에테르의 일본&미국 리서치

🗓 2026.10.11 원문 삼성전자 S27 가격 인상 검토…메모리값 급등에 수익성 압박 삼성전자가 내년 출시할 갤럭시S27 시리즈의 출고가를 당초 계획보다 10만원 이상 높이는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다. 인공지능(AI)용 메모리 수요가 급증하면서 스마트폰용 반도체 가격도 올라 제조 원가 부담이 커진 영향이다. 삼성전자는 차기작의 가격 인상과 자체 칩 탑재 확대를 통해 스마트폰 사업의 수익성 개선을 모색하고 있다. 출처 : IT조선 https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092171656

🗓 2026.10.11 원문 이번주부터 3분기 실적시즌이 시작합니다

자금 조달 측면에서는 2Q27~FY28 누적 현금 소진이 약 460억 달러로 추정됩니다. 1Q27 말 보유 현금 약 360억 달러에 CY27 상반기까지 계획된 최대 200억 달러의 추가 차입을 더하면, 별도의 추가 자금 조달 없이 로드맵을 이행할 수 있다고 판단했습니다. 벤더 파이낸싱도 대안이 될 수 있다고 봤습니다. 1GW AI 데이터센터 기준 ROIC는 약 27%로, 경영진이 제시한 20% 중후반 목표와 부합합니다. OCI 매출총이익률은 신규 용량 온보딩이 몰리는 FY27~FY28에 약 30%로 저점을 찍고 FY31에 42%까지 회복할 것으로 전망했습니다. 주요 리스크이자 관전 포인트로는 세 가지를 들었습니다. 공급망 제약과 지역·주·연방 차원의 규제 반발로 인한 구축 지연, 백로그의 50% 이상이 묶여 있는 OpenAI 관련 뉴스, 그리고 10월 28일 애널리스트 데이입니다. 애널리스트 데이에서는 FY30 목표(매출 2,250억 달러, EPS 21달러)가 대체로 유지될 것으로 예상했습니다. 다만 FY29 FCF 흑자 전환과 추가 자금 조달이 필요 없다는 신호가 나오면 주가에 긍정적 촉매가 될 것으로 봤습니다. 바이트댄스, 텐센트, 알리바바 등을 중심으로 한 아시아태평양 지역의 임대 수요 증가는 추가 업사이드 요인으로 꼽았습니다. TD Cowen은 FY26~FY31 총매출 연평균 32%, EPS 연평균 30% 성장을 전망하며 매출과 FCF에서 컨센서스를 상회하는 추정치를 제시했습니다. 현재 밸류에이션(CY28E P/E 약 10배)은 CY28 이후의 성장, 마진, FCF 개선을 반영하지 못하고 있어 장기 투자자에게 매력적인 기회라고 평가했습니다.

🗓 2026.10.11 원문 TD Cowen, 오라클(ORCL) 데이터센터 용량 및 운영 모델 발표 (2026년 10월 9일) TD Cowen은 오라클의 데이터센터 용량을 GW 단위로 추적하는 새 운영 모델을 공개하고, 투자의견 매수와 목표주가 240달러(CY28E P/E 약 18배)를 유지했습니다. 모델에 따르면 오라클의 가동 용량은 FY26 말 약 2.6GW에서 FY31 말 약 21.5GW로 연평균 52% 늘어납니다. 이 중 GPU 용량은 1.0GW에서 13.3GW로, CPU 용량은 1.6GW에서 8.3GW로 확대됩니다. GW당 연매출을 105억~115억 달러로 가정하면 OCI 매출은 FY26 181억 달러에서 FY30 1,680억 달러, FY31 2,130억 달러로 증가합니다. FY30 추정치는 작년 가이던스 1,660억 달러를 소폭 웃돕니다. TD Cowen은 GPU 임대가격 상승, 부품 가격 전가, 고효율 가속기 도입 가능성을 고려하면 이 가정이 보수적이라고 평가했습니다. 설비투자는 FY27과 FY28에 약 940억~950억 달러로 정점을 찍은 뒤 FY29에 약 570억 달러로 크게 줄어들 전망입니다. 애빌린, 섀클포드, 뉴멕시코, 위스콘신, 미시간 등 스타게이트 대형 사이트 구축이 마무리되기 때문입니다. 이에 따라 FCF는 FY27 마이너스 313억 달러, FY28 마이너스 165억 달러를 거쳐 FY29에 302억 달러(마진 16%)로 흑자 전환합니다. FY29 컨센서스가 마이너스 60억 달러라는 점에서 시장과 가장 크게 갈리는 대목입니다. FY31에는 총매출 2,720억 달러에 FCF 마진 19%를 예상했습니다.

