트비 주식뉴스 어그리게이터 방(시운전)

▷ 삼성화재 70만 / 삼성화재우 42.7만 / 괴리 39.0% (1y 24.8% ▲z+3.11 · 5y 24.4% ▲z+3.8) — ★ 이상치, 1y 회귀 +23.2% ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 신규 실업수당청구 D-0 (6/19) ★★ — 컨센 22.5만 (직전 23만) ▷ MSCI 시장 재분류 발표 D-5 (6/24) ★★★ — 선진국 편입 '근본 문제(FX·결제·데이터) 미해결' 평가로 워치리스트 등재도 불투명 한투 ▷ 美 Core PCE D-7 (6/26) ★★★ — 직전 3.3%, 고유가發 핵심물가 상방 압력 주시 ▷ OPEC+ 회의 D-17 (7/6) ★★ — 감산·증산 결정 ▷ 어닝시즌 시작 D-25 (KST 7/14) ★★★ — JPMorgan·Citi·Wells Fargo·BAC·GS 일제 발표 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — KST 6/25 05:30 (미국 6/24 장후), D-6 ★ — 메모리 슈퍼사이클 가이드, 한국 HBM 직격 catalyst ▷ NKE — KST 7/1 05:30 (미국 6/30 장후), D-12 ▷ PEP — KST 7/9 20:00 (미국 7/9 장전), D-20 ▷ NVDA·AVGO·MRVL·ORCL — 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +1.52% (n=19) — 미장 반도체 강세 추종, 장전 기준 ▷ NVDA $210.13 ▲2.68% — 데이터센터 고도화, 신한 IT H/W Top Pick ▷ AMD $536.35 ▲4.66% — KB·삼성 추천 유지 ▷ AAPL (현재가 $297.34 ▲0.47%) — 인텔 미국 파운드리 협력 + 메모리값 인상 압력 양면, BofA TP $380 ▷ MSFT $379.08 ▲0.05% · GOOGL $365.87 ▲0.57% · META $575.48 ▲1.39% · AMZN $242.94 ▲2.29% (자체 AI칩 Trainium 외판 추진) ▷ TSLA $398.32 ▲0.49% — 스페이스X 합병 기대 vs 모멘텀 불투명 ▷ GFS $85.86 ▲6.47% · USAR $24.67 ▲4.76% · MP $60.83 → (희토류) ▷ IREN $59.85 ▲2.99% · APLD $46.55 ▲2.15% · CORZ $29.60 ▲4.30% (AI 데이터센터) ▷ MSTR $111.83 ▼4.06% · STRC $88.65 ▼0.39% — STRC $100 기준가 하회 지속, 세일러 정책 선택 변수 (비공개 분석가 시각) ▷ 삼성전자 36.25만 · SK하이닉스 268.5만 · 삼성전자우 22.85만 — 전일 신고가, 장전 보합 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 — 9천피 추격 vs 차익실현 키움(키움증권)은 반도체 3종(삼성전자·SK하이닉스·삼성전기) 쏠림 심화로 9천피 돌파했으나 단기 폭등 피로감·차익실현 욕구 누적, 조선·방산·증권·바이오 등 낙폭 과도 업종으로의 순환매 가능성을 열어둬야 한다고 경계 키움. 반면 KB·신한은 외인 순매수 전환과 메모리 실적 모멘텀이 랠리를 뒷받침한다는 시각 — 단 KB 이은택은 6/17 '주도주 쏠림 과도는 랠리 후반부 신호 가능성'을 언급해 양측 모두 과열은 인정. EMchina 인용 JP모건은 반도체 밸류·기관 포지션이 역사적 극단값으로 VaR 기계적 매도 임계 돌파 시 연쇄 조정 위험을 경고 EMchina. 의사결정 함의: 신규 진입은 분할·기존 보유 핵심 유지 + 일부 차익, 쏠림 깨질 시 순환매 대비. ▷ 테마 — 메모리 슈퍼사이클 지속성 DRAM 진영(낙관)은 AI 데이터센터 수요로 2027~28년까지 DRAM 초과수요 지속, MU 목표가 $1,200~1,500 상향 행렬이 이를 반영 free_life59. 반면 NAND는 신중론 — zephyr는 "1Q27 이후 NAND 가격 하락 보장 없으나 YMTC 캐파 증설에 좌우되며, DRAM이 투자자에게 훨씬 나은 산업"이라며 NAND·DRAM 차별화를 지적 X zephyr. 의사결정 함의: 메모리 내에서도 DRAM·HBM 노출(SK하이닉스·삼성전자) 우위, NAND 단독 베팅은 공급 변수 주의. ▷ 종목 — 한국항공우주 (현재가 8.78만) 다올투자증권이 방산 랠리 후 SELL(매도)을 낸 반면 하나증권 BUY TP 23만·DS투자 BUY로 컨센서스는 강세. 방향은 명확히 갈리나 다올 리포트 본문 근거가 확인되지 않아 밸류 경계 vs 수주 모멘텀 분기로 추정. (다올 목표가 수치는 데이터 오류로 본문 인용 제외, 방향만 참고) ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ TP 상향 47건·하향 6건 — 반도체·MLCC·조선 중심 상향 행렬 지속 ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전기 (현재가 220만) KB 220만 → 300만 ▲36% (MLCC 초호황·중일 희토류 반사이익) KB 데일리 ▷ HD현대중공업 (현재가 66.8만 / TP 90만, 여력 +35%) KB 80만 → 90만 ▲13% (조선/해양 수주 105억$·데이터센터 엔진 6,271억) KB 보고서 ▷ 대한항공 (현재가 2.89만) iM 3.4만 → 4만 ▲18% (유가 하향·아시아나 합병 시너지) iM 보고서 ▷ 한국타이어앤테크놀로지 삼성 8.5만 → 9.5만 ▲12% (유럽 M/S 47%·EV 교체주기) 삼성 보고서 ▷ 대덕전자 (현재가 16.76만) 대신 13만 → 19만 ▲46% ▷ SK스퀘어 (현재가 170만) SK증권 145만 → 185만 ▲28% 미장: ▷ MU Stifel $550 → $1,500 · kwusa $600 → $1,200 (AI DRAM/HBM ASP 강세) Stifel ▷ MRVL kwusa $260 → $385 ▲48% kwusa ▷ UNH 리링크 $400 → $462 ▲16% (옵텀헬스 마진 개선) 원문 — (3/4)

▷ AI칩 ASIC — MRVL kwusa TP $260 → $385 ▲48% (Bernstein 2030 CPU TAM $223B 상향) kwusa ▷ 한국 수혜: SK하이닉스·삼성전자 HBM 직격, 한미반도체·소부장 추종 ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) — 증권사 컨센 기준 ▷ 반도체·메모리·HBM — SK하이닉스·삼성전자 (HBM4E 12단 샘플 공급, 외인 KOSPI +1.28조) ▷ MLCC·전자부품 — 삼성전기·삼화콘덴서공업 (MLCC 초호황·공급 부족 2년+, KB TP 300만 ▲36%) ▷ 조선·기자재 — HD현대중공업·HD현대마린솔루션 (한미전략적투자특별법 대미 조선협력 1,500억$) ■ 중국 동향 ▷ 바이트댄스 AI 칩 대규모 도입·과창판 AI 기업 상장 지원 정책 — 중국 반도체·AI 인프라 쏠림 미래에셋 ▷ CXMT IPO 계기 과창판 반도체 장비 비중 14%→연말 20% 확대 전망, HBM 자급화 장비 투자 가속 — 삼성전자·SK하이닉스 중장기 경쟁 변수 KB Asia ▷ 중국 DDR5 국산화(CXMT·YMTC) — Corsair·HP·Dell 채택 시작, 글로벌 메모리 점유율 잠식 모니터 ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ 메르(ranto28) — 점도표로 보는 연준 위원들의 속마음 (오늘 게시) 핵심: 6월 점도표 3월 인하 대세→인상 컨센으로 급반전, 연말 PCE 전망 2.7%→3.6% 상향, 19명 중 18명 인상·동결, 인하 지지 1명뿐. 함의: 워시 의장 리더십 도전·연내 인하 소멸 → 금리 상방 = 한국 성장주·코스닥 역풍 지속. 원문 ▷ doctordk(의교창) — 9천피 도달: 환호 vs FOMO 핵심: 기회는 이미 와 있었으나 대부분 지나간 뒤 인식, 수익은 정보가 아닌 확신·인내에서. 함의: 9천피 추격 매수 전 본인 확신 점검 — 쏠림 장세 FOMO 경계. 원문 ▷ 메르(ranto28) — 국장에 새로운 자금이 들어오나? 핵심: 외국인·국민연금·신용 3대 부양요인 한계 직면, 정부 500조 퇴직연금 실적배당형 확대 추진·7월 말 개편안 발표 예정. 함의: 7월 말 퇴직연금 개편이 국장 신규 자금 유입 전환점 — 일정 추적. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 트럼프 "애플, 인텔과 협력" — 미국 자급 반도체 정책 핵심 파트너 부상, 인텔 프리마켓 +10% 트위터 jukan ▷ SK하이닉스 HBM4E 12단 샘플 공급 개시 — 대역폭 16Gbps·전력효율 +20%·6세대 1c DRAM 키움 반도체 ▷ 최태원 SK 회장, 이달 말 머스크 미국 회동 추진 — 테슬라 AI5 맞춤형 HBM·xAI 데이터센터·ESS 풀스택 동맹 논의 SK증권 ▷ 예스티, HPSP 특허소송 2심 승소(특허 유효·예스티 비침해) — 8월부터 고압어닐링장비 첫 양산 납품 Ten_level ▷ Fed, 결제용 스테이블코인 발행자 KYC 의무화 규제안 — 60일 의견수렴 원문 ▷ 애플, 메모리값 급등에 제품 가격 인상 준비 — HBM 쏠림發 소비자 DRAM 공급난 2027년까지 트위터 jukan(JPM 인용) ▷ 중앙그룹(JTBC·콘텐트리중앙 등 5개사) 기업회생 신청 — BBB급 크레딧 시장 위축 경계 신한 신한생각 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 9,063.84 ▲2.25% — 사상 첫 9,000선 돌파·6거래일 연속 상승. SK하이닉스 +6.5%·삼성전자 +4.6%·삼성전기 +8.3% 주도. 