Финансы и инвестиции

⚓️ Бумаги Совкомфлота накануне оказались самыми доходными среди компонентов индекса МосБиржи. Даже санкции, под которыми компания пребывает долгое время, никак не отражаются на котировках — весь негатив от этого факта уже учтён. Восстановление с локального минимума продолжается: накануне были даже достигнуты максимумы месяца под 127–128 руб. Основной фактор поддержки пока, безусловно, дивидендный. Напомним, последний день для покупки бумаг компании — 18 июля, с дивдоходностью около 9% по текущим ценам. Фундаментальная цель по бумагам пока остается в диапазоне 180–185 руб. Из привлекательных факторов: около 58% выручки приходится на «индустриальный» сегмент —его ставки фрахта не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период (20–25 лет) под определенного заказчика. Текущий объем контрактов группы: примерно $24 млрд. Ожидается, что доля этого сегмента к 2025 году составит 65–70% контрактов. Кроме того, в 2023 году ставки фрахта большинства танкеров остаются на уровне около $50–55 тыс. в сутки, что существенно выше средних значений последних лет, то есть позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки группы. ✔️ Мы рекомендуем держать бумаги «Совкомфлота» долгосрочно. Ожидаем, что технически акции остаются в русле восходящего тренда, если удастся пройти уровень в 130 руб. Это сильно улучшит восприятие бумаги рынком.

⛽️ Фишка дивидендного сезона 2024 — Сургутнефтегаз-ап Одной из главных фишек текущего дивидендного сезона являются привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дивдоходность по ним является самой высокой в этом сезоне – больше 18%, что делает бумаги этой нефтедобывающей компании столь привлекательными перед дивидендной отсечкой, которая состоится 17 июля. Во время майской коррекции акции теряли около 16%, и теперь восстанавливаются уверенными темпами. Вполне вероятен сценарий с обновлением исторического максимума перед закрытием реестра, поскольку весомый разрыв в дивидендной доходности между префами Сургутнефтегаза и ближайшими конкурентами может подогреть интерес к бумаге в краткосрочной перспективе. Фундаментальный взгляд • Компания является экспортером, поэтому ослабление рубля, которое ожидается при переходе ЦБ РФ к более мягкой ДКП, позитивно скажется при конвертации валютной выручки в руб. В то же время наиболее важен для префов курс в конце года. • Текущие умеренно-высокие цены на нефть — позитив для финансовых результатов компании • Экономическая активность в Китае, главном импортере нефти, постепенно восстанавливается, что приводит к росту потребления черного золота. • Продление ОПЕК+ добровольных сокращений по добыче нефти на 2025 г. • Напряженность на Ближнем Востоке заставляет страны наращивать запасы нефти в хранилищах • За счет переоценки валютных резервов, которые составляют $64 млрд, будут выплачены аномально высокие дивиденды, что подогреет интерес к бумаге в рамках дивсезона. Технический взгляд • Пробили 200-дневную скользящую • Динамика последних дней — лучше рынка • Перекупленности по RSI нет, текущее значение около 50

💼 Дивидендная корзина. Опережение сохраняется Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность. Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.

Атомайз и Росбанк интегрировали ЦФА в банковское приложение Теперь клиенты Росбанка могут покупать ЦФА с помощью привычного банковского приложения: для этого нужно сделать несколько кликов и согласиться на передачу данных платформе Атомайз. Это первая интеграция банка с финтех-оператором рынка ЦФА. Она значительно упрощает взаимодействие с цифровыми финансовыми активами для клиентов Росбанка. При регистрации на Атомайз инвесторам больше не нужно вводить данные и предоставлять скан-копии документов — всё необходимое платформа получает в ходе автоматизированного обмена с Росбанком. Для подтверждения действий с ЦФА используется облачное подписание через sms-код, а работа с ключами организована через удостоверяющий центр Росбанка. То есть, решение такое же безопасное, как и любые банковские сервисы. Такая нативная интеграция Росбанка и Атомайз показывает, как цифровые активы можно бесшовно встроить в финансовые приложения через партнерскую модель. Такое упрощение сделает рынок цифровых прав доступнее и увеличит его ликвидность.

