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미-이란 종전·BOJ 무난 소화로 위험선호가 이어지며 코스피는 장중 강세, 외인·기관이 금융·조선·방산·반도체를 공동 매수 중이다. 다만 코스닥이 20일선을 이탈(3번 구간)하며 소부장·로봇·2차전지가 차익에 밀려 대형주 쏠림이 심화됐다. 오늘 가장 큰 신호는 *방산·재건 테마 폭발*(LIG D&A +18.9%·DL이앤씨 +12.3%)과 *삼성전자 BD 지분 인수 검토*로, 전자는 6/19 이란 서명 확인 전까지 기대 단계·급등 차익 분할이 합리적이고 후자는 협상 초기라 미확정 라벨로 접근한다. 관심종목은 평균 +3.39%로 KOSPI를 1.3%p 앞섰고 SK하이닉스·삼성전자우가 52주 신고가로 견인했다. 오후장은 ① 우치다 BOJ 부총재 회견 톤(KST 15:30~)·엔 숏 청산 리스크 ② 외인·기관 마감까지 매수 지속 여부 ③ 방산·재건 급등주 차익 강도를 점검하고, KST 6/18 새벽 FOMC 점도표를 앞둔 관망 심리가 상단을 제한할 수 있음을 염두에 둘 것. 이번 슬롯 통계 — 수집 326건 (텔레 223·naver 56·x_handoff 19·자체사이트 14·기타 14). 컨센서스 TP 상향 26·하향 6·신규매수 143건. 관심종목 중 이번 슬롯 변동 7종 (000660·005930·AMD·AMZN·GOOGL·NVDA·TSLA). — (4/4)

▷ SK하이닉스 2,380,000원 ▲4.02% — 52주 신고가, HBM·DRAM 연동 강세 ▷ 삼성전자우 223,000원 ▲3.24% — 외인 순매수 1위 ▷ APLD $46.47 ▲8.83% · MSTR $131.14 ▲5.78% · IREN $60.85 ▲1.81% ▷ GFS $83.98 ▲3.19% · USAR $23.02 ▲4.68% · MP $58.26 ▲1.23% · CORZ $28.22 ▲2.25% · STRC $95.20 ▲1.45% ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 시황 갑론 — BOJ 인상 충격 평가 BOJ 1.0% 인상을 두고 시각이 갈린다. 무난 소화 측(텔레 분석가·helpmeonestep): 컨센 부합·완화적 금융환경 유지 명시, 엔/달러 차익실현 반등으로 아시아 매크로 이슈 무난 통과. 경계 측(Ten_level·gaoshoukorea): 14.6만 계약 규모 투기적 엔 숏 포지션이 2024년 8월(코스피 -8.77%) 대비 재팽창 상태로, 우치다 부총재 회견(KST 15:30~)에서 '추가 인상 지속' 강경 신호가 나오면 청산 파동·외인 자금 이탈로 코스피 변동성 확대 가능. 현재까지는 무난 소화 우세이나 회견 톤이 오후장 분수령. 국채매입 축소 중단이 2027년 4월로 명시돼 단기 충격은 제한적. ■ 테마 갑론 — 이란 재건 테마 지속성 낙관 측(키움·하나·대신): 이란 MoU(6/19 서명 예정) 시 최소 $300bn 재건 프로그램, DL이앤씨·삼성E&A·현대건설 중동 EPC 직접 수혜. 신중 측(blazingbees·메르 thesis): 시장이 빠지거나 애매할 때 단기 투기성 자금이 신규 테마로 몰리는 경향 — 펀더멘털 좋은 섹터 부재의 반증일 수 있어 재건 테마 *주목 지속성*에 의문. 차이의 축은 *MoU 서명 후 실제 발주 시점의 시차*. ▷ 의사결정: 6/19 서명 확인 전까지 *기대 단계*로 접근, 급등 후 차익 분할. ■ 종목 갑론 — 현대차 (현재가 641,000원·로봇 밸류 갈림) 현대차 로봇(BD) 기대감으로 상승했으나 평가가 정반대다. 보수(유안타 HOLD 69만): 실제 이익 기여 없는 신사업에 단일 P/E 적용은 구조적 한계, 자동차 본업 감익(2026F 영업익 -1.7%) 동반 상승에 경계. 강세(KB BUY 120만·한투 BUY 71만 → 77만): BD 로보틱스 가치 본격 반영. 차이의 축은 *BD 풋옵션(6~7월) 행사·IPO 가시성*. 같은 BD 모멘텀에서도 현대모비스는 티어1 하드웨어 공급사 지위로 유안타 BUY 56만 → 87만 ▲55% 강세 일관. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 전체 TP 상향 26건·하향 6건·신규 매수 143건 (오전 발간 중심) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 심텍 대신 10.5만 → 16만 ▲52% 원문 ▷ 현대모비스 유안타 56만 → 87만 ▲55% 원문 ▷ 두산 대신 192만 → 222만 ▲16% (전자BG AI CCL·원전 NAV) 원문 ▷ 현대차 한투 71만 → 77만 · 기아 한투 24만 → 26만 미장: ▷ DDOG 트루이스트 $190 → $300 ▲58% (AI 에이전트 확대) 원문 ▷ QBTS 미즈호 $29 → $35 ▲21% (양자컴퓨팅) 원문 ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 성일하이텍 삼성 9.2만 → 7.4만 ▼20% (Peer P/E 하락 반영·2Q 흑자전환은 유지) 원문 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ SK 대신 *BUY 신규* (TP 88만, NAV 53% 할인·AI DC 풀스택) 원문 ▷ 삼성에피스홀딩스 삼성 *BUY 신규* (TP 60만, 플랫폼 지주 리레이팅) 원문 ▷ 에스바이오메딕스 DS *BUY 신규* (TP 6.5만, 파킨슨 TED-A9 임상 성공) 원문 ▷ 삼성E&A 대신 BUY (TP 7.3만) · DL이앤씨 대신 BUY (TP 10.6만) 미장: ▷ MU iM TP $1,500 제시 (메모리 슈퍼사이클) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ AMD MEXT 인수·플래시 메모리세 절감 → [수혜] SK하이닉스·삼성전자 (eSSD·NAND 수요 확대) — 근거: AMD·AAPL 플래시를 GPU/HBM~DRAM 사이 신규 계층으로 도입 Citrini / 신뢰도: 중간 ▷ AI 대기판·CCL 병목 심화 → [수혜] 심텍·이수페타시스·네패스 — 근거: NVIDIA가 CCL 거치지 않고 T-glass·HVLP4 동박 직접 계약, 2026 갭 40% 메리츠 / 신뢰도: 높음 ▷ 美 변압기 납기 144주·전력 병목 → [수혜] 전력기기(LS·HD현대일렉트릭 계열) — 근거: AI DC·전기화 수요에 클리블랜드-클리프스 단일 공급 의존, 신규 capa 2028년 원문 / 신뢰도: 중간 ▷ 삼성전자 BD 지분 인수 검토 → [수혜] 화신정공 등 현대차 로봇 부품망 + 삼성 로봇 밸류체인 — 근거: 소프트뱅크 10% 인수 타진, 현대-삼성-구글 동맹 시나리오 원문 / 신뢰도: 추정(협상 초기·미확정) ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (3/4)

