Z News

مورغان ستانلي: وارش يعزز مصداقية الفيدرالي لكن مخاطر السيولة تلوح في الأفق يرى مورغان ستانلي أن تولّي كيفن وارش رئاسة الاحتياطي الفيدرالي شكّل خطوة مهمة نحو استعادة مصداقية البنك المركزي، غير أن البنك حذّر من أن تشديد أوضاع السيولة يمثّل تهديداً أكثر إلحاحاً لأسواق الأسهم مقارنةً باحتمال رفع أسعار الفائدة. ترأّس وارش اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأول له الأسبوع الماضي، وكان ردّ فعل الأسواق الأولي — من بيع الأسهم والسندات، وتسطّح منحنى العائد في اتجاه هبوطي، وتقوّي الدولار  وتراجع الذهب — دليلاً في نظر مورغان ستانلي على أن الرئيس الجديد يسير في الاتجاه الصحيح. وأشار محلل الأسهم في البنك مايكل ويلسون، الذي أيّد تعيين وارش منذ فبراير، إلى أن نسبة S&P 500  إلى الذهب ارتفعت بنحو 40% منذ ترشيحه، وهو ما "يعزز وجهة نظرنا بأن الأسواق تمنحه فرصة لإثبات نفسه"، على حد قوله. وكتب ويلسون: "نعتقد تحديداً أن الأسواق تُشير إلى أن وارش قادر على إحداث تحوّل في الفيدرالي، وتقليص الاعتماد على الميزانية العمومية بوصفها أداةً للسياسة النقدية، والمساعدة في استعادة الثقة بصانعي السياسات." وقد أرسل وارش رسالة واضحة

📍عاجـــل | واشـنـطن & طـهـران : 📌الخارجية القطرية: المحادثات الفنية ستستمر بشأن جميع القضايا طوال الفترة المتبقية من الأسبوع. 📌 الوسيطان سيواصلان بذل الجهود لضمان استمرار المفاوضات بهدف التوصل إلى اتفاق نهائي. 📌 قطر وباكستان تعربان عن تقديرهما لواشنطن وطهران على الالتزام بالدبلوماسية والحل السلمي للنزاع. 📌 الدولتان الوسيطتان تشيدان بالدول الشقيقة والصديقة لدعمها المستمر للمفاوضات الجارية.

🔴هام 🔺 انتهت جولة المفاوضات الاولى بين الولايات المتحدة وايران في سويسرا وحسب التصريحات حصل تقدم. ⬅️ على اثر هذا التقدم بالمحادثات شهدنا تحسن لذهب وضغط على النفط لتراجع اكثر. 🔺 مخاطر تعثر المفاوضات تكمن فقط في الملف اللبناني ⬅️ لذلك بحالة تعثر للمفاوضات سيكون من ثغرة الملف اللبناني. 🔺 لا بيانات قوية اليوم

🔴 ارتفاع عوائد السندات الأمريكية مع ترقب بيانات التضخم 📈 الأسواق تترقب مؤشر التضخم المفضل للفيدرالي (PCE) الخميس، وسط ارتفاع توقعات رفع الفائدة في ديسمبر إلى 89%. 🇺🇸 عائد عامين: 4.217% ⬆️ (+3.8 ) 🇺🇸 عائد 10 سنوات: 4.483% ⬆️ (+3.2 ) 🇺🇸 عائد 30 عاماً: 4.918% ⬆️ (+1.7 ) 📲 تابع المستجدات عبر قنا