📊 Последствия новых санкций для различных отраслей 🔹Нефтегазовый сектор 🏭 НОВАТЭК США ввели расширенные санкции на СПГ-проекты НОВАТЭКа, включая танкеры для «Арктик СПГ – 2» и будущие проекты: «Мурманск СПГ», «Обский ГХК», «Арктик СПГ – 1», «Арктик СПГ – 3». Хотя первая линия «Арктик СПГ – 2» была запущена, завод не начал коммерческую эксплуатацию из-за отсутствия танкеров ледового класса, решение этой проблемы может занять годы. Реализация проекта «Мурманск СПГ» будет проще благодаря незамерзающему порту, но трудности неизбежны. 🔹Металлургия и горнодобыча 🏭 Северсталь 🏭 ММК 🎺 ТМК Новые санкции не окажут прямого влияния на этот сектор. Однако, возможно увеличение транзакционных издержек при приобретении импортных товаров и экспорте продукции. Компании, ориентированные на внутренний рынок, находятся в более защищенной позиции: доля внутренних продаж у Северстали, ММК и ТМК составляет 85–90%. 🔹Финансовый сектор и недвижимость 📈 Московская Биржа (MOEX) Санкции США могут привести к снижению комиссионных доходов до 4% и выручки до 2%. Основной удар придется по валютному рынку, который может потерять до трети объемов торгов. В других сегментах существенного негативного эффекта не ожидается, так как акции и облигации торгуются в рублях, а операции на денежном рынке и расчеты по деривативам ведутся по курсу ЦБ. 🔹Технологии, медиа, телекоммуникации и ритейл 🏧 М.Видео (MVID) 🤵‍♂️ Henderson (HNFG) Хотя у компаний нет значительного дохода от экспорта или импорта, важна тема трансграничных платежей и стоимости импорта. В зоне риска находятся стоимость и возможность закупки оборудования и серверов для телеком- и интернет-сегментов. У «М.Видео-Эльдорадо» значительная часть оборота приходится на прямой импорт, что может вызвать валютные и расчетные риски. Henderson увеличил долю расчетов в рублях, минимизировав расчеты в долларах и евро. 🔹IT 🖥 Софтлайн (SOFL) 💻 Группа Астра (ASTR) 💻 Диасофт (DIAS) Санкции ограничивают консалтинговые, облачные и другие IT-услуги для российских предприятий. Это может создать выгодные условия для российских IT-компаний, но точное влияние на их выручку и прибыль сложно оценить. Основные клиенты данных компаний — крупные предприятия с длительными бюджетными циклами. Эффект новых санкций будет аналогичен европейским санкциям декабря 2023 года, что снижает вероятность серьезных изменений.

