رصد بازار طلا و صندوق‌های طلا

🌍 بازارهای جهانی زیر ذره‌بین جمعه ۲۳ مرداد 🟡 طلا | ۴٬۳۸۰ دلار ⬆️ ۰.۷۰٪ افت شاخص دلار به پایین‌ترین سطوح دو ماه اخیر و کاهش انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، همچنان از طلا حمایت می‌کند. با این حال، بخشی از معامله‌گران پس از جهش اخیر اقدام به شناسایی سود کرده‌اند. در حال حاضر بازار تنها حدود ۳۵٪ احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کند. ⚪️ نقره | ۶۵.۲۵ دلار ⬆️ ۱.۲۹٪ نقره عملکردی بهتر از طلا داشته و به بالاترین سطوح چند هفته اخیر رسیده است. علاوه بر کاهش فشار نرخ‌های بهره، تقاضای صنعتی و خوش‌بینی نسبت به مصرف فلزات در بخش انرژی و زیرساخت از قیمت نقره حمایت می‌کند. 🟠 مس | ۶.۵۹ دلار ➖ ۰.۰۰٪ با وجود نگرانی‌ها درباره کاهش تولید معادن و محدودیت عرضه جهانی، قیمت‌های بالای مس باعث افت تقاضا در چین شده است. بازار فعلاً در حال ارزیابی تعادل میان ریسک کمبود عرضه و کاهش تقاضاست. 🛢 نفت آمریکا | ۸۱.۶ دلار ⬆️ ۰.۴۷٪ 🛢 نفت برنت | ۸۷.۸ دلار ⬆️ ۰.۸۶٪ نفت در مسیر ثبت رشد هفتگی نزدیک به ۵٪ قرار دارد. ادامه تنش‌ها پیرامون تنگه هرمز، تهدید آمریکا به اعمال فشارهای اقتصادی جدید علیه ایران و هشدار آژانس بین‌المللی انرژی درباره کسری عرضه جهانی، مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده بازار نفت هستند. 💲 شاخص دلار | ۹۹.۵ واحد ⬇️ ۰.۴۳٪ پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار خرده‌فروشی و تورم آمریکا، شاخص دلار به محدوده پایین‌ترین سطوح دو ماه اخیر بازگشت. کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، مهم‌ترین عامل فشار بر دلار در روزهای اخیر بوده است. @gold_funds

🧭 مسیر بعدی طلا؛ سه رویدادی که باید زیر نظر داشت طلا پس از دو روز رشد قدرتمند که قیمت را به بالاترین سطح ۱۰ هفته اخیر رسانده بود، اندکی عقب‌نشینی کرد. با این حال، این افت بیشتر ناشی از شناسایی سود معامله‌گران بود و نه تغییر در عوامل بنیادی بازار. 🔹 تورم مصرف‌کننده آمریکا؛ محرک اصلی رشد طلا عامل اصلی رشد طلا در روز چهارشنبه انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا بود. تورم ماهانه تنها ۰.۱ درصد و تورم سالانه ۳.۴ درصد اعلام شد که نسبت به ۳.۵ درصد ماه قبل کاهش داشت. تورم هسته نیز مطابق انتظار بازار در سطح ۲.۵ درصد سالانه قرار گرفت. این داده‌ها باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهند و در نتیجه طلا بیش از یک درصد رشد کرد و از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۸۷ دلار عبور کرد. احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو اکنون به حدود ۴۰٪ کاهش یافته؛ در حالی که هفته گذشته این احتمال بالای ۵۰٪ بود. 🔹 شاخص قیمت تولید کننده پیام ضدتورمی را تأیید کرد، اما… شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نیز در ماه جولای ضعیف‌تر از انتظار منتشر شد. تورم ماهانه تولیدکننده صفر درصد بود و تورم سالانه از ۵.۵ درصد به ۴.۷ درصد کاهش یافت. با این حال، یک نکته مهم همچنان مانع صعود قدرتمند طلاست: شاخص «سوپر هسته» که هزینه‌های خدمات را بهتر نشان می‌دهد، همچنان ماهانه ۰.۴٪ رشد کرده است. همین موضوع باعث شده فدرال رزرو هنوز موضع کاملاً انبساطی اتخاذ نکند. 🔹 بازار اوراق و دلار چه می‌گویند؟ شاخص دلار آمریکا همچنان نزدیک سطح ۱۰۰ واحد قرار دارد و با وجود داده‌های تورمی ضعیف، افت شدیدی را تجربه نکرده است. در همین حال، بازده اوراق دوساله آمریکا به حدود ۴.۱۷٪ کاهش یافته که نشان‌دهنده افت انتظارات افزایش نرخ بهره است. اما بازده اوراق ۱۰ ساله همچنان بالا باقی مانده و نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی دولت آمریکا را منعکس می‌کند. این ترکیب معمولاً به نفع طلا ارزیابی می‌شود. 🔹 مهم‌ترین رویدادهای پیش رو بازار اکنون منتظر سه رویداد مهم است: ▫️ شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان ▫️ صورتجلسه نشست فدرال رزرو در ۱۹ آگوست ▫️ شاخص تورم PCE در ۲۶ آگوست 📌 در شرایط فعلی، طلا در محدوده‌ای فشرده در حال نوسان است، معامله‌گران در حال سیو سود در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه هستند و بازار برای حرکت بعدی آماده می‌شود. ۴۵۰۰ دلار یک مقاومت مهم برای طلاست. قیمت دو بار به این سطح نزدیک شد و هر بار از آن عقب‌نشینی کرد. معامله‌گران در حال حاضر نزدیک سطح ۴۵۰۰ دلار محتاط و نگران هستند. @gold_funds