الذهب يسير في اتجاه هابط لكن هناك ارتدادًا محتملًا.. فما سيناريوهات التداول الآن؟ اتجاه هابط ما زال يفرض سيطرته بحسب بيانات WarrenAI، يتحرك الذهب حاليًا داخل قناة هابطة واضحة تمتد بين مستوى 4023 دولارًا للأوقية تقريبًا ومستوى 4595 دولارًا، وذلك بعد سلسلة متواصلة من القمم والقيعان الهابطة منذ تسجيل القمة التاريخية مطلع عام 2026. وتشير المؤشرات الفنية إلى أن السعر ما زال يتحرك أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية لـ20 و50 و200 فترة، وهي إشارة تعكس استمرار الضغوط البيعية وهيمنة الاتجاه الهابط على مختلف الأطر الزمنية. كما لا يزال مؤشر سوبرتريند يعطي إشارة هبوطية قرب مستوى 4503 دولارات، ما يعني أن أي ارتفاعات حالية يتم التعامل معها باعتبارها حركات تصحيحية داخل اتجاه هابط أكبر، وليس بداية لموجة صعود جديدة. وتُظهر بيانات التذبذب أن متوسط المدى الحقيقي ATR يبلغ نحو 122 دولارًا، بما يعادل قرابة 2.9% من السعر، وهو ما يعكس استمرار مستويات التقلب المرتفعة في السوق. إشارات ارتداد تمنح المشترين بعض الأمل ورغم استمرار سيطرة البائعين على الاتجاه العام، بدأت بعض الإشارات الفنية في الظهور بما يسمح بحدوث ارتداد تصحيحي قصير الأجل. فقد سجل الذهب مؤخرًا نموذج شمعة ابتلاعية صاعدة قرب مستوى 4204 دولارات، وهو من النماذج الفنية التي غالبًا ما ترتبط بمحاولات انعكاس مؤقتة للحركة السعرية. كما ارتد السعر من الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 4092 دولارًا، وهي منطقة غالبًا ما تدعم العودة نحو المتوسط المتحرك المتوسط للنطاق. وتشير التحليلات كذلك إلى محاولة السعر استعادة نقطة التحكم الحجمية VPVR قرب مستوى 4177 دولارًا، وهي منطقة تمثل أحد أهم مستويات التوازن بين المشترين والبائعين خلال الفترة الأخيرة. منطقة مفصلية تحدد المسار المقبل تشير تحليلات WarrenAI إلى أن المنطقة الممتدة بين 4218 و4242 دولارًا تمثل حاليًا واحدة من أكثر المناطق الفنية أهمية. وتكتسب هذه المنطقة أهميتها من تلاقي المتوسط المتحرك لـ 200 يوم مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4241.9 دولارًا تقريبًا. وفي حال نجاح الذهب في الإغلاق اليومي أعلى هذه المنطقة، فقد يفتح ذلك المجال أمام امتداد الحركة التصحيحية نحو مستوى 4309 دولارات، والذي يمثل مستوى تصحيح 50%. أما الهدف التالي للمشترين فقد يتمثل في منطقة 4377 دولارًا، والتي تتوافق مع مستوى تصحيح 61.8% من موجة الهبوط الأخيرة. البائعون ما زالوا يملكون الأفضلية ورغم احتمالات الارتداد، لا تزال المؤشرات الفنية من WarrenAI تمنح الأفضلية للبائعين على المدى المتوسط. وتبرز المنطقة الممتدة بين 4375 و4505 دولارات باعتبارها أهم مناطق المقاومة التي قد تستقطب ضغوطًا بيعية جديدة. وتتجمع داخل هذه المنطقة عدة عوامل فنية مهمة تشمل مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 4377 دولارًا والمتوسط المتحرك لـ50 فترة قرب 4380 دولارًا بالإضافة إلى مقاومة مؤشر سوبرتريند قرب 4503 دولارات. ويشير هذا التكتل الفني إلى أن أي صعود نحو هذه المستويات قد يتحول إلى فرصة جديدة للبائعين لإعادة بناء مراكزهم مع الاتجاه الرئيسي الهابط. أما المستوى الذي قد يغير الصورة الفنية بشكل جذري فيتمثل في اختراق القمة السابقة قرب 4596 دولارًا، حيث إن تجاوز هذا الحاجز من شأنه إضعاف فرضية القناة الهابطة الحالية بصورة كبير

🔴 بنك أوف أمريكا: يتوقع البنك أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من سبتمبر وأكتوبر وديسمبر 2026، مقارنة بتوقعاته السابقة بأن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير هذا العام.

