Аналитика Мосбиржи

Даже (!) шаурма.

🏛 Тем временем НПФ (негосударственные пенсионные фонды) нарастили долю в акциях до максимума за 5 лет — 8% средств. (источник — ЦБ). Такие фонды — самые консервативные, так как управляют пенсионными накоплениями, где цена риска высока. Их основные активы — 🏛 ОФЗ и корпоративные облигации. Традиционно доля 🏛 акций в структуре вложений пенсионных накоплений крайне низкая, но буквально в этом году тренд начал плавно меняться. Как думаете, правильно делают? 🤔

Любопытная картинка по открытым позициям физиков во фьючерсе на акции 🏠 Самолета (застройщик). Данные MSCinsider. Чистый лонг* физиков улетает куда-то в космос. Они просто вертикально наращивают лонги. Судя по всему, народ хочет прокатиться на треке со снижением ключевой ставки. Ведь у Самолете высокий чистый долг, а снижение ставки поможет поправить ситуацию с ним. Посмотрим, получится ли у физиков заработать 😶 *Чистый лонг - это разница между количеством лонг и шорт контрактов. Эти данные дает Мосбиржа.

Тут в Альфа-банке (источник) оценили потенциальные притоки на рынок акций на горизонте 12 месяцев. Ждут: 0,3 трлн рублей с денежного рынка 0,5 трлн рублей от реинвеста обратно, полученных дивидендов 1,2 трлн рублей с депозитчиков Получается, что на горизонте года, на фондовый рынок может вернуться около 2 трлн рублей. Учитывая то, что free-float акций на МосБирже составляет всего около 7 трлн рублей, даже эти 2 трлн рублей могут дать неплохой толчок вверх акциям. Вот, что пишут, цитирую:

Рынок акций, как более рискованный, оказался под сильным давлением на фоне волатильности от реализации геополитических и макроэкономических рисков. Значительная часть средств розничных инвесторов – около 35% от совокупных 11 трлн руб., сейчас сосредоточена в облигациях. Этот показатель – рекордный, отражающий растущий интерес к долговым инструментам. К тому же притоки в фонды облигаций достигли 395 млрд руб. с начала года, тогда как из фондов акций инвесторы выводят деньги уже 4 месяца подряд. В итоге доля акций в розничных портфелях упала до минимального уровня с конца 2022 года – 28%. В таких условиях любой позитивный драйвер может стать спусковым крючком для перетока средств инвесторов в акции: не только из облигаций (которые постепенно утрачивают относительную инвестиционную привлекательность с падением доходностей), но и с денежного рынка и депозитов, не говоря уже о реинвестировании дивидендов. В соответствии с нашим расчётом, потенциал роста рынка составляет около 30% на горизонте 12 месяцев. И это не самая оптимистичная оценка: в недавнем интервью глава МосБиржи заявил, что дисконт российских акций к иностранным рынкам достигает 70%. По словам эксперта, дисконт будет постепенно сокращаться по мере снижения геополитической напряжённости. Такие оценки указывают на ещё больший потенциал для роста рынка акций в долгосрочной перспективе. (источник).

😵 Ну чего, вот и долгожданный отскок по 🏛 индексу от поддержек пошел. В моменте +1,3% со вчерашних минимумов. Маловато, конечно. Но хоть какая-то реакция есть - уже хорошо. Не в штопоре пробиваем все поддержки подряд, значит есть какие-то силы у рынка... Смотрим дальше, что из этого получится 💁‍♂️

