[키움증권]스몰캡은 키움

#스맥 https://youtu.be/pxXBbp6dsc0

#씨이랩 https://www.newsis.com/view/NISX20260805_0003737491

2026.08.05 10:00:25 기업명: 샘씨엔에스(시가총액: 8,635억) A252990 보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 313억(예상치 : 291억+/ 8%) 영업익 : 95억(예상치 : 83억/ +14%) 순이익 : 113억(예상치 : 85억+/ 33%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 313억/ 95억/ 113억 2026.1Q 272억/ 77억/ 78억 2025.4Q 227억/ 44억/ 53억 2025.3Q 208억/ 54억/ 53억 2025.2Q 187억/ 35억/ 32억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900145 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=252990

[키움 혁신성장리서치/스몰캡] 키움 스몰캡 전략노트 8 [학준’s Pick] - 8월은 레버리지ETF의 규제로 인한 수급 개선이 나타날 것으로 예상됨에 따라 코스닥 반등 가능성이 높다고 판단. 이에 따라 하락 종목 중 실적과 모멘텀을 다수 보유한 업체들을 선정 - 글로벌 빅테크들과의 미팅 후 협업 증가가 예상되며 올해 기준 로봇 관련 매출 220억 달성이 전망되는 ‘에스피지’ 주목 - 일본지역 11월 사후 텍스리폰 전환으로 본격적 가맹점 유치가 가능하며 싱가폴 지역에서 CCH 역할 확대 입찰까지 진행하는 ‘글로벌텍스프리’ 관심 - 조선 부문 정삭 가공 설비 투자가 완공됨에 따라 ASP가 2배 이상 높은 조선 부문 정밀 가공 제품의 증가가 기대되는 ‘삼미금속’ 관심 ▶️Top Pick: 에스피지(058610) [현진’s Pick] - 하반기 HBM4 메모리컨트롤러와 Si Capacitor 등 성장 모멘텀이 본격화되며 Automotive SoC 테스트 관련 포트폴리오 확대도 진행 중인 ‘네패스아크’ 주목 - 인디 브랜드 중심의 고객사 향으로 완제품 성장이 지속되고 있으며 유산균 추출 Lacto-PDRN 개발 후 북미 중심 매출이 기대되는 ‘엔에프씨’ 관심 - 정부주관 NIPA 사업과 연계된 것으로 파악되어 큰 폭의 성장 가시성을 확보했으며 삼성 SDS와 5년간 3,151억원 규모 공급계약 체결한 ‘씨이랩’ 주목 [재원’s Pick] - 익산, 옥천 트랙터 수출 금액 성장 지속으로 2Q 호실적이 기대되며 26년 PER 4배와 기대 배당 수익률 6.6%를 감안했을 때 지나친 저평가 국면인 ‘TYM’ 주목 - 인지도 높은 복수의 스킨케어 브랜드 보유해 해외 수출 성장이 기대되며 수출 실적 고성장과 주주환원 감안 시 Peer 대비 저평가 해소가 기대되는 ‘네오팜’ 관심 ▶️ 리포트 : https://bbn.kiwoom.com/rfCI5664 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.05 ▶️반도체·AI로봇 국내생산에 稅혜택… ‘한국판 IRA’ 신설(문화일보) (26.08.03) :태양광·이차전지 등 6대 분야, 2036년까지 稅공제, 지방서 만들면 최대 1.5배… 수도권 생산은 제외 https://tinyurl.com/2avq7hfy ▶️RF머트리얼즈, AI 네트워크 확대 수혜 기대… 화합물 반도체 경쟁력 부각(핀포인트뉴스) (26.08.04) :광통신용 핵심 부품과 화합물 반도체 기술 경쟁력을 보유하고 있어 AI 네트워크 확대에 따른 수혜 기대가 반영 https://tinyurl.com/2xpyp8a6 ▶️씨어스, 중동 진출 순항중…"UAE 초도물량 준비"(뉴시스) (26.07.28) :초도 물량 생산 및 공급 준비 차질 없이 진행, 8월 'IFM 2026 골드 스폰서' 참가…시장 확장 https://tinyurl.com/22nur6h2 ▶️씨이랩, 과기정통부 주도 AIDC 얼라이언스 참여(뉴스핌) (26.07.29) :GPU 클러스터 설계부터 운영 소프트웨어 공급까지 추진 https://tinyurl.com/2do8d7aw ▶️에스투더블유, 'AI 서비스 취약점 진단' 사업 본격 확대… 대형 금융사 수주(파이낸스스코프) (26.07.30) :오펜시브 보안 전문성 바탕으로 실제 공격 시나리오 기반한 AI 안전성 점검 https://tinyurl.com/27fwulbn