💠 نبض روز بازار طلا و ارز | جمعه ۲۳ مرداد امروز، آخرین روز تعطیلات، بازار داخلی طلا و ارز همچنان کم‌عمق و کم‌نوسان دنبال می‌شود و معامله‌گران بیشتر چشم‌انتظار بازگشایی بازارها در روزهای آینده هستند. 💵 ارز؛ بازار در حالت انتظار ◽️ بازار تهران و هرات امروز تعطیل هستند و نرخ رسمی از این بازارها در دسترس نیست، اما آخرین معاملات روز گذشته دلار تهران و هرات در محدوده ۱۸۶,۵۰۰ تومان قرار داشت. ◽️ تتر نیز اکنون حوالی ١٨٧,۰۰۰ تومان معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته نوسان قابل توجهی نداشته است. ◽️ در مجموع، نبود معاملات رسمی باعث شده بازار ارز فعلاً سیگنال مشخصی از جهت حرکت کوتاه‌مدت ارائه نکند. 🌐 انس جهانی؛ حفظ محدوده ۴۳۰۰ دلاری ◽️ انس جهانی طلا پس از رشد روزهای اخیر، اکنون در فاز استراحت و در محدوده ۴۳۴۴ دلار معامله می‌شود. ◽️ کاهش نگرانی‌ها از افزایش مجدد نرخ بهره آمریکا همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده طلا محسوب می‌شود، هرچند بازار برای عبور از مقاومت‌های بالاتر به محرک‌های جدید نیاز دارد. ◽️ تا زمانی که انس بالای محدوده ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، ساختار کلی بازار جهانی همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. 🪙 طلای داخلی؛ ادامه حباب منفی ◽️ با وجود قرار گرفتن انس جهانی در سطوح بال هفته‌های اخیر، طلای داخلی همچنان تحت تأثیر ضعف بازار ارز با حباب منفی معامله می‌شود. ▫️ گرم ۱۸ عیار: ۱۹ میلیون تومان ▫️ گرم ۲۴ عیار: ۲۵ میلیون و ۳۳۲ هزار تومان ▫️ سکه امامی: ۱۸۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان 📌 در شرایط فعلی، مهم‌ترین نکته بازار طلا تداوم فاصله میان ارزش ذاتی و قیمت‌های معاملاتی است؛ موضوعی که باعث شده رشد انس جهانی به‌طور کامل در قیمت‌های داخلی منعکس نشود. @gold_funds

💢طلا در نقطه تصمیم؛ آیا صعود انس طلا ادامه دارد؟ ♦️ پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا و کاهش نگرانی‌ها از افزایش مجدد نرخ بهره، طلا تا ۴۴۴۰ دلار صعود کرد… پس از آن دچار کاهش شد و اکنون در محدوده ۴۳۸۰ دلار معامله می‌شود. ♦️از نظر تکنیکال، طلا اکنون درگیر مقاومت میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۴۳۸۷ دلار است. عبور و تثبیت قیمت بالای این محدوده می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۴۵۰۰ دلار هموار کند؛ سطحی که با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه تلاقی دارد و از اهمیت بالایی برخوردار است. ♦️پس از آن، محدوده ۴۵۳۰ دلار قرار دارد که طی ماه‌های گذشته بارها نقش حمایت و مقاومت را ایفا کرده و واکنش‌های مهمی از بازار دریافت کرده است. ♦️در سمت مقابل، حمایت ۴۲۰۰ دلاری همچنان مهم‌ترین سنگر خریداران محسوب می‌شود و تا زمانی که قیمت بالای این سطح باقی بماند، سناریوی صعودی بازار معتبر خواهد بود. ♦️از منظر بنیادی نیز شرایط به نفع طلاست. انتشار تورم مطابق انتظار و ضعف اخیر بازار کار آمریکا باعث شده انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یابد؛ موضوعی که فشار روی طلا را کمتر کرده و از ادامه روند صعودی آن حمایت می‌کند. @gold_funds

