Intelinvest - Учет инвестиций

🚀 Инвестиции в IT: почему это перспективно и выгодно До 2021-2022 годов российский рынок для большинства инвесторов сводился к «Газпрому», Сберу, Роснефти, АЛРОСА и некоторым другим компаниям, названия которых были на слуху Однако за последние годы ситуация изменилась и сегодня на российском рынке формируется полноценный IT-сектор. «Яндекс» и VK получают основную прибыль за счет рекламы, Ozon развивает e-commerce, а такие компании как «Позитив», «Астра», «Диасофт», «Софтлайн», ИВА, «Элемент» занимаются классическим IT (ПО и полупроводники). В 2020 году таких компаний не было, а сейчас их уже шесть. Рассмотрим преимущества акций IT-компаний по сравнению с реальным сектором: 📍Самое очевидное – ставка налога на прибыль. В настоящее время она составляет 0%, а с 2025 года повысится до 5% (или 7% по предложению Минфина). Обычная ставка налога составляет 20%, а с 2025 года увеличится до 25%. 📍 Масштабируемость. Для увеличения продаж в два раза «Астре» или «Позитиву» достаточно найти новых клиентов и немного увеличить затраты. Им не нужно строить новый завод или приобретать дорогостоящие активы, как «Делимобилю». То есть такие колоссальные вложения не требуются. 📍Модель подписок и контрактов. В реальном секторе клиент покупает товар или услугу и сразу использует их. Например, мы покупаем квартиру один раз, и застройщик получает деньги. В IT-секторе используется модель подписки, которая обеспечивает высокую прогнозируемость доходов. 📍Быстрый рост. Российский рынок прикладного и инфраструктурного ПО, кибербезопасности, IT-коммуникаций и дата-центров растет темпами 15-30% в год и больше. Это быстрее, чем в большинстве других отраслей. Растущий спрос и фактор импортозамещения также способствуют росту IT-компаний. 📍Конкурентное преимущество. Чем уникальнее и технологичнее продукт или услуга, тем шире конкурентное преимущество. В IT-секторе это особенно важно. Даже небольшие компании могут уверенно чувствовать себя на рынке и расти быстрее остальных на протяжении многих лет. Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #разбор

Разбираемся со всеми типами ИИС: что с ними делать и как использовать? Если у вас нет ИИС 💰 Оптимальным решением будет открыть ИИС-3 даже если не планируете активно инвестировать. Открыв счет сейчас срок в 5 лет начнет отсчитываться уже сегодня. Также можно открыть сразу три типа ИИС. Это позволит в будущем получить налоговые вычеты три года подряд, не замораживая свои деньги на длительный срок. Если уже есть ИИС (А или Б) В таком случае перед инвестором открывается сразу несколько вариантов действий: 1️⃣ Если ИИС уже исполнилось 3 года и вы хотите забрать деньги, просто закройте его и откройте ИИС-3. Важно убедиться, что старый ИИС закрыт и информация об этом обновлена на сайте nalog.ru. 2️⃣ Если ИИС более 3 лет и вы хотите продолжать инвестировать, конвертируйте его в ИИС-3. Это позволит воспользоваться обеими типами льгот. Минимальный срок владения ИИС-3 составляет 5 лет, при этом срок владения старым счетом также будет учитываться (не более 3 лет). Таким образом, вам останется держать ИИС еще 2 года. 3️⃣ Если ИИС менее 3 лет, и вы хотите снять деньги в ближайшее время, просто дождитесь окончания срока. Если планируете держать деньги более 3 лет, конвертируйте счет в ИИС-3, и срок владения будет зачтен. 🤔 Рекомендация: если у вас нет ИИС или вы закрываете старый, обязательно откройте все три ИИСа нового типа. Даже если вы не являетесь налоговым резидентом или не планируете инвестировать в ближайшее время, открытие счетов позволит начать отсчет минимального срока владения. Почему именно три счета? Открыв в 2024 году и забыв о них до 2029 года, вы получите вычет в 2030 году, пополнив один из счетов и закрыв его. Аналогичную схему можно применить к оставшимся двум счетам в последующие два года. Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #налоги #иис