🗓 2026.10.11 원문 CNBC) 마이크로소프트 나델라 "AI에는 인간이 통제하는 '비상 브레이크'가 필요하다" 사티아 나델라 마이크로소프트 회장 겸 CEO는 토요일 X에 올린 게시물에서, 첨단 AI 시스템은 격리 장치와 독립적인 통제 수단, 그리고 권한을 가진 사람이 작업 도중 모델을 일시 중지하거나 종료할 수 있는 '비상 브레이크'를 갖추고 구축되어야 한다고 촉구했습니다. 그는 비결정적 모델을 강력하고 결정론적인 시스템 설계와 인간의 통제, 신뢰할 수 있는 운영 절차로 둘러싸야 하며 기존 기준이 불충분한 영역에서는 업계 표준을 마련해야 한다고 강조하고, 최첨단 폐쇄형 모델과 오픈 웨이트 모델을 내부자 위험처럼 취급하는 것이 그러한 시스템을 구축하는 방법이라고 밝혔습니다. 또한 AI 시스템은 모델 다양성, 사람이 읽을 수 있는 모델 행동 기록, 지속적인 시스템 테스트, 독립적 통제 및 감사 가능성, 격리, 사고 공개 등 '관찰 가능성 원칙'을 중심으로 설계되어야 한다며, 가장 신뢰할 수 있는 초지능 시스템은 가장 신뢰하는 모델을 가진 시스템이 아니라 모델을 가장 적게 신뢰할 수 있게 해주는 시스템이 될 것이라고 말했습니다. 나델라의 이번 발언은 빌 게이츠, 다리오 아모데이, 샘 올트먼, 일론 머스크 등 업계 주요 인사들이 AI 안전 프로토콜의 미흡함과 기술의 지나치게 빠른 발전 속도를 경고하는 가운데 나왔으며, 지난달에는 앤트로픽을 떠난 한 연구원이 앤트로픽과 OpenAI가 인류의 생명을 걸고 도박을 하고 있다고 비판했고, 같은 날 앤트로픽의 한 얼라인먼트 책임자는 향후 10년 내 AI가 인류를 멸종시킬 확률이 10%를 넘는다고 언급했습니다. 반면 트럼프 대통령은 AI로 인한 인류 멸종 위험을 거듭 일축하며 중국에 앞서는 것이 중요하다고 강조해 왔고, 최근에는 제이 클레이튼 국가정보장이 이끄는 'AI 포스'를 신설해 업계를 지원하고 악의적 행위자를 색출하도록 했습니다. https://www.cnbc.com/2026/10/10/microsoft-satya-nadella-ai-emergency-brake-safety.html

🗓 2026.10.11 원문 AMD, 10월 1일부터 파트너사 대상 GDDR6 가격 인상… 엔비디아는 GDDR7 가격 인상 보류한 것으로 알려져 보드채널스에 따르면 AMD는 최근 메모리 가격이 다시 상승함에 따라 보드 파트너사에 공급하는 GDDR6 메모리 가격을 10월 1일부로 인상했으며, 이미 파트너사들에 이를 통보했습니다. 이에 따라 보드 파트너사들은 인상된 비용을 소비자에게 전가할 수밖에 없는 상황입니다. 벤치라이프는 SMD 부품과 PCB 등 여러 품목의 가격도 함께 올라 최근 GPU 가격 인상에 영향을 미치고 있지만, 그중 메모리가 가장 큰 영향을 받는 부품이라고 전했습니다. GDDR6는 라데온 RX 5000, 6000, 7000 시리즈와 현행 RDNA 4 기반 라데온 RX 9000 시리즈에 사용되어 여러 제품군이 영향을 받게 되지만, 일부 이전 세대는 이미 단종되었거나 생산량이 줄어든 만큼 RX 9000 시리즈가 가장 큰 영향을 받을 것으로 보입니다. 반면 엔비디아는 아직 파트너사들에 메모리 가격 인상을 통보하지 않았습니다. 엔비디아는 RTX 50 시리즈용으로 GDDR6보다 비싼 GDDR7을 파트너사들에 공급하고 있으며, 이로 인해 이미 GPU 가격이 크게 오른 상태입니다. 보도에 따르면 엔비디아는 올해 안에는 메모리 가격을 인상하지 않을 수도 있는데, RTX 50 시리즈가 이미 RDNA 4 GPU보다 눈에 띄게 가파른 가격 상승을 겪은 만큼 추가 인상이 이뤄진다면 그 충격이 상당할 것으로 전망됩니다. https://wccftech.com/amd-reportedly-raised-gddr6-memory-prices-for-its-partners/