단 상승 종목 109 vs 하락 791의 극단적 쏠림 KB 장마감 ■ 코스닥 1,000.93 ▼3.01% — 고금리 장기화 우려·전닉 레버리지 출시로 소부장 하이베타 매력 감소에 중소형주 소외 심화 신한 데일리 ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·6/18 마감 확정) 외국인 +1.15조 (KOSPI +1.28조 / KOSDAQ -1,235억) — 매파 FOMC에도 하루 만에 순매수 전환 기관 -1.03조 (KOSPI -7,682억 / KOSDAQ -2,659억) ▷ 기관 세부(6/18 마감 확정·KIS): 금융투자 -0.06조·투신 -0.06조·연기금 -0.39조·사모 -0.37조·기타 -0.26조 — 연기금 순매도가 기관 매도 주도 ■ 신고가 갱신 (52주) ▷ 삼성전기 52주 신고가 227.7만 (어제 갱신) — MLCC 초호황·KB TP 300만 ▲36% ▷ SK하이닉스 52주 신고가 273.8만 (어제 갱신·연속 2일) — HBM4E 12단 샘플 ▷ 삼화콘덴서공업 52주 신고가 19.68만 (어제 갱신) — MLCC 수급 타이트 수혜 ▷ 대한항공 52주 신고가 (4일 전 갱신) — iM TP 4만 상향·유가 하락 수혜 ■ 주요 우선주 괴리율 (6/18 마감) ▷ 삼성전자 36.25만 / 삼성전자우 22.85만 / 괴리 37.0% (1y 25.2% ▲z+1.95 · 3y 20.9% ▲z+2.9 · 5y 19.2% ▲z+2.7) — 1y 회귀 시 +18.7% upside. ★ 역사 평균 대비 큰 폭 할인 ▷ 현대차 60.1만 / 현대차2우B 24.0만 / 괴리 60.1% (1y 36.0% ▲z+1.69 · 3y 33.5% ▲z+2.07) — 1y 회귀 +60.3% upside ▷ LG전자 22.85만 / LG전자우 7.7만 / 괴리 66.3% (1y 52.1% ▲z+2.49 · 3y 52.4% ▲z+3.47) — ★ 이상치, 1y 회귀 +42.2% ▷ LG화학 34.25만 / LG화학우 15.4만 / 괴리 55.0% (1y 50.7% ▲z+2.56 · 1y 최고 55.29% 2026-06-16 발생 — 3일 안) — 1y 평균 회귀 +9.7% — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-19 금요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 코스피 9,063 사상 첫 9천피 돌파(외인 +1.15조)·인텔+애플 협력에 필라델피아 반도체 +6.4% 사상 최고·삼성전기 KB TP 300만 ▲36% ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 코스피 9,063.84 (+2.25%) 사상 첫 9천선 — 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기 주도, 외인 KOSPI +1.28조 순매수 전환. 단 상승 109 vs 하락 791 극단적 쏠림 2. 인텔+애플 미국 반도체 협력(트럼프 발표) — 인텔 +10.6%·필라델피아 반도체 +6.42% 사상 최고, 미·이란 MOU로 유가 안정 3. 삼성전기 KB TP 300만 ▲36%(MLCC 초호황)·K-에스테틱 3사 KB 신규 매수(휴젤·파마리서치·클래시스) ⚠️ 리스크 2 1. 워시 매파 FOMC 잔존 — 점도표 연내 인상 확률 88.1%, 달러인덱스 100.8 13개월 최고 → 외인 한국 매도압력 양면 2. 반도체 쏠림 과열 — KOSDAQ -3.01%·1,000선 위협, 코스피 5일 +17% (2008년 11월 이후 최대 랠리) ✅ 장전 체크 3 1. 미장 반도체 랠리(필반 +6.4%) 추종 vs 단기 과열 차익실현 줄다리기 2. MSCI 시장 재분류 발표 D-5 (6/24) — 선진국 편입 '근본 문제 미해결' 평가로 기대 낮아짐 3. MU 어닝 D-6 (KST 6/25 05:30) — 메모리 슈퍼사이클 분기점 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 7월(7/29): 동결 60.1% · +25bp 39.9% ▷ 9월(9/16): 동결 31% · +25bp 49.7% · +50bp 19.3% ▷ 10월(10/28): 동결 22.5% · +25bp 44.5% · +50bp 27.7% · +75bp 5.3% ▷ 12월(12/9): 동결 13.6% · +25bp 35.9% · +50bp 34.3% · +75bp 14.1% · +100bp 2.1% ▶ 종합: 워시 첫 FOMC 매파 동결 소화 후 7월 동결 60%로 단기 안정, 단 12월 누적 인상 기대(+25bp 최빈 35.9%) 유지 → 금리 상방 = 위험자산 역풍. 유가 하락발 물가 안정 기대가 상쇄 중. ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 16.4 — 중립 ▷ 美 국채금리: 3개월 3.66% · 2년 3.80% · 5년 4.22% · 10년 4.45% · 30년 4.90% → 2s10s +65bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 100.8 ▲0.7% · WTI $75.4 ▼1.8% · 구리 $6.38 ▼1.6% · 금 $4,227 ▼3.0% ▶ 종합: 위험선호 중립·커브 정상. 단 달러 100.8 13개월 최고(매파 FOMC+파운드 약세) → 신흥국·외인 한국 매도압력. 금 -3% 급락은 안전선호 후퇴+달러 강세, 유가 하락은 호르무즈 개방 영향. ■ 유동성 패널 • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B — 2026-06-17 • TGA(美재무부 일반계좌): $981B ▲1주 +$151B — 2026-06-16 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.74T ▼1주 -$137B ▶ 종합: 유동성 ▼ (순유동성 -$137B/주, TGA +$151B 재무부 자금흡수) → 단기 자금 압박, 매파 FOMC와 겹쳐 위험자산 역풍. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 주요 지수 마감 (미국 6/18) S&P 500 +1.1%·나스닥 +1.9% — 호르무즈 개방발 물가 안정 기대가 매파 FOMC 우려 상쇄. 필라델피아 반도체 +6.42% 사상 최고, 인텔 +10.6%·마이크론 +8.7% 삼성 미국마감 ■ 환율 (yfinance 6/19 KST) USD/KRW: 1,536.42 ▼2.49 (-0.16%) JPY/KRW: 9.51 ▼0.01 (-0.08%) EUR/KRW: 1,760.40 ▼2.70 (-0.15%) CNY/KRW: 227.06 ▼0.36 (-0.16%) ▷ 달러/원 1,536원, 전일 마감 대비 소폭 진정이나 여전히 1,530원대 고공. 달러-엔 161엔 돌파 — iM증권은 슈퍼달러 재연 가능성 낮고 160엔 초반이 마지노선, 원·엔 약세는 반도체 수출주엔 오히려 우호로 평가 iM 환율 ■ 미장 시황 (미국 6/18 마감) 매파 FOMC 소화 후 반도체 낙관론 재확산. 트럼프의 인텔-애플 미국 내 반도체 협력 발표에 인텔 +10%대 급등, 필라델피아 반도체 +6%대 사상 최고. 미-이란 임시평화합의 발효로 호르무즈 운항 재개되며 유가 약보합, 워시 신임 의장 물가 통제 의지 표명에 10년물 4.45%(-3.4bp) 하락. ▷ *한국 영향*: 미장 반도체 폭등 추종으로 09:00 SK하이닉스·삼성전자·소부장 갭업 우호, 단 KOSDAQ·소외주는 쏠림 역풍 지속 KB 모닝 ■ 주요 원자재 WTI: $75.4 ▼1.8% — 미·이란 MOU 발효, 호르무즈 개방. 단 60일 후 통행료 부과·레바논 재공격 변수 금: $4,227 ▼3.0% / 구리: $6.38 ▼1.6% — 달러 강세에 동반 약세 ■ 미국 주요주 (KIS 6/19) ▷ NVDA $210.13 +2.68% · AMD $536.35 +4.66% · AVGO (어닝 TBA·Nasdaq 미공시) ▷ MSFT $379.08 +0.05% · GOOGL $365.87 +0.57% · META $575.48 +1.39% · AMZN $242.94 +2.29% · AAPL $297.34 +0.47% ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 ▷ 반도체·메모리 — MU +8.7%·INTC +10.6%·GFS +6.47% (인텔-애플 협력+메모리 슈퍼사이클). MU 목표가 텔레 인용 폭증: Stifel $1,500·kwusa $1,200·Wedbush HOLD→$1,300 Stifel kwusa ▷ AI 인프라·전력 — VRT +5.99%·COHR +4.13%·CRDO +9.35%·LEU +12.58% (신한 글로벌 포트폴리오 NBIS·VRT 추가 편입) 신한 포트폴리오 — (1/4)

■ 종목 갑론을박 — 데이터 결함으로 보류 ▷ 한국항공우주·이마트 — 다올 SELL 콜의 TP가 단위 오류(830원·320원)로 의심되고 thesis 전무·미래 발행일이라 방향 갈림 확정 불가. 본문 제외 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 타이오유덴·번스타인 CPU TAM 상향 → [수혜] AI서버 MLCC·CPU 밸류체인 삼성전기·삼화콘덴서 / 근거: AI서버용 MLCC 32% 성장·CPU TAM $223B 텔레 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 호르무즈 정유 Super-Cycle + 국내 EV +122% → [수혜] SK이노베이션 (정유 OP 2.4조·SK온 출하 +5~10% 양면) / 근거: KB 2Q26 OP 컨센 +82% / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 美 원전·HALEU 공급망 구축 (Oklo-Centrus LOI·홀텍 르완다 SMR) → [수혜] LEU·한국 원전 EPC 현대건설 / 근거: 미국 SMR 연료 병목 해소 신호 텔레 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 예스티 HPSP 특허 2심 승소·HPA 장비 시장 진입 → [수혜] 예스티 (8월 125매 납품·D램 JDP) / 근거: 특허법원 비침해 판결 텔레 / 신뢰도: 높음 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 코스피가 사상 처음 9,000선을 돌파하며 종가 9,063.84(+2.25%)로 마감, 장중 1조+ 순매도였던 외국인이 마감 +1.15조 순매수로 반전하며 반도체·MLCC 주도 랠리를 6거래일 연속 이어갔다. 오늘 가장 큰 신호는 ① 외인 수급 반전과 ② 예스티의 HPSP 특허 2심 승소(+23%·HPA 장비 시장 진입)이며, 삼성전기 MLCC 슈퍼사이클과 SK하이닉스 HBM4E 출하가 메모리·소재부품 동반 신고가를 떠받쳤다. 다만 상승종목 110개 미만·KOSDAQ -3.01%의 극단적 쏠림과 코스피 MA50 이격도 +24%대 과열은 doctordk·KB 이은택 모두가 경계하는 부분으로, 신고가 추격과 분할 차익이 갈리는 구간이다. 관심종목은 평균 +2.32%로 지수에 근소 우위, 보유 대형주는 외인 수급·HBM 모멘텀이 유효하나 매파 FOMC·달러 1,537원 강세는 외인 변동성 요인이다. 미장 진입 시 AMD·MU 메모리·AI인프라 강세 지속 여부와 6/19 실업수당청구·6/24 MSCI 평가표·6/26 PCE를 차례로 점검할 시점이다. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━ 수집 352건 — 텔레그램 292·X(트위터) 27·KB증권 13·삼성증권 7·글로벌RSS 6·기타. 관심종목 중 이번 슬롯 변동 9종(005930·000660·NVDA·AAPL·AMD·AMZN·GOOGL·IREN·APLD). — (4/4)