📉 Сегодня закрывается дивидендный гэп по акциям 12 компаний, что приведет к снижению индекса Мосбиржи примерно на 0,4%. Вот эти компании: ▪️«Роснефть» ▪️«Татнефть» ▪️«Группа Астра» ▪️«Диасофт» ▪️«Евротранс» ▪️«Казаньоргсинтез» ▪️«Красный Октябрь» ▪️«Лензолото» ▪️«Мосэнерго» ▪️«Нижнекамскнефтехим» ▪️«Светофор» ▪️«Инград» 💰 На дивидендном гэпе можно заработать. Суть стратегии заключается в ставке на восстановление акций после выплаты дивидендов. Ключевой момент — это дивидендная отсечка, когда закрывается реестр акционеров. Дивиденды получают те инвесторы, которые приобрели акции до этой даты. 💸 Дивидендный гэп — это разница в стоимости бумаг, которая возникает после отсечки, когда котировки снижаются на размер выплачиваемых дивидендов. С середины 2023 года на Мосбирже действует режим торгов «Т+1», что означает, что дивидендный гэп происходит в день закрытия реестра. 📈 Гэп закрывается, когда цена акций возвращается к уровню, который был до отсечки. Посмотреть, сколько дней занимает восстановление, можно во вкладке «Дивиденды» на странице актива. На срок закрытия влияют такие факторы, как размер ценового разрыва, финансовое состояние эмитента и макроэкономическая ситуация. Эти факторы необходимо учитывать при покупке акций с расчетом на закрытие гэпа. 💼 Добавлять в портфель лучше компании с сильными фундаментальными показателями, которые имеют потенциал для роста котировок. Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #дивиденды

🔔 Не упустите выгоду: новые правила по ИИС с 2025 года С 2025 года закроются возможности использовать льготы при переводе ценных бумаг с ИИС на брокерский счёт. Что это значит для вас? ❗️ Почему это важно: ▪️ Вычет по ИИС типа А: возврат НДФЛ до 52 000₽ или 60 000₽ (13% или 15% от вашего НДФЛ). ▪️ Льгота долгосрочного владения (ЛДВ): после 3 лет владения ценными бумагами не нужно платить налог с прибыли при их продаже. 📆 Что нужно успеть сделать до конца 2024 года Если планируете воспользоваться этими льготами, продажа ценных бумаг с ИИС и перевод на брокерский счёт должны быть завершены до конца текущего года. Начиная с 2025 года, ЛДВ больше не будет доступна, даже если вы владели бумагами более 3 лет. 🔍 Пример. Вы покупали акции в 2019 году, закрыли ИИС в 2022 году и перевели бумаги на брокерский счёт. При продаже в 2025 году ЛДВ использовать не удастся, несмотря на долгосрочное владение. Не упустите возможность использовать льготы. Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #иис #налоги

Что дает инвестору показатель FCF? 🤑 Свободный денежный поток (free-cash-flow, FCF) является неким показателем «здоровья» компании. Он представляет собой разницу между операционным денежным потоком и капитальными затратами. В отличие от чистой прибыли, FCF отражает реальный объём поступлений денежных средств на счета компании. 💸 Если упростить, то FCF как бы «вычитает» неденежные статьи, такие как SBC (вид мотивации сотрудников опционами на акции вместо зарплат и премий), амортизация, курсовые разницы и прочее. Все они в совокупности оказывают довольно весомое влияние на чистую прибыль, но никак не сказываются на реальном объёме денежных потоков. Именно по этой причине иногда на рынке встречаются прибыльные компании, но с отрицательными денежными потоками. Зачем нужен FCF? 💰 Показатель отражает средства, которые зарабатывает компания в результате своей операционной деятельности. В отличие от прибыли, FCF демонстрирует способность эмитента генерировать денежные потоки, которые могут быть направлены на следующие цели: ▪️ выплата дивидендов; ▪️ выкуп акций (buyback); ▪️ погашение долга; ▪️ сделки M&A; ▪️ сбережение денег на балансе. Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #разбор