▷ 알테오젠, 6/17 09:00 해외 기관 대상 IR 개최 (DART) 원문 ▷ 오리온홀딩스, 665억 자사주 소각 결정(시총 대비 3.97%·6/23) 원문 ▷ 카카오뱅크 마통 한도 2.4억→1억 축소 — 가계부채 관리 기조 확산, 인터넷은행 신용대출 축소 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 (KIS 장중 잠정·09:01 시점) 8,743.10 (+2.31%) — 미-이란 종전·BOJ 무난 소화에 위험선호 지속. KOSDAQ 1,033.58 (-0.04%) 소외, 소부장·로봇·2차전지 차익 ■ 수급 (KIS 장중 잠정·09:01 시점) ▷ 외인 +839억 (KOSPI) / 기관 -1,960억 (KOSPI) — 개인 +1,054억 대비. 금융·조선·반도체 외인·기관 공동 매수 주도 ▷ 기관 +0.66조 — 세부(6/15 마감 확정·KIS): 금융투자 +0.78조·투신 +0.19조·연기금 -0.01조·사모 -0.25조·기타 -0.08조. 연기금은 중립 ▷ 외인 순매수 상위: 삼성전자우 +78.6만주·HMM·현대로템·한화오션 / 기관: BNK금융지주·강원랜드·기업은행 금융주 집중 ■ 지수 기술적 구간 (정배열 20·60·120일선 룰) ▷ 코스피 8,721.73 — 2번 구간 (20일선 위·수익 가능) — SMA20 8,020.11 +8.75% / SMA60 6,827.60 +27.74% / SMA120 n/a ▷ 코스닥 1,018.38 — 3번 구간 (20일선 아래·관망·타점 조정) — SMA20 1,052.04 -3.20% / SMA60 1,115.52 -8.71% / SMA120 1,082.25 -5.90% ▷ 코스닥 20일선 이탈 — 소부장 단기 과열 후 조정 신호. 대형주 쏠림 지속의 기술적 방증 ■ 52주 신고가 (오늘 본문 인용 종목) ▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 52주 신고가 1,021,000원 — +18.9% 급등 (라인메탈 JV) ▷ KB금융 52주 신고가 182,700원 — 2분기 최대실적·자사주 소각 기대, 1개월 6사 BUY 평균 TP 21.9만 ▷ 화신정공 52주 신고가 6,830원 — BD 부품 공급망 편입 기대(+29.9%) ■ 신한 시황 (6/16) ▷ 미-이란 MOU 완료·위험선호로 KOSPI +1.2%, 단 BOJ·FOMC 앞 관망. KOSDAQ -1.4% 소부장·로봇·2차전지 약세. Top 섹터 방산·건설·금융·백화점 신한 시황 ▷ ★ KB 김민규(Quant): 한국이 美보다 먼저 금리 올릴 때 유리한 업종 — 과거 사례상 금융·소비. 한은 7월 인상 전망 유효 KB Quant ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 美 소매판매 D-2 (6/18) ★★ — Core 컨센 +0.5% (직전 +0.7%) ▷ FOMC D-2 (6/18) ★★★ — 금리결정 컨센 3.75% 동결·점도표·워시 의장 첫 회견. 시장 반응 큼 ▷ 美 Core PCE D-10 (6/26) ★★★ — 직전 3.3% ▷ OPEC+ D-20 (7/6) ★★ — 증산·감산 결정 ▷ Q2 어닝시즌 시작 D-28 (KST 7/14) ★★★ — JPMorgan·Citi·WFC·BAC·GS 일제 시작 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-8 ★ (메모리 슈퍼사이클·HBM 가이드 한국 직격) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-15 ※ NVDA·ORCL·AVGO·MRVL·CRWV·LITE는 Nasdaq 다음 분기 일정 미공시 — TBA ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) — 증권사 컨센 기준 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 방산·재건 (외인+기관 공동매수·종전 수혜) ▷ LIG디펜스앤에어로스페이스 +18.9% — 라인메탈 유럽 JV, 23사 보고서 中 DS 신규 BUY·유진 상향 KB 보고서 ▷ 현대로템 +6.81% — 독일 FFG K2PL 구난전차 파트너십, 프랑스 천무 무산은 한화 단기 공백 DS Defense ▷ LIG넥스원·한화시스템·한화오션 +4.29% — K-방산 유럽 모멘텀 ■ 건설·재건·원전 (이란 MoU 6/19 금혜) ▷ 대우건설 +12%대 — 체코 두코바니 원전 EPC, 대신 신규 BUY 2.8만 대신 ▷ DL이앤씨 +12.3% (현재가 88,700원) — 이란 재건 최대 수혜, 키움 BUY 14.3만·대신 BUY 10.6만 키움 ▷ 삼성E&A — 중동 재건·뉴에너지, 대신 BUY 7.3만 / 현대건설 대신 BUY 19.5만 대신 ■ 반도체·AI 인프라 (메모리 슈퍼사이클) ▷ SK하이닉스 +4.02% (현재가 2,380,000원·52주 신고가) — HBM·서버DRAM trade ratio 3~4배 연동, Aletheia TP 530만(상방 125%) jukan ▷ 심텍 — 엔비디아 소캠2(CoWoS) 공급 본격화, 대신 BUY 10.5만 → 16만 ▲52% 대신 ▷ 케이씨텍 +15.2%(역사적 신고가)·네패스 +9.05%·인텍플러스 — 소부장 신고가 KB awake ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +3.39% (n=19) vs KOSPI +2.13%·KOSDAQ -1.53% — 우위 ▷ NVDA $212.45 ▲3.54% — 회사채 250억$ 발행 후 AI 인프라 의지·필반 주도 ▷ AMD $547.26 ▲6.98% — MEXT 인수(AI 메모리 최적화)·메모리세 절감 ▷ META $593.48 ▲4.77% · GOOGL $369.35 ▲2.69% · MSFT $399.76 ▲2.31% ▷ AMZN $246.02 ▲3.13% · AAPL $296.42 ▲1.82% · TSLA $411.15 ▲1.16% ▷ 삼성전자 342,000원 ▲1.48% — BD 지분 인수 검토·파운드리 2나노 MPW 확대 — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-06-16 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: BOJ 기준금리 1.0% 인상(31년 최고·시장 무난 소화), LIG디펜스앤에어로스페이스 +18.9%(라인메탈 JV) 방산·재건 폭발, 삼성전자, 보스턴다이내믹스 지분 인수 검토(소프트뱅크 10%) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. BOJ 1.0% 인상 — 0.75→1.0% (25bp, 1995년 이후 최고). 2027년 4월부터 국채매입 축소 중단. 시장 컨센 부합·엔/달러 차익실현 반등으로 무난 소화 — 우려했던 엔캐리 청산 쇼크 회피. 우치다 부총재 회견(KST 15:30)이 잔여 변수 2. 방산·건설 재건 폭발 — LIG디펜스앤에어로스페이스 +18.9%(라인메탈 유럽 JV)·대우건설 +12%대·DL이앤씨 +12.3%(이란 재건). 코스피 장중 강세 vs 코스닥 약세(소부장·로봇 차익) 3. 삼성전자 BD 지분 검토 — 소프트뱅크 보유 BD 약 10% 인수 타진(MK 단독). 피지컬 AI 포트폴리오 확보 목적 → 현대차·구글·삼성 동맹 시나리오 부상 ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-2 (KST 6/18 새벽)·점도표 — 워시 의장 첫 회의. 종전發 유가 급락(물가 완화)이 완충이나 점도표 상향 경계 2. 코스닥 소외 심화 — 외인 대형주 쏠림 지속, KOSDAQ -0.04~-1.5% 약세·소부장 일부 차익 ✅ 오후장 체크 3 1. 외인·기관 장중 동반매수 마감까지 지속 여부(금융·조선·반도체 주도) 2. 우치다 BOJ 부총재 회견 톤(KST 15:30~)·엔/달러 변동성 3. 방산·재건 급등주 마감 직전 차익 vs 추격 강도 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (Fed funds 선물 · CME FedWatch 방식) ▷ 7월 동결 93%·9월 동결 79%·12월 동결 63% ▷ 연말 누적: 동결 39% · 1회 인상 43% · 2회 인상 15% (기대 +20bp) ▶ 종합: 모닝과 큰 변화 없음·연말 소폭 인상 기울기 유지 → 금리 상방=위험자산 약한 역풍. FOMC(KST 6/18 새벽) 점도표가 분수령 ■ 마켓 레짐 (변동성·금리·달러·원자재) ▷ VIX 16.2 — 중립 ▷ 美 국채금리: 2Y 3.80% · 10Y 4.47% · 30Y 4.97% → 2s10s +67bp (정상·우상향) ▷ 달러·원자재: DXY 99.8 →0.0% · WTI $80.7 ▼0.1% · 구리 $6.46 ▼0.3% · 금 $4,348 ▲0.5% ▶ 종합: 위험선호·커브 정상 → 성장주 우호. 유가 $80 안착으로 인플레 압력 완화 지속 ■ 유동성 패널 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.93T ▲1주 +$59B ▶ 종합: 유동성 ▲ → 위험자산 우호. *모닝과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/16 KST 점심) USD/KRW: 1,513.34 ▼2.53 (-0.17%) JPY/KRW: 9.417 ▼0.01 (-0.05%) EUR/KRW: 1,751.40 ▼3.00 (-0.17%) CNY/KRW: 223.90 ▼0.27 (-0.12%) ▷ BOJ 인상에도 엔화는 차익실현으로 오히려 약세(엔/원 보합). 하나은행 FX: 달러/원 1,505~1,520원 예상, 외인 자금 이탈 진정·수출업체 고점매도 시 하락 시도 하나 FX ■ 미장 시황 (직전 미국 6/15 마감) 나스닥 +3.07%·S&P500 +1.65%·필반 +5.45% — 4월 이후 최대 상승폭. 미-이란 평화협정·유가 5% 폭락에 반도체·생성형AI·우주항공 주도. MU +10.84%(현재가 $1,087.99)·AMD +6.98% 메모리 강세, SPCX 상장 2일차 +19.6% 급등 지속. ▷ *한국 영향*: 필반 모멘텀이 코스피 반도체·소부장으로 직결, 다만 코스닥 소부장은 차익 KB Global Tracker ▷ 나스닥 기술적 구간 — 1번 구간(정배열) 25,888.84·20일선 -1.6%·60일선 +5.2% 원문 ■ 중국 동향 ▷ 中 5월 무역 — 수출 +19.4%·수입 +27.4% 예상 상회, AI·반도체 첨단 제조 가격 견인·희토류 수출 통제로 +260% 급등. 삼성전자 메모리 공급망 모니터 미래에셋 China Weekly ▷ 알리바바, 첫 완전 임베디드 AI 모델 Qwen-Robot(VLA·VLN·세계모델) 출시 — 로봇 상용화 통용 기반 EMchina ▷ AI版 알리페이 '아바오' 출시 — 1만개 서비스 적용, 점진 개방 EMchina ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ doctordk(의교창) — 전닉기 시대에서 깐부를 찾아보자 (오늘 게시) 핵심: 시대 영웅(엔비디아 GPU/SK하이닉스 HBM·구글 TPU/이수페타시스·블룸에너지 SOFC/비나텍)의 *깐부*를 후공정 대기판에서 찾자. 메리츠 네패스/네패스아크 Fab tour — 모바일→AI/차량 고부가 mix 전환, 5개년 매출 CAGR 네패스 +30%·네패스아크 +39% 목표. 함의: AI 대기판·후공정 패키징(유리기판·CCL)이 다음 수혜 레이어 → 네패스·심텍·이수페타시스 추적. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ BOJ 기준금리 1.0% 인상 — 31년 만 최고, 2027년 4월 국채매입 축소 중단. 찬성 7·반대 1. 시장 무난 소화 원문 ▷ 삼성전자, 보스턴다이내믹스 지분 인수 타진 — 사업지원실 M&A 조직 중심, 소프트뱅크 보유 10%대 검토 원문 ▷ 라인메탈-LIG D&A 유럽·NATO 방공 JV — VSHORAD~LRAD 전계층 현지화, LIG +18.9% 급등 원문 ▷ AMD, MEXT 인수 — 플래시를 DRAM처럼 쓰는 AI 메모리 최적화 기술, AAPL도 플래시 메모리세 절감 추진 Citrini ▷ 퀄컴, Tenstorrent 인수 협상 — $8~10B 거론(작년 $3.2B 대비 3배+) 원문 — (1/4)

