미국 주식 뉴스/약장수

셰브론 CFO, 호르무즈 해협 운항 차질과 정제 용량 부족으로 고유가 지속 전망 (Chevron CFO sees little relief anytime soon from elevated oil prices) 🔷 고유가 지속 요인과 셰브론의 시장 대응 셰브론($CVX)의 최고재무책임자(CFO) 이머 본너(Eimear Bonner)는 호르무즈(Hormuz) 해협을 통한 해상 운송이 예측 가능한 수준으로 재개되고 정제 용량이 추가로 복구되기 전까지는 에너지 가격이 고공행진을 이어갈 것이라고 월스트리트저널(WSJ)과의 인터뷰를 통해 밝혔다. 본너 CFO는 이 두 가지 핵심 변수에 변화가 생기기 전까지 유가는 높은 수준을 유지할 것이며, 셰브론은 시장에 최대한 많은 공급을 제공하고 정제 시설을 안정적으로 가동하는 데 주력하고 있다고 설명했다. 🔷 베네수엘라 생산 전망 및 리스크 관리 전략 베네수엘라 공급에 대해 본너 CFO는 셰브론이 현지 생산량을 두 배로 늘리기 위해 $7B 규모의 투자를 합의하고 올해 현지 산출량을 15% 늘렸음에도 불구하고, 단기적으로 유의미한 공급 증가 원천이 되지는 못할 것이라고 진단했다. 현재 고유가 수혜를 입으며 대차대조표 부채를 축소하고 있는 셰브론은 향후 유가 급락 국면에도 대비하고 있다. 본너 CFO는 다양한 경제 성장률 및 원자재 가격 범위를 테스트하는 엄격한 기획 체계를 갖추고 다중 시나리오 분석을 통해 변동성과 불확실성에 대응하고 있다고 강조했다. 2026-09-23

백악관, 디젤 수출 전면 금지 보도 부인 속 고유가 대책 고심 (White House denies report US is considering a diesel export ban) 🔹 90일 수출 금지 보도와 백악관의 공식 부인 미국 정치 전문 매체 폴리티코가 트럼프 행정부가 치솟는 유가를 억제하기 위해 90일간 디젤 수출을 전면 금지하는 방안을 준비하고 있다고 보도했으나, 백악관 관계자는 전면적이고 일시적인 수출 금지 방침은 사실이 아니라고 공식 부인했다. 그러나 백악관 관계자는 트럼프 대통령이 주유소 연료 가격 안정을 원하고 있으며 가능한 모든 정책 수단을 검토 중이라고 밝혔다. 트럼프 대통령은 전날 유엔(UN) 총회 현장에서 디젤 생산량이 많은 만큼 대외 반출을 중단해야 한다는 의견을 내부적으로 지속 제시해 왔다고 언급한 바 있다. 🔹 선거 압박과 정제유 수급 불균형 이번 논란은 2026년 11월 중간선거를 앞두고 공화당 의원들의 유가 안정 요구가 거세지는 가운데 발생했다. 척 그래슬리(Chuck Grassley) 아이오와주 상원의원은 농가 지원을 위해 디젤 금수 조치를 요구했다. 미국자동차협회(AAA)에 따르면 미국 전국 평균 디젤 가격은 갤런당 $6.52로 전년 동기 대비 약 $3 가까이 폭등해 사상 최고 수준을 기록하고 있으며, 휘발유 가격은 갤런당 $4.47로 2025년 대비 $1.30 상승했다. 미국 디젤 재고는 97M 배럴 미만으로 감소해 최근 5년 평균치보다 약 13% 부족한 상태다. 우크라이나의 정유소 타격에 따른 러시아의 디젤 수출 금지와 이란 및 중동 분쟁으로 사우디아라비아와 UAE의 수출이 위축되며 글로벌 공급난이 심화되었다. 🔹 업계 반발 및 시장 파급 효과 에너지부 장관 크리스 라이트(Chris Wright)는 전면 수출 금지 정책은 정유사들의 가동률 축소를 유발해 가솔린과 항공유 가격을 오히려 폭등시킬 것이라고 경고하며 정유 업계와 자율적이고 협력적인 공급 확대 방안을 논의 중이라고 밝혔다. 월스트리트저널과의 인터뷰에서도 정책적 강제 조치를 지양하겠다고 덧붙였다. 재무부 장관 스콧 베센트(Scott Bessent)는 정제 용량을 고려한 부분 수출 제한의 타당성을 검토하고 있다고 설명했으며, 더그 버검(Doug Burgum) 내무부 장관은 수출 금지가 교역 상대국의 보복 조치를 촉발해 캘리포니아 등 에너지 수입 의존 주의 소비자를 위협할 수 있다고 경고했다. 미국석유협회(API)의 마이크 소머스(Mike Sommers) 회장은 수출 규제가 정제 문제를 심화할 뿐이라고 비판했다. 조지 W. 부시 행정부 에너지 고문 출신 밥 맥널리(Bob McNally) 래피던 에너지 대표는 전면 금지 시 걸프만 일대 가격만 잠시 안정될 뿐 수입 의존도가 높은 북동부는 유럽의 휘발유 수출 중단 보복으로 타격을 입어 글로벌 가격 폭등을 초래할 것이라고 진단했다. 이날 수출 금지 보도 여파로 미국 초저유황 디젤 10월 인도분 선물 가격은 장중 6% 이상 급락한 뒤 4% 하락한 갤런당 $4.7437에 마감했으며, 발레로 에너지($VLO), 마라톤 페트롤리엄($MPC), 필립스 66($PSX) 등 정유주가 하락세를 보였다. 반면 WTI 원유 선물 가격은 2.42% 상승한 배럴당 $92.71를 기록했다. 2026년 9월 23일 14:43

