2026-м, а китайские бренды уже заняли значимую долю европейского рынка. Брюссель хочет использовать гибриды как тестовый кейс: если механизм сработает, похожие ограничения могут распространить и на другие отрасли, где ЕС видит дисбаланс в торговле с Китаем. Новость поддержала европейские автоконцерны: Volkswagen, Stellantis, BMW и Mercedes-Benz выросли после сообщения о возможных ограничениях. 📱 Mind Money

SpaceX хочет занять $40 млрд на покупку чипов Nvidia SpaceX ведёт переговоры с банками и инвесторами о привлечении около $40 млрд долгового финансирования для закупки AI-чипов Nvidia, сообщает Bloomberg. Предварительно речь идёт примерно о $10 млрд банковских кредитов и ещё $30 млрд облигаций инвестиционного уровня. Среди потенциальных участников сделки называют Pimco и Apollo. Переговоры находятся на ранней стадии, а само финансирование может быть закрыто уже в 2027 году. Масштаб показывает, насколько капиталоёмкой становится AI-гонка. Только во втором квартале SpaceX потратила около $18,4 млрд капитальных затрат, из которых примерно $15,8 млрд пришлось на AI-направление, при квартальной выручке $7,8 млрд. Илон Маск ранее прямо говорил, что компания делает ставку исключительно на Nvidia. Если сделка состоится, она станет одной из крупнейших долговых программ, когда-либо привлекавшихся под строительство AI-инфраструктуры. 📱 Mind Money

Артур Хейс: триллионы долларов в AI-инфраструктуре в итоге приведут к перепроизводству и новому кризису Сооснователь BitMEX Артур Хейс считает, что нынешний бум строительства дата-центров для ИИ закончится классическим для технологических циклов сценарием: перепроизводством мощностей, обвалом и последующим спасением рынка через новую ликвидность - CNBC. По его мнению, человечество сейчас «тратит впустую триллионы долларов» на AI-дата-центры. В результате вычислительные мощности через несколько лет станут слишком дешёвыми и избыточными. Хейс ожидает, что наиболее уязвимый момент может наступить в 2027–2028 годах, когда значительная часть новых дата-центров будет введена в эксплуатацию, а клиенты должны будут начать платить за заранее законтрактованные мощности. Главный риск он видит в том, что крупнейшие потребители вычислений — включая OpenAI, Anthropic и SpaceX — пока не являются прибыльными. Если AI-продукты не начнут достаточно быстро генерировать деньги, часть инфраструктурных инвестиций может оказаться экономически неоправданной. При этом Хейс не предлагает шортить AI-компании. Его ставка другая: если кризис действительно приведёт к очередному масштабному вливанию ликвидности, одним из главных бенефициаров, по его мнению, снова станет Bitcoin и крипторынок. 📱 Mind Money

AMD готовит резкое увеличение поставок AI-чипов в 2027 году Глава AMD Лиза Су заявила, что спрос на AI-процессоры по-прежнему превышает доступное предложение, поэтому компания намерена существенно увеличить выпуск CPU и GPU в 2027 году. AMD уже планирует мощности на несколько лет вперёд и добивается от поставщиков расширения производства. Во время поездки в Тайвань Су встретилась с Foxconn и должна была провести переговоры с TSMC, чтобы обеспечить компании больше передовых полупроводниковых мощностей. Ограничением остаётся и память, включая HBM для AI-серверов. Масштаб спроса уже виден в отчётности: выручка дата-центров AMD во втором квартале выросла на 107% год к году, до $6,7 млрд, и обеспечила около 58% всей квартальной выручки компании. Дополнительным драйвером должна стать платформа Helios: её развёртывания для OpenAI ожидаются с четвёртого квартала с дальнейшим ускорением в 2027 году. На этом фоне Citi повысил целевую цену по AMD сразу до $800 с $575, делая ставку на дальнейший рост спроса со стороны агентного ИИ. 📱 Mind Money