▷ 두산 — 대신 *BUY 신규* TP 222만 (NAV 절반이 전자BG·AI CCL) 대신(텔레) ▷ 대우건설 — 대신 *BUY 신규* TP 2.8만 (체코 원전) · DL이앤씨·GS건설·삼성E&A 대신 신규 커버리지 ▷ 현대차 — 유안타 *BUY → HOLD 하향* (TP 69만) 미장: ▷ INTC — 신한 *BUY* (글로벌 포트 편입·파운드리 수율 개선) 신한(텔레) ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 소재: 미-이란 종전·호르무즈 개방 → WTI -4.87% → 수혜 대한항공·진에어(연료비)·정유 / 피해 정유 정제마진 일부·방산(긴장 완화) / 근거: "장거리 운임 +30%·2Q 흑자전환"(하나) / 신뢰도: 높음 ▷ 소재: 이란 재건 3,000억$ → 수혜 현대건설·삼성E&A·DL이앤씨·GS건설(중동 EPC) / 근거: OFAC 해제·금융 컴플 필요로 2027년 이후 본격화 (단기 모멘텀·중장기 사업기회) / 신뢰도: 중간 ▷ 소재: 중국 WF6(육불화텅스텐) 7/1 수본 공급 영구중단 → 수혜 후성·SK스페셜티(가격 +70~90%) / 피해 삼성전자·SK하이닉스(소재 조달 리스크) / 근거: "글로벌 25% 공급 소멸·2027년까지 부족"(Ten_level) / 신뢰도: 높음 ▷ 소재: NVDA 회사채 250억$·AI capex 확대 → 수혜 삼성전자·SK하이닉스(HBM·메모리) / 근거: "메모리 BOM 비중 56%로 급증" / 신뢰도: 높음 ▷ 소재: 구글 보스턴다이내믹스 지분 투자 타진 → 수혜 현대모비스·HL만도·현대차(로봇 밸류체인) / 근거: "2028년 양산·휴머노이드 진입" / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 미-이란 MOU 전자서명 완료와 호르무즈 개방 기대가 유가를 3개월 저점으로 끌어내리며 한국·미국 동반 위험선호 랠리를 만들었고, KOSPI는 8,500선을 외인·기관 쌍끌이로 돌파했다. 오늘 가장 큰 신호는 ① 삼성전자 BNK·하나 TP 43만 동반 상향과 SK하이닉스 380만·275만으로 표면화된 메모리 슈퍼사이클 컨센, ② NVDA 회사채 250억$·삼성 파운드리 뉴럴링크 수주로 확인된 AI 인프라·파운드리 모멘텀이다. 관심종목은 간밤 미국 강세(AMD +6.6%·META +4.6%)가 주도했고, 국내는 반도체·자동차/로봇·건설(종전 재건)이 주도 축. 다만 코스닥 외인 사상 첫 1조 순매도로 대형주 쏠림이 심하고, 레버리지 ETF 감마 변동성·BOJ(16일)·FOMC(17일) 연속 통화이벤트가 단기 변수다. 우선주는 LG전자우·삼성화재우 z+3 이상으로 역사적 극단 할인 구간. 다음 체크포인트는 FOMC 점도표(D-1)와 외인 KOSPI 순매수 지속·코스닥 매도 진정 여부. ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 슬롯 통계 ━━━━━━━━━━━━━━━ 수집 601건 (텔레 504·X 35·자체사이트 36·RSS 5·KIS/매크로 등). 관심종목 중 이번 슬롯 변동 7종(005930·000660·NVDA·AMD·AMZN·GOOGL·TSLA). TP 상향 29·하향 7·신규매수 다수. — (4/4)

주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 반도체·메모리 — 삼성전자·SK하이닉스 (BNK·하나·미래 동시 상향·NAND 현물 +35%) ▷ 자동차·로봇 — 현대모비스·현대차·기아 (구글 보스턴다이내믹스 지분 투자 타진·휴머노이드 밸류체인) ▷ 건설·EPC — 현대건설·삼성E&A·DL이앤씨·GS건설 (이란 재건 3,000억$·대신 신규 커버리지) ▷ 항공·운송 — 대한항공·진에어 (유가 하락·운임 인상) ▷ PCB·기판 — 심텍·대덕전자·두산 (AI CCL·소캠2·고부가 패키지) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +2.78% (n=19) — 미국 관심종목 간밤 강세가 주도, 국내 종목은 장전 보합 ▷ NVDA $211.64 ▲3.14% — 회사채 250억$ 발행(청약 3.4배), 다음 분기 어닝 TBA (Nasdaq 미공시) ▷ AMD $545.47 ▲6.63% — KB·삼성 BUY, AI GPU 강세 주도 ▷ META $592.30 ▲4.56% · AMZN $248.02 ▲3.97% · GOOGL $369.24 ▲2.66% (빅테크 동반 강세) ▷ MSFT $399.58 ▲2.26% · AAPL $295.88 ▲1.63% · TSLA $408.73 ▲0.57% ▷ APLD $46.30 ▲8.43% · IREN $60.68 ▲1.53% · CORZ $28.13 ▲1.92% (AI 인프라) ▷ MSTR $129.64 ▲4.57% · STRC $95.33 ▲1.58% (비트코인 익스포저) ▷ GFS $83.95 ▲3.16% · MP $58.60 ▲1.82% · USAR $22.97 ▲4.46% (희토류·파운드리) ▷ 삼성전자 337,000원 → · SK하이닉스 2,288,000원 → · 삼성전자우 216,000원 → (장전 보합, 미장 강세 추종 기대) ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 갑론 — 종전 후 반도체 조정 vs 랠리 연장 미-이란 종전·반도체 강세에 시장 톤은 위험선호로 기울었으나 강도에 이견. 키움은 S&P·SOX 반등폭이 과거 평균 회복폭 대비 여력이 남아 금주 상승 지속에 무게를 두되, 예상 밖 매파 FOMC 확인 시 금리 부담 재부각을 경계한다. 반면 골드만은 한국·대만 펀더멘털·밸류는 긍정하나 레버리지 ETF AUM 급증(한국 +380%)·옵션 숏감마로 딜러 감마 리밸런싱이 일중 변동성을 기계적으로 증폭(한국 더 심각)한다며 포지셔닝 리스크를 경고. 모건스탠리 윌슨은 상승세가 기술주→사이클리컬(지역은행·운송)로 확산될 것으로 보며 최근 반도체 조정을 강세장의 정상 조정으로 진단. 키움 골드만(텔레 요약) ▷ 테마 갑론 — 메모리 멀티플 리레이팅의 지속성 AI 시스템에서 메모리 비중 급증(VR300 BOM 56%)·HBM 가격 상승으로 PBR→PER 전환 리레이팅이 진행 중. 강세론(미래에셋·삼성·하나)은 SK하이닉스 TP 380만·275만, 삼성전자 55만·43만으로 슈퍼사이클이 2028년까지 연장된다고 본다. 보수 시각(텔레 분석가)은 메모리 강세 기대가 과도한 컨센서스로 부풀어 2027 하반기까지 가격 강세가 지속되지 않거나 한국·대만 LETF·옵션 포지션 급청산 시 변동성이 증폭될 수 있다고 지적. 차이의 축은 *가격 강세 지속 기간*과 *수급 포지셔닝 리스크*. ▷ 종목 갑론 — 현대차 (현재가 64.7만): 본업 HOLD vs 로봇 BUY 한국투자증권은 BUY·TP 77만(71만 → 77만)으로 보스턴다이내믹스 로봇 기대를 반영해 상향. 반면 유안타증권은 BUY → HOLD 하향·TP 69만(상향)으로, 최근 주가 상승이 자동차 본업이 아닌 BD 로봇 기대에 기반해 상방 여력(+6.6%)이 제한적이라 판단. 차이의 축은 *로봇 가치의 주가 선반영 여부*. 한투(텔레) 유안타(텔레) ▷ 종목 갑론 — 대한항공 (현재가 3만): BUY vs HOLD 하나증권 BUY·TP 3.2만(장거리 운임 +30%·화물 +40%, 2Q 별도 흑자전환). 미래에셋 HOLD. 종전·유가 하락 수혜 강도에 대한 눈높이 차이. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ TP 상향 29건·하향 7건·신규매수 다수 (houses: 하나·신한·다올·대신·KB 등) ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 삼성전자 (현재가 33.7만) — BNK 28만 → 43만 ▲54% · 하나 33만 → 43만 ▲30% BNK(텔레) ▷ SK하이닉스 (현재가 228.8만) — 미래에셋 220만 → 380만 ▲73% · 하나 175만 → 275만 ▲57% ▷ 현대모비스 — 삼성 72만 → 95만 ▲32% · 흥국 57만 → 85만 ▲49% 삼성증권 ▷ 심텍 — 대신 10.5만 → 16만 ▲52% (소캠2 양산·OP +1,196%) 대신(텔레) ▷ 현대건설 (현재가 14.5만) — 하나 13만 → 24만 ▲85% ▷ 삼성전기 — iM 180만 → 230만 ▲28% ▷ 기아 (현재가 16.75만) — 한국투자 24만 → 26만 ▲8% ▷ 금호석유화학 (현재가 13.47만) — 하나 17만 → 18만 ▲6% 미장: ▷ MU — TD Cowen $660 → $1,500 ▲127% · Aletheia $1,600 TD Cowen(텔레) ▷ TXN — Citi $280 → $345 ▲23% · ON Citi $100 → $120 ▲20% Citi(텔레) ▷ AMD $500 → $560 ▲12% · GOOGL $425 → $475 ▲12% ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 성일하이텍 — 삼성 9.2만 → 7.4만 ▼20% (BUY 유지·메탈가 강세·흑자전환 기대) 삼성증권 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: — (3/4)