마이클 바 연준 이사, 인플레이션 억제 위한 추가 금리 인상 필요성 제기 (Fed’s Barr says further rate hikes will likely be needed) 🔹 통화 긴축 기조 재확인과 인플레이션 경계 미국 중앙은행 연방준비제도(FED)의 마이클 바(Michael Barr) 금융감독 담당 부의장 겸 이사는 시카고 연방준비은행 주최 주거 구매력 컨퍼런스에서 물가 안정을 위한 추가 기준금리 인상이 불가피하다고 발언했다. 바 이사는 지난주 단행된 단기 차입 비용 조정은 물가를 낮추기 위한 필수적 조치였다고 평가하며, 인플레이션 목표 달성을 가로막는 위험 요인은 확대된 반면 고용 시장의 하방 위험은 후퇴했다고 진단했다. 미국 경제 성장은 견조하고 노동 시장도 탄탄하지만 물가상승률이 FED 목표치인 2%를 웃돌며 뚜렷한 하향 추세를 보이지 못하고 있으므로 기준 시나리오상 추가 금리 인상이 유력하다고 설명했다. 🔹 연내 추가 인상 전망 및 지도부 간 차이 연방공개시장위원회(FOMC, Federal Open Market Committee)는 지난주 만장일치로 정책금리를 3.75%-4.00% 범위로 25bp(0.25%p) 인상했다. 당시 점도표를 통해 18명의 정책위원 중 16명이 연내 최소 1회의 추가 인상이 필요할 것으로 전망했다. 바 이사의 발언은 연내 최소 2회 이상의 추가 인상이 필요함을 시사하는 것으로 해석되나 구체적인 실행 시점은 특정하지 않았다. 이러한 바 이사의 명확한 전망 표명은 향후 정책 경로에 대한 포워드 가이던스(선제적 안내) 제공을 거부해 온 케빈 워시(Kevin Warsh) 연준 의장의 태도와 대비된다. 🔹 주택 시장 악화와 모기지 금리 급등 바 이사는 연설의 상당 부분을 주택 공급 부족과 높은 대출 금리로 악화된 주거비 부담 문제에 할애했다. 인플레이션을 잡아야 장기적으로 최대 고용과 지속 가능한 성장을 달성할 수 있다는 점을 거듭 강조했다. 한편 모기지은행협회(MBA, Mortgage Bankers Association)는 지난주 미국 30년 만기 고정 모기지 평균 금리가 2년 만의 최고치인 7.12%로 상승했다고 발표했다. 2026년 9월 23일 10:07

미국 국채 금리 급등, 10년물 연 5.1% 돌파 및 10월 기준금리 인상 가능성 고조 (10-year U.S. Treasury yield tops 5.1%, marking its highest level since 2007) 🔷 국채 수익률의 수년 만의 최고치 경신 미국 국채 전 구간에서 매도세가 출현하며 국채 금리가 급등했다. 벤치마크인 미국 10년 만기 국채 금리는 16bp(1bp=0.01%p) 상승한 연 5.12%를 기록하며 2007년 7월 이후 최고치를 기록했다. 통화 정책에 민감한 2년 만기 국채 금리는 18bp 급등한 연 4.93%로 치솟았고, 30년 만기 국채 금리는 10bp 올라 연 5.40%에 거래되었다. 이는 견고한 경제 성장 배경과 함께 연방준비제도(FED)의 단기 통화 완화 기대가 축소된 점이 반영된 결과다. 🔷 경제 지표 호조와 연준의 추가 인상 시사 S&P 글로벌(S&P Global)이 발표한 9월 서비스업 구매관리자지수(PMI)는 58.7로 59개월 만의 최고치를 기록했고, 제조업 PMI는 56.7로 53개월 만의 최고치로 집계되었다. 종합 PMI는 58.4로 62개월 만의 최고치를 기록했다. 고용 지표 역시 서비스 부문은 2002년 6월 이후, 제조업 부문은 2021년 2월 이후 가장 빠른 확장세를 나타냈다. 반면 유가 상승에 따른 연료 및 운송비 증가와 임금 상승으로 전반적인 인플레이션 지표는 2022년 10월 이후 최고치로 상승했다. 마이클 바(Michael Barr) 연방준비제도 이사는 시카고 주택 콘퍼런스 연설에서 인플레이션을 목표치로 적시에 되돌리기 위해 추가적인 정책 조정이 필요하다고 밝혔다. 연방준비제도는 지난주 기준금리를 25bp 인상해 연 3.75%~4%로 조정했으나, 바 이사는 금리가 여전히 적정 위치를 벗어나 있었다고 평가했다. 세인트루이스 연방준비은행의 알베르토 무살렘(Alberto Musalem) 총재와 보스턴 연방준비은행의 수잔 콜린스(Susan Collins) 총재 역시 추가 인상 필요성을 시사했다. 이에 따라 CME 페드워치(FedWatch)에서 반영된 10월 27~28일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의의 기준금리 인상 확률은 73%로 급등했다. 2026-09-23

미 법무부, 트럼프의 3개 언론사 백악관 출입 금지 변호…"출입은 권리 아닌 특권" (DOJ defends Trump ban of 3 news outlets, says White House access is a 'privilege — not a right') 📌 언론사 출입 금지 명령과 법무부의 기각 요청 미국 법무부(DOJ)는 화요일 늦은 저녁 연방 법원에 도널드 트럼프 미국 대통령이 내린 3개 언론사의 백악관 출입 금지 조치를 중단시키지 말 것을 요청했다. 법무부는 준비서면을 통해 "백악관 출입은 특권(privilege)이지 권리(right)가 아니다"라고 명시했다. 이번 법적 공방은 트럼프 대통령이 지난 금요일 MS NOW, CNN, 폴리티코(Politico)에 대해 즉각적인 백악관 출입 전면 금지 조치를 취하자, 해당 언론사들이 월요일 트럼프 대통령을 상대로 법원에 소송을 제기하면서 시작되었다. 📌 국가 안보상 이유와 수정헌법 제1조 논란 워싱턴 D.C. 연방지방법원의 티모시 켈리(Timothy Kelly) 판사 심리를 앞두고 제출된 문건에서 법무부는 트럼프 대통령의 결정이 국가 안보 보호에 기반한 것이라고 주장했다. 트럼프 대통령은 소송을 제기한 언론사들이 국가 안보와 직결된 기밀 또는 민감 정보를 보도했다고 판단했다. 따라서 국가 안보에 위해를 가하지 않는 언론사로 백악관 출입을 한정할 명백하고 중대한 이익이 대통령에게 존재한다는 입장이다. 또한 법무부는 백악관 출입에 대해 기자들에게 보장된 수정헌법 제1조상의 권리는 없다고 일축하며, 언론사들이 제기한 관점 차별(viewpoint discrimination) 주장을 반박했다. 📌 소명 시한 부여와 출입 금지 최종 확정 절차 법무부는 소송을 제기한 언론사들에 화요일 날짜로 서한을 발송하여 초기 금지 조치와 사실관계에 대해 이의를 제기할 수 있는 절차를 제시했다. 해당 서한에는 국가 안보를 침해했다고 간주되는 보도 내역이 적시되었다. 언론사들은 2026년 9월 25일 금요일 오후 5시까지 공식 소명 자료를 제출해야 하며, 기한 내에 대응하지 않을 경우 이번 출입 금지 처분은 영구적인 최종 결정으로 확정된다.