▷ HD현대중공업 (현재가 42.1만원) — KB TP 80만 → 90만 ▲12.5% (BUY 유지). 상반기 조선/해양 신규수주 105억$ 돌파·6,271억 데이터센터용 엔진발전기 공급계약(힘센엔진 신사업) KB 보고서 ■ SK이노베이션 (KB·6/18) ▷ SK이노베이션 (현재가 10.35만원) — KB TP 18만 유지 (BUY). 호르무즈 봉쇄 후 정유 Super-Cycle로 2Q26 OP 2.4조(컨센 +82%)·국내 EV +122%로 SK온 출하 +5~10% KB 보고서 ■ 삼성 AI 비용 패러독스 (Tech Talk 시즌2) ▷ 토큰 단가 280배 하락에도 Agent AI 확산으로 하이퍼스케일러 Capex 380% 급증 — AI 최종 수혜자는 모델기업 아닌 클라우드·인프라. 오픈AI GPM 40%→33% 하락 삼성 보고서 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +2.32% (n=19) vs KOSPI +2.25%·KOSDAQ -3.01% — 근소 우위 ▷ 삼성전자 362,500원 ▲4.62% — 외인 매수 1위·하나 TP 48만 / 우선주 삼성전자우 228,500원 ▲0.88% (괴리 37%대·특별배당 시즌 할인축소 기대) ▷ SK하이닉스 2,685,000원 ▲6.51% — 52주 신고가·SK증권 12MF P/E 7.0X ▷ NVDA $207.75 ▲1.51% / AMD $533.63 ▲4.13% (AI인프라 강세) / AAPL $297.40 ▲0.49% (메모리 원가·가격인상 변수) ▷ MSFT $380.16 ▲0.33% / GOOGL $364.86 ▲0.29% / META $575.18 ▲1.34% / AMZN $239.68 ▲0.92% / TSLA $399.18 ▲0.71% ▷ MP $62.20 ▲2.24% / USAR $24.47 ▲3.91% (희토류) ▷ IREN $60.99 ▲4.96% / APLD $47.35 ▲3.91% / CORZ $28.82 ▲1.55% (AI DC) / MSTR $118.51 ▲1.67% / STRC $89.57 ▲0.64% / GFS $83.43 ▲3.46% ■ 관심종목 중 이번 슬롯 변동: 9종 (005930·000660·NVDA·AAPL·AMD·AMZN·GOOGL·IREN·APLD — TP·rating·신고가) ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 방향성: TP 상향 27건·하향 6건·rating 변경 45건·신규 매수 119건 (주도 증권사: 대신·한화·다올·하나·삼성) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 한국타이어앤테크놀로지 (현재가 8.78만원) — 삼성 8.5만 → 9.5만 ▲11.8% (유럽 M/S 47%·EV 교체주기 삼성 보고서) ▷ HD현대중공업 — KB 80만 → 90만 ▲12.5% ▷ 대덕전자 (현재가 16.76만원) — 대신 13만 → 19만 ▲46% 텔레 ▷ 코리아써키트 — 대신 8.2만 → 15만 ▲83% ▷ 호텔신라 — 현대차 5.9만 → 7만 ▲19% ▷ SK스퀘어 (현재가 170만원) — 대신 신규 187만 ▲6.5% (모닝 SK증권 185만 참조) ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 엘앤에프 — 삼성 25만 → 21만 ▼16% (BUY 유지·테슬라 46시리즈·LFP 양극재 삼성 보고서) ▷ 인터플렉스 — 대신 1.5만 → 1.2만 ▼20% ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 현대건설 (현재가 13.32만원) — 신영 신규 20만 (건설 장기 업사이클 초입 신영 보고서) ▷ 삼성E&A 신영 신규 6만 · GS건설 신영 신규 4.5만 · DL이앤씨 신영 신규 10만 ▷ LG에너지솔루션 (현재가 40만원) — 삼성 60만 (하반기 미국 ESS +50%·AIDC 서버 배터리) / KB 58만 유지 ▷ 삼성SDI 삼성 68만 · 포스코퓨처엠 삼성 26만 · 비츠로셀 삼성 5.3만 ▷ 삼성화재 (현재가 70만원) — 상상인 신규 80만 (주주환원 가시성 텔레) ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 넷마블 (현재가 4.04만원) — BNK *매수* 유지 (TP 7.5만·신작 라인업 텔레) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황: 9,000 돌파 — 환호 vs FOMO (doctordk·KB 이은택) doctordk(의교창)는 "코스피 9,000의 의미는 지수 자체가 아니라, 기회는 이미 와 있었는데 대부분이 지나간 뒤에야 인식한다는 것 — 수익은 정보가 아니라 확신과 인내에서 나온다"며 박탈감·후회심리를 경계 doctordk. 반면 KB 이은택은 상승종목 110개 미만의 극단적 쏠림을 "랠리 후반부 신호 가능성"으로 보수적 진단. 차이의 축: *추세 추종(전닉 모멘텀) vs 시장 폭 협소 경계*. 의사결정 함의: 신고가 추격은 쏠림 지속 베팅, 분할 차익은 폭 협소 경계 — 본인 손익비로 분기 ▷ 테마: NAND 사이클 지속성 (zephyr vs Tech Fund) zephyr는 "1Q27 이후 NAND 가격 하락 보장 없음 — 하이닉스 캐파 미증설, YMTC 증설 속도가 좌우" 강세 시각 트위터 zephyr. Tech Fund는 "DRAM이 투자자에겐 훨씬 나은 산업" 반박. 차이의 축: *NAND 공급탄력성 vs DRAM 구조적 우위*. 함의: 메모리 내에서도 DRAM/HBM 비중 높은 종목 선호 논리 강화 — (3/4)

WTI: $74.6 ▼2.8% — 미·이란 휴전 MOU·수요전망 하향에 약세 금: $4,260 ▼2.3% / 구리: $6.36 ▼1.9% — 달러 강세 동반 약세 ■ 미국 주요주 (메가캡, KIS 6/18) ▷ NVDA $207.75 +1.51% · MSFT $380.16 +0.33% · GOOGL $364.86 +0.29% ▷ META $575.18 +1.34% · AMZN $239.68 +0.92% · AAPL $297.40 +0.49% · TSLA $399.18 +0.71% ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 ▷ AI 인프라·전력 — VRT +3.78%·CRWV +3.51%·COHR +3.82%·IREN +4.96% (KB 미국주식 추천종목 누적 +332.94% vs S&P +206.69% KB 보고서) ▷ 원전·우라늄 — LEU +6.56% (Oklo-Centrus HALEU 공급 LOI·미국 우라늄 농축 자립 텔레) ▷ 메모리 — MU (DRAM/NAND 강세·FY27 추정 상향·Citi PT $1,200 텔레) ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) — 증권사 컨센 기준 ▷ 반도체-메모리/HBM — SK하이닉스 +6.51%·삼성전자 +4.62% (외인 마감 +1.15조 순매수·HBM4E 샘플) ▷ MLCC·소재부품 — 삼성전기 +8.27%·삼화콘덴서·삼화전기 +30% (MLCC 슈퍼사이클·타이오유덴 증설) ▷ 반도체 장비 — 예스티 +23.3% (HPSP 특허 2심 승소) ■ 중국 동향 ▷ 바이트댄스 AI 칩 대규모 도입·과창판 AI 기업 상장 지원 정책 → 중국 반도체·AI 인프라 쏠림 미래에셋 마감 ▷ CXMT IPO 계기 과창판 반도체 장비 비중 14%→연말 20% 확대 전망, 중국 AI 공급망 최대 결핍은 HBM. 단 SK하이닉스 HBM 우위 견고 KB Asia Monitor ▷ CXMT·YMTC DDR5 국산화·Corsair·HP·Dell 채택 시작 → 중장기 삼성·SK 점유율 잠식 모니터 키움 반도체 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 코스피 사상 첫 9,000선 돌파·6거래일 +17% 5일 랠리 (2008년 11월 이후 최고) — 외인 마감 +1.15조 순매수 반전 견인 SK증권 ▷ 예스티 HPSP 특허 2심 승소 — "HPSP 특허 유효·예스티 비침해", 8월 125매 HPA 납품·차세대 D램 JDP 진행 이데일리 ▷ 최태원 SK 회장, 이달말 머스크 회동 — 테슬라 AI5 맞춤형 HBM·HBM4 베이스다이·스페이스X 우주 메모리·xAI DC·ESS 전방위 협력 논의 SK증권 ▷ 팀 쿡 "iPhone·Mac 가격 인상 불가피" — DRAM·NAND 4배 급등·메모리 공급난 2027년까지 키움 반도체 ▷ 연준, 결제용 스테이블코인 발행자 KYC 의무화 규제안 제안 (60일 의견수렴) Fed ▷ 트럼프 "Apple, Intel과 협력 중" — 인텔 파운드리·미국 반도체 공급망 테마 트위터 jukan ▷ 번스타인, 2030년 CPU TAM $137B→$223B 상향 (25년 대비 6배·CAGR 43%) 트위터 zephyr ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 마감 9,063.84 ▲199.60 (+2.25%) — 사상 첫 9,000선 돌파·종가 신고가 KOSDAQ: 1,000.93 ▼31.10 (-3.01%) — 고금리 장기화 우려·소부장 차익에 약세 ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·6/18 마감 확정) 외국인 +1.15조 순매수 (KOSPI +1.28조 / KOSDAQ -1,235억) — 장중 1조+ 순매도에서 매도→매수 전환 (전장 -1조 → 마감 +1.15조) 기관 -1.03조 (KOSPI -7,682억 / KOSDAQ -2,659억) 개인 -315억 (KOSPI -4,156억 / KOSDAQ +3,842억) ▷ 기관 세부(6/18 마감 확정·KIS): 금융투자 -0.06조·투신 -0.06조·연기금 -0.39조·사모 -0.37조·기타 -0.26조 — 연기금 매도가 기관 순매도 주도 ▷ 외인은 삼성전자·하나금융·SK하이닉스 등 대형주 매수, 기관은 한전·미래에셋증권 매도 ■ 신고가 갱신 (52주 신고가) ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,738,000원 [연속 2일] — +6.51% (HBM4E 12단 샘플 출하) ▷ 삼성전기 52주 신고가 2,277,000원 — +8.27% (MLCC 슈퍼사이클) ▷ 삼화콘덴서공업 52주 신고가 196,800원 — MLCC 동반 급등 ▷ 한솔테크닉스 52주 신고가 15,800원 ▷ KODEX 200 52주 신고가 147,180원 ■ 지수 기술적 과열 신호 ▷ 코스피 MA50 이격도 +24.25%(기간 최대 +33.07% 근접)·삼성전자 MA30 +18.35% — 5개월 누적 상승 후 단기 기술적 과열, 수렴 과정 변동성 유의 텔레 ■ 주도주 쏠림 — KB 이은택 시각 ▷ KOSPI 9,063pt 사상 최고 경신했으나 상승종목 110개 미만의 극단적 쏠림. SK하이닉스·삼성전기 독주, 전력기기·자동차·조선·방산 대다수 업종 약세. 