Не засоряйте свою память обидами, а то там может просто не остаться места для прекрасных мгновений. Все самое прекрасное здесь: ❤️ Секреты роста в сетевом ❤️ Нейросети для бизнеса ❤️ Доступ в магию 🍕 Кулинария ⤚Рецепты ПП 💄 Для женщин ⤚Живые фоны ⤚Красота и здоровье ⤚Ешь и худей ⤚Женские секреты и полезности ⤚Модный маникюр 📱 Медиа ⤚Полезные Программы, IpTv, Кинотеатры ⤚Позинг | Идеи Фото 2024 ⤚Гороскоп Скорпиона ⤚Видеофоны ⤚Идеи Reels 2024 | Монтаж и Съемка ⤚Stories - Новинки Бесплатно ⤚PNG, Футажи, Фоны! 🎨 Творчество ⤚PNG - для Stories ⤚Reels | монтаж | обработка ⤚Png шаблоны ⤚Визуал на миллион ⤚Пресеты для Фото и Видео | Обработка 🌍 Новостные ⤚Развивающие мультики для детей ⤚Бизнес. Заработок. Инвестиции 🏡 Для дома ⤚Хэндмейд идеи и лайфхаки ⤚Бесплатно только сегодня! ⤚Дом Быта-ЛайфХаки 🎼 Музыка ⤚Музыка для Reels | stories 🎓 Познавательное ⤚Pro Бизнес ⤚Дорогущие Курсы - Бесплатно! ⤚Готовые посты ⤚Новинки клипов | Музыка 8D ⤚Цитаты на все времена ⤚Книги онлайн ⤚Слив от блогеров 📈 Бизнес ⤚ТОП- Бизнес идеи 2024 ⤚бесплатно для сторис ⤚Слив франшиз ⤚Финансы и инвестиции 📚 Образование ⤚Магия привлечения денег ⤚Напрямую к успеху ⤚Секреты Smm 💞 Цитатники ⤚Мысль дня : лучшие цитаты 🎉 Развлекательное ⤚Лики Смерти ❤️ От 7000₽ в день ❤️ Готовые посты для разных сфер ❤️ Мир вязания |Схемы ❤️ Гороскоп ➕ Добавить свой канал Ⓜ️ Авто-продвижение каналов

🕯 На какие российские акции были понижены целевые цены: ❗️С учётом последних событий на российском рынке, аналитики пересмотрели свои целевые цены по некоторым акциям в сторону понижения, а также обновили свои рекомендации по этим акциям: ⛽️ Лукойл $LKOH Аналитики понизили целевую цену бумаг Лукойла на 6%, с 9800 до 9200 рублей за акцию, а также понизили взгляд до «Нейтрального». Минфин РФ предложил повысить налог на прибыль до 25% с 20% с начала 2025 года и эксперты считают очень высокой вероятность утверждения этого предложения. 🔌 РусГидро $HYDR Аналитики учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 года и в результате снизили целевую цену по бумагам РусГидро на 9%, до 0,64 рублей за акцию, и сохранили «Негативный» взгляд. 📱 МТС $MTSS Подтверждён «Нейтральный» взгляд на акции МТС, но при этом целевая цена была понижена на 8%, до 350 рублей. Аналитики учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 году и в результате снизили целевые цены по всему сектору в среднем на 8%. 💿 Русал $RUAL Целевая цена акций Русала, одного из крупнейших мировых производителей алюминия, была понижена на 13%, до 33 рублей с 38 рублей за акцию. При этом был сохранён «Негативный» взгляд. Принимая во внимание ожидаемое повышение налога на прибыль организаций до 25% с 2025 года, были понижены прогнозы чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи в среднем на 6–7% относительно прошлых оценок. ⛽️ Мосэнерго $MSNG Целевая цена по бумагам Мосэнерго была понижена до 3,8 рублей за одну акцию, но при этом был сохранён «Нейтральный» взгляд на акции компании. 💩 М Видео $MVID Аналитики понизили целевую цену акций М Видео-Эльдорадо, крупного ритейлера электроники и бытовой техники в РФ, на 16%, до 160 рублей. При этом также был сохранён «Негативный» взгляд на акции компании. 💿 НЛМК $NLMK Целевая цена по бумагам НЛМК была понижена на 8%, до 230 рублей, но при этом взгляд на акции был повышен до «Нейтрального». Принимая во внимание ожидаемое повышение налога на прибыль организаций до 25% с 20% с 2025 году, прогнозы чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи были снижены в среднем на 6–7% относительно прошлых оценок. 🏠 Самолёт $SMLT Был сохранён «Позитивный» взгляд на акции Самолёта, но при этом снижена целевая цена на 6%, до 4900 рублей за бумагу. Аналитики полагают, что налоговые изменения уже нашли отражение в стоимости акций сектора с учетом недавней коррекции. Кроме того, экономисты считают, что повышение НДФЛ не окажет сильного негативного эффекта. 💎 Алроса $ALRS Целевая цена акций Алроса была понижена на 7%, до 78 рублей, и при этом был сохранён «Негативный» взгляд. Главной причиной стало снижение прогнозов чистой прибыли компаний сектора металлургии и добычи на 6-7% относительно предыдущих оценок. 🏠 Эталон $ETLN Аналитики сохранили свой «Позитивный» взгляд на акции Эталона, но при этом понизили целевую цену до 120 рублей за одну акцию. 🔋 Новатэк $NVTK Целевая цена по акциям Новатэка была понижена на 11%, до 1700 рублей за акцию, однако, был сохранён «Позитивный» взгляд на бумаги Новатэка. 💻 Астра $ASTR Аналитики учли планируемое повышение ставки налога на прибыль с 2025 года и в результате снизили целевую цену на акции Астры на 5%, до 400 рублей, при этом сохранив «Негативный» взгляд на её акции на горизонте ближайшего года.

