트리플킴

❇️ 수급특징주 260109 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 오르비텍, 에스비비테크, 파마리서치, 토니모리 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 뉴로메카, 서암기계공업, 에스피시스템스, 삼영엠텍 등 🛒 거래대금 상위 - 뷰티스킨, 우림피티에스, 성문전자 등

❇️ 수급특징주 260108 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 주성엔지니어링, 쎄크, 가온칩스, 디아이, 뉴로메카 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 네오오토, 네오티스, 위더스제약, 에스비비테크, 가온칩스 등 🛒 거래대금 상위 - 빛과전자, 캐리, 모베이스전자 등

❇️ 수급특징주 260107 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 엔시트론, 이노스페이스, 액트로, 오로스테크놀로지 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 비에이치아이, HPSP, 에스비비테크 등 🛒 거래대금 상위 - 피제이전자, 슈어소프트테크 등

❇️ 수급특징주 260106 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 에코마케팅, 뷰티스킨, 이노스페이스, 뉴로메카 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 포메탈, E8, PS일렉트로닉스, 에이팩트 등 🛒 거래대금 상위 - 세코닉스, 루미르 등

❇️ 수급특징주 260105 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 에코마케팅, 네오오토, 미래에셋벤처투자, 쎄트렉아이 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 엔알비, 보성파워텍, 한미반도체, 대한광통신 등 🛒 거래대금 상위 - 형지글로벌, 원익큐브 등

❇️ 수급특징주 260102 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 네오오토, 쎄트렉아이, 인텔리안테크 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 제주반도체, 노타, 엘디티 등 🛒 거래대금 상위 - 계양전기, 성문전자 등

주간 증시 정리(10/13~10/17) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅10월 13일(월) -국내 실적: LG전자 -일본 증시 휴장: 체육의 날 -미국 채권시장 휴장: 콜럼버스의 날 -여야, 정기국회 국정감사(~28일) -중국 9월 무역수지 -IMF/WB 연례 회의(~18일): 금융주 -IR: 씨어스테크놀로지, 큐렉소, 파두 ✅10월 14일(화) -해외 실적: JP모건체이스, 골드만삭스, 블랙록, 씨티그룹, 웰스파고, 존슨앤존슨 -국내 실적: 삼성전자 -중국 선박 등에 입항 수수료 부과 -연준 파월 의장 연설 -LG전자 인도 법인 인도 증시 상장 -IR: 바이오다인, 아바텍, 닷밀, 기아 ✅10월 15일(수) -해외 실적: ASML, 모건스탠리, 뱅코오브아메리카 -미국 9월 소비자물가지수(한국시간 오후 9시 30분) -미국 연준 베이지북 공개(한국시간 16일 오전 3시) -IR: 샘씨엔에스, 쏠리드, ISC ✅10월 16일(목) -해외 실적: TSMC -미국 9월 생산자 물가지수 -미국 주간 신규실업수당 청구건수 -꿈(KOOM) 페스티벌 개최: 북미지역 한인 창업가 단체에서 K컬처를 결합한 축제 -이재명 대통령, 민생 규제 토론회 참석 예정 -에어비앤비, 영업신고 의무화 전면 시행 -IR: SCL사이언스 ✅10월 17일(금) -미국 옵션 만기일 -서울 국제 항공우주 및 방위산업 전시회(~24일)