▷ 반도체 소재 — 후성 +21%(신고가·중국 WF6 수출규제 수혜) ■ AI 인프라 병목 ▷ 메모리 BOM 급증 — NVDA GPU 메모리 비중 DGX H100 7% → VR300 56%(HBM 36%·LPDDR/SOCAMM 20%), 지불의사가 메모리 용량·대역폭으로 재정의 텔레 분석가 ▷ MLCC 병목 — AI 서버향 수요로 납기 10→24주·현물 +20~40%, 2028~2030년 호황 지속 전망. 삼성전기·삼화콘덴서 수혜 Yeouido_Lab ▷ WF6 공급 충격 — 일본 칸토덴카·센트럴글래스 7/1 생산 영구중단(글로벌 25%), 삼성·SK 직격·후성·SK스페셜티 가격 +70~90% 기회 Ten_level ▷ 광 인터커넥트 — JX금속 InP 기판 10배 증산(1,200억엔), CPO/NPO 2030년 390억$로 급성장 메리츠증권 ■ 중국 동향 ▷ 5월 무역 수출 +19.4%·수입 +27.4% 예상 상회, AI·반도체 집적회로 수입 +60%·수출가 +106.5%·희토류 가격 +260.4% 미래에셋 ▷ 미국 AI칩 규제 속 바이트댄스·바이두 국산칩 도입 확대 — 2025년 중국 AI 가속기 국산 점유율 41%, NVDA 실질 0% 수렴 EMchina ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ 메르(ranto28) — 오늘 국장을 맞이하는 자세는? (feat 일본은행) 핵심: 일본은행 6/16 화리 인상(0.75%→1.0%) 가능성, 우에다 총재 입원으로 부총재 회견. 투기적 엔 숏 14.6만 계약(2017년 이후 최고) 함의: 회견서 지속 인상 의지 시 엔 숏 청산→2024년 8월 엔쇼크式 코스피·코스닥 급락 위험. BOJ(16일)·FOMC(17일) 연속 통화이벤트 경계 원문 ▷ doctordk(의교창) — AI 버블은 빚을 싫어한다. AI 혁명은 빚을 끌어쓴다 핵심: NVDA 250억$ 회사채에 수요 850억$ 몰림, AI 경쟁이 기술→자본력 경쟁으로 진화 함의: 채권투자자 AI 신뢰 확인. 빅테크 장기 저금리 부채 조달 본격화 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 미-이란 MOU 전자서명 완료 — 밴스 "이미 전자서명 완료·효력 발생", 19일 스위스 공식 서명식. 호르무즈 60일 무료통행 후 이란·오만 공동관리 통행료 텔레 채널 ▷ NVDA 회사채 250억$ 발행 — 5년만 첫 회사채, 7-part·청약 3.4배(850억$), AA 등급 AI 인프라 자금 러시 WalterBloomberg ▷ 삼성 파운드리, 머스크 뉴럴링크 4nm 칩 개발 착수 — 파일럿 한달 전 시작·내년말 양산 목표, 파운드리 4년만 흑자 기대 트위터 jukan ▷ SpaceX 상장 +16% 추가 급등 — 시총 $2.4조·글로벌 6위권, 론 배런 10억$ IPO 매수 WalterBloomberg ▷ 금감원, 미래에셋 '스페이스X 0주 배정' 검사 착수 — 일반 청약자 0주 vs PI 물량 배정 이해상충 논란 트위터 ▷ 두산, SK실트론 인수 우선협상대상자 선정 — 협의 진행 중·9/14 재공시 예정 DART ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 8,545.98 ▲5.20% / 코스닥 1,034.03 ▲0.48% ■ 수급 (KIS 공식 시장 데이터·6/15 마감) 외국인 순매수 합계 +2,611억 (KOSPI +1.08조 / KOSDAQ -8,164억) 기관 순매수 합계 +6,627억 (KOSPI +4,462억 / KOSDAQ +2,166억) 개인 순매수 합계 -8,961억 ▷ 외인 KOSPI 2거래일 연속 순매수(누적 3.2조)로 8,500 회복, 그러나 코스닥은 외인 사상 첫 1조 순매도로 대형주 쏠림 심화. 신한 Daily: 노이즈 해소되며 실적 시즌으로 초점 이동 신한증권 ■ 52주 신고가 ▷ 대한항공 52주 신고가 31,200원 (어제 갱신) — 외인 순매수 1위·종전 유가 하락 수혜, 하나 TP 3.2만 하나증권 ▷ 후성 52주 신고가 23,550원 (어제 갱신) [연속 4일] — +21% 급등, 중국 WF6 수출규제 수혜 ▷ HPSP 52주 신고가 92,000원 (어제 갱신) [연속 2일] — 단 6/15 투자경고종목 지정예고 ■ 주요 우선주 괴리율 (6/15 마감) ▷ 삼성전자 337,000원 / 삼성전자우 216,000원 / 괴리 35.9% (1y 25.0% ▲z+1.82 · 3y 20.8% ★z+2.77 · 5y 19.1% ★z+2.58) — 3y 회귀 시 +23.6% upside ▷ 현대차 647,000원 / 현대차1우 256,500원 / 괴리 60.4% (1y 36.5% ·3y 34.2% ★z+2.15 ·5y 37.6%) — 3y 회귀 +65.9% ▷ LG전자 / LG전자우 괴리 64.2% (1y 51.9% ★z+2.24 · 3y 52.3% ★z+3.05 · 5y 52.3% ★z+3.20) — 역사적 극단 할인 ▷ 삼성화재 / 삼성화재우 괴리 37.3% (1y 24.7% ★z+2.92 · 3y 24.8% ★z+3.35 · 5y 24.3% ★z+3.50) ▷ LG화학 / LG화학우 괴리 55.0% (1y 50.6% ★z+2.65 · 3y 43.3% · 5y 44.7%) ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC D-1 (6/17) ★★★ — 금리 결정 + 점도표 업데이트, 워시 의장 첫 회의. 시장 반응 큼 ▷ OPEC+ 회의 D-20 (7/6) ★★ — 감산·증산 결정 ▷ 어닝시즌 시작 D-28 (7/14) ★★★ — JPMorgan·Citi·Wells Fargo·Goldman·BAC 일제히. 빅테크는 7월말~8월초 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-9 ★ (메모리 슈퍼사이클 가늠자, 한국 HBM 직결) ▷ NKE — 미국 6/30 장후 / KST 7/1 05:30, D-15 ━━━━━━━━━━━━━━━ — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 모닝 · 2026-06-16 화요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: 미-이란 MOU 전자서명 완료(밴스)·19일 스위스 서명, KOSPI 8,545.98 (+5.20%) 8,500 돌파·외인 이틀째 순매수, 삼성전자 TP 43만 동반 상향(BNK·하나) ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. 미-이란 MOU 전자서명 완료 — 밴스 부통령 "전자서명 완료·효력 발생", 19일 스위스 공식 서명식. 호르무즈 60일 무료통행 → WTI $80.75 (-4.87%) 3개월 최저. 재건·정유·항공 수혜 2. KOSPI 8,545.98 (+5.20%)·8,500 돌파 — 외인 +2,611억·기관 +6,627억 쌍끌이(KOSPI 한정 외인 +1.08조), 단 코스닥 외인 사상 첫 1조 순매도로 대형주 쏠림 심화 3. 메모리 슈퍼사이클 — NAND 현물 월 +35%·DRAM 월 +9~11%, NVDA 회사채 250억$ 발행(청약 3.4배 850억$), 삼성전자 BNK·하나 TP 43만 ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-1 (6/17)·점도표 — 연말 누적 1회 인상 43%·기대 +20bp로 매파 기울기 소폭 강화, 워시 의장 첫 회의 2. 코스닥 소외·SpaceX 소부장 재료소멸·레버리지 ETF 감마 변동성(골드만 경고: 한국 5% 변동 시 ~47억$) ✅ 장전 체크 3 1. 외인 KOSPI 3거래일째 순매수 지속 여부·코스닥 1조 순매도 진정 2. 종전 수혜 — 건설/항공/정유 vs 방산·전력기기 차익 점검 3. 삼성 파운드리 뉴럴링크 4nm 수주 모멘텀 지속성 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리·유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 금리 전망 (Fed funds 선물 · CME FedWatch 방식) ▷ 현재 3.50~3.75% (실효 3.62%) ▷ 6월 회의: 동결 100% ▷ 7월 회의: 동결 90% · 25bp 인상 10% ▷ 9월 회의: 동결 79% · 25bp 인상 21% ▷ 10월 회의: 동결 87% · 25bp 인상 13% ▷ 12월 회의: 동결 66% · 25bp 인상 34% ▷ 연말 누적: 동결 41% · 1회 인상 43% · 2회 인상 15% · 3회 인상 2% (기대 +20bp) ▶ 종합: 시장 연말 소폭 인상 기울기 (기대 +20bp, 직전 +16bp 대비 상향) → 금리 상방=위험자산 약한 역풍. 단 종전發 유가 급락(물가 완화)과 FOMC 점도표가 변수. ■ 유동성 패널 • RRP(역레포): <$1B →1주 -<$1B →100만 -<$1B — 2026-06-12 • TGA(美재무부 일반계좌): $800B ▼1주 -$45B — 2026-06-11 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B ▼100만 -$3B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.93T ▲1주 +$59B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$59B/주, 지급준비금 +$67B 회복·TGA -$45B 방출) → 위험자산 우호 ▶ 한국: 고객예탁금 121.06조 (▼6.32조)·신용잔고 36.88조 (▲0.22조) — 기준일 6/12. 예탁금 급감+신용 소폭 증가 → 현금 이탈·디레버리징 속 일부 신용 베팅, 다만 외인·기관 쌍끌이가 수급 공백 상쇄. ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 주요 지수 마감 (미국 6/15) 나스닥 +3.07%·필라델피아 반도체 +5.45% — 호르무즈 개방 기대로 유가 급락·기술주 랠리 연장. 메모리·빅테크 주도 삼성증권 ■ 환율 (yfinance 6/16 KST) USD/KRW: 1,514.00 ▼1.87 (-0.12%) JPY/KRW: 9.42 → (-0.01%) EUR/KRW: 1,753.80 ▼0.60 (-0.03%) CNY/KRW: 224.13 → (-0.01%) ▷ 종전·유가 하락으로 원화 강세 재료. KB FX 전략: 미-이란 종전·유가 하락에 달러/원 하방 압력 완화, 다만 외국인 최근 500억$ 주식 매도가 변수 — 하반기 1,400원대 중반까지 하락 전망, 단기 1,480~1,540원 KB 보고서 ■ 미장 시황 (미국 6/15 마감) 호르무즈 해협 개방 양해각서 체결 예정에 에너지 급락·기술주 강세. 미 10년물 4.47%·2년물 4.07%, 달러인덱스 99.67 (-0.08%). NVDA 250억$ 회사채 발행(7-part·청약 3.4배), 마이크론은 SpaceX보다 거래대금 우위로 반도체 쏠림 지속. ▷ *한국 영향*: 필반 +5.45% 추종으로 삼성전자·SK하이닉스·소부장 갭업 우호, 종전 수혜 건설·항공 동반 기대 KB 모닝코멘트 ■ 주요 원자재 WTI: $80.75 ▼4.87% — 호르무즈 개방 기대로 3월 4일 이후 최저, 주간 3거래일 연속 급락. 하나증권: 중동 공급 정상화에 2~3개월 소요, 연말 $70 내외 하방 경직 전망 하나증권 ■ 미국 주요주 (메가캡, 미국 6/15) ▷ NVDA $211.64 +3.14% · MSFT $399.58 +2.26% · GOOGL $369.24 +2.66% ▷ META $592.30 +4.56% · AMZN $248.02 +3.97% · AAPL $295.88 +1.63% ▷ TSLA $408.73 +0.57% · AMD $545.47 +6.63% (AI GPU·메모리 강세 주도) ■ 주도 테마 + 주도주 (미국) — 증권사 컨센 기준 ▷ AI 반도체·메모리 — AMD +6.63%·NVDA +3.14%·MU (TD Cowen TP $1,500 상향) — CPU 수요로 가격 강세 2027 하반기까지 TD Cowen ▷ AI 인프라·네오클라우드 — APLD +8.43%·IREN +1.53% (NVDA 회사채·빅테크 capex 확대) ▷ 우주산업 — SPCX SpaceX 상장 후 +16% 추가 급등, 시총 $2.4조 (공모가 대비 +42.5%) WalterBloomberg ▷ 한국 수혜: 삼성전자·SK하이닉스 HBM·메모리 직격, 삼성전기 MLCC ■ 주도 테마 + 주도주 (한국) — 증권사 컨센 기준 (6/15 마감) ▷ 운송·항공 — 대한항공 (외인 순매수 1위·52주 신고가)·HMM (유가 하락·종전 수혜) ▷ 전력기기 — LS ELECTRIC +15%대·효성중공업 (AI 전력 인프라 재점화) ▷ 자동차·로봇 — HL만도 +12.8%(52주 신고가)·현대모비스 (보스턴다이내믹스 로봇 밸류체인) — (1/4)