Что это такое и какая польза для частных инвесторов 🔔 IPO (Initial Public Offering) – это первичное публичное размещение акций компании на бирже. Это момент, когда частная компания впервые продает свои акции широкой публике. Зачем компании проводят IPO? Компании решают выйти на IPO по нескольким причинам: 1️⃣ Привлечение капитала. Деньги, полученные от продажи акций, используются для расширения бизнеса, разработки новых продуктов и технологий. 2️⃣ Повышение ликвидности. Акции компании становятся доступными для торговли на бирже, что облегчает привлечение будущих инвестиций. 3️⃣ Узнаваемость и прозрачность. Публичные компании привлекают больше внимания и доверия со стороны инвесторов и клиентов. Польза IPO для частных инвесторов Каждый частный инвестор может участвовать в IPO и получать ряд преимуществ: ▪️Диверсификация портфеля. IPO предоставляют возможность включить в свой портфель новые акции, тем самым снижая риски, связанные с концентрацией активов в нескольких компаниях. ▪️Новые инвестиционные инструменты. Через IPO частные инвесторы получают доступ к акциям компаний, которые ранее были недоступны, а также к различным фондам, включающим эти акции в свои портфели. ▪️Увеличение количества бумаг. С увеличением числа IPO на рынке появляется больше акций для выбора, что способствует созданию более сбалансированного и разнообразного инвестиционного портфеля. Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Ликвидность: что это и как использовать для инвестирования 📊Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в наличные деньги без значительных потерь в стоимости. Высоколиквидные активы могут быть быстро проданы по близкой к рыночной цене. Например, наличные деньги и акции крупных компаний считаются высоколиквидными, в то время как недвижимость и редкие коллекционные предметы — менее ликвидны. Виды и коэффициенты ▪️ Текущая ликвидность (Current Ratio) - показатель, который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, насколько хорошо компания может покрыть свои краткосрочные долги. ▪️ Быстрая ликвидность (Quick Ratio) - это отношение наиболее ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность) к текущим обязательствам. Этот коэффициент исключает запасы из расчетов, что позволяет более точно оценить финансовую устойчивость. ▪️ Абсолютная ликвидность (Cash Ratio) - отношение денежных средств и их эквивалентов к текущим обязательствам. Это самый строгий показатель, так как учитывает только наличные деньги и их аналоги. Сферы применения 🤔 Финансовый анализ. Ликвидность помогает оценить способность компании выполнять свои обязательства в краткосрочной перспективе. Это важно для кредиторов, инвесторов и партнеров. 📈 Рынок ценных бумаг. Высокая ликвидность на фондовом рынке позволяет инвесторам быстро покупать и продавать акции без значительного влияния на их цену. 🏦 Банковская сфера. Банки используют ликвидность для управления своими резервами и обеспечения возможности своевременного выполнения своих обязательств перед клиентами. Использование для инвестирования 📉 Оценка риска. Инвесторы часто оценивают ликвидность активов перед покупкой. Высоколиквидные активы обычно считаются менее рискованными, так как их можно быстро продать в случае необходимости. 💼 Диверсификация портфеля. Для снижения рисков важно иметь в портфеле как высоколиквидные, так и менее ликвидные активы. Это позволяет балансировать между возможностью быстрой продажи и потенциалом более высокой доходности. 💸 Стратегии торговли. Трейдеры на фондовом рынке предпочитают высоколиквидные акции, так как это позволяет им быстро реагировать на изменения рыночной ситуации и минимизировать потери при продаже. Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Двойное налогообложение: чем заменить американские акции и облигации 🛑 США приняли решение приостановить действие Соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с Россией. В результате этого многие российские инвесторы столкнулись с вопросами о налогообложении дивидендного и купонного дохода от американских ценных бумаг. Давайте разберемся, какие сегодня существуют альтернативы американским ценным бумагам Основное решение — изменение инвестиционного портфеля ▪️ Заменить американские облигации на замещающие на российском рынке, которые дают квазивалютный доход. Золотые облигации тоже можно рассмотреть ввиду связи золота и доллара. Это также решит проблемы с переводами на и с зарубежного брокерского счета в РФ и даст возможность использовать ИИС и льготу долгосрочного владения. Облигации в долларах дружественных стран (с хранением вне Европы) также могут быть вариантом, хотя их ассортимент ограничен без ВНЖ или подтверждения адреса за пределами России. ▪️ Заменить облигации на стратегии продажи опционов на американском рынке. Опционная премия облагается налогом в РФ, но не попадает под критерии купона или дивиденда в США для удержания 30%. Однако по рискам такой вид дохода несопоставим с облигациями. ▪️ Использовать фьючерсы вместо американских бумаг. Фьючерсы не имеют купонов или дивидендов (в том числе на российском рынке — фьючерсы на американские индексы). ▪️ Заменить купонные облигации на дисконтные на американском рынке, либо выбирать облигации с минимальным купоном и акцентом на рост цены по мере снижения ставки ФРС. По американским акциям - заменить их бумагами с низким или отсутствующим дивидендом. Однако замена дивидендных бумаг на бездивидендные будет сменой отраслей и риска. ▪️ Найти американские ETF схожей стратегии. Если возможно, выбирать ETF с минимальным дивидендом или искать фонды на американские активы в дружественных юрисдикциях, проверяя налогообложение купонов и дивидендов от США. Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