주간 증시 정리(9/22~9/26) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅9월 22일(월) -수출입 데이터(9월 1일~20일) -이재명 대통령 뉴욕 방문: 블랙록 CEO와 면담-AI 및 에너지전환 협력 방안 논의 -빗썸 공동주최 코리아 블록체인 위크(~28일): 트럼프 주니어 연사 참가 -배터리 코리아 -정부, 2차 민생회복 소비쿠폰 지급 -2025 독일 하노버 공작기계 전시회(~26일) -부산 데이터 위크 2025 개최: 빅데이터, AI -IR: 디앤디파마텍, 에이비엘바이오, 올릭스, 토모큐브, 씨어스테크놀로지, 바이오플러스, 다날, 파라다이스, 제이스코홀딩스, 한미반도체 ✅9월 23일(화) -해외 실적: 마이크론테크놀로지(한국시간 24일, 오전 5시 30분) -이재명 대통령, 유엔총회 참석 / 트럼프 대통령, 유엔총회 연설 -한미, 통합국방협의체 회의 -일본 증시 휴장 -카카오 개발자 컨퍼런스 ‘이프 카카오’ -자동차, 유럽 8월 판매 데이터 발표 -산업부, 해상풍력 기업 간담회 -IR: 두산에너빌리티, HD현대인프라코어, HD현대건설기계, 갤럭시아머니트리, 젬백스 ✅9월 24일(수) -국회, 해킹사태 통신사, 금융사 청문회 개최 -AI&빅데이터 엑스포유럽 2025(~25일) -IR: 알에스오토메이션, 레이저쎌, 헬릭스미스, 컴투스, 신한지주, 에스티큐브 ✅9월 25일(목) -미국 2분기 GDP 확정치 -미국 주간 신규 실업수당 청구건수 -도쿄 게임쇼 2025 개최 -IR: 기아, 아이텍, 사피엔반도체 ✅9월 26일(금) -미국 8월 PCE 물가지수 -국가기간 전력망 확충 특별법 시행 -2025 중국 광저우 추계 의료기기 전시회(~29일) -2025 대만 뷰티&코스메틱 박람회(~29일) -IR: 네오위즈

❇️반도체 섹터 _ 기다리던 시기 - 6월11일 업로드한 글의 종목군들이 상승 - HBM-> DDR4 -> NAND (+ eSSD) 그리고 서버DRAM NAND 체인 - 결국 낸드는 고단층을 쌓기에, 플라즈마 쎄게 써여하고 그에따라 강한 SiC링 써야함 (티씨케이, 케이엔제이) - NAND 장비 대표 레거시 : 테스 eSSD 체인 - eSSD에서 정전발생시 전력유지 커패시터 (s-cap) 납품하는 삼화전기, 그리고 그 삼화전기가 만든 s-cap으로 모듈화하는 한양디지텍 데이터센터 - 혼자 계속 디램 기판 담당하던 티엘비 수혜, ddr5 기판 쌓아서 납품(고부가가치) 시작 (메모리3사향), 실적이 우상향 이미 보여주기 시작 결론 : 밸류에이션은 아직 싸다 - 싸이클은 6개월짜리가 아닌 진짜 도래한 느낌 - 단기간 급등은 아쉽지만, 극하반기에 반도체 해당 (낸드, eSSD, 데이터센터) 주도섹터 (4분기 내내) 가능성 있음

주간 증시 정리(9/15~9/19) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅9월 15일(월) -유럽당뇨학회 개최(~19일) -일본 증시 휴장 -미중 고위급 회담: 미국 베센트와 중국 허리펑 스페인 마드리드에서 만남 예정 -차세대 원자력 기술 SMR을 둘러싼 국내외 현황 점검과 한국의 선점전략 모색 필요: 국회 정책토론회 개최 -경찰, 하이브 ‘부정거래’ 의혹 방시혁 소환조사 -중앙은행 발행 디지털화폐(CBDC) 관련 사업 설명회 -한미, 북핵 대응 핵·재래식 통합 도상연습 -글로벌 프라이버시 총회(보안) -IR: 한미반도체, 한화비전, 에스티팜, 클래시스, 휴젤, 농심, 실리콘투, 이수페타시스 ✅9월 16일(화) -미국, 8월 소매판매(한국시간 16일, 오후 9시 30분) -현대차, 기관투자자와 미국 보스턴다이내믹스 방문(~21일) -2025 일본 도쿄 건강&뷰티 박람회(~18일) -IR: 현대글로비스, 네이처셀 ✅9월 17일(수) -미국, FOMC 회의 발표(한국시간 18일, 새벽) -트럼프, 영국 국빈 방문: 젠슨황, 샘 올트먼 등 기업 CEO 동행(~19일) -메타, 스마트글라스 하이퍼노바 공개 -코리아 어드밴스드 배터리 컨퍼런스(~18일) -2025 유럽 피부과학회 개최(~20일) -IR: 알테오젠, 케이엔제이 ✅9월 18일(목) -해외 실적: 페덱스(한국시간 19일, 오전 6시 30분) -미국 기준금리 결정(한국시간 18일, 오전 3시) -케이팝 데몬 헌터스 메기 강 감독 방한 -컴투스, MMORPG '더 스타라이트', 정식 출시 -현대차 CEO 인베스터데이 -IR: 고영 ✅9월 19일(금) -신규 상장: 에스투더블유(빅데이터 분석 인공지능) -미국, 선물/옵션 동시 만기일 -BOE, BOJ 통화정책 회의 -애플 ‘아이폰17’ 시리즈 예상 출시일 -삼성전자 갤럭시S25 FE 국내 출시 -동해 해상광구 지분 참여 입찰 마감 기한

주간 증시 정리(9/8~9/12) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅9월 8일(월) -유럽 세계 폐암 학회 WCLC 2025(9/6~9/9) -북미 최대 재생에너지 전시회 'RE+ 2025' 개최(~11일) -이재명 대통령, 여야 대표와 오찬 회동 -사이버 서밋 코리아 2025(~11일) -IR: 온코닉테라퓨틱스(~9일), 넥스트바이오메디컬, 미스토홀딩스 ✅9월 9일(화) -보호예수 해제: 제이에스링크(11%), 포톤(5%) -신규 상장: 오아(중소형 가전제품 판매업체; 스팩합병 상장) -애플 아이폰17 시리즈 공개 -IAA 모빌리티 뮌헨모터쇼(~9/14) -두나무, 업비트 D 컨퍼런스 개최 -스노우플레이크, 한국서 기술 콘퍼런스 개최 -IR: 클래시스(~12일) ✅9월 10일(수) -미국, 8월 생산자 물가지수(한국시간 10일, 오후 9시 30분) -중국, 8월 소비자 물가지수 -대만 TSMC 8월 매출 발표 -현대차 정의선 회장과 GM 회장 회동 예정 -K배터리 쇼 2025(~9/12) -뮤콘 2025(~9/13) -IR: 제이오, 쎄크 ✅9월 11일(목) -미국, 8월 소비자 물가지수(한국시간 11일, 오후 9시 30분) -미국, 주간 신규 실업수당 청구 건수(한국시간 11일, 오후 9시 30분) -미국, 30년 만기 국채 입찰(한국시간 12일, 오전 2시) -선물/옵션 동시 만기일 -2025 오토모티브 뉴스 콘그레스 : 정의선 현대차 회장과 GM 회장 기초연설 -삼성SDS 리얼 서밋: AI, 클라우드, 데이터 -컴투스홀딩스, 아레스: 선택받은 자 중화권 출시 -정부, 구글 고정밀 지도 반출 요청 가부 결정 ✅9월 12일(금) -한국거래소, KRX 시가총액 규모별 주가지수 정기 변경 -LNG산업 신시장 기술 트렌드분석 세미나 -환경부, 탄소배출권 유상할당 확대 초안 공청회 -트와이스 채영 솔로 데뷔

주간 증시 정리(9/1~9/5) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅9월 1일(월) -미국 증시 휴장 -국내 8월 수출입동향 -페이코인, 주요 프랜차이즈 매장 내 앱 결제 서비스 개시 -엔시티 위시, 세 번째 미니앨범 '컬러'(COLOR) 발매 -YG, 트래져 미니앨범 3집 컴백 -하이브, 아일릿 일본 데뷔 -예금보호한도 1억원으로 상향 -제22대 정기국회 개막 -IR: 루닛(해외 NDR, ~3일), 코웨이(해외 NDR, ~5일), 오로스테크놀로지(~2일) ✅9월 2일(화) -미국, 8월 ISM 제조업지수(한국시간 2일, 오후 11시) -폴란드 국제 방위산업 박람회(~5일) -일본 자민당, 양원 의원 총회 개최(이시바 시게루 총리 거취) -IR: 지니언스 ✅9월 3일(수) -해외 실적: 메이시스(한국시간 3일, 오후 9시), 세일즈포스(한국시간 4일, 오전 6시) -미국, 연준 베이지북 공개(한국시간 4일, 오전 3시) -중국, 전승절 -르세라핌 북미 투어 -IR: 데브시스터즈(~4일), 에이디테크놀로지(~5일) ✅9월 4일(목) -해외 실적: 브로드컴(한국시간 5일, 오전 6시) -미국, 8월 ISM비제조업지수(한국시간 4일, 오후 11시) -미국, 주간 원유재고(한국시간 5일, 오전 1시) -삼성전자, 갤럭시 S25 FE·탭 S11 공개 -화웨이, 트라이폴드폰 '메이트 XTs' 출시 ✅9월 5일(금) -미국, 8월 고용동향보고서(한국시간 5일, 오후 9시 30분) -세계 폐암 컨퍼런스(6일~9일, 리가켐바이오, 보로노이 등) -IFA 2025(유럽 최대 가전전시회) 개최(~9일) -에스파 컴백 -갤럭시 버즈3 FE 출시 -국회 법사위, 검찰개혁 입법청문회

주간 증시 정리(8/25~8/29) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅8월 25일(월) -보호예수 해제: 뉴로핏(18.75%), 엘케이켐(7.08%) -신규 상장: 그래피(형상기억 투명교정장치 솔루션) -한미 정상회담 -엔비디아, 로봇 신경망(New Brain) 신제품 공개 -국회 본회의, 상법 2차 개정안 통과 전망 -2025 부산 에너지 슈퍼위크(~29일) ✅8월 26일(화) -이재명 대통령, 한화 필리조선소 시찰 -MSCI 지수 분기 리밸런싱 -하나금융지주, 달러 기반 스테이블코인 USDT 발행사 테더와 회동 -2025 제19회 국제 시큐리티 콘퍼런스(~27일) -2025 세계 제약 바이오 건강기능 전시회(~28일) ✅8월 27일(수) -해외 실적: 엔비디아(한국시간 28일, 오전 6시) -APEC 에너지장관회의(~28일) -2025 차세대 반도체 패키징 산업전(~29일) -미국 인도에 25% 추가 관세 부과 예정 ✅8월 28일(목) -보호예수 해제: 에르코스(71.48%), 에이프로젠바이오로직스(16.65%), 엔알비(7.29%), 포커스에이아이(18.53%) -해외 실적: 갭(한국시간 29일, 오전 6시), 베스트바이(한국시간 28일, 오후 9시) -한국, 금통위 -KDDX 관련 방위사업추진위원회 개최 -세계 최대 비트코인 콘퍼런스 홍콩 개최(~29일) -2025 서울 뷰티위크(~30일) ✅8월 29일(금) -보호예수 해제: 프로티나(14.19%) -카카오, SM 시세조종 1심 결심공판 -7월 관광통계 -미국, 이란 핵합의 데드라인

📌주간 증시 정리(8/18~8/22) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅8월 18일(월) -신규 상장: 삼양컴텍(방위산업 전문업체) -한미, UFS 연습 실시(~28일) -빅히트뮤직, 신인 보이그룹 ‘코르티스’ 데뷔 -SK그룹, 이천 포럼 개막(~20일) -비만약 마운자로 국내 공급 ✅8월 19일(화) -보호예수 해제: 에이프로젠바이오로직스(16.65%) -신규 상장: 에스엔시스(조선 기자재 전문업체) -해외 실적: 홈디포 ✅8월 20일(수) -신규 상장: 한라캐스트(자동차부품) -보호예수 해제: HD현대마린엔진(15.81%), 넥스트바이오메디컬(36.31%), 모티브링크(69.12%), 케이쓰리아이(4.75%), 바이오비쥬(1.86%) -해외 실적: 타깃 -미국, FOMC 의사록 공개(한국시간 21일 오전 3시) -중국, 8월 대출우대금리(LPR) 발표 -게임스컴 개최(~24일) ✅8월 21일(목) -보호예수 해제: 원익(46.33%), 젠큐릭스(4.96%) -신규 상장: 제이피아이헬스케어(영상기기 전문 업체) -해외 실적: 월마트 -국내 8월 수출입 발표(~8월 20일까지 데이터) -빌게이츠 방한 -잭슨홀 미팅(~23일) -국회 본회의(방송문화진흥회법 개정안 표결, 노란봉투법, 2차 상법 개정안 순으로 상정) ✅8월 22일(금) -보호예수 해제: 달바글로벌(15.92%) -신규 상장: 애드포러스(광고 대행업체; 스팩합병 상장) -스트레이키즈, 정규 4집 ‘카르마’ 발매 -국민의힘 전당대회 -잭슨홀 미팅 중 파월 발언

