Аналитика Мосбиржи

Нужно ли добавлять в портфель прямые инвестиции? У многих российских инвесторов в 2026 году портфель выглядит одинаково: акции, фонды и облигации с Мосбиржи. Инструменты разные, но всё это - публичный рынок. Такой подход удобен: активы легко купить и продать, портфелем просто управлять. Но в моменты турбулентности рынок часто движется как единое целое, и разные инструменты начинают снижаться одновременно. Поэтому стоит спросить себя: есть ли в вашем портфеле активы вне фондового рынка, которые меньше зависят от общих циклов и настроений инвесторов? Таким активом могут быть прямые инвестиции (private equity) - вы покупаете долю в реальной компании, а не биржевой тикер. Это способ инвестировать в бизнес на ранней стадии, зарабатывать на росте прибыли и зависеть от реальных результатов компании, а не от настроения рынка. Да, ликвидность ниже, риски выше и требований к анализу больше. Но взамен вы получаете повышенную доходность и настоящую диверсификацию вне фондового рынка. С этим может помочь brainbox.VC - платформа для инвестиций в компании на ранней стадии. Вы покупаете реальные акции. Они официально оформляются и хранятся в депозитарии "Статус". Например, компания Flip за год выросла с 5 до 50 тысяч пользователей и привлекла инвестиции от "1C-Битрикс". Проект VOX вырос с 2 до 15 городов и запустил партнёрство с Яндекс Ultima. В это же время фондовый рынок почти не двигался. Сейчас платформа собирает деньги в проект «Бит за Бид». Из 12 млн 5 уже вложено собственным фондом (skin in game). Ссылка на платформу: https://brainbox.vc/

Инвестиции в стартапы связаны с высокими рисками, включая полную потерю капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Это не публичное предложение и не инвестиционная рекомендация. Ознакомиться с правилами платформы: https://brainbox.vc/documents

Реклама. АО «БРЭЙНБОКС ВИСИ», ИНН: 9703120210, erid: 2VSb5xbaRcD

Аж 19 из 19 аналитиков ждут 15% завтра. Ну, посмотрим, как по факту будет 🤷‍♂️ Источник: ТАСС (ссылка).

Хетти Грин, «Ведьма с Уолл-стрит», 1834–1916гг: Как самая богатая женщина Америки сколотила состояние на чужих паниках, при этом умудрялась экономить даже на еде и здоровье. История Хетти Грин - это аномалия финансовой истории США конца 19 – начала 20 века. В свое время, она была самой богатой женщиной (её состояние под старость оценивалось в $100 млн, что примерно равно $2–3 млрд сейчас). Но при этом она стала символом патологической скупости. Пресса окрестила её «Ведьмой с Уолл-стрит» за ледяную расчетливость: она скупала активы, когда другие в ужасе продавали всё, и экономила на еде и здоровье, пока управляла своим огромным капиталом. Родившаяся в 1834 году в богатой семье китобойных магнатов из Нью-Бедфорда, штат Массачусетс, Хетти с детства читала бухгалтерские книги отца и дяди. Её финансовая философия была проста и безжалостна: «Покупай, когда льется кровь на Уолл-стрит». В отличие от ее современников, которые гнались за акциями растущих компаний, Грин предпочитала облигации, ипотечные кредиты и недвижимость. Она никогда не брала кредитов и не инвестировала на чужие деньги. Стратегия ее была в том, чтобы держать огромный запас наличности и ждать кризисов. Во время паники 1873 года, паники 1893 года и паники 1907 года, когда рынок рушился, а банки закрывались, Грин скупала первоклассные облигации городов и штатов, а также ипотечные закладные по бросовым ценам. Когда паника утихала, она получала сотни процентов прибыли. Её личная жизнь была омрачена скандалами. Брак с Эдвардом Грином (биржевым брокером) разрушился из-за споров о деньгах: в 1880-х он уехал в Техас, забрав часть средств. Конфликт коснулся сына Неда: в 1885 году во время стычки в Техасе мальчик получил травму ноги. Хетти настояла на самом бюджетном лечении (она считала многих врачей шарлатанами), но инфекция привела к гангрене и ампутации выше колена. Этот случай стал главным аргументом прессы в создании образа «очень скупой женщины». Хотя есть и другая версия, что чудодейственного средства просто не существовало и помочь уже было нельзя, а нечистые на руку медики тянули из неё деньги за лечение, зная, кто она. То есть, не все так однозначно. Быт Хетти повергал в шок публику. Несмотря на богатство, она жила в дешевых съемных квартирах, носила одинаковое черное платье десятилетиями, сама ходила за продуктами на оптовые рынки, торгуясь за каждый цент, и питалась овсянкой, пирожными и дешевым хлебом. Она писала письма на обратной стороне старых конвертов и отказывалась тратить на отопление сверх минимума, из-за чего часто простужалась. Крах её здоровья произошел 11 января 1916 года. У 81-летней Хетти случился инсульт, по данным историков, после ссоры с кухаркой из-за того, что та вскипятила слишком много молока. Вместо того чтобы вызвать дорогого частного врача, Грин настояла на бесплатном докторе из благотворительной клиники, который прибыл слишком поздно. Все кончилось через несколько часов в отеле в Нью-Йорке. На её похоронах присутствовало всего несколько человек, а из-за ее завещания ее дети долго судились. Историческое наследие Хетти Грин неоднозначно. С одной стороны карикатура на жуткую скупость, а с другой - для инвесторов она остается эталоном дисциплины и холодной головы. Она доказала, что самая сложная часть инвестирования - это способность действовать в моменты всеобщего страха. Ее портфель из «скучных» облигаций и ипотеки пережил десятки биржевых крахов.