주도주 쏠림 과도 시 랠리 후반부 신호 가능성(이은택 6/17 언급) KB 장마감 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주요 보고서·실적 시그널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ KB 리서치 포트폴리오 (저녁 발간) ▷ KB 미국주식 추천종목 — AI인프라·빅테크·헬스케어·원전 14종목, 신규편입·제외 없음. 누적 +332.94% KB 보고서 ▷ KB 모델포트폴리오 — 주식비중 97% 유지, 반도체·IT부품·전력 비중확대 / 기계·음식료·건강관리·보험·통신 비중축소. 연초이후 +116.32% KB 보고서 ■ HD현대중공업 (KB·6/18) — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-18 목요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 코스피 사상 첫 9,000 돌파 마감 (9,063.84·+2.25%)·외인 +1.15조 순매수 반전, 예스티 HPSP 특허 2심 승소·+23% 역사적 신고가, 한국타이어 삼성 TP 9.5만 상향·HD현대중공업 KB 90만 상향 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 코스피 사상 첫 9,000선 돌파·종가 9,063.84 (+2.25%) — 장중 1조+ 순매도였던 외국인이 마감 기준 +1.15조 순매수로 반전(KOSPI +1.28조)하며 6거래일 연속 상승 견인. SK하이닉스 +6.51%·삼성전자 +4.62%·삼성전기 +8.27% 모두 신고가. 반면 KOSDAQ -3.01% (1,000.93)로 양극화 극심 2. 예스티 HPSP 특허소송 2심 승소 — 특허법원 "HPSP 특허 유효·예스티 비침해" 판결, 심결취소소송 3건 모두 기각. 예스티 +23.3%·역사적 신고가 41,900원. 8월 125매 고압어닐링장비(HPA) 납품·HPO 양산기 테스트 임박으로 법적 리스크 해소 3. MLCC·메모리 슈퍼사이클 동반 강세 — 삼성전기 MLCC 공급부족 + 타이오유덴 5년 2.56조원 증설(AI서버용 MLCC 32% 성장). SK하이닉스 HBM4E 12단 샘플 출하. 삼화콘덴서·삼화전기(+30%) 동반 상한가권 ⚠️ 리스크 2 1. 상승종목 110개 미만·코스닥 1,000 위협 — 반도체·MLCC 원툴 쏠림, 전체 2,230여 종목 하락. free_life59 기준 코스피 MA50 이격도 +24.25% 극단적 과열, 삼성전자 MA30 +18.35% 2. 워시 매파 FOMC 잔존·연기금 매도 — 점도표 연내 인상 9명, 마감 기관 -1.03조(연기금 -0.39조 주도). 달러/원 1,537원·달러인덱스 100.8 ✅ 미장 진입 체크 3 1. AMD +4.13%·IREN +4.96%·LEU +6.56% — AI인프라·원전 강세가 미장 정규장까지 이어지는지 2. MU 어닝 D-7 (KST 6/25 05:30)·Citi PT $1,200 — 메모리 모멘텀 점검 3. 美 신규 실업수당청구 D-1 (6/19·컨센 22.5만)·Core PCE D-8 (6/26) 앞 관망 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 7월(7/29): 동결 69% · +25bp 31% ▷ 9월(9/16): 동결 38.1% · +25bp 48% · +50bp 13.9% ▷ 10월(10/28): 동결 28.5% · +25bp 45.5% · +50bp 22.5% · +75bp 3.5% ▷ 12월(12/9): 동결 16.2% · +25bp 38.1% · +50bp 32.5% · +75bp 11.7% · +100bp 1.5% ▶ 종합: 연말 인상 기울기 유지 (12월 동결 16.2% vs 인상 누적 83.8%) → 금리 상방 = 위험자산 약한 역풍. 모닝·점심과 큰 변화 없음, 9월이 첫 인상 분기점. 삼성선물은 내년 상반기까지 추가 2회 인하(terminal 3.25%) 전망 유지하나 인상 허들 높다는 시각 삼성선물 ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 17.5 — 중립 ▷ 美 국채금리: 3개월 3.65% · 2년 3.80% · 5년 4.23% · 10년 4.46% · 30년 4.93% → 2s10s +66bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 100.8 ▲0.7% · WTI $74.6 ▼2.8% · 구리 $6.36 ▼1.9% · 금 $4,260 ▼2.3% ▶ 종합: 위험선호 중립·커브 정상. 매파 FOMC 잔존으로 달러 100선 위 강세 → 외인 한국 매도압력 요인이나 오늘은 메모리 매수가 압도. WTI $74선·이란 휴전 MOU로 유가 하락 지속 ■ 유동성 패널 • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B — 2026-06-16 • TGA(美재무부 일반계좌): $980B ▲1주 +$136B — 2026-06-15 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.75T ▼1주 -$122B ▶ 종합: 유동성 ▼ (순유동성 -$122B/주, TGA +$136B 재무부 자금흡수) → 단기 자금 압박, 매파 FOMC와 겹쳐 위험자산 역풍. *모닝·점심과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 신규 실업수당청구 D-1 (6/19) ★★ — 컨센 22.5만 (직전 22.9만) ▷ MSCI 시장접근성 평가표 발표 D-6 (6/24) ★★★ — 한국 선진국지수 관찰대상국 등재 판단 지표. 6개 부족항목 중 정보흐름(영어공시 5월 적용)·외환거래(26년 7월 24시간 시행) 일부 해소, 시장/투자데이터 라이센스가 최대 발목. 등재 시 내년 편입 → 패시브 40조+ 유입 기대 (실제 수급은 편입 시점) ▷ 美 Core PCE D-8 (6/26) ★★★ — 직전 PCE 3.8%, 매파 FOMC 후 첫 물가 확인 ▷ OPEC+ D-18 (7/6) ★★ — 증산·감산 결정 ▷ Q2 어닝시즌 시작 D-26 (KST 7/14) ★★★ — JPM·Citi·WFC·BAC·GS 동시 시작(가장 이른 canonical KST 7/14) ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — KST 6/25 05:30, D-7 ★ (메모리 슈퍼사이클·HBM 가이드·Citi PT $1,200) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-12 ■ 어닝 일정 미공시 (Nasdaq 미공시) ▷ NVDA·AVGO·ORCL·MRVL — 다음 분기 어닝 TBA. D-N 미산정 ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/18 KST 저녁) USD/KRW: 1,537.36 ▲11.72 (+0.77%) JPY/KRW: 9.535 ▲0.05 (+0.57%) EUR/KRW: 1,762.70 ▲8.20 (+0.47%) CNY/KRW: 227.13 ▲1.30 (+0.57%) ▷ 매파 FOMC·달러 강세에 달러/원 1,537원까지 재상승(점심 1,520원에서 반등). 미래에셋은 "달러/원 상승이 코스피 신고가의 옥의 티"로 지적 미래에셋 마감 ■ 미장 시황 (미국 6/18 진입 직전·KIS 잠정) 전수(6/17) 매파 FOMC 소화 후 메모리·AI인프라 선별 강세 흐름이 이어지는 중. AMD $533.63 +4.13%·IREN $60.99 +4.96%·APLD $47.35 +3.91%·LEU $181.49 +6.56%(원전·HALEU)·GFS $83.43 +3.46%. 트럼프 "Apple, Intel과 협력" 발언에 인텔 파운드리 테마 부각. ▷ *한국 영향*: 금리·달러 강세 역풍에도 메모리·AI인프라 강세 추종이 우위, 다만 코스닥·성장주는 금리 부담 지속 ■ 주요 원자재 — (1/4)

▷ [소재] TSMC 유리기판 2030년 이후 연기·CoPoS 선회 → [피해] SKC(앱솔릭스 2공장 백지화 -9%)·삼성전기 유리기판 진입 차질 가능 / 단 삼성전기는 FC-BGA·MLCC로 상쇄 / 근거: 본문 TSMC JPCA 발표 트위터 jukan05 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 대미투자특별법 시행·한미전략투자공사 출범 → [수혜] 조선·원전·전력기기·LNG (두산에너빌리티 현재가 10.02만 등) / 근거: 3,500억$·1호 LNG·2호 SMR 교보 / 신뢰도: 중간(7월 이후 구체화) ▷ [소재] 외국인 인바운드 역대최대(1,894만명)·원화 약세 → [수혜] 신세계·현대백화점·호텔신라 (외국인 매출 +66~90%) / 근거: 4월 백화점 +21.7% 대신 / 신뢰도: 높음 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 코스피가 장중 9,000을 터치하며 사상 최고를 경신했으나 상승종목 30%·코스닥 -2.4%로 반도체·MLCC 원툴 쏠림이 극심하다. 오늘 최대 신호는 SK하이닉스 260만·삼성전기 221만 신고가와 메모리 가격 전가(애플 인상 예고)이며, 자동차·백화점·증권 TP 무더기 상향에도 정작 장중엔 차익실현으로 비반도체가 밀리는 *순환매 부재* 장세다. 워시 매파 FOMC를 두고 동결 장기화(삼성·SK)와 연내 인상(하나·유진·대신)이 갈리는 가운데, 달러/원은 1,520원으로 진정됐으나 외인 1조+ 순매도는 부담. 관심종목은 삼성전자·SK하이닉스 외 미국 빅테크가 FOMC 약세로 평균 열위다. 오후엔 9,000선 안착·코스닥 1,000 방어 여부와 신고가주 차익 vs 추격을 점검하고, 다음 주 MU 어닝(D-7)·PCE(D-8)가 메모리 사이클·금리 경로의 가늠자다. — (4/4)