보스턴 연은 콜린스 총재, 금리 인상 지지 후 인플레이션 목표 상회 지속 경고 (Fed's Collins warns inflation could be 'notably' higher after backing rate hike) 📌 추가 긴축 지지와 인플레이션 상방 압력 진단 수잔 콜린스(Susan Collins) 보스턴 연방준비은행 총재는 인플레이션이 FED의 물가 목표치인 2%를 현저히(notably) 상회하는 수준에 머무를 가능성이 커졌다고 경고했다. 콜린스 총재는 링크드인(LinkedIn) 기고문을 통해 지난주 FED의 25bp 기준금리 인상을 찬성했던 이유를 설명하며, 다소 더 제약적인 수준의 연방기금금리를 유지하는 것이 인플레이션을 목표치로 복귀시키는 데 기여할 것이라고 밝혔다. 📌 노동 시장 안정성과 물가 안정 정책 집중 콜린스 총재는 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에 참여하여 논의를 주도하고 있으나 현재 투표권은 보유하지 않고 있다. 2025년 투표권 행사 당시에는 7월 동결 이후 9월, 10월, 12월의 연속 25bp 인하 등 8차례 회의 모두 다수 의견에 표를 던졌다. 콜린스 총재는 인플레이션의 상방 위험이 증가한 반면 전반적인 고용 지표는 견조하고 실업률은 낮은 수준을 지속하고 있다고 분석했다. 고용 시장이 탄탄한 기반 위에 있는 만큼 지난 5년 반 동안 지속된 과도한 인플레이션을 종식시키고 적시에 물가 안정을 되찾는 데 통화정책의 초점을 맞춰야 한다고 강조했다. 📌 10월 회의 전망 및 유럽중앙은행의 경고 CME 그룹(CME Group)의 페드워치(FedWatch)에 따르면 시장 참여자들은 10월 FOMC 회의에서 기준금리가 25bp 추가 인상될 확률을 53.1%로 반영하며 전망이 양분되고 있다. 한편 필립 레인(Philip R. Lane) 유럽중앙은행(ECB) 집행위원 역시 에너지 가격의 2차 상승 파동으로 인해 고물가 환경이 예상보다 길어질 수 있다고 밝혔다. 레인 집행위원은 스위스 일간지 르 탕(Le Temps)과의 인터뷰에서 식료품, 전기 등 에너지 전반, 일반 상품에 걸쳐 상방 압력이 가해지고 있으며 이번 가을 에너지 충격이 더 심화될 경우 유로존 경제 성장을 둔화시킬 것이라고 경고했다.

미국 디젤 수출 금지가 경제에 미칠 파장은? (How would a ban on U.S. diesel exports impact the economy?) 📌 사상 최고치 기록한 디젤 가격과 규제 검토 도널드 트럼프 미국 대통령이 미국의 디젤 수출 금지 조치를 지지하면서 해당 정책이 장기적인 연료 가격과 경제 전반에 미칠 영향에 관심이 집중되고 있다. 미국자동차협회(AAA) 데이터에 따르면 화요일 기준 미국의 평균 디젤 가격은 갤런당 $6.53를 기록하여 전년 동기 대비 77% 급등하며 사상 최고치를 경신했다. 주별로는 캘리포니아주가 갤런당 약 $8.44, 워싱턴주가 약 $7.47로 전국에서 가장 높은 수준을 보였다. 📌 정제 시설 가동 축소와 국내 가격 상승 역풍 전문가들은 디젤 수출 금지가 단기적으로 미국 내 가격을 낮출 수 있지만 이후 뒤따를 연쇄 반응은 훨씬 부정적일 것이라고 경고했다. 미국석유협회(API)는 전 세계적으로 해상을 통해 매일 거래되는 8M 배럴의 디젤 가운데 미국이 약 20%에 달하는 1.5M 배럴을 공급하고 있다고 지적했다. 시장에서 미국산 디젤이 배제될 경우 미국 정유사들이 가동률을 낮추는 방식으로 대응해 글로벌 경제에 피해를 주고 오히려 미국 내 디젤 가격을 더 끌어올리는 결과를 낳을 수 있다. 아울러 정유 공장 가동률을 줄이면 디젤뿐만 아니라 이미 글로벌 공급이 빠듯한 가솔린, 항공유 등의 생산까지 함께 감소하게 된다. 📌 라틴아메리카 공급망 마비와 유럽 연료 위기 가중 대서양위원회(Atlantic Council) 전문가들은 멕시코를 비롯한 라틴아메리카 국가들이 미국산 디젤에 크게 의존하고 있어 수출 금지가 미국의 식료품, 농업, 인공지능(AI) 관련 공급망에 역풍을 일으켜 소비자에게 타격을 줄 것이라고 경고했다. 미국의 최대 농산물 수입국인 멕시코는 트럭 운송에 절대적으로 의존하고 있으나 디젤 재고가 이미 고갈된 상태다. 미국산 디젤 공급이 끊길 경우 수일 내에 물리적 공급 차질이 발생해 농산물 생산이 중단될 수 있으며, 이는 미국 소비자가 구매하는 주요 식료품 가격 상승으로 직결된다. 또한 심각한 에너지 위기를 겪고 있는 유럽 역시 최근 미국으로부터 하루 약 500,000 배럴의 디젤을 수입해 왔으며, 이는 유럽연합(EU) 전체 디젤 수요의 약 7분의 1에 해당해 큰 공급 충격에 노출될 위험이 있다.