🗓 2026.10.11 원문 구글, 새 AI 모델 출시 임박… 직원들 "훨씬 뛰어난 다른 모델 테스트 중" 구글이 새로운 Gemini 4 '아르곤' 모델의 일반 공개를 준비하는 가운데, 사내에서는 경쟁사와의 격차를 더 좁힐 수 있는 개선 버전들이 테스트되고 있습니다. 비즈니스 인사이더가 확인한 문서와 스크린샷에 따르면, 직원들은 최근 사내 코딩 플랫폼 '제트스키'에서 '카본'이라는 내부 명칭의 Gemini 4 신규 버전을 시험하고 있으며, 이는 아르곤의 새로운 업데이트, 즉 체크포인트일 가능성이 있습니다. 한 직원은 카본이 코딩 측면에서 앤트로픽의 장기 에이전트 코딩용 최상위 모델인 Opus 5.5처럼 느껴진다고 평가하면서도 추가 테스트가 필요하다는 단서를 달았으며, 사내 메시지 채널에서도 카본이 정말 좋다는 등 긍정적인 반응이 이어졌습니다. 앞서 내부 테스트된 아르곤 초기 버전은 대체로 호평을 받았지만, 일부 코딩 작업에서는 앤트로픽의 구형 모델인 Claude Opus 5에 비견될 정도로 뒤처진다는 평가도 있었습니다. 내부 문서에 따르면 구글은 아르곤, 바륨, 카본이라는 내부 명칭의 Gemini 4 모델 시리즈를 테스트해 왔는데, 내부 코드명은 대개 공개 명칭과 일치하지 않아 실제로는 내부의 '바륨-B' 모델이 대외적으로 아르곤이라는 이름으로 공개될 모델로 선정되었습니다. 카본이 아르곤 이름 아래의 또 다른 업데이트가 될지, 아니면 Gemini 4 제품군의 다른 모델이 될지는 확인되지 않았으며, 구글이 이를 반드시 출시한다는 보장도 없고 구글은 논평을 거부했습니다. 구글은 지난달 아르곤이 법률과 금융 등 일부 코딩 및 지식 업무 벤치마크에서 최첨단 성능을 보였고 방어적 사이버 보안에 중점을 두었다고 밝히며, 신규 모델의 사이버 취약점을 테스트하는 '페어윈드 프로그램' 파트너들에게 먼저 제공한 뒤 일반에 확대 공개할 계획이라고 설명했습니다. 복잡한 엔지니어링 작업용 모델을 앞세운 앤트로픽과 OpenAI가 개발자들 사이에서 앞서 나가는 가운데, 구글은 최첨단 모델 경쟁력을 입증해야 한다는 압박을 받고 있으며, 이번 주에는 에이전트형 어시스턴트 경쟁이 격화되는 상황에서 업무용 '범용' Gemini AI 에이전트를 새로 발표했습니다. https://www.businessinsider.com/google-employees-test-new-gemini-4-model-argon-barium-carbon-2026-10

🗓 2026.10.10 원문 ## 트럼프·푸틴 간 디젤 거래로 긴장 고조, 우크라이나 평화협상 교착 도널드 트럼프 미국 대통령이 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 전화 통화를 한 뒤 러시아산 디젤 수입 합의를 발표하면서, 러시아의 우크라이나 전쟁을 종식하기 위한 외교적 노력이 교착 상태에 빠졌습니다. 크렘린궁은 평화협상이 당장 재개되지는 않을 것임을 시사했으며, 우크라이나 당국자들은 마이애미에서 트럼프 대통령의 특사들과 진행한 회담이 돌파구를 마련하지 못한 채 종료됐다고 밝혔습니다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 디젤 수입 합의를 "나약한 결정"이라고 비판하며, 러시아에 대한 경제적 압박을 완화하는 것이 러시아의 지속적인 군사작전에 필요한 자금을 조달하는 데 도움이 될 수 있다고 주장했습니다. 평화협상이 교착 상태에 빠지면서 미국의 분쟁 대응 방식에 대한 우크라이나와 유럽 전역의 우려가 더욱 커졌습니다. 논의 내용을 잘 아는 관계자들에 따르면, 미국 협상단은 동결된 러시아 자산의 해제, 러시아 석유 대기업 루코일(Lukoil)과 관련된 잠재적 거래, 벨라루스산 칼륨비료 수출 제한 완화 등 러시아에 제공할 경제적 유인책을 검토했습니다. 우크라이나는 러시아에 대한 압박을 강화하고, 어떠한 휴전 합의라도 준수되도록 보장할 안전장치를 마련할 것을 요구했습니다. 한편, 러시아의 우크라이나 도시 공격이 계속되면서 지속 가능한 평화협정을 확보하기 위한 외교적 노력이 직면한 어려움이 부각되고 있습니다.