▷ APLD (현재가 $45.57) ▼1.5% — 데이터센터 조정 ▷ CORZ (현재가 $28.38) ▲1.1% — 우주·AI 인프라 강세 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — FOMC 매파, 동결 장기화 vs 연내 인상 강세 측은 동결 기조를 본다. 삼성증권은 투표권 멤버 과반이 동결 지지로 추정하며 에너지·관세 효과 소멸로 12월·내년 3월 추가 2회 인하(terminal 3.25%) 전망을 유지, 인상 허들이 높다고 판단한다 삼성. 신영·SK·교보도 연내 동결을 고수한다. 반면 매파 측은 하나증권이 PCE 3.7%·고용 리스크 완화를 근거로 12월 25bp 인상을 전망하고, 유진은 4Q 1회 인상, 대신은 인하 철회 후 2027 상반기까지 4.25%(2회 인상)를 제시한다. 핵심 축은 *유가 2차 파급 여부*와 *워시식 데이터 의존 운영*의 불확실성. 9월 물가가 분기점. ▷ 테마 갑론 — 반도체 원툴 쏠림, 추격 vs 현금 대기 강세 측(키움·다올)은 코스피 5거래일 +14.7% 랠리를 밸류(1200만 PER 8배)·이익 모멘텀이 뒷받침되는 속도조절로 보고 주도주 비중확대를 권고한다 키움. 반면 보수 측(blazingbees·Kyaooo)은 상승종목 30%·두 종목(닉스·전자) 수급만으로 올린 장이라며 종목 확산 없는 랠리는 후반부 신호, 현금 보유를 택한다고 본다. 차이의 축은 *지수=반도체 비중 정상론* vs *시장 폭 협소 경계*. 코스닥 1,000 이탈이 시험대. ▷ 종목 갑론 — 현대차 (현재가 60.1만): 의견이 갈림 한화·한국투자는 BUY로 신차·로봇가치 반영 TP 76만~77만을 제시하나, 유안타는 HOLD TP 69만으로 2Q 판매부진·관세 부담을 경계. 방향이 갈리는 드문 케이스. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ TP 상향 25건·하향 6건·신규 매수 다수 (houses: 대신·한화·하나·유진) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 현대차 (60.1만) 한화 66만 → 76만 ▲15% 원문 ▷ 기아 (15.96만) 한화 24.5만 → 29만 ▲18% 원문 ▷ 삼성전자 (35.35만) 하나 43만 → 48만 ▲12% 하나 ▷ 신세계 (74만) 유진 56만 → 95만 ▲70% 유진 ▷ 현대백화점 (20.55만) 유진 15만 → 29만 ▲93% 유진 ▷ 롯데쇼핑 (19.06만) 유진 18만 → 24만 ▲33% 유진 ▷ SK스퀘어 대신 150만 → 187만 ▲25% (NAV 98.4% SK하이닉스) 대신 ▷ 호텔신라 (5.82만) 현대차 5.9만 → 7만 ▲19% 원문 ▷ 대덕전자 대신 13만 → 19만 ▲46% 대신 ▷ 코리아써키트 대신 8.2만 → 15만 ▲83% 대신 ▷ 삼성증권 (11.87만) 하나 14.5만 → 17.5만 ▲21% 하나 ▷ 미래에셋증권 (5.06만) 하나 8.1만 → 9.5만 ▲17% 하나 미장: ▷ WDC Morgan Stanley $488 → $650 ▲33% (NAND 슈퍼사이클) ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 인터플렉스 대신 1.5만 → 1.2만 ▼20% (2Q 영업적자 전환) 대신 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 키움증권 (34.8만) 하나 *BUY 신규* TP 57만 하나 ▷ 한국금융지주 (23만) 하나 *BUY 신규* TP 33만 (증권 최선호) 하나 ▷ 비에이치 대신 *BUY 신규* TP 5.2만 (애플 폴더블·로봇 무선충전) 대신 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 애플·하이퍼스케일러 메모리 가격 전가 → [수혜] 삼성전자·SK하이닉스 (DRAM·HBM ASP 상승) / 근거: DRAM·NAND 4배 급등·iPhone 270달러 인상 추산 / 신뢰도: 높음 — (3/4)

▷ quantum_edge — 밸류, 내러티브 트랩 feat. 테슬라 (오늘 게시) 핵심: 저평가 자산도 실현 트리거 없이는 만년 저평가. 가치명제·실현트리거·시장오판·반증 4필터 필요 함의: 백화점·자동차 리레이팅도 인바운드·로봇 등 명확한 트리거 동반 시에만 멀티플 확대 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ SK하이닉스 HBM4E 12단 샘플 출하 — 핀당 16Gbps·전력효율 20%↑·열저항 17%↓. 5월말 삼성 세계최초 공급 뒤 추격 SK증권 ▷ SKC 美 유리기판 2공장 증설 백지화 — TSMC 차세대 패키징 CoPoS 선회·유리기판 2030년 이후로 연기에 SKC -9% 급락 원문 ▷ 애플, iPhone18·Mac 가격 인상 예고 — DRAM·NAND 4배 급등에 원가 전가, 아이폰 프로 약 270달러 인상 추산. AI 슈퍼사이클이 소비자기기 가격 인상으로 직결 aether ▷ 한미전략투자공사 출범·대미투자특별법 시행 — 3,500억$ 규모, 1호 LNG·2호 SMR/원전 유력. 조선·반도체·원전 수혜 교보 ▷ LG이노텍, 빅테크 2곳에 FC-BGA 기판 공급 — "200만원 콜" 배경. 구미 1조원대 증설 검토 원문 ▷ JTBC 등 중앙그룹 5개 계열사 회생절차 신청 — 금융권 약 1조원 익스포져, 4대 은행 추가 충당금 530억 수준 제한적 대신 은행 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 8,975 장중 9,000 근접 (+0.4~0.8%) — 반도체·MLCC 주도. KOSDAQ -2.4%, 외인 1조+ 순매도·개인 1조 순매수 대응. 상승종목 30% 극심한 쏠림 트위터 blazingbees ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 9,021.11 — 1번 구간 (정배열·자산 증식·기회) — SMA20 8,227.87 +9.64% / SMA60 6,977.04 +29.30% / SMA120 6,045.41 +49.22% ▷ 코스닥 998.89 — 3번 구간 (20일선 아래·관망·타점 조정) — SMA20 1,043.83 -4.31% / SMA60 1,110.96 -10.09% / SMA120 1,083.95 -7.85% ■ 신고가 갱신 (52주) ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,701,000원 [연속 2일] — +6.3% 급등, HBM4E 12단 출하·주주환원 기대 ▷ 삼성전기 52주 신고가 2,277,000원 — +8.8% MLCC 슈퍼사이클·FC-BGA 증설 ▷ 삼화콘덴서공업 52주 신고가 196,800원 — MLCC AI서버·로봇 열관리 수요 ▷ 서산 +30%·강동씨앤엘·한솔테크닉스·삼성전자 동반 강세 ■ 수급 (KIS 장중 잠정) ▷ 삼성전자: 외인 +21.2만주·기관 +52.5만주 동반 순매수 (35.35만 +2.0%) ▷ 삼성전기: 기관 +5.8만주(투신·연기금) 순매수 ▷ 외인 매수 상위: 한화투자증권·우리금융지주 / 매도 상위: 대원전선·대한전선·한화오션 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 5월 소매판매·실업수당청구 D-1 (6/19) ★★ — 컨센 초기실업 22.5만 ▷ MU 어닝 D-7 (KST 6/25 05:30) ★★★ — 메모리 슈퍼사이클 가늠자, 한국 HBM 직격 ▷ 美 Core PCE D-8 (6/26) ★★★ — 워시 매파 후 첫 물가 확인 ▷ NKE 어닝 D-13 (KST 7/1 05:30) ▷ OPEC+ 회의 D-18 (7/6) ★★ — 감산·증산 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-7 ★ (메모리 가격·HBM 가이드) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-13 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) — 증권사 컨센 기준 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체·소부장 — SK하이닉스 +6.3%·삼성전자 +2.0%·삼성전기 +8.8% (HBM4E·MLCC·FC-BGA). 외인·기관 동반 매수 ▷ MLCC·전자부품 — 삼화콘덴서·삼화전기·아바텍 +26%·코칩 급등. AI서버·로봇 열관리 수요 메리츠 ▷ PCB·기판 — 대신 비에이치 5.2만·심텍 16만·대덕전자 13만→19만·코리아써키트 8.2만→15만 (서버향 GDDR7·LPDDR5 출하) ▷ 인바운드·백화점 — 유진/대신 신세계·현대백화점·롯데쇼핑 동반 상향(외국인 매출 +66~90%·일본식 리레이팅). 단 장중엔 차익 롯데쇼핑 -6.3% ▷ 자동차·로봇 — 한화 현대차 76만·기아 29만 (신차+보스턴다이나믹스 지분가치) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 -0.27% (n=19) vs KOSPI +1.51%, KOSDAQ -2.73% — 열위 (미국 빅테크 FOMC 약세·국장은 반도체만 강세) ▷ 삼성전자 353,500원 ▲2.0% — 하나 TP 48만 상향, 2Q 영업익 YoY +1,850%·FCF 50% 주주환원 ▷ SK하이닉스 2,679,000원 ▲6.3% — 장중 260만 신고가, HBM4E 12단 출하 ▷ 삼성전자우 226,000원 ▼0.2% — 본주 대비 횡보 ▷ NVDA (현재가 $204.65) ▼1.3% — 메모리 中 DRAM 조달 검토설(SouthernValue)·차세대 채권 250억$ 발행 ▷ AAPL (현재가 $295.95) ▼1.1% — 메모리價 전가 가격 인상 예고 ▷ MSFT (현재가 $378.91) ▼3.8% — AI 에이전트 위협론·르네상스 포지션 축소 권고 ▷ GOOGL (현재가 $363.79) ▼2.5% — DRAM 中 조달 검토설 ▷ META (현재가 $567.58) ▼5.4% — FOMC 매파에 성장주 최대 낙폭 ▷ AMZN (현재가 $237.50) ▼3.5% — 금리 역풍 ▷ TSLA (현재가 $396.38) ▼2.1% — 테슬라-스페이스X 합병론 부상 ▷ AMD (현재가 $512.48) ▲1.0% — 반도체 차별 강세, Threadripper 2nm 확인 ▷ GFS (현재가 $80.64) ▲0.9% — 파운드리 견조 ▷ MP (현재가 $60.84) ▲6.6% — 희토류 강세 ▷ USAR (현재가 $23.55) ▲8.3% — 핵심광물 모멘텀 ▷ MSTR (현재가 $116.56) ▼5.1% — 비트코인 금리 역풍 ▷ STRC (현재가 $89.00) ▼3.0% — 이슈 없음 ▷ IREN (현재가 $58.11) ▼1.8% — AI 인프라 약세 — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-06-18 목요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 코스피 장중 9,000 돌파 사상최고·코스닥 -2.4% 극심한 쏠림, SK하이닉스 260만·삼성전기 221만 신고가·MLCC 급등, 현대차·기아·백화점 TP 무더기 상향 vs SKC 유리기판 백지화 -9% ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 코스피 9,000 터치·반도체 원툴 쏠림 — SK하이닉스 267.9만 +6.3% 장중 260만 신고가, 삼성전기 221.1만 +8.8% 역사적 신고가(MLCC 슈퍼사이클). 