🔝Полезная аналитика 😁Друзья, добрый день! На связи Павел Шумилов, я веду свой авторский канал про инвестиции и трейдинг. Моей аналитике доверяют в Финам и РБК. Московская биржа — это мои клиенты. Я задаю сложные вопросы публичным компаниям: Яндексу, Озону, ВК, СПБ Бирже и другим. 🤪 Я не такая, я жду трамвая В отличие от большинства остальных каналов в тележке я не скрываю своего лица, не веду канал анонимно, не продаю курсов или доступа до вип-каналов, не выдаю себя за другого человека. А в своей рекламе не подставляю админов каналов, не требую от них сказать, что это их личная рекомендация, что они на меня подписаны и своё утро начинают с прочитывания всех моих постов 😂 🧐 Ну-ка ну-ка, удиви Я прогнозирую будущее компаний основываясь на глубоком анализе фундаментальных основ (70% значимости), а также новостной повестке (15% значимости) и технического анализа (15% значимости). Это помогает мне творить магию — верно прогнозировать движение цены в подавляющем числе случаев. Каждую неделю я предлагаю своим подписчикам сказать какую компанию мне разобрать, выбираю из списка тех, кого не разбирал как минимум месяц (чтобы не разбирать каждый день один Сбербанк с Лукойлом и подобными монстрами). А потом каждый день публикую аналитику по компаниям. Что важно — я обращаюсь к своим прошлым разборам и вижу, что практически каждый раз то что я спрогнозировал, с разницей в 3-8%, так и происходит, отличается в основном сила амплитуды движений, а направление 1К1. Это происходит из раза раз, из года в год. Конечно — не в 100% случаев. Бывают черные лебеди и прочие птицы. Вот некоторые особенно яркие истории: ▪️ 🏠 ГК Самолёт.  2022 год, акции Самолёта стоят 2800 р. Провожу анализ, в котором делаю вывод, что справедливая цена у них ниже 1000. Рынок какое-то время «спорил» со мной и акции даже к 4000 уходили, а я продолжал писать — что рынок не прав. В итоге акции Самолёта падали в моменте до 814 рублей, а в этот день я писал — не шортите, мужики, Самолёт. И тогда же Самолёт взлетел, побрив шортистов. ▪️⛏ ЮГК. В августе 2024 года делал разбор компании и писал, что в отчетах читаются значительные проблемы. С тех пор я негативно относился к компании. Фундаментал заранее предупредил, что это не лучшая инвестиция. Что будет дальше — большой вопрос. ▪️ 💻 Позитив. Вокруг все в эйфории, классная бумага. Исключительно положительные отзывы от инвесторов-блогеров. Но Паша Шумилов против: говорю, что цена упадёт (на тот момент 2910 р.) И вот акции уже сложились в 2 раза, все вокруг — ну вот же, щас пора брать. Захожу я с аналитикой и говорю, что упадем еще в половину (на момент разбора 1620 р., я ждал падения до 1100) Туда мы и упали в итоге. ▪️🥇 Лензолото. Моя аналитика от 24 декабря 2024 года: Компания не подходящая для инвестора. Финансовое здоровье скверное. Держитесь подальше. Что сейчас? Акционеры «Лензолота» утвердили ликвидацию компании, новость от 15 августа. Вот здесь вы найдете свежий разбор по любой российской компании. Выбирайте интересующую вас отрасль, там выбирайте самый свежий разбор. Условно если у компании есть 1 —> 2 —> 3...—> 7 — то жмите 7. Это будет самый свежий мой разбор. За год по каждой компании у меня большое число аналитики. И вы можете посмотреть в динамике как часто я оказываюсь правым по любой компании. ▪️Банки ▪️Инвест.компании, биржи, страховщики и другие ▪️Нефть и газ ▪️Драг.металлы, алмазы ▪️IT ▪️Телекоммуникации, электроника, образование ▪️Энергетика ▪️Химическая промышленность ▪️Девелоперы, недвижимость ▪️Магазины ▪️Агропромышленность и напитки ▪️Металлы, промышленное производство ▪️Перевозки грузов, людей. Инфраструктура ▪️Здравоохранение ▪️Автозаводы И я буду рад видеть вас у себя на канале, добро пожаловать! 😁С уважением, Павел Шумилов. https://t.me/ShumilovPavel

🥂 У нас снова ДЕФЛЯЦИЯ! -0,08% за неделю (график Сигналы Atlant'a) Хорошо идем, ждем 16% ставочку (-2%) на ближайшем заседании ЦБ, в следующую пятницу? 😃