2026.08.04 14:26:40 기업명: 씨이랩(시가총액: 932억) A189330 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : 주식회사 비엔아이엔씨 계약내용 : 2026년 NIPA NVIDIA VeraRubin S/W 공급 공급지역 : 대한민국 계약금액 : 307억 계약시작 : 2026-08-04 계약종료 : 2027-03-31 계약기간 : 7개월 매출대비 : 298.9% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804900307 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/189330 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=189330

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 비에이치 (090460) : 저평가에 집중 ◎ 녹록지 않은 업황 속 기대 요인 - 26년 2분기 실적은 매출액 4,019억원(YoY 3%), 영업이익 83억원(YoY -48%)을 전망 - 국내 고객사의 원가 절감과 베트남 생산라인 구축에 따른 일회성 비용으로 수익성 둔화 예상 - 26년 실적은 매출액 1조 8,488억원(YoY 3%), 영업이익 902억원(YoY 67%)을 전망 - 메모리 가격 상승을 고려해 전방 수요를 보수적으로 반영. IT OLED 부문의 가동률 증가와 북미 고객사향 신규 폼팩터 매출 발생으로 상대적으로 견조한 성장 유지 전망 ◎ 신규 사업 성과에 따른 기업가치 제고 주목 - 동사는 올해 상반기 로봇 산업 진출 기대감으로 높은 주가 변동성 경험 - 로봇과 관련해 BH EVS를 통한 모듈 부문은 고객사향으로 샘플 공급 완료했으며 로봇 내부향 FPCB 사업도 하반기 내 성과를 기대 - 실적 추정치에는 반영하지 않았으나 향후 사업 성과에 따라 동사의 새로운 성장 동력 중 하나로 작용할 수 있다는 판단 - 현재 동사는 본업에 대한 실적 우려와 로봇 등 신규 사업 진출에 따른 기대가 공존하는 구간 - 현재 주가는 최근 고점 대비 60% 넘게 하락하며 로봇 관련 기대감 희석뿐 아니라 본업에 대한 우려도 과하게 반영된 것으로 판단 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12273 *컴플라이언스 검필

2026.08.04 09:38:20 기업명: 비에이치(시가총액: 5,259억) A090460 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 4,142억(예상치 : 4,076억+/ 2%) 영업익 : 79억(예상치 : 133억/ -41%) 순이익 : -(예상치 : 127억) **최근 실적 추이** 2026.2Q 4,142억/ 79억/ - 2026.1Q 3,716억/ 107억/ 261억 2025.4Q 5,080억/ 288억/ 224억 2025.3Q 5,625억/ 345억/ 400억 2025.2Q 3,897억/ 160억/ 38억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804800095 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=090460

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.04 ▶️딥노이드, 부산대병원과 생성형 AI 솔루션 공급 계약(메디게이트 뉴스) (26.08.03) :품목허가 후 첫 사례…복지부 지원사업 일환으로 도입 https://tinyurl.com/27872x3g ▶️로보티즈, 휴머노이드 'AI 사피엔스' 코드 전체 공개(ZDNET Korea) (26.08.03) :중국산 공세 속 '오픈 생태계' 승부수…하드웨어 설계까지 개방 추진 https://tinyurl.com/24k679r2 ▶️감속기 병목' 돌파 에스피지… 탄탄한 본업에 업사이드 더했다(녹색경제신문) (26.08.03) :감속기 전 라인업 양산' 무기로 독점력 확보…협업 문의 쇄도. 美 중국 규제에 로보티즈·삼현 등 피지컬AI 밸류체인 동반 강세 https://tinyurl.com/244783hx ▶️600억 장전' 그래피…레이 인수 채비 마쳤다(딜사이트) (26.07.31) :CB·CPS로 M&A 자금 마련…공개매수 가능성도 거론 https://tinyurl.com/2dejl3gl