코스피 +0.8%지만 상승종목 30% 불과, 코스닥 -2.4% 외인 1조+ 순매도 속 소부장·MLCC만 급등 2. TP 무더기 상향 — 자동차·백화점·증권 — 한화 현대차 66만→76만·기아 24.5만→29만(로봇가치 재조명), 유진 신세계 56만→95만·현대백화점 15만→29만(인바운드 호황), 대신 롯데쇼핑 20만→26만 3. 메모리·소비자기기 가격 전가 가시화 — 팀 쿡 "iPhone·Mac 가격 인상 불가피"(DRAM·NAND 4배 급등), SK하이닉스 HBM4E 12단 샘플 출하·하나 삼성전자 2Q 영업익 YoY +1,850%·TP 48만 상향 ⚠️ 리스크 2 1. 코스닥 1,000 위협·시장 폭 협소 — 대형주 쏠림으로 코스닥 3번 구간(20일선 -4.3%), 외인 1조+ 순매도. 비반도체 소외 심화 2. 워시 매파 잔존·달러 강세 — 점도표 연내 인상 9명, 달러/원 1,520원·미 2년물 +13bp. 금리 상방=성장주 역풍, 9월 FOMC 분기점 ✅ 오후장 체크 3 1. 코스피 9,000선 안착 vs 차익실현 — 5거래일 +14.7% 랠리 후 속도조절 압력 2. SK하이닉스·삼성전기 신고가 모멘텀 마감까지 지속 여부 3. 코스닥 1,000선 방어 vs 대형주 쏠림 지속 (소부장·MLCC 급등주 차익) ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 7월(7/29): 동결 66.8% · +25bp 33.2% ▷ 9월(9/16): 동결 34.4% · +25bp 49.5% · +50bp 16.1% ▷ 10월(10/28): 동결 24.9% · +25bp 45.3% · +50bp 25.3% · +75bp 4.4% ▷ 12월(12/9): 동결 13% · +25bp 35.6% · +50bp 34.8% · +75bp 14.4% · +100bp 2.1% ▶ 종합: 연말 인상 기울기(12월 인상 누적 87%)·모닝과 동일 → 금리 상방=위험자산 약한 역풍. 9월이 첫 인상 분기점 ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 18.4 — 중립 ▷ 美 국채금리: 3개월 3.65% · 2년 3.80% · 5년 4.23% · 10년 4.46% · 30년 4.93% → 2s10s +66bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 100.3 ▲0.8% · WTI $75.3 ▼1.0% · 구리 $6.39 ▼1.5% · 금 $4,292 ▼0.9% ▶ 종합: 위험선호 중립·커브 정상. 매파 FOMC로 달러 100선·베어 플래트닝 → 외인 한국 매도압력, 10Y 4.46% 성장주 부담 ■ 유동성 패널 • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B — 2026-06-16 • TGA(美재무부 일반계좌): $980B ▲1주 +$136B — 2026-06-15 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B ▼100만 -$3B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.75T ▼1주 -$122B ▶ 종합: 유동성 ▼ (순유동성 -$122B/주, TGA +$136B 재무부 자금흡수) → 단기 자금압박, 매파 FOMC와 겹쳐 역풍. *모닝과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/18 KST 점심) USD/KRW: 1,520.28 ▼5.36 (-0.35%) JPY/KRW: 9.444 ▼0.04 (-0.39%) EUR/KRW: 1,751.10 ▼3.40 (-0.19%) CNY/KRW: 224.92 ▼0.91 (-0.40%) ▷ 모닝 1,527원에서 장중 1,520원으로 소폭 진정(외환당국 개입 경계·수출업체 고점매도). 단 하나은행은 매파 FOMC·워시 가이던스 거부로 금일 1,515~1,530원 상단 전망 유지, 달러인덱스 100선 돌파 하나 FX ■ 미장 시황 (미국 6/17 마감) 워시 첫 FOMC 매파 동결(점도표 연내 인상 9명·PCE 2.7%→3.6%)에 S&P -1.21%·나스닥 -1.34%, 메타 -5.4%·MS -3.8%·아마존 -3.5% 성장주 차익. 단 INTC 18A-P 양산 발표에 필반 +1.38% 역행 KB US Pulse. 코스피 나스닥 기술적 구간은 페이로드 미수신. ▷ *한국 영향*: 금리·달러 강세 외인 매도압력에도 메모리 강세 추종으로 SK하이닉스·삼성전기 신고가 디커플 ■ 원자재 WTI: $75.3 ▼1.0% — 미·이란 MOU·EIA·OPEC·IEA 수요전망 하향에 80달러 하회, 단 이란 "60일 후 통행료 재부과" 으름장 키움 원유 금: $4,292 ▼0.9% / 구리: $6.39 ▼1.5% — 달러 강세 동반 약세 ■ 미국 AI·테크 (오전 신규) ▷ 노암 샤지어(트랜스포머 공저자), OpenAI 합류 — 구글이 Character.AI 재영입에 3.6조원 쓴 핵심 인물. 사전학습 총괄로 영입, AI 인재 쟁탈전 격화 트위터 zephyr ▷ 백악관, SK텔레콤 中 연계 우려로 Anthropic 수출통제 — jukan "SKT는 화웨이와 무관·LG U+만 화웨이 사용" 반박. 한·미 기술협력 변수 트위터 jukan05 ▷ TSMC, 유리기판 4Q28~1Q29 양산 목표(NVIDIA AI칩 주기 대응)·차세대 패키징은 CoPoS 우선 트위터 jukan05 ■ 핵심 블로그 체크 ▷ 메르(ranto28) — 트럼프-이란 MOU 전문 공개, 해협이 열리기는 하는데... (오늘 게시) 핵심: 호르무즈 봉쇄 30일 내 단계적 해제·60일 무료통항 후 이란 통행료 징수권 인정. 60일 협상 후 안보리 최종 합의 예정 함의: 유가 안정·에너지 공급망 정상화 신호이나 60일 후 통행료 재부과 으름장으로 불확실성 잔존 원문 — (1/4)

컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ SK하이닉스 DS투자 160만 → 310만 ▲94% DS투자 ▷ SK하이닉스 유진 320만 → 370만 ▲16% ▷ 삼성전자 유진 50만 → 56만 ▲12% · DS투자 30만 → 53만 ▲77% ▷ 삼성전자 하나 48만 상향 (김록호) 하나증권 ▷ SK스퀘어 대신 187만 상향 (NAV 할인 축소) 대신증권 · SK증권 145만 → 185만 ▲28% 미장: ▷ MU 도이체방크 $1,000 → $1,500 ▲50% WalterBloomberg ▷ ARM Bernstein $300 → $500 ▲67% Bernstein ▷ AMAT Citi $550 → $710 ▲29% · LRCX $315 → $450 ▲43% Citi ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 엘앤에프 삼성 25만 → 21만 ▼16% (peer 멀티플 하향, 단 판매량·LFP 상업화 긍정) 삼성증권 ▷ 효성티앤씨 NH 54만 하향 (류승원, 실적 전망 하향·중장기 개선 유지) NH투자 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 현대모비스 메리츠 BUY (현재가 미확인) — 보스턴 다이내믹스 액추에이터 신사업, 적정주가 90만 (휴머노이드 24.9조 가치) 메리츠증권 ▷ NH투자증권 하나 신규 BUY TP 4.4만 · 미래에셋증권 9.5만 하나증권 미장: ▷ AVGO JPMorgan BUY — TPU v9 2nm CY28 양산·구글 4세대 물량 확보 JP모건 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 매파 FOMC·달러 100선 돌파 → [수혜] 수출주 환율 효과 삼성전자·현대차 / [피해] 금리 민감 성장주·코스닥 / 근거: DXY +0.8%·2년물 +13bp·외인 -0.96조 / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AI 메모리 쇼티지·DRAM/NAND 4배 → [수혜] SK하이닉스·삼성전자·MU·테크윙(검사장비) / 근거: 팀 쿡 "최악 공급충격"·NOR/SLC NAND 상반기 +100~150% / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 서버 CPU TAM $137B→$223B (Bernstein) → [수혜] ARM·AMD / 근거: 에이전트 AI로 CPU:GPU 1:1 급증 / 신뢰도: 중간 ▷ [소재] 대미투자특별법 시행·신규 원전 부지 → [수혜] 두산에너빌리티·HVDC(LS전선·대한전선)·K-방산 / 근거: 영덕·기장 선정·종전 재건 / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 워시 신임 의장의 첫 FOMC가 동결하되 점도표·PCE 전망을 매파적으로 끌어올리며 시장이 연내(9월~) 추가 인상을 베팅하기 시작했다. 달러 100선 돌파·2년물 급등·미 3대 지수 하락은 외인 한국 매도 압력으로 작용하나, 같은 날 필반 +1.38%·메모리 강세는 코스피 반도체 주도력을 지지하는 양면 구도다. 오늘 가장 큰 신호는 SK하이닉스 250만 신고가 + DS투자·유진의 TP 310만~370만 대폭 상향과 삼성전자 하나 48만 상향으로, 메모리 슈퍼사이클이 컨센서스로 굳어지는 모습이다. 다만 KB 이은택의 "쏠림 강화=좋을 때"와 코스피 MA50 +22.75% 과열론이 갈리는 만큼, 추세 추종과 분할 차익을 병행할 구간이다. 관심종목은 SK하이닉스·삼성전자 갭업 강도와 외인 수급 전환 여부, 미국 메모리·CPU 모멘텀(MU·ARM·AMD)을 우선 주시. 다음 체크포인트는 MSCI 6/23(D-5)·MU 어닝 6/25(D-7)·Core PCE 6/26(D-8) — 금리·물가 데이터가 매파 FOMC 후 시장 방향을 가른다. 이번 슬롯 통계: 수집 591건 (텔레 498·자체사이트 PDF 30·X 41·RSS 7·KIS 4·DART 1). TP 상향 21건·하향 5건·신규 매수 106건. 관심종목 중 이번 슬롯 변동 9종 (005930·000660·AAPL·AMD·AMZN·APLD·GOOGL·IREN·NVDA). — (4/4)