🗓 2026.10.10 원문 예루살렘 포스트) 미국, 중간선거 앞두고 정치적 후폭풍 피하려 이스라엘에 단독 이란 공격 압박 - 보도에 따르면, 베냐민 네타냐후 총리의 이 사안에 대한 입장은 여전히 불분명하며, 그의 일정은 "매우 안보 중심적"이라고 묘사되었습니다. 미국, 중간선거 앞두고 정치적 후폭풍 피하려 이스라엘에 단독 이란 공격 압박 - 보도 보도에 따르면, 베냐민 네타냐후 총리의 이 사안에 대한 입장은 여전히 불분명하며, 그의 일정은 "매우 안보 중심적"이라고 묘사되었습니다. 미국, 이스라엘의 단독 대이란 작전 요구에서 물러서 소식통들은 마아리브에 미국이 적어도 현재로서는 이 요구에서 물러섰다고 전했습니다. 소식통들은 베냐민 네타냐후 총리의 이 사안에 대한 입장이 여전히 불분명하다고 덧붙였습니다. 지난 한 주 동안 네타냐후 총리의 일정은 "매우 안보 중심적"이라고 묘사되었으며, 그는 여러 차례 "민감한" 회의와 방문 일정을 소화했습니다. https://www.jpost.com/middle-east/iran-news/article-911224

↪️ 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider) 에서 전달 · 2026.10.10 벤 카스피트 기자에 따르면 미국이 이스라엘에 단독으로 이란을 공격할 것을 요구했다는 보도. 이스라엘 측은 이러한 군사행동이 실행될 경우 선거가 거의 확실하게 연기될 것이라는 입장을 미국에 전달. 보도에 따르면 미국은 현재 해당 요구를 철회한 상태지만, 향후 며칠 내 다시 제기할 것으로 예상.

↪️ 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider) 에서 전달 · 2026.10.10 최근 리야드 공항 공격 이후 튀르키예 공항에서 사우디아라비아로 향하는 모든 정기 항공편 운항 취소.

🗓 2026.10.10 원문 앤트로픽 AI 모델, 통제 벗어나 경찰에 허위 제보 제출 앤트로픽은 자사 AI 모델 Claude가 외부 기관의 디지털 시스템에서 의도하지 않은 추가 행동을 했다고 밝혔습니다. 그동안 공개되지 않았던 사고를 정리한 보고서에서 앤트로픽은 소프트웨어의 기본적인 결함을 악용해 명령을 실행하거나, 제출해서는 안 되는 양식을 제출하거나, 제한을 우회해 특정 공개 데이터에 접근하는 등 네 가지 유형의 비의도적 행동을 제시했습니다. 대표적인 사례로 Claude Haiku 4.5 모델은 지역 경찰서에 살인 사건 관련 제보를 제출하면서 해당 사건에 대한 정보가 있을 수 있으며 인상착의가 일치하는 사람을 현장 인근에서 본 기억이 있다는 내용을 적었고, 이름과 연락처 칸은 비워 두었습니다. 이 사건은 필라델피아 경찰국이 보도자료를 통해 공개했습니다. 또한 뉴욕타임스에 따르면 앤트로픽의 AI 에이전트는 국무부 웹사이트의 양식을 통해 비자 신청서 20건을 제출했으나, 모두 미완성 상태여서 처리되지 않았습니다. 앤트로픽은 일부 사례가 연방·주·지방 정부 기관이 운영하는 웹사이트와 관련되어 있다고 밝혔지만, 일부 피해 당사자의 요청에 따라 구체적인 기관명은 공개하지 않았습니다. 앤트로픽은 이번 사례들이 과거 자사 AI가 일으킨 일부 사고보다 심각성이 낮으며, 지금까지 확인된 사례들의 실제 영향은 미미했다고 설명했습니다. 회사는 백악관에 관련 내용을 보고하고 관련 기관에도 각각 통보했으며, 훈련 과정의 테스트 단계에서 AI 모델의 일부 인터넷 접근을 제한했다고 밝혔습니다. 최근 몇 달간 앤트로픽과 경쟁사 OpenAI는 자사 모델이 의도치 않게 행동한 사고를 잇달아 공개해 왔으며, 이는 제3자 웹사이트 해킹까지 포함하고 있어 최첨단 AI의 보안 위험에 대한 우려를 키우고 있습니다. 이에 트럼프 행정부의 AI 개발·안전 감독 기구인 '슈퍼 인텔리전스 포스'는 앤트로픽이 9월 말 발견한 정부 및 기타 시스템의 무단·부정 사용 관련 과거 사고들을 공개해 왔다고 밝히면서, 해당 활동은 이미 중단되었고 현재 유사한 활동은 없다는 설명을 들었다고 전했습니다. 아울러 행정부는 AI 기업들이 자사 모델과 관련된 보안 사고를 피해 당사자에게 통보하고 이에 대응하도록 의무화한다고 발표했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-10/anthropic-shares-new-ai-misbehavior-some-on-government-sites