🌍 بازارهای جهانی زیر ذره‌بین چهارشنبه ۲۱ مرداد 🟡 طلا | ۴٬۴۱۶ دلار ⬆️ ۱.۰۶٪ تورم آمریکا مطابق انتظار منتشر شد و نگرانی بازار از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یافت. همزمان ضعف بازار کار آمریکا و ادامه خریدهای سنگین بانک‌های مرکزی، از جمله خرید ۲۰ تن طلای چین در ماه جولای، همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کند. ⚪️ نقره | ۶۵.۵۲ دلار ⬆️ ۱.۳۲٪ نقره به بالاترین سطح ۸ هفته اخیر نزدیک شده است. علاوه بر همراهی با روند صعودی طلا، رشد تقاضای صنعتی به‌ویژه در صنایع خورشیدی و زیرساخت برق از قیمت‌ها حمایت می‌کند. 🟠 مس | ۶.۵۹ دلار ⬇️ ۰.۳۲٪ اگرچه نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه جهانی همچنان پابرجاست، اما بازار پس از رشدهای اخیر وارد فاز استراحت شده است. 🛢 نفت آمریکا | ۸۳ دلار ⬇️ ۰.۱۱٪ 🛢 نفت برنت | ۸۸ دلار ⬇️ ۰.۲۴٪ سیگنال‌های متناقض درباره مذاکرات مرتبط با تنگه هرمز و همچنین افزایش ذخایر نفت آمریکا، باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری در بازار نفت فعالیت کنند. 💲 شاخص دلار | ۱۰۰ واحد ⬆️ ۰.۱۷٪ دلار پس از انتشار آمار تورم آمریکا بخشی از افت اولیه خود را جبران کرد. اگرچه داده‌های تورمی فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را کاهش داده‌اند، اما بازار هنوز نسبت به مسیر آینده سیاست‌های پولی آمریکا محتاط است و همین موضوع از شاخص دلار حمایت می‌کند. @gold_funds

🚨 ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار به ۲۰ میلیون تومان رسید. 🔹 با دلار ۱۸۷ هزار تومان و انس جهانی ۴٬۴۳۵ دلار، ارزش ذاتی هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۰ میلیون تومان قرار گرفته است. 🔹 اما ارزش ذاتی یک عدد ثابت نیست؛ با تغییر دلار و انس جهانی، این عدد نیز تغییر می‌کند. 🔹 در جدول، ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار در سناریوهای مختلف بررسی شده است؛ از دلار ۱۸۵ هزار تومان، به‌عنوان کف چند روز اخیر، تا ۱۹۵ هزار تومان، به‌عنوان سقف اخیر و همچنین انس جهانی ۴٬۲۰۰ تا ۴٬۸۰۰ دلار. 🔹 این سناریوها نشان می‌دهند که با تغییر هر یک از دو متغیر دلار و انس، ارزش ذاتی طلای داخلی تا چه محدوده‌ای می‌تواند جابه‌جا شود. 📌 در شرایط فعلی، نبود محرک جدید در بازار دلار باعث شده رشد انس جهانی به‌طور کامل در طلای داخلی منعکس نشود؛ در نتیجه، رشد انس بیشتر خود را در افزایش حباب منفی طلا نشان داده است. @gold_funds