키움은 추가 악재 제한·바닥 매수론(BUY), 다올은 SELL로 실적 추가 악화에 베팅. 본업 할인점·이커머스 적자를 *일회성 바닥*으로 보느냐 *구조적 추세*로 보느냐의 해석 차. 차기 분기 기존점 성장률·이커머스 적자 축소가 관건 *(다올 TP는 파싱 이상치로 미인용)*. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장: ▷ 두산 (현재가 170.9만원) 대신 옛 TP → 222만 ▲ (전자BG AI CCL 가치 반영·자체사업 51.7% 사업형 지주 재평가) 대신/butler ▷ 심텍 (현재가 13.41만원) 대신 → 16만 ▲ (2Q26 영업익 컨센 상회·소캠2 매출) 대신/butler ▷ 삼성전자 BNK 이민희 → 43만 ▲ (충당금에도 2Q26 영업익 77.7조 성장) BNK/butler ▷ NC (현재가 29.55만원) KB → 44만 (리니지클래식 월정액·아이온2 9월 글로벌) KB증권 ▷ 신한지주 하나 → 13.5만 ▲ (밸류업·실적 견조) ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 성일하이텍 (현재가 5.55만원 추정) 삼성 9.2만 → 7.4만 ▼20% (BUY 유지·2Q 흑자전환·메탈가 강세) 삼성증권 ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 현대모비스 삼성 임은영 BUY 72만 → 95만 ▲32% (로봇 소부장 밸류체인 재평가) 삼성증권 ▷ HL만도 삼성 BUY 8만 → 9.5만 ▲19% (로봇 액추에이터·52주 신고가) ▷ 롯데관광개발 삼성 BUY 신규 2.3만·파라다이스 1.9만·강원랜드 1.8만 (인바운드 +11% 카지노 리레이팅) 미장: ▷ INTC 신한 BUY 신규 (글로벌 포트폴리오 편입·파운드리 수율 개선·CPU 수요) 신한증권 ▷ AMD·MSFT·VRT·CRWV·COHR·LEU KB 미국주식 추천 BUY (AI 인프라·우라늄) KB증권 ━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 중국 텅스텐 수출통제 → 일본 WF₆ 2곳 7/1 영구 중단 (공급 25%↓) → [수혜] 후성(세계 공급 10%·가격 +70~90%)·SK스페셜티 / [주의] 삼성전자·SK하이닉스 단기 원가·공급 차질 / 근거: "공급 부족 2027년까지 지속, 신규 인증 18~24개월" Ten_level / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] AI 서버 MLCC 수요 13배·납기 24주·가격 +20~40% → [수혜] 삼성전기(1.5조 수주)·삼화콘덴서(로봇 열관리 DC-Link) / 근거: "골드만 2030년까지 호황·무라타 가동률 95%" Yeouido / 신뢰도: 높음 ▷ [소재] 미-이란 종전 기대·유가 하락 → [수혜] 대한항공(유가 비용↓·52주 신고가)·정유·건설 / [주의] 전력기기·방산(긴장 완화 시 성장성 의구심) / 근거: "WTI 주간 -6%·항공주 두 자릿수 급등" / 신뢰도: 중간 (MOU 서명 전 *진행 중*) ▷ [소재] 현대차그룹 로봇 사업 + 미·중 공급망 분리 → [수혜] 현대모비스·HL만도·SNT모티브·화신(로봇 바디·액추에이터) / 근거: 삼성증권 "한국 부품사 서구권 로봇 공급망 중심" 삼성증권 / 신뢰도: 중간 ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 코스피가 미-이란 종전 기대와 유가 급락에 +5.20%로 8,500선을 돌파 마감했고, 기관·외인이 코스피 대형주를 쌍끌이하며 위험선호가 뚜렷했다. 오늘의 핵심 새 신호는 ① 삼성 파운드리의 뉴럴링크 4나노 수주(파운드리 흑자 전환 모멘텀), ② 일본 WF₆ 공급 영구 중단發 후성 등 특수가스 수혜와 MLCC 병목 심화, ③ NVDA $200억 회사채로 확인되는 AI capex 지속이다. 메모리·소부장은 슈퍼사이클 멀티플 재평가(삼성)와 단가 프리미엄 지속성 우려(신한)가 맞서며, MU 어닝(D-10)과 HBM4e 가격이 분기점이 될 전망. 다만 종전 MOU는 19일 서명 전 *진행 중* 단계이고, FOMC(KST 6/18 새벽)·점도표가 워시 신임 의장 첫 회의라 변동성이 잠재한 만큼, 미장 진입 시 반도체·AI 추종 강세는 유효하되 FOMC 통과 전까지 추격보다 분할 대응이 합리적이다. 코스닥은 외인 사상 첫 1조 순매도 추세로 대형주 대비 소외가 이어지는 점에 유의. — (3/3)