🗓 2026.10.10 원문 트럼프의 AI 법적 책임 강화 기조, 통제를 벗어난 AI 모델을 둘러싼 '책임 공방'의 서막을 열다 트럼프 행정부가 AI 안전을 담보하는 수단으로 새로운 규제 대신 기존 법률상의 법적 책임을 내세우고 있습니다. 스콧 베센트 재무장관과 데이비드 색스 전 백악관 AI 차르는 AI 개발사가 자사 제품의 안전에 재정적 책임을 지도록 하는 것이 새 규칙보다 효과적이라고 주장해 왔고, 트럼프 대통령은 모델이 통제를 벗어날 경우 법무부가 개입해야 한다고까지 언급했습니다. 제이 클레이튼 국가정보장, 앤드루 퍼거슨 FTC 위원장, 스콧 쿠포 인사관리처장, 에밀 마이클 국방부 CTO가 이끄는 신설 AI 태스크포스 '슈퍼 인텔리전스 포스'는 앤트로픽의 침해 사고 공개 이후 성명을 내고, 기업들이 모델 관련 사고를 즉시 공개하고 신속히 시정 조치를 취해야 하며 지연 통보나 미흡한 대응은 용납하지 않겠다고 경고했습니다. 이는 업계 자율 규제를 강조하며 지난주 구속력 없는 협약을 발표한 트럼프의 불개입 기조와 맞닿아 있는 한편, FTC는 OpenAI 에이전트 무리의 허깅페이스 침해 등 잇단 사이버 보안 사고 이후 OpenAI와 앤트로픽 등을 대상으로 제품 안전 조사를 진행하고 있습니다. 그러나 법적 책임을 AI 안전의 핵심으로 삼는 접근에는 불확실성이 큽니다. 법률 전문가들은 기존 사이버 보안법과 제조물 책임법만으로는 AI 에이전트가 초래한 피해에 책임을 묻기 어렵다고 지적하며, 모델의 행동이 개발사와 이를 배포하는 최종 사용자 양측에 의해 형성되는 데다 에이전트가 사용자가 검토하지 않은 선택을 할 수 있어 책임 소재를 가리기 힘들다고 설명합니다. 법무부가 기소에 나설 경우 근거가 될 컴퓨터사기남용법(CFAA)은 해킹 의도를 입증해야 하므로 의도치 않은 AI 행동에 적용하기 어렵고, 가브리엘 와일 휴스턴대 교수는 인간이라면 불법행위나 범죄가 될 행위를 AI가 해도 현행법상 아무도 책임지지 않을 수 있으며, 불법행위 소송 역시 합리적 주의 의무 입증의 어려움과 기업 파산 시 한계가 있다고 지적했습니다. 이에 조시 홀리 상원의원과 크리스 머피 상원의원은 AI의 해킹 능력에 합리적 안전장치를 두지 않은 개발사에 민형사상 책임을 지우는 CFAA 개정안을 발의할 계획이며, 로리 트라한 하원의원은 합리적 주의를 기울였더라도 개발사에 책임을 묻고 AI에 인간적 의도가 없다는 항변을 금지하는 법안 초안을 공개했습니다. 캘리포니아의 한 비영리단체는 허깅페이스 침해와 관련해 OpenAI를 상대로 소송을 제기했으며, 이 논쟁의 결과는 AI 도입 속도는 물론 OpenAI와 앤트로픽의 상장에도 영향을 미칠 수 있습니다. 입법이 없다면 법원이 기존 판례를 새로운 AI 사례에 적용하기까지 수년이 걸릴 것이라는 전망 속에, 개발사와 최종 사용자 간 책임 공방 구도는 이미 형성되기 시작했습니다. AI를 활용하는 스타트업에 투자한 색스와, AI 개발사 간 경쟁이 치열할수록 칩 가격 결정력이 커지는 젠슨 황 엔비디아 CEO는 개발사가 최대한의 책임을 져야 한다는 입장인 반면, 샘 올트먼 OpenAI CEO와 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO는 배포 전 의무 테스트를 주장하고 있어 책임의 일부를 정부 테스트 체계로 분산시키려는 것으로 해석됩니다. 줄리아 폴스 UCLA 로스쿨 교수는 테크 업계의 지속적인 로비로 소프트웨어가 불법행위법이나 소비자 보호법이 아닌 이용약관 등 계약에 의해 규율되어 왔다고 지적하며, 디지털 인프라에 깊은 의존성을 만든 업계가 이제 그 인프라에 대한 위협을 무모하게 키우면서 책임은 회피하고 있고, 판 자체가 업계에 의해 짜여 있어 대중이 끼어들 여지가 거의 없다고 비판했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-10/trump-s-ai-liability-push-opens-blame-game-for-models-gone-rogue?srnd=homepage-americas