🟥 رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر يعلن استقالته .. 🇬🇧

إليكم أبرز التطورات في الأسواق 🔷 الأسواق الأمريكية تستهل الأسبوع بحذر وسط ترقب المستثمرين لتطورات المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وما قد ينتج عنها من تأثير على شهية المخاطرة. ⬅️ الأنظار تتجه إلى بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الخميس، وهو المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم. ⬅️ أي مفاجأة في بيانات التضخم قد تعيد تشكيل توقعات أسعار الفائدة، وتدفع الدولار والذهب والأسهم إلى تحركات قوية خلال الأيام المقبلة. 🔷 الدولار الأمريكي يحوم قرب أعلى مستوياته في عدة أشهر، مدعوماً بحالة عدم اليقين الجيوسياسي وتباين التوقعات بشأن مسار السياسة النقدية.

🟥 تطورات محادثات إيران وأميركا في سويسرا .. 🇨🇭 ▪️ انطلقت اليوم الأحد في بورغنشتوك بسويسرا محادثات بين إيران والولايات المتحدة، بمشاركة قطر وباكستان كوسطاء، حيث يترأس الوفد الأميركي جيه دي فانس، فيما يترأس الوفد الإيراني محمد باقر قاليباف. ▪️ وأكد المتحدث باسم الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي أن الاجتماع سيستمر ليوم واحد، ويأتي في إطار متابعة تنفيذ مذكرة التفاهم الموقعة بين طهران وواشنطن. 🏳️ وأضاف أن أبرز الملفات المطروحة تشمل : - عجز واشنطن عن ضمان استمرار وقف إطلاق النار في لبنان. - إعفاءات بيع النفط الإيراني. - الإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة. ▪️ وتأتي هذه المحادثات بعد اتفاق على وقف إطلاق النار لمدة 60 يوماً خلال سير المفاوضات، إلا أن التوتر عاد إلى الواجهة عقب إعلان الحرس الثوري الإيراني، أمس السبت، إغلاق مضيق هرمز. ▪️ في المقابل، أكدت القيادة المركزية الأميركية أن حركة الملاحة التجارية في مضيق هرمز لا تزال مستمرة بشكل طبيعي.

أهم الشركات التي ستعلن عن نتائجها هذا الأسبوع

للتسجيل بقروبات الخاصة للعملاء: قروب المؤشرات 📊 / قروب المؤشرات والأخبار الأسبوعية 📰 / قروب الناسداك 📈 الرجاء التسجيل من خلال الرابط 🔗https://my.em-markets.com/register/forex/live سيتم التواصل معك من خدمة العملاء 📞 وإرسال الروابط الخاصة بالقنوات ودخول القروبات بعد الإيداع 💰✅

🇮🇷 إيران تؤجل اجتماع يوم الجمعة في سويسرا مع الولايات المتحدة، وتقول إنه من المقرر عقد اجتماع جديد في الأيام المقبلة - وزارة الخارجية

🔴 البنك المركزي الروسي يخفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 14.25%، في تاسع خفض متتالٍ منذ بلوغها 21% خلال 2025. 📉 التضخم السنوي استقر عند 5.6% حتى منتصف يونيو. 🎯 البنك أبقى توقعاته بتراجع التضخم إلى 4.5%-5.5% بنهاية العام، مع استهداف 4% بحلول 2027. ⛽️ حذّر من مخاطر تضخمية ناتجة عن تراجع مؤقت في إنتاج وقود المحركات. ⚠️ صناع السياسة النقدية أشاروا إلى أن وتيرة خفض الفائدة مستقبلاً قد تكون أبطأ من التوقعات السابقة.

المتحدث باسم الخارجية الإيرانية 🇮🇷 : ◾️ نندد بالهجمات الإسرائيلية على لبنان ونحذر من عواقبها على الأمن الإقليمي. ◾️ أميركا تتحمل المسؤولية المباشرة عن الهجمات الإسرائيلية على لبنان. ◾️ سنتخذ جميع التدابير اللازمة لحماية مصالحنا وحلفائنا.