Nvidia приблизилась к капитализации $6 трлн Акции Nvidia снова обновляют рекорды, а рыночная стоимость компании приблизилась к $5,8 трлн. Если рост продолжится, Nvidia может стать первой компанией в истории с капитализацией $6 трлн - Bloomberg. С начала года акции прибавили около 28%, увеличив стоимость компании примерно на $1,2 трлн. Nvidia также остаётся крупнейшим отдельным драйвером роста S&P 500 в 2026 году. Интерес инвесторов поддерживают сразу два фактора: сильный прогноз по выручке и рекордная программа обратного выкупа акций на $150 млрд. При этом оценка компании по мультипликаторам остаётся заметно ниже многолетних средних уровней. Ещё весной Nvidia была в минусе примерно на 11% с начала года, поскольку рынок сомневался в окупаемости огромных затрат на AI-инфраструктуру. Теперь настроения развернулись: спрос на вычислительные мощности остаётся высоким, а на фоне роста ставок инвесторы снова предпочитают крупнейшие технологические компании с сильными денежными потоками. 📱 Mind Money

Российское золото рекордными объёмами идёт через Гонконг в Китай Потоки российского золота всё заметнее смещаются из Европы в Азию. За первые 7 месяцев 2026 года Гонконг импортировал 112,7 тонны российского золота — это уже больше рекордных 92,1 тонны за весь 2025 год - CNBC. Для сравнения: в 2021 году, до введения западных ограничений, Гонконг закупил у России всего 3,3 тонны. Сейчас российское золото занимает почти 15% всего импорта немонетарного золота в Гонконг против 0,6% в 2021 году. Главная причина — изменение торговых маршрутов после санкций. После того как Лондонский рынок закрыл доступ российским аффинажным заводам, а США и Великобритания ввели ограничения на российское золото, значительная часть потоков стала перенаправляться в Китай через Гонконг. Сам Гонконг при этом активно укрепляет позиции как азиатский центр торговли золотом, конкурируя с Сингапуром и оставаясь важным каналом поставок на крупнейший мировой рынок потребления золота — материковый Китай. Рост российских поставок совпал с общим увеличением спроса на золото в КНР. Народный банк Китая продолжает наращивать резервы, а частные инвесторы всё активнее используют золото как защитный актив. 📱 Mind Money

За месяц - сначала и по конец сентября - россияне завели около 220 тысяч цифровых кошельков Около 10 тысяч из них пришлось на юридические лица, рассказала Зульфия Кахруманова, заместитель председателя Банка России в интервью KP.RU 📱 Mind Money

Фон дер Ляйен: энергетический кризис в Европе может усилиться уже этой зимой Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что давление высоких цен на энергию может усилиться по мере приближения зимы. С конца февраля цены на газ в Европе выросли примерно на 140%, а дизель подорожал вдвое. По её словам, из-за подорожания импортируемого ископаемого топлива Европа уже несёт около €100 млрд дополнительных расходов, не получая при этом большего объёма энергии. В краткосрочной перспективе Еврокомиссия предлагает адресную поддержку наиболее уязвимых домохозяйств и энергоёмких отраслей. Одновременно ЕС рассчитывает на согласованный G7 выпуск 100 млн баррелей нефти и дизеля из резервов, который уже помог несколько снизить цены. При этом Брюссель подчёркивает, что непосредственного риска нехватки топлива зимой пока не видит: поставки дизеля в ЕС остаются стабильными, хотя цены всё ещё высоки. Долгосрочный ответ ЕС остаётся прежним — снижение зависимости от импортных нефти и газа, ускорение развития электросетей и более широкая электрификация экономики. 📱 Mind Money

Глава Saudi Aramco: мировой запас прочности на нефтяном рынке стал «пугающе тонким» Глава Saudi Aramco Амин Нассер предупредил, что глобальные запасы нефти и топлива, которые обычно помогают переживать перебои поставок, сократились до опасно низких уровней - Bloomberg. По его словам, высвобождение 100 млн баррелей из стратегических резервов стран G7 даст рынку лишь временную передышку, но не устранит дисбаланс между спросом и предложением. Главный риск по-прежнему связан с Ормузским проливом. Пока он не будет полностью открыт и рынок не вернёт уверенность в стабильности поставок, давление сохранится как на сырую нефть, так и особенно на нефтепродукты. Даже после нормализации ситуации восстановление стратегических запасов может занять до двух лет. При этом страны Персидского залива уже наращивают экспорт. Saudi Aramco восстановила загрузку нефтепровода East-West примерно до 80% мощности, что позволяет дополнительно вывозить нефть через Красное море. 📱 Mind Money

