Деловые Финансы | DUCK

🏠 Самолет $SMLT 📊 Операционные и финансовые результаты Группы по данным управленческой отчетности за 2023 г. ➡️ Операционные результаты: 😀объем продаж недвижимости: 287,4 млрд руб. (+58% г/г), 😀объем продаж в кв. м.: 1 574,7 тыс. кв. м. (+47% г/г), 😀общее количество заключенных контрактов: 39,2 тыс. (+61% г/г), 😀доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств: 89%, 😀средняя цена за квадратный метр в 2023 г.: 187,3 тыс. руб., (+9% г/г). 📊 Финансовые результаты за 2023 г.: 😀выручка: 297,4 млрд руб. (+53% г/г), 😀валовая прибыль: 100,4 млрд руб. (55% г/г,), 😀скорр. EBITDA: 71,9 млрд руб. (+49% г/г), 😀рентабельность по скорр. EBITDA: 24,2%, 😀чистая прибыль: 34,3 млрд руб. (+23% г/г). 🎯 Цели на 2024 год: 😀 Рост выручки (по управленческой отчетности) на 70% до 500 млрд руб. 😀 Рост объема продаж на 70% до 2,7 млн. кв. м. 😀 Рост скорр EBITDA на 80% до 130 млрд. руб. 😀 Вывод «Самолет+» на Pre-IPO. 🔼Драйверы роста: 1. Дивиденды и байбэк. 2. Pre-IPO «Самолет+» (лидер по объему сделок среди агентств недвижимости) 3. По мультипликаторам в разы дешевле собственных исторических оценок: FWD P/E: 5, среднеисторически - 26. 4. Покупка ГК МИЦ - увеличит долю рынка компании до 18% (+5 п.п.) 🔽Риски: 1. Рыночная конъюнктура. Высокие ставки и ужесточение условия льготных программ будут тормозить спрос. 2. Потенциально большой долг. 3. Закрытие льготных программ ипотеки. 📌 Мое мнение: ❗️Цели на 2024 год выглядят фантастическими, и очевидно, что рынок не закладывает их реализацию. С другой стороны, чем дольше ставки будут оставаться высокими, тем сильнее это повлияет на показатели компании. Так или иначе их акции отстают от своих конкурентов в секторе и торгуются со значительным дисконтом. Вероятно, что ближе к раскрытию отчета по МСФО на компанию обратит внимание рынок. 🟢 Наша среднесрочная цель 4500 за акцию. 👍 Деловые Финансы | DUCK

🏆 Топ-10 лучших акций России. ✔️«Русагро». Аналитики смотрят положительно на бумаги компании на фоне ожиданий редомициляции и возврата к выплате дивидендов. ❌ Х5 Group. Бумаги исключены из подборки из-за прекращения торгов (3 апреля последний день, когда сделки по бумагам смогут проводить частные инвесторы) и запуска нового этапа изменения юридической структуры. Кроме того, в подборке десяти самых привлекательных акций на российском рынке — АЛРОСА, Мосбиржа, ЛУКЙОЛ, «Мечел», Whoosh, «Яндекс», Ozon, Сбербанк и HeadHunter. 👍 Деловые Финансы | DUCK

🚗 $CARM Финансовые результаты CarMoney за 2023 год ▫️Выручка: 3172 млн руб. (+18% г/г) ▫️OIBDA: 1856 млн руб. (+9% г/г) ▫️Чистая прибыль: 554 млн руб. (+42% г/г) ▫️ROE: 18,7% (19,7% годом ранее) ▫️ROA: 9,4% (7,8% годом ранее) 📈Активы группы выросли на 23% до 6,5 млрд руб., что связано с увеличением портфеля займов и ростом прочих активов (ДС и НМА). 📈Прирост капитала группы составил 77%, до 3,8 млрд руб., что является результатом привлечения средств в ходе pre-IPO и DPO и капитализации полученной прибыли. 👍 Деловые Финансы | DUCK

🏦 Тинькофф. Посмотрим на цифры в отчёте: ⏺488 млрд ₽ выручка в 23 году, по сравнению с 366 в 2022. ⏺80,9₽ млрд прибыли рост Х4 г/г. ⏺2,3 трлн активы компании. 11 банк по размеру активов в стране. ⏺ROE = 33,5%, ROA = 4,4% ⏺48% кредитное направление, 14% расчетные карты, 12% услуги МСБ, 12% страхование, 8% эквайринг и 6% инвестиции. 🗣Менеджмент после смены акционера сохранил траекторию развития заданную Олегом, хотя и отказался от экспансии в другие на страны СНГ, Европы и латинской Америки. Посмотрим к чему приведет объединение с Росбанком – менее эффективный и не технологичный банк, зато с большим кол-вом юриков в клиентах. Сейчас началась подготовка к сделке и Росбанк просят отказаться от направлении с ROE < 30%. 🗣В текущей ситуации $TCSG оценён справедливо, тк есть навес со стороны не резидентов, допэмиссия в 130 млн акции, выкуп на 10% от капитала и сделка с Росбанком. 👍 Деловые Финансы | DUCK