▷ 삼성 파운드리, 머스크 뉴럴링크 4나노 칩 개발 — 파일럿 생산 1개월 전 시작·내년 말 양산 목표 한경/jukan ▷ 일본 칸토덴카·센트럴글래스 WF₆ 7/1 생산 영구 중단(공급 25%↓) — 삼성전자·SK하이닉스 공급 위기·후성·SK스페셜티 가격 인상(70~90%) 수혜 Ten_level ▷ 두산에너빌리티, 오만 두큼 가스복합발전소 5,289억 EPC 수주(한국서부발전 컨소시엄) DART/Yeouido ▷ 세방전지, 미국 전력용 ESS 배터리 사업 진출 — 자회사 921억 출자 하나증권/butler ▷ FOX, ROKU 주당 $160 현금·주식 인수 발표 WalterBloomberg ▷ SpaceX 머스크 "2030년 매출 $1조 목표" — 상장 후 시총 2조달러 돌파 WalterBloomberg ▷ 미-이란 MOU 막바지·19일 서명 예정(호르무즈 60일 무료통행) — 단 밴스 "세부 사항 산적·2단계 검증"·이란 매체 주장 단계 *진행 중* WalterBloomberg ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 지수 마감 (KIS 공식 시장 데이터·6/15) KOSPI: 8,545.98 ▲5.20% KOSDAQ: 1,034.03 ▲0.48% ■ 수급 (KIS 공식·일별 마감) 외국인 +2,611억 (KOSPI +1.08조 / KOSDAQ -816억) 기관 +6,627억 (KOSPI +4,462억 / KOSDAQ +2,166억) 개인 -8,961억 (KOSPI -1.51조 / KOSDAQ +6,162억) ▷ 외인·기관 코스피 쌍끌이·개인 차익실현. 외인은 코스피 대형주(한온시스템·대한항공·후성) 매수 vs 삼성전자·카카오 매도 — 코스닥은 외인 매도 우위로 소외 ■ 52주 신고가 (오늘 갱신) ▷ HPSP 52주 신고가 92,000원 [연속 2일] — 반도체 소부장 강세·예스티 특허분쟁 6/18 판결 변수 ▷ 후성 52주 신고가 23,550원 [연속 4일] — +21% 급등, WF₆ 일본 공급 중단 수혜·중국 특수가스 수출 제한 ▷ 대한항공 52주 신고가 31,200원 — 종전·유가 급락에 항공주 두 자릿수 급등 ▷ TIGER 반도체TOP10 52주 신고가 55,105원 [연속 2일] ■ 주도 섹터 (장중 잠정) 반도체/소부장(HPSP·삼성전기·LG이노텍·네패스아크 역사적 신고가)·자동차부품(한주라이트메탈 +22%·한온시스템 +21%·HL만도 +12.8% 52주 신고가)·로봇(코스모로보틱스 +29.9%)·금융지주 동반 강세 ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ FOMC D-3 (KST 6/18 새벽) ★★★ — 점도표 업데이트·워시 신임 의장 첫 회의. 시장 반응 큼 ▷ MU 어닝 D-10 (KST 6/25 05:30) ★★★ — 메모리 슈퍼사이클 가격·HBM 가이드, 한국 메모리 직접 catalyst ▷ OPEC+ D-21 (7/6) ★★ — 감산·증산 결정 ▷ 은행 어닝시즌 시작 D-29 (KST 7/14) ★★ — JPMorgan·Citi·Wells Fargo·BAC·GS 동시 발표 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — KST 2026-06-25 05:30, D-10 ★ (메모리 슈퍼사이클·HBM 가이드) ▷ NKE — KST 2026-07-01 05:30, D-16 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +3.26% (n=15) vs KOSPI +5.2%, KOSDAQ +0.48% — KOSPI 대비 열위 (메가캡 미장 잠정 기준) ▷ NVDA $208.38 ▲1.55% — $200억 회사채 발행 추진, AI capex 자금 조달 ▷ AMD $534.40 ▲4.46% — AI GPU 강세 지속 ▷ MSFT $396.74 ▲1.54% / GOOGL $365.57 ▲1.64% / META $577.25 ▲1.91% ▷ AAPL $293.36 ▲0.77% / AMZN $244.22 ▲2.38% / TSLA $411.91 ▲1.35% ▷ SK하이닉스 228.8만원 ▲6.42% — 마감 강세, HBM4e 샘플 6~7월 조기 출하·하나 TP 275만(점심 참조) ▷ 삼성전자 (현재가 미확인) — BNK 이민희 TP 43만 상향(작성일 주가 337,000원·2Q26 영업익 77.7조 전망), 파운드리 뉴럴링크 수주 모멘텀 ▷ MSTR $132.71 ▲7.05% — BTC 1,587개 추가 매수 ▷ IREN $62.50 ▲4.57% / APLD $44.86 ▲5.07% / GFS $85.31 ▲4.83% (네오클라우드·파운드리) ▷ MP $59.90 ▲4.08% / USAR $23.19 ▲5.46% (희토류·중국 수출통제 +260%) / STRC $95.97 ▲2.27% ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 시황 — 변동성 경계 vs 펀더멘털 강세 골드만삭스는 한국·대만 기술주 펀더멘털·밸류는 긍정(비중확대)하나, 레버리지 ETF AUM 급증(한국 +380%)·옵션 숏 감마 압력으로 딜러 감마 리밸런싱이 일중 변동성을 기계적으로 증폭(한국 5% 변동 시 ~47억달러≈일거래대금 13%)시키는 구조가 한국에서 특히 심화됐다고 경고 골드만/free. 반면 삼성증권은 AI 인프라 다년 투자로 메모리 수요 구조적 지속·이익 지속성 2028년까지 연장, 과거 낮은 멀티플의 *구조적 재평가* 국면이라며 강세 삼성증권. 차이의 축은 *포지셔닝發 단기 변동성*이냐 *이익 사이클 길이*냐 — 둘 다 유효, 종전·FOMC 노이즈 통과 후 실적 시즌으로 초점 이동 시 펀더멘털 우위 가능. ▷ 테마 — 메모리 멀티플 재평가 vs AI 반도체 가격 버블 신한투자(이진경·하건형)는 반도체 수출 사이클이 2027년까지 견조하나 *반도체 쏠림·단가 리스크*가 구조적 약점, 신형 HBM 단가 프리미엄 유지 기간이 핵심 변수라고 신중 신한 경제분석. 시장 일각에선 "반도체 *가격* 버블은 꺼져도 AI 인프라 수요는 살아있는" 국면 가능성을 제기, 가격 정점 이후 수요 지속 수혜처(일본 상사 등)로 시각 이동 중. 차이의 축은 *단가 프리미엄 지속성* — MU 어닝(D-10)·HBM4e 가격이 분기점. ▷ ORCL — 클라우드 어닝 호조 vs 밸류·캐펙스 부담 RPO·OCI 백로그 급증에 키움 BUY·상상인 BUY·삼성 BUY 등 다수 매수, JP모건도 BUY나 TP는 보수적($210). 반면 신한은 데이터센터 캐펙스 급증·과열 밸류에이션 경계(SELL). 숫자는 좋으나 *타이밍·밸류*가 분기점 — OCI 캐펙스 대비 FCF 훼손·RPO 매출전환 속도가 관전 포인트. ▷ 이마트 — 악재 소진 바닥론 vs 구조적 부진 — (2/3)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 저녁 · 2026-06-15 월요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSPI 8,545.98 (+5.20%) 마감·외인 +2,611억·기관 +6,627억, 삼성 파운드리 머스크 뉴럴링크 4나노 칩 수주, NVDA $200억 회사채 발행 추진·두산 대신 TP 222만 상향 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. KOSPI +5.20% 마감 (8,545.98) — 미-이란 종전 기대 + 유가 급락에 7연속 사이드카. 기관 +6,627억·외인 +2,611억 쌍끌이(개인 -8,961억). 단 외인은 코스피 +1.08조 매수·코스닥 -816억 매도로 대형주 쏠림 2. 삼성 파운드리, 뉴럴링크 4나노 칩 개발 수주 — 파일럿 생산 시작·내년 말 양산 목표. 테슬라 AI6 이어 빅테크 수주 확대로 4년 만 파운드리 흑자 가능성 한경/jukan 3. AI 인프라 공급 병목 확산 — 일본 WF₆ 2곳 7/1 영구 중단(공급 25%↓)·MLCC 납기 24주·삼성전기 1.5조 수주. 후성 +21% 52주 신고가 ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-3 (KST 6/18 새벽)·점도표 — 워시 신임 의장 첫 회의, 유가 급락(완화) vs 강한 고용(매파) 혼재. 삼성 보고서는 PCE 전망 2.7%→3.5% 대폭 상향 예상 2. 수급 쏠림·종전 미확정 — 코스닥 외인 사상 첫 1조 순매도 추세, 미-이란 MOU는 19일 서명 전 *진행 중* 단계(밴스 "세부 사항 산적") ✅ 미장 진입 체크 3 1. NVDA $200억 회사채 발행·MSTR BTC 추가 매수 등 위험선호 지속 여부 2. 미-이란 도하 예비회담·MOU 서명(19일) 변수 — 호르무즈 60일 무료통행 3. MU 어닝 D-10 (KST 6/25 새벽)·FOMC 점도표 앞 메모리 모멘텀 점검 ━━━━━━━━━━━━━━━ 금리 전망 (Fed funds 선물 · CME FedWatch 방식) ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 현재 3.50~3.75% (실효 3.62%) ▷ 6월 회의: 동결 100% ▷ 7월 회의: 동결 92% · 25bp 인상 8% ▷ 9월 회의: 동결 83% · 25bp 인상 17% ▷ 10월 회의: 동결 91% · 25bp 인상 9% ▷ 12월 회의: 동결 69% · 25bp 인상 31% ▷ 연말 누적: 동결 48% · 1회 인상 40% · 2회 인상 11% · 3회 인상 1% (기대 +16bp) ▶ 종합: 시장 연말 *동결~소폭 인상* 기울기 (기대 +16bp) → 인하가 아닌 인상 쪽 꼬리 위험. 위험자산엔 금리 상방이 잠재 역풍이나, 종전發 유가 하락이 기대인플레를 눌러주는 국면 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 -<$1B →100만 -<$1B — 2026-06-12 • TGA(美재무부 일반계좌): $800B ▼1주 -$45B — 2026-06-11 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B ▼100만 -$3B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.93T ▲1주 +$59B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$59B/주·지급준비금 +$67B 회복) → 위험자산 우호. *모닝·점심과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/15 KST 저녁) USD/KRW: 1,511.68 ▼6.21 (-0.41%) JPY/KRW: 9.418 ▼0.03 (-0.35%) EUR/KRW: 1,755.30 → (0.00%) CNY/KRW: 224.14 ▼0.39 (-0.17%) ▷ 종전 MOU·유가 하락에 원화 강세 지속. KB증권 FX: 미-이란 종전發 유가 하락으로 달러/원 하방 압력 완화 흐름, 하반기 1,400원대 중반까지 하락 전망하나 외국인 주식 순매도(최근 500억달러)가 핵심 변수 KB FX ■ 미장 진입 (미국 6/15 개장 직전·KIS 잠정) 나스닥 선물 강세 흐름 속 메가캡 동반 상승. NVDA $208.38 ▲1.55%·AMD $534.40 ▲4.46%·MSFT $396.74 ▲1.54%·GOOGL $365.57 ▲1.64%·META $577.25 ▲1.91%·AMZN $244.22 ▲2.38%. 종전 기대 + 유가 하락 위험선호. ▷ *한국 영향*: 미장 반도체·AI 강세 추종으로 화요일 SK하이닉스·소부장 모멘텀 연장 가능. 단 FOMC 앞 변동성 경계 ■ 원자재 WTI: $80대 — 호르무즈 개방 합의 기대로 주간 -6%. JPMorgan 워드 "유가 하락이 증시 강력 순풍, $70 향하면 인플레 완화·인하 지지" WalterBloomberg 비트코인: MSTR 1,587 BTC($1억) 평균 $63,024 추가 매수 WalterBloomberg ■ 중국 동향 ▷ 中 5월 수출 +19.4%·수입 +27.4% 예상 대폭 상회, AI·반도체 수입 +60%·집적회로 수출가 +106.5% — 고부가 믹스 개선. 희토류 수출통제로 가격 +260.4% 미래에셋 China Weekly ▷ 일본 TEL·KOKUSAI 중국 점유율 하락, NAURA·AMEC 강세 — CXMT·YMTC(7~8월 IPO)向 트위터 zephyr ▷ TSMC, CoPoS/패널레벨패키징(PLP) 내년 양산 공급망 구축 — 삼성전자와 차세대 패키징 정면 경쟁 트위터 jukan ■ 핵심 블로그 체크 ▷ doctordk(의교창) — 전닉두에서 전닉기 시대로 (후공정) (오늘 게시) 핵심: CAPA 증설엔 전공정뿐 아니라 후공정도 필수. 삼성 파업 사태로 외주화·OSAT 분산 필요성 부각. 한투 남채민 인용 — 두산테스나 -8.4% vs 네패스아크 +10.9% 차별화, 네패스아크 30년까지 매출 CAGR 39% 가이던스 함의: HBM 후공정·OSAT가 다음 병목·수혜 축. 삼성전기 후공정·네패스아크 등 후공정 밸류체인 선별 접근 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ NVDA 7-파트 미국 회사채로 최소 $200억 조달 추진 — AI capex·데이터센터 자금. 메모리·인프라 수요 지속 시그널 WalterBloomberg — (1/3)

▷ 현대로템·한화에어로스페이스 DS투자 *BUY 신규* (중동 방산 수출) DS >

전체 카운트: TP 상향 30건·하향 9건·rating 변경 60건·신규 매수 132건 (커버 종목 93). 주도 증권사: 하나·KB·신한·유진·다올. 모닝 커버 현대차 KB 120만·LG이노텍 KB 200만은 재인용 생략(모닝 참조).