Тайны человеческой жизни велики, а любовь – самая недоступная из этих тайн. Самая интересная подборка здесь: ✰ Телесная психология и кинезиология ✰ Секреты роста в сетевом ✰ Прикосновение к Таро ✰ Как закрыть кредиты 📱 Медиа ⤚PNG, Футажи, Фоны! ⤚Блогерство ⤚Обои/Фоны высокого разрешения! ⤚Готовые сторис макеты ⤚Платные приложения бесплатно ⤚Посты для сетевиков ⤚Музыка для Reels,stories ⤚Твой лучший инстаграмм 📈 Бизнес ⤚Финансы и инвестиции ⤚Соцсети : идеальный блог 📚 Образование ⤚Секреты Smm ⤚Книги по финансам и развитию ⤚Готовые посты для продаж ⤚Чек листы + гайды ⤚Курсы по заработку от блогеров ⤚Мотивация учебы ⤚Готовые посты ⤚Визуал | Обложки | Шрифты ⤚Слив дорогущих книг с Литрес 🎉 Развлекательное ⤚Веселые Животные ⤚Лучшие аудиокниги | Архив ⤚Лучшие книги | Архив ⤚Идеи Reels 2024 | Монтаж видео 🎓 Познавательное ⤚Отборные франшизы ⤚Бесплатная библиотека книг ⤚Best Женский Sliv 2024 ⤚Эстетика | фоны | арт картинки ⤚Exclusive курсы ⤚Курсы/Чек-листы бесплатно! 🎨 Творчество ⤚Обучение Монтажу| Анимации| 2024! ⤚Франшизы +100500 | Бесплатные Идеи 🏡 Для дома ⤚ПП рецепты : быстро и легко ⤚Кулинарная книга : лучшие рецепты 💞 Цитатники ⤚Идеи для Reels и VK clips 📨 Телеграм ⤚База взломанных приложений ⤚Андроид Программы, Кинотеатры, iptv ⤚Готовые посты для всех 🍼 Дети ⤚Счастливые Родители 2024 ✰ Стильная женская обувь оптом ✰ Астрология / Неоязычество / Искусство ✰ В поиске твоего Предназначения ✰ Бьюти Советы Косметолога ✰ Злата|WB Начало ➕ Добавить свой канал Ⓜ️ Авто-продвижение каналов