🏦 По итогам вчерашних торгов российский рынок обновил годовые максимумы. Индекс МосБиржи начал активно подниматься к окончанию сессии к отметке 3367 пунктов. Объём торгов сильно вырос, достигнув 117 млрд руб. 🏦У акций Сбербанка вчера была слабая динамика, на фоне хорошего показателя индекса МосБиржи. Тем не менее, акции банка завершили день на отметке 300 рублей. По-прежнему ждем рекомендаций по дивидендам от сбера, которая приведёт к росту акций банка. В свою очередь, они и станут локомотивом роста для всего рынка.  🏦 Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3350-3370 пунктов. Российский рынок растёт уже шестой день подряд, поэтому мы допускаем небольшое снижение в ближайшие дни. Рост акций Сбербанка должен частично нивелировать коррекцию в других бумагах. 👍 Деловые Финансы | DUCK

🩺 Мать и Дитя $MDMG. Хороший отчет. 🔴 Сектор вырос за год на 4,5% — до 4,1 трлн рублей. Доля платных услуг составляет 33%. 🔴 В 2023 года Группа приросла на 4 клиники и 1 госпиталь. В 2024 году планируют открыть 11 новых клиник. В 2025 году — еще 10 клиник и 2 госпиталя. 🔴 Мать и Дитя стала более вертикально интегрированной. Появился МГИМО-МЕД. Компания готовит новые кадры для своих учреждений. 🔴 Компания работает с нулевой ставкой налогообложения. Часть услуг финансируется государством через ОМС. Доля ОМС в доходах — 23%. 📊 Ключевые финансовые показатели второго полугодия ✔️Выручка выросла на 9,6% — до 27,6 млрд руб. ✔️Чистая прибыль составила 4,5 млрд руб. Мы ожидали на 0,5 млрд меньше. ✔️Долговой портфель с учетом арендных обязательств — 3,2 млрд руб. Чистый долг Группы отрицательный. ✔️Свободный денежный поток за год составил 5,9 млрд руб. ✔️По итогам года EBITDA компании составила 9,2 млрд руб. EV/EBITDA ~ 7,4. 💸Дивиденды маячат на горизонте? Новая дивидендная политика предполагает выплату до 100% от чистой прибыли. Денег на счетах хватает на 131 рубль дивидендов. 📌 Вывод: Мать и Дитя остается одной из наиболее стабильных и эффективных компаний на российском рынке. Рентабельность капитала в 2023 году составила более 24%. Однако за качественный бизнес рынок часто требует повышенную цену: почти 10 годовых прибылей и более 7 EBITDA. @Invest_Pulse

🎁Разыгрываем 5 подписок Telegram Premium на 3 месяца! ✅Условия всего два: 1. Подписаться на наш канал @Money_Rain_tm 2. Подписаться на канал @easy_english_easyy 💎Победителей автоматически выберет Telegram 15 мая в 15.00 по московскому времени.

🛡 «Софтлайн» представил отчетность по МСФО за 2023 год 🔼Выручка компании выросла на 30,1% до ₽73,18 млрд; 🔼Валовая прибыль почти удвоилась, достигнув ₽23,57 млрд; 🔼Скорректированная EBITDA возросла до ₽4,5 млрд; 🔽Чистая прибыль сократилась на 53% до ₽3,1 млрд; ✔️Оборот компании вырос на 29%, до ₽91,5 млрд; ❗️Чистый долг Группы к отчетной дате составил 8,1 млрд рублей — 1,8x скорректированной EBITDA. 👍 Деловые Финансы | DUCK

💎 АК «АЛРОСА» ▫️АК «АЛРОСА» удается неплохо справляться с санкциями, поддерживать достойные производственные показатели, перестраивать логистику продаж, демонстрировать экономическую устойчивость и достаточно сильные финансовые результаты. Компания намерена сохранить свой вес на рынке, поддерживать уровень добычи и инвестировать в расширение производства. ▫️По данным СМИ, АЛРОСА выполнила годовой план, добыв в 2023 г. 34,6 млн карат, что на 3% ниже 2022 г. Компания намерена в ближайшие годы сохранять добычу на уровне не ниже 30 млн карат. ▫️Цены на алмазы уже два года находятся под давлением на фоне сокращающегося спроса из-за изменения в потребительских предпочтениях. Снижение цен в определенной степени компенсируется для компании за счет ослабления курса национальной валюты. Между тем сокращение мировой добычи алмазов создает предпосылки к умеренному восстановлению цен. 📊Финансовые результаты 2023 г.: 🔼выручка увеличилась на 8,8% 🔽чистая прибыль снизилась на 15,2% ⚠️показатель EBITDA сократился на 6,4%. Свободный денежный поток сократился на фоне роста капитальных затрат. Долговая нагрузка сохраняется на низком уровне. 👍 Деловые Финансы | DUCK