한화 철강 권지우

해당 기사내용 더 구체적으로 정리드립니다. --- ▶️ 수익성 기준 vs 현재 유가 - 미국 셰일 손익분기점: 배럴당 62~70달러 - 현재 유가: 약 113달러 수준 - 손익분기점 대비 크게 상회 → 신규 시추 투자 유인 ▶️ 시추 리드타임 및 선물가격 중요성 - 엔버러스 / 리스타드 에너지: * 신규 유정 시추~가동까지 최대 9개월 소요 * 단기 유가보다 선물가격이 투자 결정에 더 중요 - WTI 10월물: * 분쟁 이후 평균 70달러대 중반 → 최근 80달러대 진입 * 선물가격 상승 → 투자 확대 근거 강화 ▶️ 생산 증가 전망 - 씨티그룹: * 주요 셰일 기업, 하반기 시추기 투입 확대 예상 * 신규 시추 확대 통해 2027년까지 일일 10만 배럴 이상 생산 증가 전망 - 리스타드 에너지 매튜 번스타인 부사장: * 기업들, 고유가 지속 여부를 확인한 이후 투자 확대 진입 * 현재는 투자 확대 신호가 본격적으로 나타나기 시작한 구간 ▶️ 주요 기업 투자 동향 - 콘티넨탈 리소시스: * 자본지출 및 생산 목표 상향 * 신규 시추 확대 공식화 - TD 코웬 애널리스트 제이슨 가벨먼: * 엑손모빌 / 쉐브론, 다른 기업 대비 셰일 생산량 늘릴 가능성 높다 분석 * 엑손모빌은 이미 2030년까지 공격적인 성장 계획을 세움

국내 강관사에게 유의미한 기사입니다

US Shale Drillers Seen Lifting Crude Output on Hormuz-Driven Price Rally 💡 Comment: 이란 전쟁 및 호르무즈 해협 봉쇄로 국제 유가가 약 68% 급등하자, 미 셰일 업체들이 역 원유 증산을 준비 중입니다. 실제 신규 생산까지는 최대 9개월의 리드타임이 필요하므로 단기적으로는 DUC(Drilled-but-Uncompleted) 유정 가정에 집중할 예정입니다. 이번 셰일 증산 규모는 호르무즈 폐쇄로 인한 하루 1,300만 배럴 규모의 공급 차질을 완전히 메우기에는 역부족이라는 평가가 지배적입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-06/iran-rejects-ceasefire-before-trump-ultimatum-expires-on-hormuz

China's Xi urges faster development of new energy system as Middle East war continues 💡 Comment: 시진핑 주석은 중동 전쟁으로 인한 글로벌 에너지 쇼크에 대응해 국가 안보를 위한 새로운 에너지 시스템 구축 가속화를 지시했습니다. 석탄을 여전히 에너지 시스템의 근간으로 유지하되, 수력·원자력 및 신재생 에너지를 통한 저탄소 발전으로의 전환을 강조했습니다. https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/chinas-xi-urges-faster-development-new-energy-system-middle-east-war-continues-2026-04-06/

Middle East war means 'all roads' lead to higher prices, slower growth, IMF chief says 💡 Comment: IMF 총재는 중동 전쟁으로 인해 글로벌 석유 공급의 13%가 감소했으며, 이에 차주 발표될 세계경제전망(WEO)에서 성장률 전망치를 낮추고 인플레이션 전망치를 상향할 예정임을 밝혔습니다. https://www.reuters.com/world/middle-east/war-middle-east-will-lead-slower-growth-higher-inflation-imf-chief-tells-reuters-2026-04-06/

US Inflation Seen Spiking in First Snapshot Since Iran War 💡 Comment: 블룸버그에 따르면 이란 전쟁에 따른 유가 급등 여파로 미국 3월 CPI 월간 상승률이 2022년 이후 최대폭인 1% 상승할 것으로 전망됩니다. 견조한 고용 시장과 가중되는 인플레이션 압력으로 인해 미 연준의 연내 금리 인하 결정이 한층 어려워질 것으로 분석됩니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-04/us-inflation-seen-spiking-in-first-snapshot-since-iran-war

Gold Falls as Trump Threatens Escalation of US Attacks on Iran 💡 Comment: 트럼프 대통령의 이란 공격 격화 위협 속에 금 가격이 전일 대비 하락세입니다. 에너지 가격 폭등에 따른 인플레이션 우려로 금리 인하 가능성이 낮아져 금의 투자 매력이 상대적으로 감소한 영향입니다. 전쟁 발발 이후 금값은 약 12% 하락했으며, 투자자들의 자산 유동화 수요가 안전자산 선호 심리보다 우세했습니다 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-05/gold-falls-as-trump-threatens-escalation-of-us-attacks-on-iran