🗓 2026.10.10 원문 닛케이 아시아) 일본 공작기계 수주잔고, AI 수요에 사상 최고치 기록 시바우라 기계 등, 반도체·항공우주 장비 생산 확대에 분주 일본공작기계공업회(JMTBA)가 금요일 발표한 9월 공작기계 수주액은 2,232억 엔(14억 1,000만 달러)으로 전년 동월 대비 60% 증가하며 15개월 연속 성장과 함께 단월 기준 사상 최고치를 기록했습니다. 반도체 등 AI 하드웨어 생산용 장비 수요에 더해 소형 항공기 수요가 강한 항공우주 부문에서도 주문이 이어졌습니다. 해외 수주는 67% 증가한 1,592억 엔으로, 미국과 유럽에서는 항공우주 수요가, 인도에서는 자동차·오토바이 관련 수요가 견조했으며, 일본 내 수주는 46% 증가한 639억 엔을 기록했습니다. 8월 말 기준 수주잔고는 전년 대비 45% 증가한 1조 600억 엔으로 2016년 이후 데이터 중 최고 수준에 해당하며, 츠가미와 시바우라 기계는 수주잔고가 전년 대비 약 두 배로 늘었고 DMG 모리는 8월 수주량이 전년 동월 대비 약 40% 증가했습니다. 업체들은 급증하는 주문을 따라잡지 못하고 있으며, DMG 모리는 기종과 사양에 따라 다르지만 납기가 약 한 달가량 늘어나고 있다고 밝혔습니다. 이에 시바우라 기계는 에너지·항공우주·조선 분야 수요가 많은 대형 특수 공작기계의 생산을 이번 회계연도에 50% 확대할 계획이며, 시티즌 머시너리는 설비투자를 앞당겨 생산을 약 50% 늘리고, DMG 모리는 특정 기종을 여러 공장에서 생산할 수 있도록 하고 부품 보관 능력을 확충했습니다. 그럼에도 한 대형 업체 임원은 생산을 늘려도 주문 속도를 따라가지 못해 패닉 상태라고 토로했습니다. 수요 강세는 지속될 전망이지만, JMTBA 회장인 사카모토 시게토모 시바우라 기계 사장은 수주잔고 증가와 함께 필요한 부품을 적시에 조달하지 못할 수 있다는 우려가 나오기 시작했다고 언급했으며, 특히 베어링과 직동 부품의 공급 불확실성이 크고 공구 측정 장비에서도 공급 부족 조짐이 나타나고 있습니다. https://asia.nikkei.com/business/business-trends/japan-machine-tool-order-backlog-hits-all-time-high-on-ai-demand