사상 최고치 치솟은 디젤 정제 마진, 근원 인플레이션 자극 경고 (Diesel’s record refining premium is feeding core inflation, Apollo warns) 📌 세 자릿수 돌파한 디젤 크랙 스프레드 원유를 디젤로 정제할 때 발생하는 정제 마진을 나타내는 미국 걸프만(Gulf Coast) 디젤 크랙 스프레드(crack spread)가 지난 8월 사상 최초로 배럴당 $100를 돌파했다. 일반적인 경제 환경에서 해당 정제 마진이 배럴당 $15에서 $30 사이에서 형성되던 점을 고려하면 매우 이례적인 폭등세다. 📌 에너지 항목을 넘어 근원 물가로의 전이 구조 아폴로(Apollo)의 토스텐 슬록(Torsten Slok) 수석 이코노미스트는 이번 마진 폭등이 단순하고 일시적인 에너지 항목의 변동이 아니며, 근원 인플레이션(core inflation)에 가해지는 충격이라고 진단했다. 가솔린 가격 급등은 주로 가계의 차량 운행 및 기타 재량 지출에 직접적인 비용 부담을 안긴다. 반면 디젤은 트럭 및 철도 화물 운송, 농기계, 건설 중장비, 물류 유통망 등 거의 모든 실물 재화의 최종 인도 비용에 내재되는 중간재 역할을 수행한다. 디젤 가격이 원유 가격 대비 비정상적으로 높아지면 해당 비용은 소비자물가지수(CPI)의 에너지 항목에만 머물지 않고 시차를 두고 핵심 상품과 서비스 전반으로 확산된다. 📌 미국 국채 금리 및 통화정책에 미치는 영향 슬록 수석 이코노미스트는 이처럼 지연되어 나타나는 물가 전이 효과야말로 미국 연방준비제도(FED)가 '일시적(transitory)' 요인으로 치부할 수 없는 위험 요소라고 강조했다. 크랙 스프레드 자체가 미래 근원 인플레이션을 예측하는 핵심 선행 지표로 작동하기 시작하면서 디젤 마진이 미국 국채 장기물 금리 형성에 직접적인 압력을 가하고 있다는 분석이다. 유가 약세가 지속되더라도 산업 경제에 누적되는 원가 압박은 과소평가될 수 있으며, 디젤 재고 부족과 글로벌 정제 설비 제약이 해소되지 않는 한 정책 입안자와 채권 시장 모두 지속적으로 경계해야 할 변수로 평가된다.

브리지바이오 심장약 '아트루비', 실제 임상서 화이자 '빈다맥스'에 우위 (BridgeBio says heart disease therapy Attruby beat Pfizer’s Vyndamax in real world study) 🩺 실제 환자 데이터 기반 비교 결과 브리지바이오 파마($BBIO)는 자사의 심장질환 치료제인 아코라미디스(acoramidis, 미국 제품명 아트루비·Attruby)가 실제 임상 연구(real-world study)에서 화이자($PFE)의 경쟁 의약품인 타파미디스(tafamidis, 미국 제품명 빈다맥스·Vyndamax) 대비 뛰어난 효능을 나타냈다고 밝혔다. 의학 학술지 '심장학 및 치료(Cardiology and Therapy)'에 게재된 상호 검토 연구 결과에 따르면, 아코라미디스는 심부전 악화의 조기 지표로 꼽히는 이뇨제 증량을 비롯한 복합 임상 악화 지표를 통계적·임상적으로 유의미하게 34% 감소시켰다. 🔬 연구 대상 환자군 및 추적 관찰 기간 이번 연구는 2024년 12월부터 2025년 4월 사이에 아코라미디스 복용을 시작한 170명과 타파미디스를 복용한 448명의 미국 건강보험 청구 데이터를 대조 분석하는 방식으로 수행되었다. 환자들의 데이터는 2025년 7월까지 추적 관찰되었으며, 평균 추적 기간은 약 4.6개월이었다. 🏥 시장 환경 및 향후 데이터 발표 계획 미국 식품의약국(FDA, Food and Drug Administration)은 2024년 11월 전 세계 약 300,000명에서 500,000명이 앓고 있는 희귀 심장 질환인 트랜스티레틴 심근병증(ATTR-CM, Transthyretin Amyloid Cardiomyopathy) 치료제로 아트루비를 승인했다. 해당 질환 영역은 과거 화이자의 빈다맥스가 시장을 사실상 지배해 오던 분야였다. 브리지바이오는 올가을 개최되는 의학 학술회의에서 타파미디스 대비 자사 약물의 임상적 우수성을 보여주는 추가적인 실제 임상 데이터를 공개할 계획이다. 2026년 9월 23일 08:25 AM

AC 이뮨, 파킨슨병 치료제 2상 임상 데이터 발표 후 주가 급등 (AC Immune spikes after mid-stage trial data for Parkinson’s drug) 📌 임상 2상 1단계 주요 결과 스위스 바이오 기업 AC 이뮨($ACIU)은 초기 파킨슨병(PD, Parkinson’s Disease) 환자를 대상으로 진행 중인 ACI-7104의 임상 2상 'VacSYn' 1단계 시험에서 유의미한 안전성 및 내약성 결과를 발표한 후 개장 전 거래에서 상승세를 나타냈다. 이번 시험은 34명의 환자를 대상으로 한 100주 차 데이터를 기반으로 분석되었으며, 안전성과 내약성, 면역원성(immunogenicity)을 포함한 모든 1차 평가변수(primary endpoints)를 충족했다. 🔬 약물 작용 기전 및 항체 반응 초기 파킨슨병 환자의 신경 퇴행을 유발하는 주요 원인으로 꼽히는 알파시누클레인(alpha-synuclein) 단백질 응집체를 표적으로 설계된 이번 주사제는 높은 면역원성을 확인시켰다. 3회 접종을 완료한 모든 환자에게서 표적 항원인 PD01에 대항하는 항체가 성공적으로 형성되었다. 또한 알파시누클레인 단백질 응집체에 대한 반응성이 관찰되었으며, 모든 환자에게서 뇌척수액(cerebrospinal fluid)으로의 강력한 항체 침투가 확인되었다. 🔮 규제 당국 협의 및 향후 계획 VacSYn 1단계 시험은 현재 계속 진행 중이다. AC 이뮨은 임상 3상 진입 결정을 위한 근거를 제공할 2단계 시험의 세부 설계를 확정 짓기 위해 내년 초 미국 식품의약국(FDA, Food and Drug Administration)과 회동할 예정이다. 2026년 9월 23일 07:52 AM