📉 Какие компании больше всего пострадают от высокой ставки ЦБ ❗️ЦБ РФ сегодня оставил ключевую ставку без изменений, на уровне 16%. Считается, что такая высокая ставка - это плохо для рынка акций. Но есть компании, которым от этого особенно тяжело. Рассмотрим несколько примеров: 1️⃣ Компании с крупным долгом: 🔸 Хуже всего приходится сильно закредитованным компаниям. Им нужно тратить больше прибыли на долги. В особой группе риска — убыточные предприятия: 📱 ВК $VKCO Убытки с 2020 года, а долг больше чистых активов. 🪓 Сегежа $SGZH Долг больше 13 EBITDA, чистый убыток за год — 16 млрд рублей . 💿 Русал $RUAL Долг — 8 EBITDA за 2023 год, чистая рентабельность около 0,5% 💰 АФК Система $AFKS Долг с учётом «дочек» — больше 4 EBITDA, обязательства превышают чистые активы, убыток за 2023 год составил больше 9 млрд рублей ⛽️ Газпром $GAZP Потерял за 2023 год 630 млрд рублей, а долг уже почти 3 EBITDA. 🪨 Мечел $MTLR Долг снижается, но всё ещё около 2,6 EBITDA, чистая рентабельность 5,5% (раньше — 15–20%). 🔌 РусГидро $HYDR Самый большой должник в своей отрасли — 2,5 EBITDA. Прибыль есть, но уходит на инфраструктуру. 2️⃣ Акции компаний с низкими дивидендами: 🔸 Такие бумаги редко растут или почти не растут, а доход приносят дивидендами. При высокой ставке вклады или ОФЗ дают 15% и выше, а такие акции — не больше 12%. Вот акции с низким дивидендом и слабой динамикой за последние пять лет: 💿 Норникель $GMKN Почти не растёт и платит 5–6%. 📱 МТС $MTSS Ближайший дивиденд — 12%, среднегодовой рост — около 2%, плюс солидный долг, который сейчас составляет более 2 EBITDA. 💎 Алроса $ALRS Последняя выплата была 2,6%, в среднем падает на 4% в год. 🏠 ЛСР $LSRG Недавний дивиденд — 8,9%, в среднем растёт на 3%. ❗️В список выше можно добавить почти всю электроэнергетику. Там дивиденды вдвое проигрывают облигациям и вкладам. 3️⃣ Технологический сектор: 🔸 От ключевой ставки зависит также и «требуемая доходность инвестиций» — при ней инвесторы готовы рисковать, покупая акции мало предсказуемых компаний. Чаще всего, это молодые бизнесы, а также почти весь технологический сектор рынка: 📲 Диасофт $DIAS 🛴 Whoosh $WUSH 🚗 Делимобиль $DELI 📱 ЦИАН $CIAN 3️⃣ Артген $ABIO

🪨 Накануне обыкновенные акции «Мечела» оказались абсолютными лидерами роста среди всех компонентов в базе расчёта индекса МосБиржи. В моменте чуть лучше рынка смотрелись даже привилегированные бумаги, которые сходили на 226 руб. и были готовы отработать локальный ориентир вверх на 240 руб. Почему пока этого не произошло? Причина в повышенной волатильности: это делает бумагу интересной именно для активных трейдеров-спекулянтов — а важного для инвесторов дивидендного фактора сейчас нет. В последний раз «Мечел» выплачивал дивиденды за 2020 г. — в размере 1,17 руб. на одну привилегированную акцию. Дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивались уже 12 лет, с 2012 г. «Префы» компании негативно отреагировали на рекомендации не платить дивиденды, но снижение было не очень весомым: оно уже было заложено в ценах акций. Ждать дивидендов по обоим типам акций в «Мечеле» точно не стоит, поэтому дисконт обыкновенных акций к привилегированным может быть необоснованным. Обыкновенные акции «Мечела» сейчас даже без дивидендного драйвера роста более чувствительны к динамике бизнеса. ✔️ Мы рекомендуем держать обыкновенные акции «Мечела» среднесрочно. Компания продолжает наращивать объём реализации энергетического угля (рост в 1К24/1К23 составил 53%). Это обусловлено изменением структуры продаж и перераспределением отгрузок с экспорта на внутренние направления с меньшим транспортным плечом. В 1К24 был подписан контракт на поставку данной марки угля в адрес крупной энергетической компании.