▷ 기관 세부(6/17 마감 확정·KIS): 금융투자 +0.65조 · 투신 +0.47조 · 연기금 -0.14조 · 사모 -0.34조 · 기타 -0.19조 — 연기금은 순매도, 금융투자·투신이 외인 매도 상쇄 ▷ 외인 13거래일 가까이 순매도 기조 유지·기관 매수로 지수 상승, 부호·방향 분리 (전환 아님) ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,726.60 — 2번 구간 (20일선 위·수익 가능) — SMA20 8,072.99 +8.10% / SMA60 6,871.36 +27.00% / SMA120 n/a (기준일 6/16) ▷ 코스닥 1,018.68 — 3번 구간 (20일선 아래·관망·타점 조정) — SMA20 1,052.06 -3.17% / SMA60 1,115.52 -8.68% (기준일 6/16) ■ 신고가 갱신 ▷ SK하이닉스 52주 신고가 2,523,000원 (어제 갱신) [연속 1일] — +5.7% 급등, DS투자 TP 310만 상향·jukan 장중 250만 돌파 보도 ▷ KB금융 52주 신고가 182,700원 (2일 전 갱신) — 국민연금 9.33% 보유목적 변경 ▷ 대한항공 52주 신고가 31,200원 — 종전·유가 안정 수혜 ■ 주요 우선주 괴리율 (어제 마감 기준) ▷ 삼성전자 346,500원 / 삼성전자우 226,500원 / 괴리 34.63% (1y 25.13% ▲z+1.58 · 3y 20.85% ★z+2.5 · 5y 19.17% ★z+2.36) — 1y 회귀 시 +14.5% upside ▷ 현대차 618,000원 / 현대차2우B 248,000원 / 괴리 59.87% (1y 35.85% ▲z+1.69 · 3y 33.42% ★z+2.07) — 1y +59.9% ▷ LG전자 234,500원 / LG전자우 79,600원 / 괴리 66.06% ★ (1y 52.00% z+2.49 · 3y 52.37% z+3.45 · 5y 52.36% z+3.62) — 1y +41.4% ▷ 삼성화재 679,000원 / 삼성화재우 416,500원 / 괴리 38.66% ★ (1y 24.76% z+3.11 · 3y 24.85% z+3.6) — 1y +22.7% ▷ LG화학 361,000원 / LG화학우 163,600원 / 괴리 54.68% ★ (1y 50.64% z+2.39, 1y 최고 55.29%·2026-06-16 발생(3일 안)) — 1y +8.9% ▷ jukan: "삼성전자 우선주가 보통주 대비 40% 할인 — 너무 싼 것 아닌가" X jukan05 ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 반도체·HBM — 증권사 컨센 기준 ▷ SK하이닉스 (현재가 252.1만원) — DS투자 BUY 160만 → 310만 ▲94%·유진 320만 → 370만 ▲16%. AI 로봇·HBM 수요·주주환원 DS투자 ▷ 삼성전자 (현재가 34.65만원) — 하나 48만 상향(김록호, LPDDR 가격 급등 2Q 컨센 상회) 하나증권·유진 50만 → 56만·DS투자 30만 → 53만 ▷ 테크윙 SK하이닉스 HBM 검사장비 '큐브 프로버' 초도 수주 — 삼성 이어 양대 메모리사 진입 텔레 ■ 원전·방산·조선 — 대미투자특별법·종전 재건 ▷ 영덕 대형원전·기장 SMR 부지 선정, K-방산 빅4(한화에어로·LIG D&A·현대로템·KAI) 올해 합산 영업익 6조 전망 텔레 ▷ LIG D&A 라인메탈 JV로 유럽 방공 진출 (천궁II + 초단거리 원스톱) BNK투자 ■ 전력·HVDC — AI 데이터센터 인프라 ▷ LS전선 싱가포르 1,400억·대한전선 동해안~동서울 500kV HVDC 1,463억 수주 Kyaooo ■ 증권 — 거래대금 +33% QoQ ▷ 2분기 거래대금 89조(+33%)로 증권사 순익 컨센 +20% 상회. 하나증권 최선호 한국금융지주 TP 33만·삼성증권 17.5만·키움증권 57만 하나증권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.25% (n=19) vs KOSPI 보합 — 소폭 우위 (장전 기준) ▷ NVDA $205.89 ▼0.73% — 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ▷ AAPL $297.17 ▼0.69% — 메모리 가격 인상 시사·Citi TP $315 ▷ MSFT $382.20 ▼2.95% — 매파 FOMC 성장주 약세 ▷ GOOGL $365.50 ▼2.08% / META $574.34 ▼4.31% (AI 총괄 이탈) / AMZN $239.32 ▼2.72% ▷ TSLA $397.70 ▼1.72% — FSD 안전통계 NHTSA 검토 요청 리스크 ▷ AMD $523.25 ▲3.15% — CPU TAM 상향 수혜·$525→$600 상향 ▷ GFS $81.97 ▲2.57% / MP $61.29 ▲7.43% / USAR $23.99 ▲10.34% (희토류·텅스텐 공급망) ▷ MSTR $118.64 ▼3.40% / STRC $89.15 ▼2.88% ▷ IREN $59.04 ▼0.24% / APLD $46.56 ▲0.63% / CORZ $28.72 ▲2.28% (데이터센터) ▷ 삼성전자 346,500원 → (장전) — 하나 TP 48만 상향 ▷ SK하이닉스 2,521,000원 → (장전) — 250만 신고가·TP 대폭 상향 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 — 쏠림 강화 vs 과열 조정 ★ KB 이은택(이그전): 닷컴버블 후반부처럼 실적 없어도 AI/로봇이면 급등하는 현재는 주도주 쏠림이 추가 강화될 국면. 종목 확산(market breadth 개선)은 건강한 상승이 아니라 랠리 종료 신호이므로, 쏠림이 강화되는 지금이 오히려 좋은 때. 반면 free_life59는 코스피가 MA50 대비 +22.75% 과열(기간 최대 이격도 +33.07%)로 조정 압박 시작 신호라 진단. 차이의 축: *쏠림을 힘의 증거로 보느냐, 과열의 증거로 보느냐*. 의사결정 함의: 반도체 주도주 추세 추종(이은택) vs 비중 일부 차익·소외주 분산(과열론) — 매파 FOMC·금리 상방이 후자에 무게. KB 이그전 ▷ 테마 — 메모리 슈퍼사이클 강도 강세(DS·유진·하나·도이체방크): AI 워크로드 전환으로 2027 DRAM·NAND 쇼티지·HBM 가격 재평가가 구조적, MU CY27 EPS $160·SK하이닉스 TP 370만. 신중론(gatubang): 메모리 성공은 "포기 않고 버틴 운"의 결과이며 현재는 극도 불확실 국면 — 2~3배 상승도 반토막도 가능, 예측 아닌 대응이 필수. 차이의 축: *가격 협상력의 구조적 지속성 vs 사이클 반전 리스크*. 함의: 추세 유지하되 MU 어닝(6/25)을 변곡 점검 포인트로. ━━━━━━━━━━━━━━━ — (3/4)

▷ META $574.34 -4.31% (AI 총괄 이탈 리스크) · AMZN $239.32 -2.72% · AAPL $297.17 -0.69% ▷ TSLA $397.70 -1.72% · AMD $523.25 +3.15% · INTC $124.19 +6.10% (18A-P 리스크 생산 개시) ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 ▷ 메모리·HBM — MU +6.10%·SNDK·WDC (도이체방크 MU $1,500 상향·NAND 쇼티지 2028년까지) WalterBloomberg ▷ 반도체 장비 — LRCX +4.38%·TSM +2.81%·AMAT (Citi AMAT $710·LRCX $450·KLAC $290 상향) 도이체방크/Citi ▷ CPU·AI 인프라 — ARM·AMD·INTC (Bernstein 서버 CPU TAM $137B→$223B·에이전트 AI로 CPU:GPU 비율 1:1 급증, ARM Outperform $300→$500) Bernstein ▷ 한국 수혜: 삼성전자·SK하이닉스 HBM·LPDDR 직격 ■ 중국 동향 ▷ 미국, 중국 100여 개 기업 엔티티리스트 추가 보류 → 창신메모리 HBM3 양산 진행 가능. 화웨이-CXMT-YMTC-SMIC 자체 공급망 한 걸음. 단 보류이지 해제 아님 트위터 aether ▷ BOE 중국 첫 8.6세대 AMOLED 양산(630억위안·월 3.2만장) — 노트북·태블릿 OLED EMchina ▷ 인민은행 역외 위안화 레포 수단 신설 — 위안화 기축통화 추진 EMchina ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ 메르(ranto28) — 일론 머스크와 삼성전자 협업? 뉴럴링크 (오늘 게시) 핵심: 뉴럴링크 뇌 임플란트 임상 성공으로 상용화 진입, 삼성전자가 4나노 공정 차세대 칩(Blindsight) 공급처 선정. 함의: 삼성 파운드리 신규 고객·시각 복구 응용 확대 — 단 21명 임상·FDA 승인 변수. 원문 ▷ doctordk(의교창) — SpaceX 상장, 진짜 봐야 할 것은 수급이 아니다 (오늘 게시) 핵심: SpaceX 상장은 Starlink 현금창출 기반 머스크 생태계(xAI·Tesla) AI 자본조달 플랫폼. 자본조달력이 기술만큼 중요. 함의: AI 초기 자본집약 구조에서 메가캡 IPO가 유동성 흡수 — 단기 기존 빅테크 자금 분산 변수. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 워시 첫 FOMC 매파적 동결 — 점도표 연내 인상 9명·PCE 전망 2.7%→3.6%, 5개 태스크포스 출범·포워드가이던스 폐기 KB Fed Watch ▷ MSCI 6/23 연례 시장분류 — 한국 선진국 관찰대상국 등재 가능성↑, 편입 시 44조 유입 기대·실제 편입은 빠르면 2028년 X blazingbees ▷ 이란 MOU 서명 — 트럼프 종전 MOU 서명했으나 "최종 아냐, 맘에 안들면 공습 복귀" WalterBloomberg ▷ 신규 원전 부지 영덕(대형)·기장(SMR) 선정 — 대미투자특별법 시행일 겹쳐 원전·조선·반도체 수혜주 선반응, 두산에너빌리티 급등 X blazingbees ▷ Apple 가격 인상 시사 — 팀 쿡 "DRAM·NAND 4배 급등, 40년 경력 최악 공급충격", 아이폰18 프로 ~$270 인상 가능성 gaoshoukorea ▷ MU 어닝 D-7 — 도이체방크 $1,500·Citi $1,200 상향, CY27 EPS $160 전망 트위터 zephyr ▷ SK하이닉스, 美 국무부 서열 3위와 비공개 회동(KST 6/18 03:30) — AI 메모리 공급망·인디애나 투자 논의 트위터 aether ▷ MLCC 현물가 5월 대비 3~10배 급등·리드타임 10→20주 — AI 서버 수요, 메리츠 양승수 메리츠증권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 FOMC (어제 6/17) ★★★ — 매파 동결·점도표 연내 인상, 결과 본문 반영 완료 ▷ 美 소매판매 D-0 (6/18) ★★ — Core 컨센 +0.6% (직전 +0.7%) ▷ MSCI 연례 시장분류 D-5 (6/23) ★★★ — 한국 선진국 관찰대상국 등재 여부 ▷ MU 어닝 D-7 (KST 6/25 05:30) ★★★ — 메모리 슈퍼사이클 가격·SCA 가이드, 한국 HBM 직격 ▷ 美 Core PCE D-8 (6/26) ★★★ — 직전 +0.2%(MoM), 매파 FOMC 후 물가 확인 ▷ OPEC+ D-18 (7/6) ★★ — 감산·증산 결정 ▷ Q2 어닝시즌 시작 D-26 (KST 7/14) ★★★ — JPMorgan·Citi·Wells Fargo·Goldman 동시 개막 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-7 ★ (메모리 가격·SCA 가이드) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-13 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 8,864.24 ▲1.58% — 종가 기준 사상 최고치. SK하이닉스 +5.7% 주도, 제약·바이오(에이비엘바이오 FDA 패스트트랙)·화장품 동반 강세. 