[한화투자증권 권지우] 세아제강: 반등의 시작 한화 철강 권지우: https://t.me/cheolkangtracking ▶️ 1Q26 Preview: 실적 반등의 시작 - 1분기 연결 영업이익 165억 원(YoY -34.7%, QoQ +101.9%)으로 컨센서스 소폭 하회 추정되나, 3Q25 이후 판매량 회복 및 프로젝트 매출 인식 반영으로 분기 실적 개선 흐름 지속 - 내수 매출 1,711억 원, OPM 1~2% 수준 추정되며 신안우이 해상풍력 프로젝트 매출 인식이 내수 이익의 절반 이상 기여 추정 - 해당 프로젝트 연간 약 1,300억 원 매출 예상되며 추가 해상풍력 수주 목표로 내수 이익 하방 확보된 상황 - 수출 매출 2,099억 원, OPM 약 7% 추정되며 송유관 high-single 수익성 유지 및 ATCO 프로젝트(약 980억 원) 반영, AI 데이터센터 전력 수요 기반 가스 인프라 투자 확대 수혜 ▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 170,000원 유지 - 현 시점 주가 핵심 변수는 고유가이며, 아직 OCTG 가격 반등 및 리그 수 증가는 확인되지 않았으나 고유가 지속 시 수요 회복 가능성 존재 - 미국 E&P 기업 CAPEX 보수적 기조 지속되나, 유가 레벨 유지 시 투자 사이클 전환 가능성 열려 있는 구간 - OCTG 수요 회복 시 실적 추정치 상향 여지 존재하며 현재 주가는 선제적 매수 대응 유효한 구간 - 중동 지역은 현재 실적 기여도 크진 않지만 이란 전쟁 이후 송유관 중심 수요 확대 가능성 존재 보고서 원문: https://tinyurl.com/ekhec3x6

US drillers add oil and gas rigs for first time in three weeks, Baker Hughes says 💡 Comment: , 이번 주 가동 중인 석유 및 천연가스 시추기(Rig) 수가 5개 증가한 548개를 기록하며 3주 만에 반등했ㅅ브니다. 전체 시추기 수는 전년 동기 대비 42개(7.1%) 감소한 상태이며, 지난 3년간(2023~2025년) 낮은 유가로 인해 기업들이 증산보다는 주주 환원과 부채 상환에 집중하며 꾸준히 감소해 왔습니다. https://www.reuters.com/business/energy/us-drillers-add-oil-gas-rigs-first-time-three-weeks-baker-hughes-says-2026-04-02/

중국 승용차시장정보연석회의(CPCA)의 최신 데이터에 따르면, 2026년 1~2월 중국의 자동차 수출이 전년 동기 대비 61% 급증하며 강력한 성장세를 기록 ✅ 주요 데이터 요약 • 총 수출량: 155만 대 (전년 대비 61% ↑) • 2월 단일 수출: 75만 대 (전년 대비 79% ↑) • 신에너지차(NEV) 수출: 67만 대 (전년 대비 88% ↑) • 2월 NEV 수출: 32만 대 (전년 대비 120%)

稀土产品每日价格 💡 Comment: 4월 3일 중국 희토류 시장은 프라세오디뮴-네오디뮴(PrNd) 등 주요 제품을 중심으로 강한 가격 상승세와 낙관적인 심리가 지배했습니다. 중희토류 수요는 아직 부진한 상황이지만, 전반적인 시장 훈풍에 소폭 상승 흐름은 유지하고 있습니다. 향후 희토류 가격은 점진적으로 가격 조정을 마치고 상승 반등이 예상되고 있습니다. https://mp.weixin.qq.com/s/esnbXiR1Rc8CBXKTEGQ2EQ

It May Take a Year to Restore Abu Dhabi Aluminum Output, EGA Says 💡 Comment: 중동 최대 알루미늄 생산 업체인 EGA가 이란의 미사일 및 드론 공격으로 피해를 입은 아부다비 알 타윌라 제련소의 완전 복구에 최대 1년이 소요될 수 있다고 발표했습니다. 전 세계 생산량의 9%를 차지하는 중동 지역의 공급 차질과 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 원자재 수급 불안이 겹치며 글로벌 알루미늄 시장의 수급 불균형이 심화되고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-03/ega-says-may-take-a-year-to-restore-abu-dhabi-aluminum-output

Trump proposes "historic" defense spending budget, eyes 10% cut to other federal programs 💡 Comment: 트럼프 대통령이 이란과의 전쟁 지속을 이유로 국방비를 1.5조 달러(2026년 1조 달러)로 증액하고 비국방 예산을 10% 삭감하는 2027년도 예산안을 요청했습니다. https://www.reuters.com/world/us/trumps-budget-proposes-10-cut-discretionary-spending-increased-defense-spending-2026-04-03/