📈 Топ-5 облигаций с доходностью выше 20% При текущей ключевой ставке ЦБ РФ в 16%, некоторые облигации предлагают доходность до 20,6% годовых, что превышает показатель по банковским депозитам сроком на 3-6 месяцев. 1️⃣ НовТехнБ2 (RU000A106PW3) Компания «Новые Технологии» производит и обслуживает установки электроцентробежных насосов (УЭЦН) для основного способа добычи нефти вертикально-интегрированными компаниями. ▪️ Доходность - 20,6% ▪️ Оферта — 13 августа 2026 г. 2️⃣ ПКБ 1Р-04 (RU000A108CC9) Первое коллекторское бюро занимает лидирующее место на профессиональном рынке услуг по взысканию задолженности. ▪️ Доходность - 20,5% ▪️ Погашение - 23 апреля 2027 г. 3️⃣ ГТЛК 1P-17 (RU000A101QL5) ГТЛК — государственная транспортная лизинговая компания. ▪️ Доходность - 20,3% ▪️ Оферта - 28 мая 2026 г. 4️⃣ iКарРус1P2 (RU000A106A86) Делимобиль предоставляет услуги по аренде и лизингу легковых автомобилей и легких автотранспортных средств, а также их техническому обслуживанию, ремонту и торговле. ▪️ Доходность - 20,0% ▪️ Погашение - 22 мая 2026 г. 5️⃣ ВИС Ф БП04 (RU000A106EZ0) ВИС — одна из крупнейших компаний государственного частного партнерства (ГПЧ). Инвестирует в строительство транспортной, коммунальной и социальной инфраструктуры. ▪️ Доходность - 20,2% ▪️ Погашение - 25 августа 2026 г. Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #облигации ига

Что такое эмиссия и как она влияет на инфляцию? 📈 Эмиссия – это процесс выпуска новых денежных знаков, ценных бумаг или банковских карт. В каждом из этих случаев эмиссия выполняет свои функции и имеет определенные последствия для экономики. Эмиссия денег 💸 Эмиссия денег – это выпуск новых банкнот и монет центральным банком страны. Этот процесс позволяет обеспечивать экономику необходимым количеством наличных средств. Однако чрезмерная эмиссия может привести к инфляции, когда избыточное количество денег в обращении снижает их покупательную способность. Эмиссия ценных бумаг 📊 Эмиссия ценных бумаг – это выпуск новых акций или облигаций компаниями или государственными органами. Целью такой эмиссии может быть привлечение капитала для финансирования проектов, расширения бизнеса или покрытия бюджетных дефицитов. При этом важно учитывать, что увеличение количества ценных бумаг на рынке может повлиять на их стоимость и доходность. Эмиссия банковских карт 💳 Эмиссия банковских карт – это выпуск новых кредитных или дебетовых карт банками. Эта форма эмиссии упрощает доступ к финансовым услугам и способствует развитию безналичных расчетов. Однако важно контролировать объемы выпуска, чтобы не создать избыточное количество доступных кредитных ресурсов, что может привести к повышению долговой нагрузки на потребителей. Как эмиссия влияет на инфляцию? 🤔 Эмиссия денег имеет прямое влияние на уровень инфляции. Когда центральный банк увеличивает денежную массу, не подкрепленную соответствующим ростом товаров и услуг, это ведет к обесцениванию денег. В результате цены на товары и услуги растут, что и является инфляцией. Эмиссия ценных бумаг также может влиять на инфляцию, но косвенно. Например, если эмиссия облигаций используется для финансирования государственных расходов, это может увеличить денежную массу в экономике, что, в свою очередь, способствует инфляционным процессам. Доход от эмиссии 💰 Доход от эмиссии, или сеньораж, – это прибыль, получаемая эмитентом от выпуска новых денежных знаков. Разница между номинальной стоимостью новых денег и затратами на их производство составляет сеньораж. Этот доход может быть значительным источником средств для центрального банка и государства. Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор