КАПИТАЛИСТКА

Завтра состоится рекордная годовая экспирация опционов на BTC и ETH на общую сумму ~$27 млрд Согласно данным Deribit, завтра истекает срок действия 197 308 колл-опционов и 70 077 пут-опционов на BTC общей стоимостью $23,3 млрд. Зона основного интереса по BTC находится на уровне $95 000. Также истекает срок действия 887 090 колл-опционов и 388 056 пут-опционов на ETH на сумму около $3,7 млрд. Зона основного интереса - $3 000. Под экспирацию попадает свыше 50% открытого интереса на Deribit, при этом колл-опционы превосходят пут-опционы примерно в 3 раза. Грядущая годовая экспирация опционов вдвое выше показателя прошлого года.

BTC — праздничная пауза. Рынок стоит, сценарий без изменений Сегодня американские и европейские рынки полностью не работают из-за католического Рождества. Торги на CME Group закрыты, как и основные рынки: акции, облигации, сырьё, FX и крипто. Результат ожидаемый — отсутствие ликвидности. Цены стоят на месте и не показывают значимых движений. Вероятнее всего, до конца года рынок продолжит болтаться в текущем диапазоне.

четверг 25 декабря: 🎄 - нет торгов Рождество. пятница 26 декабря: 🎄 - нет торгов (День подарков)

Всем доброе утро. 🥂 Праздник приближается!🎄

Что использует маркетмейкер, чтобы ввести толпу в заблуждение (и почему не всё так «чисто», как любят рассказывать) Маркетмейкер — это не злодей из подвала, но и не святой с нимбом. Его задача — зарабатывать. А чтобы зарабатывать, рынок иногда… немного путают. Вот основные инструменты, которыми рынок «крутят», и реальные примеры, где это выходило за рамки приличий. 🔧 Инструменты, которыми вводят толпу в заблуждение 📍 Спуфинг — ложные ордера 📍 Манипуляция расчётными (settlement) ценами — особенно на фьючерсах и опционах 📍 HFT-алгоритмы — сверхбыстрые сделки, которые двигают цену и забирают арбитраж 📍 Ложная ликвидность / Wash Trading — создают видимость спроса и предложения Теперь — что это значит на практике, а не в учебнике. 🧠 Что такое спуфинг — простыми словами Спуфинг — это когда в стакан выставляют огромные ордера, создавая ощущение: «Ого, тут мощный покупатель / продавец, рынок сейчас пойдёт!» Толпа реагирует: — входит в сделки — двигает цену — переставляет стопы А затем эти ордера мгновенно снимаются. И цена идёт в противоположную сторону. 📌 По сути: тебе показали декорации, а спектакль развернули в другую сторону. 🔥 Реальные примеры, где «что-то пошло не так» 1️⃣ Optiver и манипуляции ценами нефти (2007) В марте 2007 года регуляторы США зафиксировали, что крупная HFT-фирма Optiver: активно торговала фьючерсами на нефть перед закрытием; двигала расчётные цены контрактов; зарабатывала на деривативах, привязанных к этим ценам. Итог: 📍 в 2012 году компания заплатила около $14 млн штрафа. 👉 Классический пример, как через объёмы и тайминг влияют на фундаментальные уровни цены. Никакой магии — просто деньги, скорость и доступ. 2️⃣ Спуфинг и HFT-манипуляции (2010–2019) В 2013–2014 годах несколько HFT-фирм были уличены в системном спуфинге. Один из громких кейсов — Panther Energy Trading: размещали фиктивные крупные ордера; создавали иллюзию спроса/предложения; зарабатывали, когда рынок реагировал на «фантомную ликвидность». 📌 Штрафы — миллионы долларов. 💡 Эти схемы применялись не только на нефти — металлы, индексы, фьючерсы. 3️⃣ Flash Crash и Navinder Sarao (2009–2015) Один из самых известных кейсов. Navinder Sarao: использовал алгоритмы спуфинга; размещал и снимал тысячи ордеров на фьючерсах S&P 500; создавал искусственный дисбаланс спроса и предложения. Регуляторы считают, что его действия усилили Flash Crash — резкое падение рынка. 👉 Сценарий простой: создаём давление → рынок пугается → начинается паника → цена летит. 4️⃣ Jane Street и запрет в Индии (2025) В июле 2025 года индийский регулятор SEBI: временно запретил Jane Street работать на рынке; обвинил компанию в манипуляции индексом Bank Nifty через деривативы. Суть: создавали ложную активность; заманивали участников в опционы; меняли расчётные цены в свою пользу. 👉 Даже на жёстко регулируемом рынке такие вещи происходят. И да — речь шла о сотнях миллионов долларов. ⚠️ Вывод Маркетмейкеры: ✔️ дают ликвидность ✔️ держат рынок живым ✔️ позволяют нам входить и выходить из сделок Но: ❗️ у них больше данных ❗️ больше скорости ❗️ больше инструментов ❗️ и да — они тоже хитрят, когда это выгодно Поэтому: рынок — не поле с ровными правилами. Именно поэтому мы: — смотрим на ликвидность — читаем структуру — не торгуем из середины — не верим «очевидным» движениям Понимать, как они работают — значит перестать быть кормом. А дальше уже вопрос техники, терпения и дисциплины.