📊 تورم آمریکا مطابق انتظار؛ طلا به کدام سمت می‌رود؟ 🔹 شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI یکی از مهم‌ترین معیارهای سنجش تورم در آمریکاست و از آنجا که مسیر نرخ بهره فدرال رزرو به وضعیت تورم وابسته است، این گزارش اهمیت زیادی برای بازار طلا دارد. 🔹 در گزارش جولای که ساعتی پیش منتشر شد، تورم سالانه آمریکا به ۳.۴٪ رسید؛ رقمی که نسبت به ۳.۵٪ ماه قبل کاهش داشت و دقیقاً مطابق انتظارات بازار بود. تورم هسته نیز از ۲.۶٪ به ۲.۵٪ کاهش یافت و مطابق پیش‌بینی‌ها منتشر شد. 🔹 از آنجا که ارقام منتشرشده مطابق انتظار بودند، بازار با غافلگیری خاصی مواجه نشد. با این حال، ادامه روند کاهشی تورم نشان می‌دهد که فعلاً فشار تازه‌ای برای افزایش نرخ بهره ایجاد نشده است. 🟡 واکنش طلا: انس پس از انتشار داده‌ها ابتدا تا محدوده ۴٬۳۸۳ دلار افت کرد، اما در ادامه به حوالی ۴٬۴۳۵ دلار بازگشت و اکنون در محدوده ۴٬۴۲۰ دلار معامله می‌شود. 📌 در مجموع، گزارش امروز را می‌توان خنثی متمایل به مثبت برای طلا ارزیابی کرد؛ گزارشی که نه مانعی جدی برای روند صعودی اخیر ایجاد کرد و نه محرک قدرتمندی برای ادامه جهش قیمت‌ها بود. @gold_funds

💠 نبض روز بازار طلا و ارز | چهارشنبه ۲۱ مرداد امروز، چهارشنبه ۲۱ مرداد، به‌دلیل تعطیلی رسمی، بازار ارز و طلا در شرایطی کم‌حجم و کم‌نوسان قرار دارد. 💵 دلار؛ بدون نشانه‌ای از حرکت پرقدرت ◽️دلار تهران که دیشب در آخرین معاملات حوالی ۱۸۸،۰۰۰ تومان قرار داشت، امروز معاملات خود را در محدوده ۱۸۷,۵۰۰ تومان آغاز کرد و نرخ فردایی نیز حوالی ۱۸۶،۷۰۰ تومان قرار دارد. ◽️در بازار هرات، دلار نقدی حدود ۱۸۵،۰۰۰ تومان و فردایی حدود ۱۸۵,۹۰۰ تومان معامله می‌شود. درهم نیز همچنان در محدوده روز گذشته، یعنی ۵۱,۱۰۰ تومان، قرار دارد. ◽️تتر نیز طی ۲۴ ساعت گذشته بین ۱۸۶,۵۰۰ تا ۱۸۸,۲۰۰ تومان نوسان کرده و اکنون حوالی ۱۸۶,۷۰۰ تومان معامله می‌شود. ◽️ در مجموع، بازار ارز فعلاً نشانه‌ای از یک حرکت پرقدرت نشان نمی‌دهد. تقریباً تمام نرخ‌های اصلی در محدوده‌های نزدیک به روز گذشته قرار دارند و نرخ‌های فردایی تهران و تتر نیز پایین‌تر از سقف‌های ۲۴ ساعت گذشته قرار گرفته‌اند. 🌐 انس جهانی؛ چشم بازار به CPI آمریکا ◽️ انس جهانی طلا امروز هم در قیمت‌های بیش از ۴۴۱۰ دلار در حال معامله است اما با یک محرک مهم روبه‌روست؛ شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) ساعت ۱۶:۰۰ به وقت ایران منتشر می‌شود. ◽️ انتشار این داده می‌تواند انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهد و از این طریق بر انس طلا و حتی جریان معاملات دلار اثر بگذارد. ◽️ بنابراین، امروز برای بازار طلا و ارز، شاید مهم‌تر از قیمت فعلی دلار، واکنش بازار به داده تورمی آمریکا باشد. ◽️ اگر CPI پایین‌تر از انتظار منتشر شود، می‌تواند به نفع طلا و دارایی‌های ریسکی‌تر باشد؛ در مقابل، CPI بالاتر از انتظار می‌تواند فشار بیشتری بر طلا وارد کند. 🪙 طلای داخلی؛ تداوم حباب منفی ◽️بازار طلای داخلی نیز با تداوم حباب منفی، در محدوده قیمتی نزدیک به روز گذشته قرار دارد. ▫️ گرم ۱۸عیار: ۱۹ میلیون و ۶۶ هزار تومان ▫️ گرم ۲۴عیار: ۲۵ میلیون و ۴۱۸ هزار تومان ▫️سکه امامی: ۱۸۹ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان @gold_funds