로이반트·이뮤노반트, 피부 루푸스 임상 1차 목표 미달로 개발 중단 (Roivant Announces Topline Results from Proof-of-Concept Study of IMVT-1402 in Cutaneous Lupus Erythematosus) 🔷 개념증명 임상 결과 및 적응증 개발 중단 로이반트($ROIV)의 자회사 이뮤노반트($IMVT)는 성인 피부 루푸스(CLE) 환자 57명을 대상으로 진행한 항-FcRn 항체 치료제 IMVT-1402(성분명: 이메로프루바트, imeroprubart)의 개념증명(PoC) 임상 시험에서 1차 평가변수를 달성하지 못했다고 발표했다. 12주 차 피부 루푸스 질환 면적 및 중증도 지수 활성도(CLASI-A) 점수 변화율에서 위약 대비 통계적 유의성을 확보하지 못했다. 여러 평가지표에서 수치적 개선 경향 및 IgG 감소 폭에 따른 임상 반응이 확인되었고 이전 연구와 일치하는 양호한 안전성을 나타냈으나, 이뮤노반트는 경쟁 환경과 자체 내부 기준을 고려하여 CLE 적응증 개발을 공식 중단하기로 결정했다. 🔷 타 적응증 일정 유지 및 주가 반응 이뮤노반트는 그레이브스병(Graves' disease), 난치성 류마티스 관절염, 중증 근무력증, 만성 염증성 탈수초성 다발신경병증(CIDP), 쇼그렌 증후군 등 다른 자가면역 질환 파이프라인의 임상 개발 일정은 영향 없이 정상 진행된다고 밝혔다. 그러나 파이프라인 잠재력 훼손 우려로 장전 거래에서 이뮤노반트 주가는 6.1% 급락한 $35.00를 기록했으며, 지분 다수를 보유한 모회사 로이반트 주가 역시 장전 거래에서 1.97% 하락했다. Sep 23, 2026

아이오니스·로슈, IgA 신증 치료제 '세팍세르센' 임상 3상 중간 분석 1차 평가변수 달성 (Ionis announces positive interim data from partner Roche’s Phase 3 IMAgINATION study in IgA nephropathy (IgAN)) 🔷 임상 3상 주요 결과 및 치료 기전 아이오니스 파마슈티컬스($IONS)와 협력사 로슈는 원발성 면역글로불린A 신증(IgA nephropathy, IgAN) 환자를 대상으로 진행 중인 임상 3상 IMAgINATION 시험의 중간 분석 결과, 안티센스 올리고뉴클레오타이드(ASO) 신약 후보물질 세팍세르센(sefaxersen)이 1차 평가변수를 충족했다고 발표했다. 459명의 환자가 참여한 이번 연구에서 세팍세르센은 투약 37주 차에 24시간 소변 단백질-크레아티닌 비율(UPCR)을 측정하여 위약 대비 통계적으로 유의미하고 임상적으로 의미 있는 단백뇨 감소를 입증했다. 간에서 보체 인자 B(factor B) 생성을 억제하도록 설계된 세팍세르센은 월 1회 자가 피하 투여 방식으로 개발되었으며, 새로운 안전성 문제는 발견되지 않았다. 🔷 질환 개요 및 향후 개발 계획 베르제병(Berger's disease)으로도 불리는 IgAN은 매년 전 세계 성인 100만 명당 최소 25명꼴로 발병하며, 주로 40세 이전 젊은 성인기에 진단된다. 환자의 최대 50%가 20년 이내에 말기 신부전으로 진행되어 투석이나 신장 이식을 필요로 한다. IMAgINATION 시험은 105주 차에 추정 사구체 여과율(eGFR)을 측정하여 2년간의 신기능 변화를 평가하는 맹검 연구를 지속할 예정이다. 양사는 다가오는 의학 학술대회에서 중간 데이터를 발표하고 각국 규제 당국에 결과를 제출하여 조기 승인을 추진할 방침이다. 세팍세르센에 대한 라이선스를 보유한 로슈는 향후 아이오니스에 규제 및 판매 마일스톤과 순매출에 따른 단계별 로열티를 지급하게 된다. Sep 22, 2026