Сегодня в США сокращенный торговый день – фондовый рынок закрывается в 21:00 мск (сочельник). Завтра – выходной, на фондовом рынке нет торгов (Рождество).

Когда у трейдера начинает что-то получаться — часто просыпается эго. В лексиконе сразу появляется много «Я… Я… Я…». А это уже звоночек 🚨 Потому что рынок мгновенно ставит на место тех, кто решил, что он умнее всех. Так что если встретите такого «звёздного трейдера» — просто пожалейте. Недолго музыка играет… скоро он всё сольёт 😁

Почему точка входа — это основа всего в трейдинге. Многие до сих пор думают, что главное — это поймать направление рынка: вверх или вниз. Но правда в том, что всё решает именно точка входа. Если ты вошёл правильно — рынок может пойти против тебя, но ты останешься в игре. А если зашёл криво — хоть угадай движение идеально, всё равно сольёшь. Точка входа — это не просто отметка на графике. Это момент, где сходятся баланс риска и выгоды, где риск/прибыль на твоей стороне. Профессионалы не гоняются за «идеальной сделкой» — они ждут идеальную точку входа. Потому что именно она решает, будешь ты зарабатывать или терять. Можно ошибиться с направлением, можно недооценить волатильность — но если вход сильный, логичный и продуманный, у тебя всегда будет шанс выйти красиво. А если вход мусор — никакой «правильный анализ» уже не спасёт. Запомни: точка входа — это сердце трейдинга. А у кого сердце слабое — тот долго не живёт на рынке.

🤔 Энтони Помплиано: Будущее финансов – это AI + BTC. ▪️Волатильность BTC снижается. ⊹ Биткоин больше не ведет себя как «дикий актив». Вместо привычных обвалов на 70-80% рынок получил коррекцию около 40%. И это не слабость, а признак взросления. ▪️Рост никуда не делся. ⊹ +100% за два года и почти +300% за три. Среднегодовой рост за десятилетие ~70%. Таких активов в традиционных финансах почти нет. ▪️Эра «взрывных пиков» заканчивается. ⊹ Меньше шансов на эйфорию и «вертикальные свечи», но и риск катастрофических падений заметно ниже. Компромисс, который нравится институционалам. ▪️Битва за «биржу всего» уже началась. ⊹ Coinbase пришла со стороны крипты. ⊹ Robinhood из брокерского мира ⊹ Традиционные биржи и банки тоже активно подключаются. ⊹ В итоге все сходятся в одной точке: одна платформа, где можно торговать всем и в любое время. ⊹ Для пользователей это означает ниже комиссии, быстрее доступ к рынкам и торговлю 24/7. ▪️AI зарабатывает, Биткоин защищает. ⊹ AI-технологии и AI-агенты приносят компаниям деньги, автоматизируют бизнес и увеличивают прибыль. А затем этот капитал уходит в «защиту» баланса: Биткоин, стейблкоины, токенизированное Золото. ▪️Институционалы уже все поняли. ⊹ Крупнейшие игроки вроде BlackRock открыто говорят, что AI и токенизация станут фундаментом новой финансовой системы. Энтони Помплиано – американский инвестор, предприниматель и популярный криптокомментатор, известный своими выступлениями в поддержку Биткоина.

Всем доброе утро ☀️

Когда рынок падает — толпа орёт «всё, конец, летим в ад». Когда растёт — сразу «Луна, ракета, миллион скоро». Вот почему большинство так и остаётся в роли статистов. Нет системы — есть эмоции. Покупают, когда страшно упустить, продают, когда страшно потерять. А потом снова ищут виноватых, будто рынок им что-то должен. Но рынок — это просто механизм. Он не злой и не добрый, он нейтрален. Пока толпа мечется между страхом и жадностью, трейдер с планом делает то, что должен: ждёт свою зону, входит по сетапу, фиксирует по цели. И всё. Не магия, не везение — просто дисциплина и структура. У кого есть план — тот забирает. У кого эмоции — тот платит. Рынок один, а роли разные: шум или охота. Выбор за тобой!

Хорошо ползем)