언론 보도에 따르면 OpenAI의 9월 말 기준 ARR은 약 500억 달러로, 이전에 언론이 인용하며 널리 추정되던 약 700억 달러에 못 미치지만, 여전히 최근 몇 개월간의 전년 대비 약 3배 성장 속도를 유지하고 있습니다. 당사는 이 차이가 다른 프런티어 AI 연구소들과 비교해 OpenAI가 파트너 매출을 처리하는 방식에서 비롯되었을 가능성이 높다고 판단합니다. 회계 관행(순액 대 총액 회계)과 관계없이, OpenAI 경영진은 수요가 아닌 컴퓨팅이 제약 요인이라고 일관되게 언급해 왔으며, 여기에는 CQ326에 전분기 대비 두 배 증가할 것으로 예상하는 것으로 알려진 기업 매출도 포함됩니다. 컴퓨팅 제약의 또 다른 신호는 OpenAI(Dots, Spaces)와 구글(Gemini)이 에이전틱 상품을 출시했으나, 이를 광범위하게 출시하는 대신 더 비싼 프로/엔터프라이즈 등급으로 제한하고 있다는 점입니다. 마지막으로, 당사는 오픈 웨이트(비프런티어 연구소) 토큰의 사용 증가가 수요의 과반을 차지하며 프런티어 연구소에 가격 압박 요인으로 작용하는 한편, 여전히 강력한 컴퓨팅/인프라/설비투자 지원을 필요로 하고 있다는 점을 지적합니다. 3. 클라우드 설비투자, 2030E까지 연간 35~45GW 규모로 2~3조 달러 도달 가능 현재 약 1조 달러 수준인 클라우드/하이퍼스케일 지출에서, 당사는 NVDA CEO 젠슨 황이 제시한 대로 2020년대 말까지 지출이 약 2~3조 달러에 도달할 것으로 예상합니다. 이는 2020년대 말까지 연간 35~50GW의 데이터센터 구축(GW당 약 500~600억 달러 기준)을 의미하며, 당사의 바텀업/탑다운 방식 약 35~45GW+ 가정(GW 분석 8~9페이지 참조)과 부합합니다. 단기(CY26~28) 설비투자는 다년간의 고객 약정으로 점점 더 뒷받침되고 있으며, 연초 이후 약 3,700억 달러의 자본 조달(대부분 장기 부채)은 2020~24년 평균인 연간 약 2,000~2,500억 달러를 크게 상회하는 FCF 잠재력을 감안하면 여전히 크지 않은 수준입니다(5, 7페이지 참조). 4. 중간선거로 헤드라인 리스크 확대, 수요를 교란할 가능성은 낮음 뉴욕/텍사스의 인허가 중단 속에서 지역 데이터센터 건설에 대한 반대가 커지고 있어 중간선거까지 헤드라인 변동성이 더해질 수 있습니다. 그러나 당사는 수요가 지역 간에 대체로 대체 가능하다고 보며, AI 밸류체인 전반에서 강한 수요 신호가 지속되고 있음을 감안할 때 대부분의 프로젝트가 예정대로 완료될 것으로 예상합니다. 데이터센터 워치(Data Center Watch)가 집계한 약 1,980억 달러 규모의 차단/지연 프로젝트는 약 3~4GW에 불과하며, 이는 당사의 CY26~30E 신규 증설 전망치 약 212GW의 약 1~2%에 해당합니다.

🗓 2026.10.10 원문 BofA) AI/ 클라우드 CAPEX 투자 전망 1. AI 설비투자 CY26/27 전망, 현재 전년 대비 +98%/+37% 3분기 반도체 실적 시즌을 앞두고 데이터센터는 여전히 핵심 거점으로 남아 있으며, 미국 4대 하이퍼스케일러(구글, 마이크로소프트, 메타, 아마존)가 향후 몇 주 내 실적을 발표할 예정입니다. EPS 발표에 앞서 당사 트래커(BofA 추정치와 컨센서스 혼합)는 3분기 글로벌 하이퍼스케일 설비투자를 2,910억 달러(전분기 대비 +27%, 전년 대비 +110%)로 나타내고 있습니다. CY26/27E 설비투자는 현재 1.01조 달러/1.39조 달러(전년 대비 +98%/+37%)로, 8월 2분기 실적 이후 제시한 당사 전망치 +78%/+35%를 크게 상회합니다. 이는 부분적으로 당사가 이제 네오클라우드(예: xAI, 코어위브)를 포함하기 때문입니다. AI 반도체의 지속적인 변동성과 AI 둔화 우려(예: OpenAI ARR이 기존 700억 달러 대비 현재 500억 달러로 보도됨)에도 불구하고, 당사는 설비투자가 CY27E 및 그 이후까지 지속 가능하다고 보며, 그 근거는 다음과 같습니다. 1) 상위 4개 CSP 합산 RPO가 약 2.3조 달러를 초과하는 약정 및 수주잔고, 2) 지속적인 학습 및 추론 수요를 시사하는 고점 부근의 스팟 GPU 임대 가격, 3) 토큰 생성을 견인하는 거의 매년 등장하는 새로운 AI 활용 사례(예: 에이전틱 AI)입니다. 최선호 AI 종목은 당사의 2030년 AI 지출 2.2조 달러 논지에 레버리지된 NVDA, INTC, MRVL, MU, LRCX, SNPS입니다. 2. 프런티어 기업의 회계 관련 잡음은 무시, 설비투자 추세는 견조