Обстановка по индексу Мосбиржи полной доходности и фонду ликвидности с 5 января 2026 года (с начала года): 🏛 Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR (включает дивы + их реинвест) +5,24%. 🗿 Фонд ликвидности LQDT +3,01%. Да ну неужели хоть на чуть-чуть, но рыночек обгоняет фонд ликвидности))

👆 Да, да, куча текста в посте. Многие просто пролистали его, даже не прочитав. Хотя ведь все по делу...

Скорее всего, почти все знают, что у нашего мегарегулятора ЦБ есть спец. реестр профессиональных участников фондового рынка. В него включены только самые сильные мира сего: брокеры, банки и чуть-чуть ИП. Ну так вот, чтобы туда попасть обычному человеку (ИП) - нужно соответствовать строгим требованиям ЦБ. Например: нужно сдать на спец. аттестат, иметь высшее образование, вступить в спец. организацию СРО (которая контролирует деятельность инвест. советников). Еще нужно регулярно сдавать отчётность в ЦБ и нести ответственность за ИИР (Да, да, те самые ИИР). Статус профучастника означает, что за деятельностью такого ИП следит регулятор. Это большая ответственность. Так вот, Пётр Краев как раз есть (ссылка на ЦБ) в этом реестре, он независимый инвестиционный советник в реестре ЦБ №257. Прямо на сайте ЦБ его можно найти (см. скрин). Пётр на рынке с 2014 года. Вот его краткая история: родился и вырос в Челябинске. Закончил архитектурно-строительный факультет. Еще в школе он увлекся игрой в покер и уже на первом курсе института зарабатывал 2-3 среднестатистические месячные зарплаты. К концу обучения он умудрялся выигрывать по 200-300 тыс. рублей чистыми. Именно на этом он заработал свой первый капитал. На самом деле, между между покером и трейдингом довольно много общего, это и психология, и строгий риск-менеджмент, и железная дисциплина, статистика и вероятности. С фондовым рынком он познакомился в 2014 году. Если кто из старичков застал то время, то наверняка вспомнит, что тогда не было никаких мобильных приложений, и все торговали через терминал Quik. Полный дикий запад. Пётр решил сразу пойти к человеку, который разбирается в рынке. Таким человеком стал Дмитрий Анатольевич из БКС, который научил его правильно мыслить и подходить к работе. В то время в Челябинский филиал БКС приезжали известные московские трейдеры, настоящие профи того времени, пережившие не один кризис. Они вместе разбирали их стратегии, вытаскивая суть. Это дало мощную базу. Потом Пётр оказался на обучении у призера ЛЧИ, 6 месяцев вживую у него учился. Его заверяли, что вот-вот и он выйдет на +10-20-40% в месяц (для его тогдашнего капитала в 10тыс $ это было прилично). Но сюрприз-сюрприз, после этого, он слил большую часть депо. Гуру объяснял это тем, что он просто косячит и вообще попали не в ту фазу рынка. Набравшись опыта и набив шишек, Пётр стал разрабатывать собственную торговую систему. Он пытался добавить какой-нибудь фильтр, который бы позволил повысить число прибыльных сделок. Примерно за год он перебрал множество сочетаний: фигуры+скользящие, фигуры+аллигатор, фигуры + ADX и тд. И наконец добрался до волнового анализа, у него была идея фикс, что нужно торговать фигуры только в тренде, лучше в середине. Поэтому он стал изучать волны. И вот, спустя 3 года, у него наконец что-то начало получаться. Спустя 3 года ежедневной торговли по 8-10 часов. [🤓 чуть сокращено...] В итоге, спустя много лет торговли, Петру удалось создать стратегию с простейшим набором правил, которая основана на фигурах из теханализа + волновой теории. И ему удалось успешно предсказать ковидное падение в 2020г и заработать на этом, безумное ралли 2020-2021г, падение рынка 24 февраля 2022г (успел вовремя выйти из акций), рост бакса до 120р. В своем канале Пётр делится накопленным за 11 лет опытом и своей торговой стратегией. Уникальность его в том, что он учит именно думать, самостоятельно анализировать графики и принимать решения. 😀 В общем, если искали реального профи (причем официально подтвержденного), который действительно имеет гору опыта и разбирается в нашем непростом рынке, то вам к Петру Краеву - https://t.me/+v7NHTbxXaOZjNjBi (открытая ссылка) 🤝