작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🧷 엔에프씨 연간/분기 실적 정리표 추가

❇️ 엔에프씨 실적 REVIEW & IR 후기 (2Q25 실적 서프) 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 1⃣️️️️️️ ODM사업의 고성장 (인디브랜드 고객사) - 2024년도 1년 137억에 불과하던 ODM 사업 매출 - 2025년 1분기부터 54억, 2분기에는 110억 가까이 매출을 올리며 상반기에만 약 167억 ODM 매출 - 1년에 겨우 OP 40억이 최대치였던 회사가 2분기만 OP 30억 서프라이즈 2⃣️️️️️️ 이유? 주요고객사 = 인디브랜드 신흥 강자 - 닥터엘시아 깎아밤을 단독생산 (펌텍 용기 제공) - 조선미녀(구다이글로벌)의 깎아밤도 단독 생산 추가 - 이퀄베리(부스터스)의 앰플도 생산 - 셀리맥스 (러시아 국민 토너) 토너도 생산 - 그 외 다양한 SKU 기초 라인 생산 3⃣️️️️️️ 중요포인트 : 가동율 UP -> OPM UP - 1Q25 가동율 40%대 초반 OPM 12.3% - 2Q25 가동율 40%대 극후반 OPM 17.9% - 여기서 주목해야할건, "소재"사업까지 합친 전사 마진이라는 점. ODM부문은 20% 초과달성한것으로 추정 - 소재는 10%극초반의 안전마진만 나오는 사업으로 2Q25 전사 OPM 17.9%를 역산해보면 ODM사업의 성장이 회사의 역사적인 캡을 뚫는 분기 실적 📝 IR 후기 - 현재 ODM 가동율 60%대로 상승 - 고객사 고른 우상향 중 개인적 결론 : 가동율 3분기 출발도 좋다. (2분기 50%초반으로 파악, 현재 60%까지 상승 => OPM더 좋아질수 있음), CAPA 외주까지 ODM기준 700~800억 소통 🚀️️️️️️ *결론 벨류에이션 _ POR 10배 미만_ 다양한 고객사, 특화된 제품 - 가동율을 2큐기준으로만 두고 소재산업 플랫으로 두면 12MF POR 8배 수준 (시총 1,000억 기준) - ODM사 중 가장 싼 벨류에이션, 최근 거래활성화를 위해 무증까지 진행 (2:1) - 리스크는 결국 가동율이 빠지는 것 - 하지만, 주력 제품들이 1~10위 제품과 브랜드가 다양하며 다 고성장 기울기를 가진 인디브랜드 기초제품들이 대부분이고 현재 다 우상향 중임 - 일부 원 히트 원더와는 느낌이 다른 ODM 중소형 업체

📌주간 증시 정리(8/11~8/15) 작성 : 트리플킴 (https://t.me/triplekim) ✅8월 4일(월) -국내 실적: 실리콘투, KT, 시프트업, 잉글우드랩, 코스메카코리아, LX홀딩스, 클래시스, 동양생명, 레이언스, 바텍, 서울바이오시스, 코스맥스 -해외 실적: 오클로 -한국 8월 1일~10일 수출입 발표 -이 대통령, 베트남 공산당 서기장과 정상회담(원전, 고속철도, 과학기술 인재 교류 등) -임시 국무회의, 광복절 특사 명단 확정 추정 -2025 라스베이거스 AI4(~13일) -일본 증시 휴장 ✅8월 12일(화) -국내 실적: 한국전력, 엔씨소프트, NHN, 컴투스, 컴투스홀딩스, CJ씨푸드, CJ제일제당, 서울반도체 -해외 실적: 써클, 씨, 온 러닝, 코어위브 -화웨이, AI 추론 분야 혁신적인 기술 성과 발표 -미국, 7월 소비자물가지수 -엔시티 위시, 세 번째 미니앨범 수록곡 '서프' 선공개 ✅8월 13일(수) -보호예수 해제: 동방메디컬(55.85%) -국내 실적: 메리츠금융지주, 삼성생명, 삼성화재, 한화생명, 현대해상, JYP, SK네트웍스, 더블유게임즈, 펄어비스, 아스테라시스 -2025 데이터센터코리아(~14일) -국정위원회, '대국민 보고대회' 개최(검찰, 기재부 조직개편 등) ✅8월 14일(목) -보호예수 해제: 오름테라퓨틱(0.34%), 오브젠(11.34%), 올리패스(8.73%) -신규 상장: 지투지바이오(약물전달시스템 플랫폼 업체), 지슨(스팩합병 상장; 무선도청 탐지시스템 등 제조업체), 교보18호스팩 -해외 실적: 시스코시스템즈, 존 디어 -국내 실적: LG, 한화손해보험, DB손해보험, KT밀리의서재, 한온시스템, 루닛 -세제개편안 입법 예고 -미국, 7월 생산자물가지수 -옵션 만기일 -올릭스, 전환사채 추가 상장일 ✅8월 15일(금) -해외 실적: 어플라이드 머티어리얼즈 -트럼프, 푸틴 정상회담 -2025 K-뷰티엑스포 대만(~18일) -국내 증시 휴장 -미국, 옵션 만기일