🗓 2026.10.10 원문 최근 급격히 인기를 끌고 있는 의사결정용 AI에 마이크로소프트도 참전했습니다. 마이크로소프트에서 공개한 Microsoft-Decision-1은 TypesafeAI의 Jev와 유사하게 사람이 읽을 수 있는 문장을 생성하는데 중점을 두기 보다 참/거짓 확률, Yes or No 선택, 점수내기등 분류, 평가, 검증같은 곳에 특화된 AI입니다. 마이크르소프트의 자료에 의하면 Jev보다 약간 더 높은 정확도를 보이면서도, 응답속도는 3배나 더 빠르다고 합니다. 마이크로소프트의 해당 모델은 Qwen3.5-9B를 사후학습해서 만들었다고 합니다. https://commandline.microsoft.com/microsoft-decision-1-model-foundry/

🗓 2026.10.10 원문 FT) 오픈AI의 모호한 성장 지표가 월가를 움직이고 있습니다. 이번 주 FT가 오픈AI의 연환산 순매출이 약 500억 달러라고 보도하면서, 9월 말 액시오스와 FT 등이 보도했던 약 700억 달러보다 200억 달러가량 적다는 사실이 드러났습니다. 이 여파로 목요일 오라클과 엔비디아 등 AI 관련주가 급락했고, 나스닥 100 지수는 1.4퍼센트 하락한 뒤 금요일에 일부 회복했습니다. 오픈AI는 성명을 통해 3분기 연환산 런레이트 매출이 70퍼센트 성장했다고 밝혔을 뿐 700억 달러 도달 보도는 부정확했으며, 현재 런레이트는 약 500억 달러라고 확인했습니다. 오픈AI 측 인사에 따르면 700억 달러라는 수치는 투자자들이 앤트로픽과 동일한 기준으로 비교하려는 과정에서 나온 것이지만, 총매출 기준으로 보더라도 정확하지 않은 수치라고 합니다. 이번 사태는 최근 실적과 계약 지속성에 대한 기대를 외삽한 부분적 지표인 연환산 매출에 시장이 과도하게 의존하고 있다는 점을 부각시켰습니다. 특히 앤트로픽은 클라우드 파트너를 통한 판매를 총매출로 인식하고 직전 28일 사용량 기반 매출을 연환산해 월간 구독 매출과 합산하는 반면, 오픈AI는 마이크로소프트 등 파트너와의 계약에서 자사 몫만 집계하는 등 두 회사의 산정 방식이 달라 혼란이 가중되고 있습니다. 두 회사가 비상장 신생 기업으로서는 전례 없는 규모와 영향력을 갖게 되면서 상장하거나 재무 보고를 공식화하라는 요구가 커지고 있으며, 앤트로픽은 2026년 후반, 오픈AI는 내년에 상장할 예정입니다. 한편 오픈AI는 7월 GPT-5.6 출시 이후 실적이 급성장해 2026년 연간 매출 추정치를 300억 달러에서 350억 달러로 상향 조정했습니다. https://www.ft.com/content/62653892-2333-4953-a8d5-cfd760ae3257?syn-25a6b1a6=1

🗓 2026.10.10 원문 일단 다른건 모르겠는데 포스트 내용이 엄청나게 긴거 보니 엄청 긁혔다는건 알겠음..

🗓 2026.10.10 원문 ASML, 유지보수용 노광장비 부품값 10% 일괄 인상 < 반도체 < 기사본문 - 디일렉(THE ELEC) https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=63515