Германия и Франция хотят дать ЕС новый торговый инструмент против Китая Берлин и Париж предложили создать механизм, который позволит Еврокомиссии быстро ограничивать доступ иностранных компаний и товаров к единому рынку ЕС, если их действия приводят к системным торговым дисбалансам или искажениям конкуренции. Главная причина инициативы — резко выросшее давление со стороны китайского импорта - Bloomberg. Новый инструмент должен охватывать широкий спектр проблем — от субсидий и демпинга до валютных искажений — и позволит Брюсселю быстрее вводить ответные меры. Франция и Германия также предлагают активнее диверсифицировать поставки и заранее готовиться к возможным ответным действиям со стороны торговых партнёров. Для ЕС вопрос становится всё более острым: дефицит торговли товарами с Китаем оценивается примерно в €1 млрд в день, а европейские власти предупреждают о растущем давлении на автомобилестроение, химию, машиностроение, фармацевтику и другие промышленные отрасли. Пекин уже предупреждал, что ответит на новые ограничения, если они будут направлены против китайских компаний и товаров. 📱 Mind Money

Минфин направит 279,4 млрд рублей на покупку валюты и золота Минфин ожидает в октябре 289,46 млрд рублей дополнительных нефтегазовых доходов. С учётом недополученных в сентябре 10,04 млрд рублей итоговый объём операций составит 279,42 млрд рублей - Минфин. Покупки иностранной валюты и золота будут проходить с 7 октября по 6 ноября 2026 года. Ежедневный объём операций составит около 12,7 млрд рублей. 📱 Mind Money

Доллар приблизился к максимумам года, но ралли выглядит перегретым Доллар продолжает укрепляться на фоне бюджетных проблем и политической неопределённости в Европе. Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос ещё примерно на 0,4% и приблизился к самым высоким уровням 2026 года. Основное давление приходится на евро, который ослабевает из-за сочетания фискальных рисков и новой политической напряжённости в регионе. Рост доллара продолжается уже третью неделю подряд, однако Bloomberg отмечает, что по ряду технических индикаторов американская валюта уже находится в зоне перекупленности. Теперь ключевым фактором станут ближайшие данные по экономике США. Если статистика подтвердит устойчивость экономики и сохранение жёсткой политики ФРС, доллар может удержать позиции. Более слабые данные, напротив, могут увеличить риск коррекции после сильного ралли. 📱 Mind Money

Rezolve AI растет на ~8% после соглашения с Mastercard Акции Rezolve AI подскочили на 8,3% после того, как компания объявила о глобальном reseller-соглашении с Mastercard. Теперь Mastercard сможет продвигать и продавать подписки на платформу Rezolve по всему миру, напрямую работая с корпоративными клиентами. Соглашение охватывает решения для разговорной коммерции, умного поиска, персонализации, рекомендаций и автоматизации корзины и оплаты. Mastercard будет вести коммерческий процесс — от презентаций и пилотов до заключения контрактов, а отдельные внедрения будут оформляться отдельными соглашениями. Для Rezolve соглашение заметно расширяет международный канал продаж без необходимости самостоятельно масштабировать прямую коммерческую сеть. 📱 Mind Money

OPEC+ сохранила квоты на добычу нефти в ноябре без изменений OPEC+ решила не менять целевые уровни добычи на ноябрь. Решение приняли семь ключевых участников группы, включая Саудовскую Аравию и Россию - Reuters. Формально квоты остаются прежними, но фактическая добыча всё ещё заметно ниже целевых уровней из-за перебоев с экспортом на фоне конфликта вокруг Ирана. По оценке UBS, даже при постепенном восстановлении потоков через Ормуз рынок нефти остаётся напряжённым. Семь основных стран OPEC+ добывали в августе около 25 млн баррелей в сутки — это на 630 тыс. баррелей больше, чем в июле, но всё ещё примерно на 5 млн баррелей ниже довоенного уровня февраля. Группа также отложила пересмотр производственных мощностей, который должен определить квоты на 2027 год. Поэтому существенных изменений политики до следующего года рынок сейчас не ждёт. 📱 Mind Money