🔍 طلا بخریم یا صبر کنیم؟ ۵ عددی که حرفه‌ای‌ها بررسی می‌کنند. قیمت روز طلا به‌تنهایی نمی‌گوید که بازار در نقطه مناسبی برای خرید قرار دارد یا نه. ممکن است امروز قیمت طلا بالا باشد، اما هنوز از ارزش ذاتی‌اش عقب‌تر باشد. یا برعکس؛ ممکن است قیمت طلا ظاهراً جذاب به نظر برسد، اما بخش قابل‌توجهی از آن ناشی از حباب و هیجان بازار باشد. برای ارزیابی دقیق‌تر، بهتر است این ۵ شاخص را در کنار یکدیگر بررسی شود: 1️⃣ انس جهانی طلا ؛ موتور جهانی قیمت طلا روند انس جهانی یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر قیمت طلای داخلی است. افزایش انس، در صورت ثبات سایر متغیرها، می‌تواند ارزش ذاتی طلای داخلی را افزایش دهد. بنابراین پیش از خرید، باید بررسی کنید که انس در چه روندی قرار دارد و آیا عوامل بنیادی از ادامه این روند حمایت می‌کنند یا خیر. 2️⃣ نرخ دلار؛ متغیر تعیین‌کننده بازار داخلی قیمت طلای داخلی از ترکیب دو متغیر اصلی تأثیر می‌گیرد: انس جهانی و نرخ دلار بنابراین حتی در شرایطی که انس جهانی تغییر محسوسی نداشته باشد، رشد نرخ دلار می‌تواند موجب افزایش ارزش طلای داخلی شود. به همین دلیل، تحلیل طلا بدون درنظرگرفتن مسیر دلار، تحلیل کاملی نیست. 3️⃣ وضعیت حباب؛ حباب مثبت است یا منفی حباب یکی از مهم‌ترین اعدادی است که پیش از خرید باید بررسی شود؛ اما صرفاً مثبت یا منفی بودن حباب به‌تنهایی سیگنال خرید یا فروش نیست. حباب در واقع نشان می‌دهد قیمت معاملاتی یک دارایی چه فاصله‌ای با ارزش ذاتی آن دارد. 🔺حباب مثبت: قیمت بازار بالاتر از ارزش ذاتی قرار گرفته است؛ هرچه این فاصله بیشتر باشد، بخشی از قیمت پرداختی می‌تواند ناشی از تقاضای هیجانی، انتظارات بازار یا شرایط عرضه و تقاضا باشد. 🔻حباب منفی قیمت بازار پایین‌تر از ارزش ذاتی معامله می‌شود. این وضعیت می‌تواند نشان‌دهنده عقب‌ماندگی قیمت نسبت به ارزش ذاتی باشد، اما به‌تنهایی به معنی «خرید قطعی» نیست؛ زیرا باید علت ایجاد این فاصله و امکان تداوم آن نیز بررسی شود. نکته مهم این است که حباب باید در کنار روند انس، دلار، نقدشوندگی و شرایط عرضه و تقاضا تفسیر شود؛ نه به‌صورت یک عدد مستقل. 4️⃣ ارزش ذاتی؛ فاصله قیمت تا ارزش ذاتی سؤال مهم‌تر از قیمت هنگام خرید طلا این است: «ارزش ذاتی طلا چقدر است و من با چه قیمتی خرید می‌کنم؟» هرچه فاصله میان قیمت بازار و ارزش ذاتی بیشتر باشد، اهمیت بررسی علت این فاصله بیشتر می‌شود. 5️⃣ بازدهی روزهای اخیر؛ سرعت حرکت بازار سرعت رشد قیمت نیز اهمیت دارد. گاهی اوقات جهت بازار درست است، اما زمان ورود اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. اگر طلا در چند روز یا چند هفته اخیر رشد سنگینی داشته باشد، خرید هیجانی پس از یک جهش می‌تواند ریسک بیشتری داشته باشد. در مقابل، اگر بازار اصلاح کرده باشد و هم‌زمان متغیرهای بنیادی همچنان از طلا حمایت کنند، شرایط می‌تواند متفاوت باشد. 💎 جمع‌بندی قبل از اینکه برای خرید طلا تصمیم بگیرید، این ۵ عدد را کنار هم بگذارید: ▫️ انس جهانی ▫️ نرخ دلار ▫️ حباب ▫️ ارزش ذاتی ▫️ بازدهی اخیر 📌 هیچ‌کدام از این اعداد به‌تنهایی سیگنال خرید یا فروش نیستند؛ مهم، تصویری است که از کنار هم گذاشتن آن‌ها به دست می‌آید. @gold_funds

#تتر 🔺 187,900 تتر در روزهای گذشته، پس از رسیدن به سطح حمایتی ۱۸۵ هزار تومان با افزایش قیمت همراه شد. در معاملات امروز از حدود ۱۸۶ هزار تومان با رشد قیمت به حوالی ۱۸۸ هزار تومان رسید. معاملات فردایی دلار تهران نیز امروز روند افزایشی داشت و در نرخ ۱۸۸ هزار تومان پایان یافت. @gold_funds

❇️ ادامه‌ی افزایش در قیمت‌های اتحادیه طلا؛ تمام سکه طرح جدید از ۱۹۰ میلیون تومان عبور کرد. قیمت های #اتحادیه_طلا_تهران ‌سه‌شنبه ۲۰ مرداد ساعت ۲۱:۲۰ 🔺گرم۱۸عیار: ۱۹ میلیون‌و ۱۹۳ هزارتومان 🔺 گرم۲۴عیار: ۲۵ میلیون‌‌و ۵۸۸ هزارتومان 🔺 سکه‌امامی: ۱۹۰ میلیون‌‌و ۵۰۰ هزارتومان @gold_funds

#بازار_جهانی 🟡 طلا: 4380 $ 0.25-% 🔻 ⚪️ نقره: 64.8 $ 1.40-% 🔻 🟠 مس: 6.61 $ 0.25+% 🔺 🟤 نفت آمریکا: 83.1 $ 1.22+% 🔺 ⚫️ نفت برنت: 88.8 $ 1.18+% 🔺 🔸 طلا و نقره پس از ثبت سقف هفته‌های اخیر، با شناسایی سود سرمایه‌گذاران مواجه شدند. در طلا افزایش خرید بانک مرکزی چین و ورود سرمایه به ETFهای طلای این کشور، همچنان از تقاضا حمایت می‌کند و در نقره تقاضای صنعتی، به‌ویژه در تولید پنل‌های خورشیدی و توسعه شبکه برق، همچنان از قیمت حمایت می‌کند. 🔸 مس برای دومین روز متوالی رشد کرد و بالای ۶.۶ دلار معامله شد. محدودیت عرضه معادن، کاهش عیار ذخایر، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و رشد تقاضا در حوزه برق‌رسانی و دیتاسنترهای هوش مصنوعی، چشم‌انداز این فلز را تقویت کرده است. 🔸 نفت مجدداً صعود کرد. اظهارات پاکستان درباره نزدیک شدن ایران و آمریکا به توافق و پیشرفت مذاکرات ایران و عمان درباره تردد در تنگه هرمز، نوسانات بازار را افزایش داده است. با این حال، ابهام درباره زمان و شرایط بازگشایی هرمز همچنان ریسک اصلی بازار نفت محسوب می‌شود. @gold_funds

🟡 طلا در ابتدای معاملات روز سه‌شنبه به بالاترین سطح دوماه اخیر رسید سپس به زیر ۴٬۴۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد و بخشی از رشدهای اولیه خود را پس گرفت؛ چراکه سرمایه‌گذاران پس از جهش قدرتمند اخیر اقدام به شناسایی سود کردند و هم‌زمان تأثیر افزایش شدید قیمت نفت بر تورم و چشم‌انداز نرخ بهره را مورد ارزیابی قرار دادند. ❇️ سرمایه‌گذاران نهادی چین همچنان به خرید طلا برای پوشش ریسک نوسانات سایر بازارها ادامه دادند. همچنین صندوق‌های قابل معامله در بورس با پشتوانه طلا در چین، طولانی‌ترین دوره ورود سرمایه در چند ماه اخیر را ثبت کردند. 🏦 بانک مرکزی چین نیز ماه گذشته خرید طلا را افزایش داد و در ماه ژوئیه حدود ۲۰ تن به ذخایر طلای خود اضافه کرد؛ این رقم پس از خرید حدود ۱۵ تن در ماه ژوئن، بزرگ‌ترین افزایش ماهانه ذخایر از اکتبر ۲۰۲۳ تاکنون محسوب می‌شود. 🛢️درباره احتمال توافق میان آمریکا و ایران برای پایان جنگ و بازگشایی تنگه هرمز همچنان ابهام وجود داشت. سرمایه‌گذاران همچنین در انتظار انتشار داده‌های مهم تورمی آمریکا در این هفته هستند تا نشانه‌های تازه‌ای درباره مسیر سیاست پولی فدرال رزرو به دست آورند. @gold_funds

🟣 موج تازه تقاضا در صندوق‌های طلا سه‌شنبه ۲۰ مرداد ۱۴۰۵ ❖ معاملات امروز صندوق‌های طلا با سبزپوشی ۱۰۰ درصدی و غلبه قدرتمند خریداران به پایان رسید؛ هر ۳۵ نماد گروه در محدوده مثبت معامله شدند و ۸ نماد رشدی بیش از ۲ درصد داشتند. ❖ ارزش معاملات گروه با جهشی قابل‌توجه به ۱۰.۳۸ همت رسید و ۷۰۳.۲ میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق‌های طلا شد؛ نشانه‌ای از تقویت هم‌زمان تقاضا و نقدینگی در بازار. ❖ میانگین رشد قیمت صندوق‌ها ۱.۷۷٪+ بود، در حالی که NAV گروه ۳.۳۰٪+ رشد کرد. پیشتازی ارزش ذاتی باعث شد حباب مثبت روز گذشته کاملاً تخلیه شده و میانگین حباب صندوق‌ها به ۰.۶۶-٪ برسد. ❖ رزگلد نیز همسو با گروه رشد کرد و با افزایش ۱.۶۶٪+ قیمت همراه شد. NAV این صندوق ۳.۳۳٪+ رشد کرد و حباب آن به ۰.۴۱-٪ رسید. معاملات رزگلد با خروج محدود ۳.۷ میلیارد تومان پول حقیقی همراه بود. ❖ در مجموع، رشد پرقدرت NAV، ورود بیش از ۷۰۰ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی و بازگشت حباب به محدوده منفی، تصویری مثبت از معاملات امروز صندوق‌های طلا ترسیم کرد. @gold_funds

گزارش صندوق طلا #رزگلد سه‌شنبه 20 مردادماه 1405 تغییرات قیمت: آخرین معامله: 17,440 (1.66+%) 🟢 قیمت پایانی: 17,418 (1.53+%) 🟢 اختلاف آخرین و پایانی: 0.13+% نوسان: 1.09% خروج پول حقیقی: 3.7 میلیارد تومان🔴 درصد حباب اسمی: 0.41-% درصد تغییر (NAV): 3.33+% 🟢 حباب ذاتی رزگلد براساس قیمت پایانی: 4.3-% دلار محاسباتی رزگلد: 178,400 ترکیب دارایی: 🟨 شمش: 96.2% 🟡 سکه: 3.8% @gold_funds

🔶 معاملات #گواهی_شمش و #گواهی_سکه طلا سه شنبه 20 مردادماه 1405 🔸 گواهی شمش طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 25,219,990 ریال (1.89+%) 🟢 حباب گواهی شمش طلا: 3.85-% دلار شمش طلا: 1,793,000 اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.53-% 🔸 گواهی سکه طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 1,875,989,400 ریال (1.34-%) 🟢 حباب گواهی سکه طلا: 2.8-% اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.85-% 🔸اختلاف حباب گواهی سکه و شمش طلای بورس کالا: 1.05% 🔸 ارزش معاملات صندوق‌های طلا: 10,378 میلیارد تومان ورود پول حقیقی: 703 میلیارد تومان 🟢 🔸مبنای محاسبه‌ی حباب: دلار:186,400 انس طلا: 4,398 دلار @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه سه‌شنبه 20 مرداد ماه 1405 ساعت 17 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 186,400 🔻 💵 قیمت دلار هرات (فردایی): 185,800 🔻 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 186,600 🔺 💵 قیمت درهم امارات: 51,100 🔺 🟨 انس طلا : 4398 🔺 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 19,017,000 🔺 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 25,354,000 🔺 🟡 سکه امامی = 189,200,000 🔺 🟡 نیم سکه = 95,500,000 🔺 🟡 ربع سکه = 52,500,000 ♦️ 🔹 براساس قیمت آخرین معامله: 🟨گواهی شمش طلا: 25,219,990 🟡گواهی سکه طلا: 1,875,989,400 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 3.8-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 3.3-% ⚪️ حباب سکه امامی : 2-% ⚪️ حباب نیم سکه: 1-% ⚪️ حباب ربع سکه: 8.8% ⚪️ حباب گواهی شمش: 3.85-% ⚪️ حباب گواهی سکه: 2.8-% @gold_funds