🏛 Индекс Мосбиржи прямо сейчас торгуется на уровнях 2019 года. В диапазоне 2800-2900 пунктов рынок находился еще 6 лет назад, в сентябре 2019 года. Как думаете, это дорого или дешево? 👀

🏛 Тем временем, акции медицинских компаний сильно опережают рынок в эти 12 месяцев. Компании менее чувствительны к санкциям и ключевой ставке, а спрос на их товары и услуги стабилен — как и всегда. Обстановка по доходности за 12 месяцев: 💊 Озон Фармацевтика +67,58% 🩺 Мать и Дитя +53,94% 💊 Промомед +17,05% 🏛 Индекс Мосбиржи +12,18% Что думаете? 👀

Пружина сжата 🌀

😶 Где отскок то?

🏛 Индекс, тем временем, подошел к пересечению двух неплохих поддержек на дневном таймфрейме - к трендовой линии и зеркальной зоне 2849-2858. Ваше мнение, удержим это пересечение или нет?

Эта диаграммка еще из декабря 2024 года (источник) продолжает работать 👀 Ставка сейчас 18%, а 🏛 индекс почти 2901п (еще несколько часов назад там был, по крайней мере).

😵 Опять ведь что-то заливают 🏛 рыночек. Краснющую дневную свечку сегодня нарисовали. По технике, индекс подходит к пересечению двух неплохих поддержек - трендовой линии 2866 и зеркальной зоны 2849-2858. Всего в районе 1% до туда остается. Вероятно уже вот-вот придем к этому пересечению. Ну и интересно будет посмотреть, удержим его или нет. Это будет многое говорить о силе текущего рынка. В целом, это пересечение - неплохая поддержка. Будь рынок сейчас бычий, то вероятно удержали бы 🤷‍♂️ Не ИИР.

Совкомбанк дарит 100 акций новым клиентам Банк дает возможность получить первые акции в свой портфель и начать знакомство с фондовым рынком. Последние новости не могут не радовать. Совкомбанк вошел в ТОП-3, старички могут купить акции по 15+₽, так теперь и новичкам профит от банка. Разбираемся, что делать новым клиентам: Сначала необходимо открыть брокерский счет в Совкомбанке (только для новых клиентов), затем установить приложение «Совкомбанк Инвестиции» и пополнить счет на 10 тыс. в месяце открытия Более подробную информацию можно получить тут.

🏛 Новых инвесторов на рынке все меньше и меньше — темпы роста клиентской базы брокеров существенно снизились (источник пдф ЦБ РФ) Несмотря на смягчение денежно-кредитной политики, в 2025 году рост количества новых клиентов брокеров замедлился. После нескольких лет бурного роста, рынок брокерского обслуживания возвращается к умеренным темпам увеличения клиентской базы. Ваше мнение, почему так? 🤔

Всё ещё пишется, что у ⛽️ Газпрома низкая ликвидность. То есть, будто бы Газпром неликвид.  И это в разгар рабочего дня, в разгар понедельника.  У кого тогда высокая ликвидность? 😰

Любопытная диаграммка от ЦБ (источник пдф). Доля 🏛 российских акций в портфелях физлиц снизилась до 28%. Это минимальное значение аж с конца 2022 года. А вот доля облигаций в портфелях физлиц наоборот - выросла до 35%. Это максимум с 2020 года. На фоне падения ставок по вкладам, вложения и в 🏛 ОФЗ, и в корпоративные облигации существенно увеличились. Что думаете? 🤔

Тем временем, 🏛 индекс РТС (долларовый аналог 🏛 индекса Мосбиржи) в 2025 обгоняет рынки Китая, Великобритании, США и Японии. Обстановка по доходности с начала года: 🏛 РТС +30,36% 🥳 🇨🇳 Hang Seng +29,64% 🇬🇧 FTSE 100 +12,10% 📈 S&P500 +8,71% 🇯🇵 Nikkei +7,06% Спасибо, крепкий рубль 😄