━━━━━━━━━━━━━━━ 연계 아이디어 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ [소재] 미-이란 종전·호르무즈 개방·유가 -3% → [수혜] 대한항공·정유(S-Oil 한화 TP 13만 상향) / [피해] 정유 단기 역래깅 / 근거: "아시아 정유사 구조적 원가우위 국면" / 신뢰도: 중간 하나 에너지 ▷ [소재] NVIDIA Vera Rubin 800V HVDC Q3 도입 → [수혜] 전력기기·LS·삼화콘덴서(MLCC) / 근거: "AI 서버 전력 병목, 변압기 협상력↑" / 신뢰도: 높음 Trillion 삼성증권 ▷ [소재] 중국 InP 기판 수출 완화 → [수혜] 광통신·CPO 화합물반도체 / 근거: "광통신 생산 병목 해소" / 신뢰도: 중간 메리츠 >

■ 과거 유사 thesis ▷ KB증권 (2026-05-27) — 상승장 중반 개인 수급 쏠림을 케인즈 고차신념 게임으로 설명, 주도 대형주 수익률 격차 심화 (score 0.94) [원문 인용] ▷ 신한투자 (2026-05-07) — 코스피 시총 사상 최대·외인 비중 6년래 최고, 글로벌 자금 유입 훈풍 (score 0.93)

━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 점심 한국 시장은 미-이란 종전 MOU와 외인 복귀 기대로 KOSPI +5.63% 폭등하며 올해 26번째 사이드카를 기록했으나, *오늘 장중 수급의 실질 주도는 기관(+1.40조)이고 외인은 -298억 순매도로 약화*된 점이 모닝(6/12 +2.48조)과의 핵심 차이다. 반도체는 하나의 SK하이닉스 275만·삼성전자 43만 상향과 소부장 신고가(HPSP +24%·테크윙·삼성전기)로 슈퍼사이클 베팅이 재확인됐지만, KB 이은택의 'HMM EPS 지속' 강세론과 Kyaooo·BofA의 '일시 특수·버블' 경계론이 팽팽해 KOSPI PBR 2.49배(2007년 고점 상회)가 변곡점이다. 종전 수혜는 항공(대한항공 +11%)·정유로 회전하되 현대건설 -7.4% 차익처럼 '확정 아닌 기대 단계'(서명 6/19 전 이행 보류 잔존)임을 유의. 오후엔 외인 매도 전환 지속 여부와 단기 과열 반도체의 마감 직전 차익을, 다음 슬롯엔 BOJ(6/16)·FOMC 점도표(KST 6/18)를 우선 점검. — (4/4)

강세 (★ KB 이은택): SK하이닉스 주가가 과거 HMM 고점(약 250만원)에 도달했으나, 당시 HMM 하락은 70% 규모 CB 희석이라는 특수요인 탓이었고 *실제 EPS는 고점 이후 1년간 2배 증가*. 주가 궤적만으로 메모리 피크아웃을 단정할 수 없다는 시각. AI 투자는 이미 멈출 수 없는 단계 egzion. SK증권도 삼성·SK P/E 6.0배는 "AI 병목 자산 중 가장 싼 주식"으로 비중확대 SK증권. 보수 (Rafiki·BofA): 미 증시가 1929·2000년 버블 수준 근접, AI 밸류에이션 과열·CPI 4.2% 돌파로 향후 3~6개월 평균 4~7% 낙폭 역사적 신호 BofA. *차이의 축*: HMM 사례의 EPS 지속성 vs 매크로 버블 밸류에이션. → KOSPI PBR 2.49배(2007년 고점 2.12배 상회)가 변곡점. 테마 갑론 — 메모리 슈퍼사이클 지속성 구조적 강세 (SK증권·ADATA): AI는 극단적 Asset-heavy 산업으로 메모리가 성능·비용 병목, 공급 부족 최소 2028년까지 지속(CAGR 15% 공급 부족) free_life59. 장기공급계약(LTA)으로 이익 가시성 제고. 일시 특수 (Kyaooo): SK하이닉스 Q1 37.6조 영업익은 공급부족·빅테크 AI·HBM 집중·중국 선구매 4요인 동시 발생의 *일시 특수*. 2~3년 내 팹 동시 완공으로 4년 사이클 반전 위험 Kyaooo. *차이의 축*: 구조적 수요 전환 vs 사이클 경직성. → LTA가 가격이 아닌 수량만 보장한다는 점이 약점. 종목 갑론 — 한국항공우주 (현재가 미확인) 보수 (다올): Active Quant L/S 모델 단기 Short 바스켓 편입 (컨센-퀀트 영업익 괴리 기반·SELL). 단 *펀더멘털 매도콜 아닌 5일 단기 수급 신호*이며 최근 신호 성과 부진 다올. 낙관 (DS·하나): 이란 종전으로 중동 수출 파이프라인(K2 250대·천궁-II·KF-21 공동개발) 본격화, 글로벌 피어 대비 저평가 → BUY DS투자. *판정*: 층위 차이 — 다올은 단기 수급, DS·하나는 구조적 펀더. 중동 본계약 전환 + 2Q26 실적이 분기점. ━━━━━━━━━━━━━━━ 컨센서스 변경 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ TP 상향 (방향: ▲) 국장 (오늘 6/15 발간): ▷ SK하이닉스 (현재가 2,306,000원) 하나 175만 → 275만 ▲57% 하나 ▷ 삼성전자 (현재가 337,500원) 하나 33만 → 43만 ▲30% 하나 ▷ 신세계 (현재가 713,000원) 대신 60만 → 100만 ▲67% 대신 ▷ 대덕전자 하나 17만 → 25만 ▲47% 하나 ▷ 피에스케이홀딩스 하나 12만 → 16.4만 ▲37% 하나 ▷ CJ제일제당 하나 30만 → 37만 ▲23% 하나 ▷ 한화솔루션 하나 4.6만 → 6만 ▲30% 하나 ▷ 신한지주 하나 12.6만 → 13.5만 ▲7% 하나 미장: ▷ AMD (현재가 $511.57) $500 → $560 ▲12% ▷ GOOGL (현재가 $359.68) $425 → $475 ▲12% ■ TP 하향 (방향: ▼) 국장: ▷ 고려아연 iM 195만 → 170만 ▼13% iM ▷ POSCO홀딩스 iM 54만 → 48만 ▼11% iM ▷ 포스코퓨처엠 삼성 32만 → 26만 ▼19% 삼성 ▷ 대한항공 하나 32,000원 → 26,600원 ▼17% (하나만 보수, KB·미래는 36,000원 유지) 하나 ■ TP 유지·신규 국장: ▷ 시프트업 키움 신규 6.5만 키움 ▷ LG디스플레이 iM 신규 17,000원 iM ▷ 한솔케미칼 유안타 신규 35만 유안타 ■ Rating 변경 + 신규 매수 의견 국장: ▷ 강원랜드 iM *HOLD → BUY* (TP 2.1만) iM — (3/4)

▷ 앤스로픽 Claude Fable 5·Mythos 5, 美 국가안보 수출통제로 외국인 접근 전면 차단 — 한국 '글래스윙' 참여 차단, 소버린 AI 역량 필요성 재부각 aether ▷ 알테오젠 ALT-B4, 사노피 듀피젠트 SC 임상 1상 개시 — 항암제→자가면역 확대, 2029~30년 상업화 시 연 로열티 1조원+ 추정 Yeouido ▷ 2차 국민참여성장펀드 3분기 6,000억원 출시 — 손실 20% 정부 선보전·세제혜택 한경 ━━━━━━━━━━━━━━━ 국장 시황 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 코스피 (KIS 장중 잠정·12:00 시점) KOSPI +5.63% 급등 — 미-이란 종전 + 원전 ETF 리밸런싱 + 외인 복귀 기대로 6거래일 연속 사이드카, 올해 26번째(2008년 연간 26회 기록 경신). 코스닥은 +0.65% 소외 (SpaceX 재료소멸 소부장 하락·메리츠 ETF 리밸런싱 원전주 급락) KIS 트위터 blazingbees ■ 수급 (KIS 장중 잠정·12:00 시점) ▷ 기관 +1.40조 순매수 (시장 견인)·개인 -1.32조·외인 -298억 순매도 ▷ 오늘 외인은 6/12 +2.48조 순매수에서 *장중 매도 우위로 약화* — 삼성전자·우리기술 매도 쏠림이 지수와 상충. 모닝(6/12 마감) 대비 *외인 동력 둔화*가 오후 관전 포인트 ▷ 외인 장중 매수 상위(잠정): 한온시스템·삼성전기·SK하이닉스·LG전자 / 기관 매수 상위: HPSP·대한항공·한국전력 AWAKE ■ 지수 기술적 구간 (정배열 룰·기준일 6/12) ▷ 코스피 8,123.62 — 2번 구간 (20일선 위·수익 가능) — SMA20 7,983.09 (+1.76%)·SMA60 6,776.24 (+19.88%) 원문 ■ 52주 신고가 (오늘 갱신) ▷ HPSP 52주 신고가 72,400원 [연속 2일] — HBM·온디바이스AI 장비 수혜, 장중 +24% 급등(거래대금 1.6조) ▷ 후성 52주 신고가 20,950원 [연속 4일] — LiPF6 전해질 증설·2차전지 반등 ▷ 동반 신고가: 한온시스템 +22%·대한항공 +11%·테크윙 +13%·KB금융 +6.95%·신한지주 +8.13%·에스엘 +16%·네패스아크·KT&G ■ 오전 거래량·강세 상위 ▷ 한온시스템 +21.7% (거래대금 4,120억) — 유럽 EV·열관리 수혜, 외인 최대 순매수 ▷ HPSP +24.2% (2.3조) — 52주 최대 거래량, 기관 +1,808 순매수 ▷ 삼성전자 337,500원 +4.65% (5.06조) — 외인 매도 속 기관·개인 매수 ▷ 항공 테마 일제 급등: 제주항공 +29.9%·티웨이홀딩스 +29.8%·진에어 +20.9% (종전·유가 하락 수혜) ━━━━━━━━━━━━━━━ 이번 주·다음 주 주요 이벤트 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 일본 BOJ 금리결정 D-1 (KST 6/16) ★★ — 25bp 인상 유력, 엔 숏 청산 변동성 ▷ FOMC + 점도표 D-3 (KST 6/18 새벽) ★★★ — 워시 신임 의장 첫 회의, 동결 확실하나 점도표·'higher for longer' 기조가 성장주 향방 결정 하나 화수분 ▷ 대미투자특별법 시행 D-3 (6/18) ★★ — 한미전략투자공사 출범, 조선·원전 기대 ▷ 미-이란 MOU 서명 D-4 (6/19 스위스) ★★★ — 서명 전 이행 보류 가능성 잔존 ▷ OPEC+ 회의 D-21 (7/6) ★★ — 감산·증산 ▷ 어닝시즌 시작 D-29 (KST 7/14) ★★ — JPMorgan·Citi·Wells Fargo 스타트 ■ 실적 일정 체크 ▷ MU — 미국 6/24 장후 / KST 6/25 05:30, D-10 ★ (메모리 슈퍼사이클 가이던스, 한국 HBM 직격) ━━━━━━━━━━━━━━━ 주도 섹터 & 종목 (한국) ━━━━━━━━━━━━━━━ 증권사 컨센 기준 + 오전 강세 반영: ▷ 반도체·소부장 — HPSP +24%·삼성전기 +11.9%·LG이노텍 +9.5%·테크윙 +13%·한미반도체 (메모리 수출 6/1~10일 111억$ 역대 최대, 교보·하나·SK·유진 비중확대) ▷ 자동차부품 — 한온시스템 +22%·에스엘 +16% (전장·로봇 액추에이터, HL만도 삼성 TP 9.5만 상향) ▷ 항공·재건(종전 수혜) — 대한항공 +11%·제주항공 +29.9% (유가 하락·메가캐리어) ▷ 금융·지주·밸류업 — KB금융 +6.95%·신한지주 +8.13%·삼성물산 +12.8% (2Q 은행 순익 컨센 상회·CET1 주주환원) ▷ 로봇 — 엔비알모션 +30%·현대오토에버 (정부 피지컬AI 340억 투입) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 (워치리스트) ━━━━━━━━━━━━━━━ 관심종목 평균 +0.87% (n=15) vs KOSPI +5.48% — 열위 (미국 종목 6/13 마감 보합이 평균 끌어내림·국내 반도체는 강세) ▷ 삼성전자 337,500원 ▲4.65% — 하나 TP 43만 상향, 외인 장중 매도는 수급 노이즈 ▷ SK하이닉스 2,306,000원 ▲7.26% — 하나 275만 상향, 기관 +331 순매수 ▷ NVDA $205.19 ▲0.16% · AMD $511.57 ▲4.73% (AI GPU 강세) ▷ GOOGL $359.68 ▲0.53% · AAPL $291.13 ▼1.52% · MSFT $390.74 ▲0.10% ▷ META $566.98 ▼0.26% · AMZN $238.55 ▼1.23% · TSLA $406.43 ▲1.82% ▷ GFS $81.38 ▲0.79% · MP $57.55 ▲0.65% · USAR $21.99 ▼2.53% ▷ MSTR $123.97 ▲3.18% · STRC $94.80 ▼1.75% · IREN $59.77 ▲5.40% · APLD $42.70 ▲2.97% ※ 미국 종목은 직전 6/13 마감 기준·오늘 미국장 미개장 ━━━━━━━━━━━━━━━ 갑론을박(애널끼리 서로 의견이 갈림) ━━━━━━━━━━━━━━━ 시황 갑론 — 반도체, 지금이 꼭지인가 — (2/4)