❇️ 수급특징주 250806 작성 : 트리플킴(https://t.me/triplekim) 🛒 기관 순매수 상위 - 디어유, GS피앤엘, 노머스, FSN, JYP Ent., 에스앤디 등 🛒 외국인 순매수 상위 - 세명전기, 일정실업, 하이스틸, 새빗켐, 이수스페셜티케미컬, 썸에이지 등 🛒 거래대금 상위 - 캔버스엔, 노랑풍선, 참좋은여행 등

❇️ 지누스 (관세 피해주를 탈출할 수 있을까?) - 오늘 실적 발표 예정이라 미리 점검 - 16:00에 자사 홈페이지에서 컨콜 진행 예정 📌 관세 업데이트 - 인도네시아 32% -> 19% - 미국의 매트리스 수입 중 인도네시아 비중은 20년 1월 23.9% -> 25년 5월 49.2%로 증가(인도네시아 매트리스 수출 중 지누스 비중 70%, 한투 추정) - 반면, 지난 주 미국-멕시코 관세는 90일 유예 발표(현상 유지) - 지난 달 8월 부터 30% 관세 부과한다는 말을 또 바꿈 - 트럼프 관세로 멕시코산 대비 경쟁력 생길지는 관찰이 필요 📌 과잉 재고는 해소 - 지누스는 아마존에서 10년 연속 매트리스 판매 1위 - 그러나, 과잉재고가 발목을 잡아 매출은 플랫했는데, 2H24 부터 해결되며 YoY 반등하는 추세 - 5월 베스트셀러 P 인상, 7월 아마존 프라임데이 매출 작년 대비 30% 증가해 3Q도 성장 예상 🚀 체크포인트 - 그동안 관세 피해주 인식에서 다시 숫자 올라오기 시작하는 시기가 될지 오늘 실적/컨콜 내용을 기대 vs. 트럼프의 관세라는 변수 존재

❇️ 지누스 (관세 피해주를 탈출할 수 있을까?) - 오늘 실적 발표 예정이라 미리 점검 - 16:00에 자사 홈페이지에서 컨콜 진행 예정 📌 관세 업데이트 - 인도네시아 32% -> 19% - 미국의 매트리스 수입 중 인도네시아 비중은 20년 1월 23.9% -> 25년 5월 49.2%로 증가(인도네시아 매트리스 수출 중 지누스 비중 70%, 한투 추정) - 반면, 지난 주 미국-멕시코 관세는 90일 유예 발표(현상 유지) - 지난 달 8월 부터 30% 관세 부과한다는 말을 또 바꿈 - 트럼프 관세로 멕시코산 대비 경쟁력 생길지는 관찰이 필요 📌 과잉 재고는 해소 - 지누스는 아마존에서 10년 연속 매트리스 판매 1위 - 그러나, 과잉재고가 발목을 잡아 매출은 플랫했는데, 2H24 부터 해결되며 YoY 반등하는 추세 - 5월 베스트셀러 P 인상, 7월 아마존 프라임데이 매출 작년 대비 30% 증가해 3Q도 성장 예상 🚀 체크포인트 - 그동안 관세 피해주 인식에서 다시 숫자 올라오기 시작하는 시기가 될지 오늘 실적/컨콜 내용을 기대 vs. 트럼프의 관세라는 변수 존재