Заметки Маклера

​​В пятницу Банк Санкт-Петербург ($BSPB) опубликовал финансовых результатов по МСФО за 1 квартал 2024. ✔️ Чистая прибыль +53,5% г/г (17,2 млрд. руб.) ✔️ Прибыль на акцию 28,18 руб. (если будут платить по 40%, то уже заработали 3% див.доходности) ✔️ Рентабельность капитала 29% (на 10% меньше чем в 1 кв. 2023, но тогда были получены сверх доходы) ✔️ Чистый процентный доход +53,5% г/г (17,2 млрд. руб.). Высокие ставки дают хорошо зарабатывать. ✔️ Чистая процентная маржа 7,1% (бьет рекорды!). 🔻 Чистый комиссионный доход -25,4% г/г (2,7 млрд. руб.) ✔️ Чистый торговый доход +6,7% г/г (2,2 млрд. руб.) ✔️ Операционные расходы -0,7% г/г (6 млрд. руб.) Отчет хороший. Мы купили их в начале мая под дивиденды и гэп закрылся за 7 дней!!! Ожидаем дальнейший рост акций и будем докупать в стратегию "Ежемесячный доход". Всем удачи в инвестициях. #стратегия_ежемесячный_доход

​​Майские прошли, пора возвращаться в работу!!! 😎 Кратко за чем слежу последнее время: 🔹Сбер - опубликовал отчет за апрель, всё круто. Продолжаю докупать, минимальная цена 350 руб. (ещё +10% к текущей цене, плюс скоро дивы 33 руб.) 📈 🔹МТС - поменяли див. политику, будут платить минимум 35 руб на акцию (доходность 11%), НО таких денег в компании нет, поэтому будут постоянно увеличивать долг. Захожу в шорт фьючерса 09.24 📉 🔹Сургутнефтегаз - сегодня Совет директоров рекомендовал рекордные дивиденды в размере 12,29 руб. на ПРЕФ (доходность 17%). Я успел прикупить ещё до выхода новости! 📈 🔹Слежу за Роснефтью, взял уже немного в портфель, одна из самых неодоценных нефтяных компаний на Мосбиржи на сегодня, потенциал 20%. 📈 🔹Яндекс опубликовал правила обмена акций, всё хорошо для владельцев акций на Мосбирже. Но я уже вне позиции. 🔹Натуральный газ - с конца апреля вырос на 20%. Я продолжаю на них спекулировать. Пока идея сильного роста работает. Но приходится держать руку на пульсе, очень волатильный инструмент. 📈 🔹Серебро очень хорошо себя показывает последнее время, спред с золотом почти сошел на нет. Получилось заработать на этом. 🔹Рубль окреп - 91,15 руб за $, я на таких просадках докупаю валюту и валютные инструменты (замещающие облигации). Тут кстати Новатек будет размещать достаточно интересный выпуск номиналом $100, обычно номинал такой облигации $1000. Ну и на последок, ЦБ оставил ключевую ставку 16% и ужесточил кредитно-денежную риторику, аналитики ожидают снижения ставки после сентября 2024, а на конец года ставку 15%. Всем удачи в инвестициях!

​​Вчера в стратегию "Ежемесячный доход" решил добавить Банк Санкт-Петербург ($BSPB). Сегодня как раз дивидендная отсечка по итогам 2023 года (получим 23,37 руб. или 6,85%). Отчету по итогам 2023 года, полноценно сравнить г/г не можем, т.к. данных по МСФО за 2022 год нет, только РСБУ: ✔️ Чистая прибыль 47,26 млрд. руб. (на таком уровне что и был в 2022 году по данным РСБУ) ✔️ Прибыль на акцию 98,6 руб. (на дивиденды платят от 20 до 50%, итого за прошлый год выплатят 42,45 руб. или 43% от ЧП) ✔️ Рентабельность капитала 27,3% ✔️ Чистый процентный доход 50,83 млрд. руб. ✔️ Чистая процентная маржа ~5,6% (данные в отчетности не раскрываются, но некоторые аналитики их подсчитали примерно). ✔️ Чистый комиссионный доход 12,48 млрд. руб. ✔️ Чистые доходы от торговой деятельности 10,27 млрд. руб (банк занимается спекуляциями с валютой, драг.металлами и ценными бумагами) 🔻 Операционные расходы 23 млрд. руб. Ближе к концу мая ждем отчет за 1 квартал 2024, если положительные результаты укрепятся, то будем увеличивать позицию! На что мы рассчитываем: 🔹 Размер дивидендов сильно увеличился (изменение дивидендной политики, которая явно дает выплачивать до 50% от ЧП) 🔹 Выплачивают дивиденды 2 раза в год 🔹 Высокие % ставки дают банкам больше зарабатывать 🔹 За 2024 год считаем, что Банк Санкт-Петербург заработает хорошие деньги и выплатит не меньше 40% от ЧП. 🔹 Доходность может составить 14%, при снижение ставки ЦБ в сентябре это очень хороший % даст рост акций Всем удачи в инвестициях.