[키움 유틸리티/스몰캡 조재원] ▶️ TYM(002900) : 풍년의 기운이 느껴진다 ◎ 체질 개선을 통한 턴어라운드 성공 - 북미 중소형 트랙터 업황 부진에도, 체질 개선을 통해 판매량 및 점유율 확대 지속 - 2025년 딜러 인센티브 약 20% 효율화했음에도, 판매량은 확대 - 수익성 높은 중대형 트랙터 판매 비중도 과거 30% 수준에서 약 45%까지 상승 - 판매량 확대에 따른 레버리지와 중대형 비중 상승에 따른 믹스 개선 효과로 수익성 개선 확인 - 2025년 전사 영업이익률 6.9%(+4.9%P YoY). 1Q26 영업이익률 12%까지 상승 ◎ 견조한 수출 실적 지속. 2Q26 호실적 기대 - 2H25부터 익산, 옥천 지역 트랙터 수출 데이터 반등 - 1Q26 +29%, 2Q26 +25%YoY로 성장 지속. 2Q26 중대형 트랙터 수출 금액은 33% 성장 - 2Q26 영업이익 246억원(OPM 9.5%) 전망. 전년 동기 대비 수익성 개선 예상 ◎ 2026년 PER 4배. 지나친 저평가 국면 - 2026년 영업이익 833억원(+30%YoY, OPM 8.4%) 전망 - 올해 6월부터 트랙터 관세율이 15%로 인하됐다는 점도 긍정적 - 올해 판가 인상 없이도 전년 대비 수익성 개선 가능. 3Q26에는 상호관세 환급도 예상 - 현재 주가는 2026E PER 4배, 과거 5개년 평균 6배 대비 50% 할인 - 배당성향 25% 가정 시, 기대 배당수익률 6.6% ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12272

#티앤알바이오팹 https://naver.me/GbyWe9Hs

#심플랫폼 https://naver.me/5kPJa81x

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준] ▶️ 삼미금속 (012210) : 정밀가공 확장을 통한 성장성 확보 ◎ 조선, 중장비, 상용차, 발전의 중추를 담당 - 국내에서 가장 큰 해머설비를 보유(10T, 36T, 50T)한 업체 - 50년의 업력 동안 축적된 금형 노하우를 바탕으로 상용차, 중장비, 조선 등에 제품 공급중 - 대부분의 고객사는 각 산업 내 최상위 고객사들로 형성. 매출비중은 2025년 기준 자동차 45%, 중장비 23%, 조선 17% 등으로 구성 ◎ 정밀가공을 통한 조선부문의 레벨업 - 현재 조선부문 제품들에 대한 정삭가공 설비에 투자 진행 - 10월 완공과 2개월 테스트 이후 본격 가동 시 조선 부문 수주 확대로 실적 증가 기대 - 특히 중속엔진용 수주 증가할 것으로 전망됨에 따라 조선 및 데이터센터향 수주 확대 가능 - 정밀가공 제품은 기존 주력 제품인 황삭가공 제품보다 ASP가 훨씬 높기 때문에 규모 및 이익 측면에서 크게 기여 ◎ 늘어나는 수주잔고, 내년에 실적 대폭 개선 전망 - 2026년 실적은 매출액 817억원 (YoY +10.7%), 영업이익 80억원 (YoY +38.0%)으로 전망 - 특히 조선 및 발전부문의 실적 상승이 예상됨에 따라 매출 및 이익률이 개선 기대 - 2027년은 정밀가공설비 가동 및 터빈 매출 증가, 상용차부문 회복세에 따라 매출액 1,020억원(YoY +24.9%), 영업이익 117억원(YoY +45.9%)로 성장 폭이 두드러질 것으로 전망 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12268 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.03 ▶️데브시스터즈, 방치형 신작 '쿠키런: 크럼블' 출시(뉴시스) (26.07.30) :정식 출시 전 사전 등록자 수 200만명 돌파 https://tinyurl.com/23r7vx43 ▶️티엘비 유증에 실권주 122배 몰린 이유(딜사이트) (26.07.27) :발행가 할인·무상증자 효과에 SOCAMM 성장성까지 반영 https://tinyurl.com/2xtcym65 ▶️뉴파워프라즈마와 특허분쟁' MKS, 특허 무효 이어 정정도 무산(ZDNET Korea) (26.07.31) :특허심판원 29일 심결...뉴파워프라즈마, 우위 확보 https://tinyurl.com/2yquxqyn ▶️아모텍, 유증 발행가 8700원 확정…내달 3~4일 구주주 청약(뉴시스) (26.07.31) :총 모집 금액은 206억원으로 결정 https://tinyurl.com/2b5bpu7z ▶️가온전선, 美 빅테크에 발전소용 배전 케이블 첫 수출(노컷뉴스) (26.07.28) :500억 원 규모 발전소 배전 케이블 공급. AI 전력 인프라 사업 확대 발판 마련 https://tinyurl.com/28dsxyj6

#나노 https://www.newsis.com/view/NISX20260731_0003731064

#씨이랩 https://naver.me/GqfcMtmi