노보 노디스크, 미국 시장 중요성 확대 속 뉴욕증시 직접 상장 검토 개방 (Novo CEO says Ozempic maker is open to direct U.S. listing: FT) 🔷 미국 직접 상장 검토 및 현황 노보 노디스크($NVO)의 최고경영자(CEO) 마이크 두스타(Mike Doustdar)는 미국 투자자들이 지분을 보유하는 데 사용하는 미국 주식예탁증서(ADR)를 대체하여 뉴욕증권거래소(NYSE)에 직접 상장하는 방안에 대해 열려 있다고 파이낸셜 타임스(FT)와의 인터뷰에서 밝혔다. 두스타 CEO는 해당 방안에 분명한 장점이 있다고 보면서도, 지난 10년간 논의는 있었으나 작년 취임 이후 이에 대한 적극적인 대화나 논의는 없었으며 현재 이를 적극적으로 검토하는 단계는 아니라고 선을 그었다. 🔷 투자자 기반 변화와 유럽 경쟁사 사례 시가총액 기준 덴마크 최대 기업인 노보 노디스크는 현재 나스닥 코펜하겐에 1차 상장되어 있으나, 매출의 절반 이상을 미국에서 창출하고 있다. 투자자 구성 역시 지난 20년간 스칸디나비아 외부로 크게 이동하여 미국 투자자 비중이 지속적으로 증가했다. 한편, 유럽 경쟁 제약사인 아스트라제네카($AZN)는 올해 영국 본사와 1차 상장 지위 및 스톡홀름 상장을 유지하면서 미국 직접 상장을 추진한 바 있다. 🔷 비만 치료제 시장 경쟁 및 주가 흐름 노보 노디스크는 2021년 비만 치료제 위고비(Wegovy) 출시 이후 수요 급증에 힘입어 2023년 시가총액 $600B을 돌파하며 유럽 최고 가치 상장 기업에 올랐다. 그러나 이후 주가는 고점 대비 70% 이상 폭락했다. 경쟁사인 일라이 릴리($LLY)의 비만 치료제 젭바운드(Zepbound) 매출은 올해 위고비 매출을 $7B 이상 넘어설 것으로 런던증권거래소그룹(LSEG) 데이터에서 집계되었다. Sep 23, 2026, 12:14 AM

아폴로, 3개 분기 연속 대표 사모신용펀드 환매 제한 (Apollo caps private credit fund redemptions for third straight quarter) 🔻 환매 청구 급증 및 분기 상한선 유지 아폴로 글로벌 매니지먼트($APO)는 규제 당국 공시를 통해 자사의 대표 사모신용(private credit) 펀드에서 3개 분기 연속으로 환매 제한 조치를 단행했다고 밝혔다. 이번 분기 투자자들의 환매 요청 규모는 전체 펀드 지분의 14.7%에 달했다. 자산 약 $25.9B를 운용하는 아폴로 뎁 솔루션스 BDC(Apollo Debt Solutions BDC)는 분기별 허용 한도인 발행 주식의 5%까지만 주식을 재매입(repurchase)할 방침이다. 환매 요청 비율은 지난 2분기의 16.8%에서 소폭 하락했으나, 여전히 펀드가 소화할 수 있는 법적 한도를 크게 상회했다. 👥 투자자별 요청 추이 및 유동성 대기 물량 아폴로는 미국 국내 및 해외 역외 투자자 전반에서 환매 요청 규모가 전 분기 대비 줄어들었다고 밝혔다. 또한 3분기 환매 요청의 대다수는 새로운 환매 수요가 아니라 지난 분기에 전량 현금화되지 못해 이월된 주식을 투자자들이 다시 청구(re-tendering)한 물량으로 분석되었다. 💰 자금 유출 전망과 운용 방침 이번 환매 상한 조치는 시장의 유동성 회수 요구가 펀드의 현금 지급 능력을 지속적으로 초과하고 있음을 드러냈다. 아폴로는 5% 환매 제한 규정을 준수하면서 누적된 환매 대기 물량을 차례로 소화하고 있다. 아폴로는 9월 22일 주주 서한을 통해 이번 5% 분기 환매 집행으로 인해 약 $700M 규모의 자금 유출이 발생할 것으로 내다봤다. 2026년 9월 23일 02:43 AM

사모신용 펀드, JP모건 신용카드 승인 거절 채권 인수 추진 ($JPM) *영문 원제: Private credit eyeing piece of JPMorgan’s credit card portfolio: WSJ* 📌 카드 발급 거절 고객 대상 신용 인수 검토 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 JP모건 체이스($JPM)가 항공사 및 유통업체 등 공동 브랜드(co-branded) 제휴 파트너들과 오랜 갈등 원인이었던 카드 발급 거절 문제를 해소하기 위해 사모신용(private credit) 자본을 도입하는 방안을 논의했다. JP모건은 자사의 심사 기준에 미달해 발급이 거절된 일부 신청자들을 대상으로 사모신용 운용사가 대출을 인수하고 위험을 부담하는 협업 구조를 검토했다. 📌 글로벌 대형 대체투자 운용사 접촉 보도에 따르면 블루아울($OWL), 블랙스톤($BX), KKR($KKR), 식스스 스트리트($TSLX)를 포함한 대형 사모대출 기관 경영진이 JP모건의 해당 프로그램 참여를 위해 접촉한 것으로 확인되었다. 이는 사모신용 자본이 기존의 기업 대출 중심에서 벗어나 방대한 소비자 신용대출 시장으로 발을 넓히는 전환점이 될 수 있다. 📌 제휴 파트너십 규모와 주류 금융 안착 효과 JP모건과의 제휴가 성사될 경우 사모신용 모델이 제도권 주류 금융의 핵심 영역으로 더욱 깊숙이 자리 잡게 된다. JP모건은 유나이티드 항공($UAL), 아마존($AMZN), 메리어트($MAR) 등 미국 내 최대 규모의 공동 브랜드 라인업을 보유하고 있으며 현재 골드만삭스로부터 애플($AAPL) 카드 인수를 준비하고 있어 관련 거래 규모와 파급력은 상당할 전망이다.

모건스탠리 직원 실수로 100여 개 아시아 IB 딜 파이프라인 유출 ($MS) *영문 원제: Morgan Stanley employee leaks Asia deal pipeline document - Bloomberg* 📌 100여 개 투자은행 거래 정보 내부 문건 유출 블룸버그 뉴스가 사안에 정통한 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 모건스탠리($MS)의 한 직원이 회사가 아시아 지역에서 추진 중인 100건 이상의 투자은행(IB) 거래 세부 내역이 담긴 기밀 문건을 외부에 이메일로 잘못 발송하는 사고가 발생했다. 해당 문건은 아시아 지역을 중심으로 유럽, 중동, 아프리카(EMEA) 지역의 딜 파이프라인까지 포괄하고 있다. 📌 IPO 및 사모펀드 미공개 핵심 프로젝트 포함 유출된 명단에는 한국, 중국, 인도 기업들의 잠재적인 기업공개(IPO: Initial Public Offering) 추진 내역이 대거 포함되었다. 아울러 이들 기업을 지원하는 사모펀드(PE: Private Equity)와 연기금 관련 정보는 물론, 시장 상황 악화로 잠정 보류된 프로젝트 목록까지 고스란히 담겼다. 이메일을 전송한 직원은 발송 직후 메시지 회수를 시도했으나 일부 블러 처리된 형태의 사본이 소셜미디어 인스타그램 계정에 유포되었다. 📌 고객 기밀 대응 및 수습 조치 모건스탠리는 블룸버그 뉴스에 전달한 공식 성명을 통해 고객 기밀 보호를 극히 중대한 사안으로 다루고 있다고 강조했다. 뉴욕에 본사를 둔 모건스탠리는 부주의로 발생한 정보 공유 사태를 수습하기 위해 즉각적인 조치에 착수했으며, 영향을 받은 고객사 및 관련 당사자들과 지속적으로 소통하며 상황을 수습하고 있다고 밝혔다. 2026-09-23 08:51