​​🏦 Сбер в конце апреля опубликовал отчет по МСФО за 1 квартал 2024 ✔️Чистая прибыль +11,3% г/г (397,4 млрд. руб.) ✔️Прибыль на акцию 18,56 руб (на дивиденды платят 50%) ✔️Рентабельность капитала 24,2% ✔️Чистый процентный доход +24,4 г/г (700 млрд. руб.) ✔️Чистая процентная маржа 5,88% ✔️Чистый комиссионный доход +7,6% г/г (184 млрд. руб.) 🔻 Операционные расходы +25,1% г/г (228 млрд. руб.), их них расходы на персонал выросли на 23,7% (зарплаты растут..) ✔️ Стоимость риска -0,6пп г/г (всего 0,54%) Всё у Сбера хорошо, за весь 2024 год они могут заработать 39 руб. на дивиденды. Без учета дивиденда за 2024 год (10 июля 2024 выплатят 33,3 руб) доходность составит 14% к текущей цене в 307,5руб). Мы будем увеличивать позицию в Сбере в портфелях по мере поступление свободных денег.

​​💵 Подведем итоги за апрель'24 по стратегии "Ежемесячный доход". Рекомендованная сумма стратегии остается равно 120 000 руб. За месяц было сделано 15 сделок и комиссия за следование составила 421,38 руб. На тарифе "Инвестор" за такие же сделки было бы списано всего 121,48 руб. Сравнительная таблица на картинке. Файл со всеми сделками и расчетами по стратегии ниже ⬇️ Доходность за весь период (5.5 месяца) у стратегии +8,61%. Тинькофф показывает +12,61% (это без учета комиссий). За апрель: ✔️Купонов было получено на 1292,81 руб. ✔️Дивидендов не было. ✔️Прибыль по сделкам составила: 1547,87 руб. (закрыл Фосагро и частично Северсталь). В мае ожидаем: 🔹 Купоны: 1294,11 руб. 🔹 Дивиденды: 1780,10 руб. (от НЛМК) Стратегия работает и приносит прибыль, тем кто следует за ней! #стратегия_ежемесячный_доход #выгодна_ли_стратегия

С 1 МАЯ! В современной России 1 мая отмечается как Праздник Весны и Труда. Такое же название используется в Таджикистане. В Казахстане в этот день отмечается Праздник единства народа Казахстана, а в Белоруссии, Кыргызстане, в Китае, Пакистане, Шри-Ланке празднуют День труда. Первомай в современном виде возник в середине XIX века в рабочем движении, выдвинувшем в качестве одного из основных требований введение восьмичасового рабочего дня

🎉 Результаты розыгрыша: Победитель: 1. Акс Проверить результаты

​​В стратегии "Ежемесячный доход" выплаты по облигациям стабилизированы на ближайшие 12 месяцев. Стабильность! Сегодня ждем новостей от Фосагро ($PHOR) о результатах за 4 квартал и информации по дивидендам! Если они нас не порадуют, придется закрывать позицию.

​​💿 23 апреля Северсталь ($CHMF) опубликовала финансовый отчет за 1 квартал 2024 и объявила о выплате дивидендов, которые выплатят одновременно с годовыми! 🔹Дивиденд выплатят 38,3 руб (доходность к текущей цене 2%), это почти 100% FCF и меньше чем ожидали аналитики! Дата закрытия реестра 18.06, а общая сумма выплаты в этот день составит 229,81 руб. или 12,3% к текущей цене. 🔹Также Компания сообщила, что возвращаются к ежеквартальным выплатам дивидендов, чего мы и ожидали. 🔹Выручка +20% г/г 🔹Рентабельность по EBITDA 35% 🔹FCF вырос на 33% г/г 🔻Капитальные расходы (CAPEX) увеличились на 47% г/г и составили 18 млрд руб. В 2024 году CAPEX запланирован 119 млрд. руб. Северсталь есть в наше в стратегии "Ежемесячный доход", но мы решили сократить половину позиции: ✔️ Закрыли с прибыль 27% ✔️ Из-за высоких кап. затрат в этом году суммарный дивиденд за год составит около 100 руб (с учетом объявленного за 1кв), что соответствует 5% к текущей цене или 6,5% к нашей средней. Считаем это очень мало и за это время мы сможем найти более прибыльные инвестиции. В целом у компании все стабильно, после капитальных ремонтов доменных печей будем наблюдать за ней и скорее всего восстановим позицию, но после коррекции! Всем удачных инвестиций!