Переговоры США и России по Украине теперь включают многомиллиардную сделку с активами ЛУКОЙЛа Переговоры Вашингтона и Москвы по Украине расширились на экономический блок. По данным The New York Times, в них теперь обсуждается возможная продажа международных активов ЛУКОЙЛа, включая нефтяные месторождения, НПЗ и сеть АЗС. Сделка требует одобрения как США, так и России. По данным NYT, Владимир Путин сам поднял тему сделки на встрече со Стивом Уиткоффом и Джаредом Кушнером 5 сентября. Москва рассматривает её как возможный символ восстановления экономических связей с США, тогда как американская сторона видит в энергетическом сотрудничестве один из инструментов более широкого урегулирования. На международные активы ЛУКОЙЛа претендует консорциум миллиардера Тодда Боули, в который также входят американская International Development Finance Corporation и крупные инвесторы из ОАЭ и Катара. Financial Times ранее оценивал зарубежный портфель ЛУКОЙЛа примерно в $20 млрд. Сделка особенно важна сейчас из-за энергетического кризиса: в портфель ЛУКОЙЛа входят крупные европейские НПЗ и нефтегазовые активы, а снятие американских санкционных ограничений потенциально способно сразу повысить их стоимость и облегчить работу этих предприятий. При этом вокруг сделки возникают вопросы о конфликте интересов: некоторые участники консорциума имеют деловые связи с семьями Кушнера и Уиткоффа. Самих американских переговорщиков NYT не обвиняет в прямой финансовой заинтересованности, а представители Уиткоффа отрицают наличие конфликта интересов. 📱 Mind Money

G7 высвободит 100 млн баррелей нефти и дизеля из резервов Страны G7 договорились совместно выпустить на рынок 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов из стратегических резервов, чтобы снизить давление на цены топлива. Высвобождение начнётся сразу и будет продолжаться около четырёх месяцев - Reuters. Ощутимая часть дизеля должна поступить на рынок уже в ближайшие 20 дней. Одновременно страны G7 договорились не вводить ограничения на экспорт энергоресурсов между собой. Решение последовало после давления со стороны США: Вашингтон ранее предупреждал Францию и Германию, что может ограничить экспорт американского дизеля, если Европа не начнёт использовать собственные аварийные запасы. После соглашения Дональд Трамп заявил, что США вводить такой запрет не будут. Рынок отреагировал снижением цен на топливо: американские дизельные фьючерсы после сообщений о соглашении падали более чем на 3%, европейские — почти на 6%. 📱 Mind Money

Объединённая Paramount и Warner Bros Discovery будет называться Skydance Глава Paramount Skydance Дэвид Эллисон сообщил, что после завершения сделки с Warner Bros Discovery объединённая компания получит корпоративное название Skydance - Reuters. При этом бренды Paramount и Warner Bros сохранят собственные названия. По словам Эллисона, новая корпоративная структура не должна затмевать две исторические студии и их отдельные бренды. Сделка по покупке Warner Bros Discovery оценивается примерно в $110 млрд. На этой неделе американский суд разрешил её завершить после урегулирования спора с группой из 12 штатов, которые пытались заблокировать объединение из-за опасений сокращения конкуренции и роста цен на фильмы и телепродукцию. Закрытие сделки ожидается уже на следующей неделе. 📱 Mind Money

Саудовская Аравия резко нарастила прокачку нефти в обход Ормуза Saudi Aramco увеличила загрузку нефтепровода East-West более чем до 80% мощности. По данным Bloomberg, по нему сейчас прокачивается почти 6 млн баррелей в сутки - Bloomberg. После снабжения НПЗ на западном побережье у Саудовской Аравии остаётся около 4,5 млн баррелей в сутки доступных для экспорта через Красное море — максимум с начала конфликта. 📱 Mind Money