📍عاجـــل | بلـومبـرغ: ‏📌 حركة الناقلات عبر مضيق هرمز تتباطأ رغم الاتفاق المؤقت بين واشنطن وطهران 📌 بحسب "بلومبرغ" فإن حركة الملاحة عبر المضيق بدت أقل كثافة صباح الجمعة بعد يوم من تسارع تدفقات النفط عقب إعلان الولايات المتحدة وإيران رفع الحصار المتبادل 📌 نحو 40 ناقلة عملاقة محملة بما يقارب 80 مليون برميل من النفط غير الإيراني لا تزال تنتظر وضوح المشهد الأمني قبل العبور 📌 الاتفاق المؤقت دفع سفناً تحمل نحو 10 ملايين برميل من النفط إلى استئناف المرور عبر المضيق بعد توقفات مرتبطة بالحرب 📍شركات الملاحة تواصل التحذير من تحديات تشمل الألغام البحرية المحتملة والازدحام ومخاطر الأمن البحري في المنطقة.

📍عاجـــل | كيـفن وارش : ‏📌 بعد أقل من أربعة أسابيع على أدائه اليمين رئيساً لمجلس الاحتياطي الفدرالي الأميركي 📌 أوضح كيفن وارش أن طريقة صياغة السياسات النقدية والتواصل مع الأسواق ستختلف جذرياً عن النهج المتبع خلال الخمسة عشر عاماً الماضية.

🟥 تعثر مفاوضات سويسرا وتصاعد التوترات .. 🔥🔥 📰 إيران تشترط وقف الهجمات الإسرائيلية على لبنان قبل استئناف أي مفاوضات مع الولايات المتحدة. ✈️ الوفد الإيراني يؤجل سفره إلى سويسرا بسبب استمرار الضربات الإسرائيلية. ❌ جيه دي فانس يلغي رحلته إلى سويسرا، ما يزيد الشكوك حول انطلاق الجولة الأولى من المفاوضات. 📊 تأثير الأسواق : 🟢 النفط: مرشح لمزيد من الارتفاع مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية. 🔴 الأسهم العالمية: تحت ضغط بسبب تراجع شهية المخاطرة. 🟡 الذهب: تقلبات مرتفعة، مع بقاء الاتجاه مرتبطًا بتطورات الأزمة والتدفقات نحو الملاذات الآمنة. 🔴 تراجع فرص استئناف المفاوضات يرفع مستوى التوتر في المنطقة، ما قد يدفع الأسواق إلى موجة جديدة من العزوف عن المخاطرة إذا استمر التصعيد.

لجأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أحد المؤشرات التي يوليها اهتمامًا كبيرًا للدفاع عن اتفاق السلام المثير للجدل مع إيران، وهو رد فعل الأسواق المالية العالمية التي استقبلت الاتفاق بارتياح واضح. فبعد ثوانٍ فقط من توقيع الاتفاق يوم الأربعاء في قصر فرساي، أشار ترامب إلى أن أسعار النفط تتراجع بينما تحقق الأسهم مكاسب، وفقًا لمقطع مصور نشره البيت الأبيض عقب مراسم التوقيع. وعاد ترامب لتكرار الرسالة نفسها عبر منصة تروث سوشيال أثناء عودته إلى الولايات المتحدة، ضمن أسبوع ركز فيه بشكل كبير على تطورات الأسواق المالية، مؤكدًا أن سوق الأسهم سجل مستويات قياسية جديدة، بينما تواصل أسعار النفط هبوطها بعد الإعلان عن الاتفاق. ويستند الرئيس الأمريكي في دفاعه إلى معطيات ملموسة، إذ تراجعت أسعار النفط الخام إلى أقل من 80 دولارًا للبرميل، كما انخفض متوسط أسعار البنزين في الولايات المتحدة إلى أقل من 4 دولارات للغالون بعد تراجع تجاوز 0.50 دولار خلال الشهر الماضي.