🔵 شکاف میان دلار آزاد و دلارهای محاسباتی طلا؛ بازار طلا هنوز با دلارهایی پایین‌تر از نرخ آزاد قیمت‌گذاری می‌شود. 🔷 اونس جهانی طلا با عبور از محدوده ۴٬۳۹۵ دلار، به بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته رسیده و طی روزهای اخیر تحت تأثیر افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری، افت انتظارات نسبت به افزایش نرخ بهره آمریکا و ورود سرمایه به بازارهای امن، روندی صعودی را تجربه کرده است. با این حال، بررسی قیمت‌های داخلی نشان می‌دهد که بخش قابل توجهی از بازار طلا و ابزارهای مبتنی بر طلا هنوز نتوانسته‌اند این رشد را به طور کامل در ارزش‌گذاری‌های خود منعکس کنند. 🔷 مقایسه نرخ دلار آزاد با دلارهای محاسباتی استخراج‌شده از قیمت انواع طلا، سکه و گواهی‌های بورسی نشان می‌دهد که بخش عمده این بازارها همچنان بر مبنای دلارهایی پایین‌تر از نرخ نقدی تهران معامله می‌شوند. به بیان دیگر، اگر قیمت‌های فعلی طلا و سکه را به دلار تبدیل کنیم، نرخ‌های حاصل در بسیاری از موارد کمتر از دلار آزاد بازار خواهد بود؛ موضوعی که از وجود عقب‌ماندگی قیمتی در بازار داخلی حکایت دارد. 🔷 در شرایط فعلی، دلار نقدی تهران در محدوده ۱۸۶٬۴۰۰ تومان و دلار فردایی در سطح ۱۸۷٬۰۰۰ تومان قرار دارد، اما دلار محاسباتی گواهی شمش در محدوده ۱۷۸٬۶۰۰ تومان، گواهی سکه در سطح ۱۸۰٬۷۰۰ تومان، طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۷۹٬۵۰۰ تومان و طلای ۲۴ عیار در سطح ۱۸۰٬۴۰۰ تومان قرار گرفته است. این ارقام نشان می‌دهد که بازار داخلی نه تنها رشد اخیر اونس جهانی را به طور کامل جذب نکرده، بلکه همچنان با تخفیف نسبت به نرخ ارز آزاد معامله می‌شود. 🔷 از منظر تحلیلی، زمانی که انس جهانی در سقف دو ماهه قرار دارد و نرخ ارز نیز در محدوده‌های بالاتر تثبیت شده است، معامله شدن بخشی از بازار طلا با دلارهای محاسباتی کمتر از نرخ آزاد می‌تواند نشانه‌ای از ارزندگی نسبی این دارایی‌ها باشد. به همین دلیل، در صورت تداوم روند صعودی اونس جهانی یا حفظ نرخ ارز در سطوح فعلی، ظرفیت همگرایی قیمت‌ها با متغیرهای بنیادی همچنان در بخش‌هایی از بازار طلا و صندوق‌های طلا وجود خواهد داشت. 🔹 دلار نقدی تهران: ۱۸۶٬۴۰۰ 🔹 دلار فردایی تهران: ۱۸۷٬۰۰۰ 🔹 دلار محاسباتی درهم: ۱۸۷٬۵۰۰ 🔹 دلار محاسباتی گرم ۲۴ عیار: ۱۸۰٬۴۰۰ 🔹 دلار محاسباتی گرم ۱۸ عیار: ۱۷۹٬۵۰۰ 🔹 دلار محاسباتی تمام سکه امامی: ۱۸۲٬۷۰۰ 🔹 دلار محاسباتی نیم سکه: ۱۸۴٬۹۰۰ 🔹 دلار محاسباتی ربع سکه: ۲۰۳٬۰۰۰ 🔹 دلار محاسباتی گواهی شمش: ۱۷۸٬۶۰۰ 🔹 دلار محاسباتی گواهی سکه: ۱۸۰٬۷۰۰ @gold_funds

4387🔻 ♦️ قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در بیش از دو ماه گذشته، با کاهش قیمت همراه شد و به کمتر از 4400 دلار بازگشت. ♦️ بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا به بالاترین سطح خود در بیش از یک هفته اخیر صعود کرد. ♦️بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را 48 درصد برآورد میشود. در حالی که این احتمال روز دوشنبه 44 درصد بود. ♦️«حماد حسین»، از مؤسسه کپیتال اکونومیکس، گفت: «داده‌های تورمی پیش‌رو تأثیر مهمی بر چشم‌انداز نرخ بهره آمریکا خواهند داشت. اگر تورم بالاتر از انتظار منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو تقویت خواهد شد و این مسئله می‌تواند فشار نزولی بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.» ♦️ رئیس فدرال رزرو کلیولند، روز دوشنبه اعلام کرد که اکنون زمان مناسبی برای آغاز تدریجی افزایش نرخ‌های بهره است تا از نیاز به افزایش‌های شدیدتر در آینده جلوگیری شود. ♦️اوله هانسن، تحلیلگر بانک ساکسو، در یادداشتی نوشت: چشم‌انداز بازار فلزات گران‌بها نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهد. تقاضای ساختاری مداوم مانع از اصلاح عمیق‌تر قیمت‌ها شد. @gold_funds