리비안, 후방 카메라 화면 가림 현상으로 미국서 98,828대 리콜 (Rivian recalls 98,828 U.S. vehicles over rearview camera visibility issue - report) 🔷 리콜 원인 및 대상 차종 미국 고속도로교통안전국(NHTSA)을 인용한 로이터 통신의 보도에 따르면, 리비안 오토모티브($RIVN)는 후방 카메라 디스플레이 관련 결함으로 인해 미국 내 차량 98,828대를 리콜한다. 차량이 후진할 때 알림 화면이 후방 카메라 영상을 가려 운전자의 후방 시야 확보를 방해하고 충돌 위험을 높일 가능성이 확인되었다. 리콜 대상은 2022~2027년형 R1S, 2022~2026년형 R1T, 그리고 2027년형 R2 모델의 일부 차량이다. 🔷 조치 계획 및 시장 반응 리비안은 이번 결함을 해결하기 위해 무선 소프트웨어 업데이트(OTA)를 무료로 배포했다. 해당 발표 당일 주식 시장 개장 전 거래에서 리비안 주가는 1.43% 하락한 $15.14를 기록했다. Sep 23, 2026, 03:20 AM

GMF와 FTAI 에비에이션, 아태지역 항공 엔진 및 APU 유지보수 협력 대폭 확대 (GMF and FTAI Aviation expand engine maintenance partnership) 📌 5개년 전용 유지보수 용량 보장 파트너십 체결 인도네시아 가루다 인도네시아 그룹 산하의 PT 가루다 메인터넌스 퍼실리티 에어로 아시아(GMF)와 $FTAI (FTAI Aviation Ltd.)가 아시아태평양 지역의 항공기 엔진 및 보조동력장치(APU: Auxiliary Power Unit) 정비 역량을 확장하기 위한 전략적 협력을 체결했다. 양사는 싱가포르 엑스포에서 열린 MRO 아시아태평양 2026 행사에서 공식 협약을 체결했다. 이번 협약은 초기 단계에서 CFM56-5B 및 CFM56-7B 엔진과 GTCP131-9 시리즈 APU를 중심으로 진행되며, 향후 5년 동안 FTAI를 위한 전용 유지보수 용량을 확약하는 내용을 포함한다. 📌 모듈 정비 고도화와 차세대 CFM LEAP 엔진 확장 기반 GMF는 기존에도 FTAI에 엔진 유지보수 서비스를 제공해 왔으며, 이번 파트너십 확대를 통해 심층 모듈 및 개별 부품(piece-part) 수리 역량을 개발하고 장기적으로 차세대 CFM LEAP 엔진까지 작업 범위를 넓힐 수 있는 프레임워크를 수립했다. 안디 파흐루로지(Andi Fahrurrozi) GMF 최고경영자(CEO)는 양사의 기술적 전문성을 결합하여 증가하는 유지보수 수요에 대응하고 글로벌 고객 기반을 강화하겠다고 설명했다. 데이비드 모레노(David Moreno) FTAI 사장은 아시아태평양 고객군 비중이 급증하는 상황에서 GMF와의 협력을 통해 현지 정비 역량을 확보함으로써 엔진 반환 시간을 단축하고 CFM56 엔진의 운용 수명을 늘릴 수 있을 것이라고 평가했다. 📌 부품 공급망 강화 및 글로벌 인증 인프라 활용 인도네시아 자카르타의 수카르노 하타 국제공항을 거점으로 운영되는 GMF는 77년의 항공정비 경험을 보유하고 있으며 미국 연방항공청(FAA), 유럽항공안전청(EASA)을 포함한 전 세계 30여 개국 항공 당국의 인증을 획득했다. 이번 계약을 통해 FTAI는 기술 노하우와 전문 인력 교육을 GMF 현장에 제공하며, 증가하는 정비 물량은 GMF의 엔진 비즈니스 확장을 뒷받침하게 된다. 양사는 엔진 수리 부품 및 자재 조달망을 효율화하여 부품 가용성을 개선하고 정비 비용 경쟁력을 높여나갈 계획이다. 2026-09-23 06:08