━━━━━━━━━━━━━━━ 주식 요약 · 점심 · 2026-06-15 월요일 ━━━━━━━━━━━━━━━ 오늘 헤드라인: KOSPI 장중 +5.63%·26번째 사이드카 (기관 +1.40조 주도), SK하이닉스 하나 TP 275만·삼성전자 43만 동반 상향, HPSP +24%·한온시스템 +22% 52주 신고가 속출 ━━━━━━━━━━━━━━━ 브리핑 카드 ━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 핵심 3 1. KOSPI 장중 +5.63% — 미-이란 종전 + 외인 복귀 기대로 26번째 사이드카(2008년 연간 기록 경신). 오늘은 기관 +1.40조 주도, 외인은 장중 -298억 순매도 잠정(삼성전자 매도 우위) 2. 반도체 일제 TP 상향 — 하나 SK하이닉스 275만·삼성전자 43만, 메모리 슈퍼사이클 EPS 반영. HPSP·테크윙·삼성전기 소부장 동반 신고가 3. 종전 수혜 회전 — 항공(대한항공 +11%)·재건·정유 강세 vs 현대건설 -7.4% 차익. 코스닥은 +0.65% 소외(소부장만 강세) ⚠️ 리스크 2 1. FOMC D-3 (KST 6/18 새벽)·점도표 — 워시 신임 의장 첫 회의, 매파 동결 우려. 글로벌 IB의 삼성·SK 레버리지 베팅 제한이 장중 상단 둔화 2. 코스닥 소외·수급 쏠림 — 대형주 잔치, 단일종목 레버리지 ETF 8조 쏠림에 중소형 반도체 이탈 ✅ 오후장 체크 3 1. 외인 장중 매도 전환 지속 여부·기관 단독 매수 한계 점검 2. 종전 수혜 회전(항공·정유·재건) vs 차익 매물(현대건설) 강도 3. 반도체 신고가 종목 단기 과열(HPSP +24%) — 마감 직전 차익 여부 ━━━━━━━━━━━━━━━ 유동성 패널 ━━━━━━━━━━━━━━━ • RRP(역레포): <$1B →1주 -<$1B →100만 -<$1B — 2026-06-12 • TGA(美재무부 일반계좌): $800B ▼1주 -$45B — 2026-06-11 • 지급준비금: $3.08T ▲1주 +$67B ▼100만 -$22B — 2026-06-10 • Fed 총자산: $6.73T ▲1주 +$14B ▼100만 -$3B — 2026-06-10 • 순유동성(Fed자산 − TGA − RRP): $5.93T ▲1주 +$59B ▶ 종합: 유동성 ▲ (순유동성 +$59B/주·지급준비금 +$67B 회복) → 위험자산 우호. *모닝과 동일·변화 없음* ━━━━━━━━━━━━━━━ 글로벌 마켓 요약 ━━━━━━━━━━━━━━━ ■ 환율 (yfinance 6/15 KST 점심) USD/KRW: 1,510.58 ▼7.31 (-0.48%) JPY/KRW: 9.412 ▼0.04 (-0.41%) EUR/KRW: 1,753.30 ▼2.00 (-0.11%) CNY/KRW: 223.52 ▼1.01 (-0.45%) ▷ 종전 MOU·유가 급락에 원화 강세. 장중 1,504원까지 하락 연합. 하나은행 FX: 달러/원 거래범위 1,498~1,518원 예상, 위험선호 유입으로 원화 강세 압력·수입업체 저가매수가 하단 지지 하나은행 FX. KB국민은행: 한미 외환당국 공조로 장중 1,500원 하회 시도 가능 KB은행 ■ 미장 시황 (직전 미국 6/13 마감) 나스닥 25,888 — 미-이란 협상 + 유가 -3.2%로 반도체 강세. AMD $511.57 +4.73%·IREN $59.77 +5.40% 주도, 빅테크는 회전매매로 저탄력. ▷ *오후 한국 영향*: 미장 반도체 모멘텀이 코스피 소부장 신고가로 직결 (HPSP·테크윙·한미반도체) KB US Market Pulse ■ 원자재 WTI: $80대 — 호르무즈 개방 합의로 -3.2%·주간 -6%. 단 OECD 재고 최저로 60달러 진입은 제한, 소매유가 전가는 시차 삼성증권 채권 금·은: 위험선호에도 +3.0%·+6.2% 동반 강세 (비철 전기동 +1.6%) 삼성증권 ■ 중국 동향 ▷ 중국 InP 기판 수출 완화 — 2026년 첫 물량 5월 말 출하, 광통신 생산 병목 해소. 삼성전자·소부장 화합물반도체 공급망 수혜 Barbarian Tech 메리츠 ▷ 美 국방부 중국 군사연계 188社 제재 추가 — CXMT·YMTC 메모리 상장·HBM 양산이 가격 교란 리스크지만 삼성·SK 기술격차 절대적 유지 하나 China Weekly ▷ Google TPU, Intel에 2028년 300만개 발주 추진 — TSMC 캐파 부족 배경 (Reuters 미확인) 트위터 gaoshou ■ 핵심 블로그 체크 ▷ ★ 메르(ranto28) — 미국과 이란, 협상타결 내용은? (어제 게시) 핵심: MOU 3단계 구조 — 1단계 호르무즈 개방·군사작전 종료, 2단계 60일 핵협상, 3단계 제재 완화·동결자산 120억$ 해제. 서명식 6/19. 함의: 단계적 이행이라 19일 서명 전 이스라엘 돌발 변수 잔존 → 정유·항공·재건 수혜는 *확정 아닌 기대 단계*로 접근. 원문 ━━━━━━━━━━━━━━━ 중요 뉴스 ━━━━━━━━━━━━━━━ ▷ 미-이란 종전 MOU 이란 최고국가안보위 공식 확정 — 19일 스위스 서명 예정 (모닝 참조) 신화/EMchina ▷ 글로벌 IB(JP모건·골드만), SK하이닉스·삼성전자 헤지펀드 레버리지 베팅 제한 — 랠리 후 수급 상단 둔화 요인 Bloomberg ▷ 한미반도체, SpaceX 상장 시초가 부근 500억 매수 → 100억 차익 추정 트위터 blazingbees ▷ SK그룹, 실트론 두산 매각 사실상 백지화 — 웨이퍼 LTA 갱신 임박에 가치 재평가, 두산 주가 하락 트위터 jukan — (1/4)

▷ IREN $59.77 ▲5.40% / APLD $42.70 ▲2.97% — 네오클라우드·AI 인프라 강세 ★ ▷ SK하이닉스 2,150,000원 — 미래에셋 TP 380만 상향·HBM4E 샘플 임박(SK 점유율 58%) ★ ▷ 삼성전자 (현재가 6/12 종가 322,500원) — 미래에셋 55만·외인 수급 turning point·HBM4E 5/29 공급 시작 ★ ━━━━━━━━━━━━━━━ 종합 의견 ━━━━━━━━━━━━━━━ 미-이란 종전 MOU 타결 발표(19일 서명 예정)와 SpaceX 상장 성공으로 글로벌 위험선호가 회복됐고, 유가 급락은 인플레이션 압력을 완화시켜 6/18 FOMC의 매파 강도를 제한할 여지를 만들었다. 국내는 6/12 외인 +2.48조·기관 +2.92조 동반 순매수와 삼성전자 언더퍼폼 해소가 코스피 +4.63% 급등을 이끌며 5월 이후 수급 분기점 가능성을 열었다 — 다만 다음주 외인 지속 여부 확인이 필수다. 오늘 가장 큰 신호는 LG이노텍(KB 200만·미래 140만)·현대차(KB 120만) 목표가 대폭 상향과 메모리/AI 부품 병목發 슈퍼사이클 강화로, 삼성전기·LG이노텍·SK하이닉스 밸류체인에 컨센서스가 쏠린다. 다만 Citi의 한은 100bp 인상·외인 차익실현·연금 리밸런싱 경고와 BofA 버블 3신호처럼 금리·쏠림 리스크가 양면으로 존재한다. 우선 주시할 것은 외인 turning point·종전 수혜(재건/정유/항공) 차별화·6/18 FOMC 점도표이며, 6/25(KST) MU 실적이 메모리 사이클 지속성의 검증대다. 이번 슬롯 통계: 수집 239건 (텔레 169·x_handoff 33·im_sec 12·kbsec 5·global_rss 8·shinhan 4 등). TP 상향 22·하향 9·신규 매수 123·rating 변경 57건. 관심종목 중 이번 슬롯 변동 5종 (SK하이닉스·삼성전자·AMD·AMZN·GOOGL). — (5/5)