피지컬AI·건설은 차익실현 약세 KB 장마감 ■ 코스닥 1,031.96 ▲1.30% ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·6/17 마감) 외국인 순매도 -0.96조 (KOSPI -0.99조 / KOSDAQ +0.04조) — 삼성전자·한온시스템·대우건설 매도 주도 기관 순매수 +0.59조 / 개인 +0.49조 — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-18 목요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 워시 첫 FOMC 매파적 동결(점도표 연내 인상 9명·PCE 전망 상향)·코스피 8,864 사상 최고·SK하이닉스 250만 신고가 + TP 310만~370만 상향·MSCI 선진국 관찰대상국 D-5 (6/23) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 워시 첫 FOMC 매파적 동결 — 금리 3.50~3.75% 만장일치 동결이나 점도표 연내 인상 9/18명·2026년말 중간값 3.4%→3.8%·PCE 2.7%→3.6% 상향. 미 2년물 +13bp·DXY +0.8%·S&P -1.21%·나스닥 -1.34%. 단 필반 +1.38%·메모리 강세 2. SK하이닉스 250만 신고가·코스피 8,864 사상 최고 — +5.7% 주도, DS투자 TP 310만·유진 370만 상향. 외인 -0.96조 순매도를 기관 +0.59조가 상쇄 3. 메모리 슈퍼사이클 재확인 — MU 도이체방크 $1,000→$1,500·Citi $1,200, NOR/SLC NAND 상반기 +100~150%. 삼성전자 하나 TP 48만 상향(김록호). MU 어닝 D-7 ⚠️ 리스크 2 1. 연내 추가 긴축 베팅 — 9월 인상 65.6% 반영(Citadel 경고)·달러 강세 → 외인 한국 매도압력 2. 코스닥 3번 구간(20일선 -3.17%)·코스피 MA50 +22.75% 과열 — 반도체 쏠림 외 소외주 약세 ✅ 장전 체크 3 1. FOMC 매파 소화 후 코스피 09:00 갭다운 vs 반도체 메모리 강세 추종 줄다리기 2. MSCI 6/23 연례 시장분류 D-5 — 관찰대상국 등재 시 44조 유입 기대 3. SK하이닉스·삼성전자 TP 대폭 상향 vs 250만 신고가 과열 — 분할 대응 점검 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (investing.com Fed Rate Monitor 기준) ▷ 현재 3.50~3.75% ▷ 7월(7/29): 동결 66.8% · +25bp 33.2% ▼(-24%p) ▷ 9월(9/16): 동결 34.4% · +25bp 49.5% · +50bp 16.1% ▼(-35%p) ▷ 10월(10/28): 동결 24.9% · +25bp 45.3% · +50bp 25.3% · +75bp 4.4% ▼(-33%p) ▷ 12월(12/9): 동결 13.1% · +25bp 35.7% · +50bp 34.8% · +75bp 14.3% · +100bp 2.1% ▼(-27%p) ▶ 종합: FOMC 매파 전환으로 전 회의 동결 확률 일제히 20~35%p 급락·인상 기울기 강화 (12월 +25bp 최빈 35.7%) → 금리 상방 = 위험자산 역풍. 워시 의장 점도표·포워드가이던스 폐기로 데이터 의존 전환, 9월이 분기점. ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 18.4 — 중립 ▷ 美 국채금리: 3개월 3.65% · 2년 3.80% · 5년 4.23% · 10년 4.46% · 30년 4.93% → 2s10s +66bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 100.4 ▲0.8% · WTI $75.3 ▼0.9% · 구리 $6.38 ▼1.8% · 금 $4,284 ▼1.1% ▶ 종합: 위험선호 중립·커브 정상. 단 매파 FOMC로 달러 100선 돌파·2년물 급등(베어 플래트닝) → 신흥국·외인 한국 매도압력. 10Y 4.46%로 성장주 밸류 부담 재부각, 금·구리 동반 약세는 안전선호 아닌 달러 강세 영향. ■ 유동성 패널 • RRP(역레포): <$1B →1주 +<$1B →100만 — 2026-06-16 • TGA(美재무부 일반계좌): $980B ▲1주 +$136B — 2026-06-15 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B ▼100만 -$3B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.75T ▼1주 -$122B ▶ 종합: 유동성 ▼ (순유동성 -$122B/주, TGA +$136B 재무부 자금흡수) → 단기 자금 압박, 매파 FOMC와 겹쳐 위험자산 역풍. ▶ 한국: 고객예탁금 124.55조 (▲3.97조)·신용잔고 37.39조 (▲0.31조) — 기준일 6/16. 예탁금·신용 동반 증가 → 개인 매수 베팅 확대. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 주요 지수 마감 (미국 6/17) S&P 500 -1.21%·나스닥 -1.34%·다우 -0.98% — 워시 매파 FOMC 소화하며 약세. 단 필라델피아 반도체 +1.38%·메모리주 강세로 차별화 (MU +2.20%·WDC +4.56%·씨게이트 +3.37%) 삼성 미국마감 ■ 환율 (yfinance 6/18 KST) USD/KRW: 1,527.41 ▲1.77 (+0.12%) JPY/KRW: 9.49 ▲0.01 (+0.07%) EUR/KRW: 1,756.60 ▲2.10 (+0.12%) CNY/KRW: 225.83 → (0.00%) ▷ 매파 FOMC·달러 100선 돌파로 달러/원 1,527원까지 상승, 외인 수급 부담. 신한 노동길은 경상흑자 3,000억$로 중장기 1,400원 하회 가능성도 제시하나 단기는 달러 강세·금리차로 원화 약세 우위 신한 매크로 ■ 미장 시황 (미국 6/17 마감) 워시 신임 의장 첫 FOMC가 동결하되 완화편향 문구 삭제·점도표 매파 상향(연내 인상 9명·6명은 2회+)으로 시장이 10월 인상을 기정사실화, 2년물 +13.2bp(4.18%)·DXY +0.83% 급등에 3대 지수 1% 내외 하락. 반면 메모리(MU·WDC·씨게이트)·반도체 장비(AMAT·LRCX)는 NAND 쇼티지·CPU TAM 상향 모멘텀으로 역행 강세. ▷ *한국 영향*: 금리 상방·달러 강세는 외인 매도 압력이나, 메모리 강세 추종으로 SK하이닉스·삼성전자 09:00 갭업 우호. 코스닥·성장주는 금리 역풍 KB 모닝 ■ 주요 원자재 WTI: $75.3 ▼0.9% — 미·이란 MOU 서명에도 트럼프 "최종 아냐·공습 복귀 가능" 발언에 변동성 WalterBloomberg 금: $4,284 ▼1.1% / 구리: $6.38 ▼1.8% — 달러 강세에 동반 약세 ■ 미국 주요주 (메가캡, KIS 6/18) ▷ NVDA $205.89 -0.73% · MSFT $382.20 -2.95% · GOOGL $365.50 -2.08% — (1/4)

▷ MU (현재가 $1,053.5) 도이치뱅크 $1,000 → $1,500 ▲50% WalterBloomberg ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 비츠로셀 삼성 *BUY 신규* (TP 5.3만) — 방산용 1차전지·AI DC 커패시터 삼성 ▷ 한화시스템 유진 *BUY* (TP 14만) — 방산 [유진] 미장: ▷ AAPL Citi *BUY* (TP $315) — WWDC Gemini 통합·AI 수익화 Citi ▷ XOM BofA *BUY* (TP $154) — 중동 불확실성 협상력 BofA ▷ GEV 번스타인 *Outperform* (TP $1,206) — 전력화 수혜 번스타인 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ G7 "中 희토류 공급 60% 이하" 합의 추진 → [수혜] MP·USAR (희토류 비중국 공급) / 근거: WalterBloomberg G7 발언 / 신뢰도: 중간 WalterBloomberg ▷ NVIDIA Rubin(2027~28) CPO·800VDC 전환 → [수혜] LUMN·COHR·MRVL·AVGO·한국 전력기기(LS전선·대한전선 HVDC) / 근거: 미즈호 "두 기술 계획대로, 랙당 600kW+" / 신뢰도: 중간 텔레 ▷ AI 서버 MLCC 현물가 3~10배 급등·리드타임 20주 → [수혜] 삼성전기·일본 캐파 부족 반사 / 근거: 니치콘 알루미늄 전해콘덴서 전 제품 가격 인상 통보 메리츠 / 신뢰도: 높음 ▷ 방한 외국인 5월 카드소비 2조 첫 돌파(+67%·중국 +214%) → [수혜] 현대백화점·롯데쇼핑(인바운드) / 근거: 일본 백화점 사례 유사 valuation re-rating / 신뢰도: 중간 대신증권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ KOSPI가 외인 1조 가까운 순매도에도 기관·개인 buy로 사상 최고(8,864·+1.58%)를 경신했고, SK하이닉스 250만 돌파 신고가가 상징하듯 반도체 쏠림이 KB 이은택의 '주도주 쏠림 #2' 논리대로 강화 국면이다. 오늘 가장 큰 신호는 하나 삼성전자 TP 48만 상향과 도이치 MU $1,500 — 메모리 슈퍼사이클 컨센이 추가 레벨업됐다. 다만 외인·연기금 차익과 美 소매판매 +0.9% 서프라이즈·시타델 9월 인상 경고가 KST 6/18 새벽 FOMC 점도표·워시 첫 회견을 분수령으로 만든다. 보유 관점에선 SK하이닉스·삼성전자 핵심 비중을 유지하되, 신고가권에서 분할 차익과 현금 여력을 확보해 점도표 결과를 확인하는 균형이 적절하다. 다음 체크: FOMC 점도표·워시 톤, MSCI 6/23 발표, MU 어닝 D-8. ⓘ 이번 슬롯 통계: 수집 333건 (텔레 278·삼성 7·KB 11·X 22·신한 2·미래 2·기타). 관심종목 중 이번 슬롯 변동 10종(005930·000660·AAPL·AMD·AMZN·APLD·GOOGL·IREN·NVDA·TSLA). — (4/4)