신타스, 2027 회계연도 1분기 호실적 달성 및 연간 실적 전망 상향 (Cintas Corporation Announces Fiscal 2027 First Quarter Results) 📈 1분기 주요 실적 및 시장 전망 상회 신타스($CTAS)는 2026년 8월 31일로 마감된 2027 회계연도 1분기 총매출이 전년 동기 $2.72B 대비 10.9% 증가한 $3.01B를 기록했다고 발표했다. 이는 시장 컨센서스를 $30M 웃돈 수치이다. 기업 인수, 환율 변동, 영업일수 차이를 조정한 자체 매출 성장률(organic revenue growth rate)은 8.9%를 달성했다. 매출총이익은 전년 동기 대비 13.7% 증가한 $1.55B를 나타냈고, 매출총이익률은 120bp 개선된 51.5%를 기록했다. 영업이익은 15.2% 늘어난 $711.9M, 영업이익률은 23.6%로 전년 동기의 22.7% 대비 상승했다. 영업이익에는 유니퍼스트(UniFirst) 인수 관련 비용 $14.4M이 반영되었다. 당기순이익은 12.3% 증가한 $551.7M, 희석 주당순이익(EPS, Earnings Per Share)은 전년 동기 $1.20에서 $1.36으로 13.3% 증가했다. 유니퍼스트 인수 비용($0.03 영향)을 제외한 조정 희석 EPS는 전년 동기 대비 15.8% 증가한 $1.39로 집계되어 시장 예상치를 $0.04 상회했다. 한편 개장 전 거래에서 주가는 2.4% 하락세를 나타냈다. 💼 부문별 성과 및 주주 환원 지표 주력 사업인 유니폼 렌털 및 시설 관리 서비스 매출은 전년 동기 대비 9.7% 증가한 $2.29B를 기록했고 부문 매출총이익률은 50.8%를 나타냈다. 퍼스트에이드 및 안전 서비스 매출은 $388.5M, 기타 사업 매출은 $330.7M을 달성했다. 분기 잉여현금흐름(FCF, Free Cash Flow)은 전년 동기 $312.5M에서 큰 폭으로 늘어난 $464.8M을 기록했다. 분기 영업현금흐름은 $572.3M, 자본적 지출(CapEx, Capital Expenditures)은 $107.5M이었다. 주주 환원과 관련해 2026년 9월 15일 총 $208.8M의 분기 배당금을 지급했으며, 1분기 개시 후 9월 22일까지 자사주 매입(share buyback) 프로그램을 통해 $544.7M 규모의 보통주를 매입했다. 🎯 연간 가이던스 상향 및 유니퍼스트 인수 진척 경영진은 견조한 실적을 바탕으로 2027 회계연도 전체 가이던스를 높였다. 연간 총매출 전망치는 종전 $12.10B~$12.25B에서 $12.15B~$12.27B(전년 대비 7.9%~8.9% 성장)로 상향 조정되었다. 조정 희석 EPS 전망치 역시 기존 $5.36~$5.50에서 $5.45~$5.54(전년 대비 10.3%~12.1% 증가)로 높였다. 연간 순이자비용은 브리지 론 금융 비용 상각으로 인해 약 $103.0M, 유효세율은 20.4%로 예상된다. 토드 슈나이더(Todd M. Schneider) 최고경영자(CEO, Chief Executive Officer)는 미국 연방거래위원회(FTC, Federal Trade Commission)와 유니퍼스트 인수 심사 건으로 지속 협의하고 있으며, 2026년 연말 이전에 거래 종결이 이루어질 것으로 예상한다고 밝혔다. 2026년 9월 23일 08:30 AM

크래커 배럴, 4분기 실적 호조 및 턴어라운드 기대감에 주가 급등 (CRACKER BARREL REPORTS FOURTH QUARTER AND FULL YEAR FISCAL 2026 RESULTS AND PROVIDES FISCAL 2027 OUTLOOK) 📊 4분기 주요 실적 및 시장 예상치 상회 크래커 배럴 올드 컨트리 스토어($CBRL)는 2026년 7월 31일 마감된 2026 회계연도 4분기 실적을 발표했다. 분기 총매출은 전년 동기 대비 2.2% 감소한 $849.3M을 기록했으나, 시장 컨센서스였던 $828.8M을 $4.31M 상회했다. 동일 매장 기준 레스토랑 매출은 2.1% 감소한 반면, 소매 매출은 0.7% 증가했다. 4분기 일반회계기준(GAAP, Generally Accepted Accounting Principles) 순이익은 전년 동기 $6.8M에서 81% 증가한 $12.2M을 기록했다. 조정 희석 EPS는 $0.99를 기록하여 월가 예상치였던 약 $0.10를 $0.82 상회했다. 조정 EBITDA(상각 전 영업이익)는 $62.1M으로 전년 동기 $55.7M 대비 증가했으며, 관세 환급 혜택 약 $9.1M이 포함되었다. 2026 회계연도 전체 매출은 $3.32B, GAAP 순이익은 $31.7M, 조정 EBITDA는 $147.7M으로 집계되었다. 🚀 주가 급등 배경 및 신임 경영진 효과 예상치를 뛰어넘은 분기 실적 발표에 힘입어 크래커 배럴 주가는 개장 전 거래에서 11.0% 급등하며 $50.50를 기록했다. 시장에서는 논란을 빚었던 리브랜딩 시도 이후 전임 대표가 물러나고 2026년 8월 10일 취임한 데이비드 데노(David Deno) 신임 CEO 체제 아래 첫 실적 발표라는 점에 주목했다. 이번 실적 호조는 유통 주식의 약 27%에 달했던 대규모 공매도 잔고의 숏커버링(short-covering)을 촉발하여 주가 반등을 증폭시켰다. 앞서 UBS는 동일 매장 매출 추세 개선을 들어 목표주가를 상향했고, 시장 일각에서는 $60 목표주가의 매수 의견이 재확인되었다. 🔄 사업 재편, 재무구조 개선 및 2027년 전망 크래커 배럴은 4분기 중 26개 직영 매장에 대한 세일 앤드 리스백(sale-leaseback)을 완료해 확보한 순현금 약 $77M을 부채 상환에 배정했다. 또한 6월 만기 도래한 0.625% 전환 선순위 채권 $150M을 상환하며 회계연도 말 총부채를 전년도 $484.6M에서 $337.2M(2030년 만기 1.75% 전환 선순위 채권)으로 줄였다. 메이플 스트리트 비스킷 컴퍼니(MSBC) 매각은 7월 20일 마무리되어 35개 매장이 매각되고 16개 매장이 폐점되었다. 이사회는 주당 $0.25의 분기 배당금을 결의했다. 2027 회계연도 전망으로는 신규 매장 출점 없이 동일 매장 레스토랑 매출 성장률 3%~5%를 전제로 총매출 $3.325B~$3.4B, 조정 EBITDA $180M~$200M을 제시했다. 또한 원자재 인플레이션 약 3.0%, 시급 인플레이션 2.5%~3.0%, CapEx $110M~$125M을 전망했다. 2026년 9월 23일 07:00 AM