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с рисками, включая риск потери капитала. Все материалы носят информационный характер. Пётр Краев осуществляет деятельность независимого инвестиционного советника, внесённого в реестр ЦБ РФ №257.

#Реклама Рекламодатель: ИП Краев П.А., ИНН 745115760361

В SberCIB ждут -0,5% в пятницу. (Источник Смартлаб). Согласны?

Чарльз Понци, 1920 год: Как пирамида на почтовых купонах собрала миллионы и рухнула, дав имя схемам века. История Чарльза Понци, итальянского иммигранта из Бостона, - это классика финансового обмана: простая идея с международными почтовыми купонами обернулась пирамидой, которая захватила умы послевоенной Америки 1920-х, обещая лёгкие деньги в эпоху экономического бума и в итоге рухнула. В 1919 году 37-летний Понци, уже с криминальным прошлым (чековая подделка в Канаде и депортация из США), узнал о международных ответных купонах (IRC) - бумагах от Международного почтового союза. Их можно было купить дешево в инфлированной послевоенной Европе (около 1 цента), обменять на почтовые марки в США (по 5 центов) и перепродать. Идея казалась гениальной: скупать за границей и продавать дома с прибылью. Но на деле Понци не наладил массовые поставки - это был придуманный им миф. 2 января 1920 года он запустил Securities Exchange Company в офисе на Школьной улице в Бостоне. Его обещание было таким: 50% прибыли за 45 дней или 100% за 90 — якобы на закупках IRC через "агентов" в Европе. Итальянские иммигранты, уставшие от нищеты, повалили толпами: приток $1 млн в день к пику в июле! Понци платил первым вкладчикам наличкой из денег новых, щедро тратился: лимузин Rolls-Royce, бриллианты жене Роуз, яхта, 200 клерков. Газеты, включая Boston Post, трубили о "чуде Уолл-стрит"; его "акции" взлетели, собрав $15 млн (около $220 млн сегодня) — больше, чем капитализация многих фирм. Крах случился 24 июля 1920-го. Журналист Boston Post Норман Хэпгуд и чиновник штата Массачусетс Коллис Ханли устроили аудит: в офисе нашли всего 27 IRC на $176, а не тысячи, как хвастался Понци. Все жило только на притоке свежих денег - без реального бизнеса. Толпы вкладчиков (40 тысяч человек, многие потеряли последние сбережения) штурмовали двери, Бостон парализовало. Понци арестовали за мошенничество с ценными бумагами. Суд в ноябре 1920-го дал ему 5 лет федерального заключения за использование почты в мошенничестве. Освободившись в 1924-м, он тут же попался на новых аферах штата - ещё 9 лет. Вышел в 1934-м, депортирован в Италию, где жил скромно, а в 1941-м эмигрировал в Бразилию. Умер в бедности в Рио-де-Жанейро 18 января 1949-го, похоронен в безымянной могиле. Скандал родил термин "Ponzi scheme" (впервые в печати в 1920-х, популяризирован в 1935-м). Он ускорил законы о ценных бумагах (как Securities Act 1933-го).

Тем временем, RUSFAR уже 14,8%. И это при текущей ключевой ставке в 15,5%. Если что, RUSFAR - это индекс российского денежного рынка, который показывает справедливую стоимость обеспеченных денег. Рассчитывается на основе операций РЕПО с Центральным контрагентом. Запустили его в апреле 2019 года. Ну, то есть, профессиональные участники рынка закладывают, что ставочку будут продолжать снижать.

Сколько, сколько там уже 🛢 нефть стоит? 😶

Март, кстати, неплохой месяц для рынка по статистике за последние 28 лет. Понятно, что статистика дело такое, прошлое не гарантирует будущее и так далее. Но, посмотрим. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

«Зафиксировала прибыль в портфеле РФ и США. И вышла из позиций в акциях. Все акции в портфеле РФ и США закрыты.» — такое сообщение Ольга Коношевская опубликовала в своём Telegram-канале 25 марта 2025 года. Ольга — инвестиционный советник №190 в реестре Банка России, 5 раз спасала своих подписчиков от обвала рынков. В феврале 2020 года, за неделю до падения, в декабре 2021-го, за два месяца до обвала, она закрыла все позиции в акциях и предупредила клиентов и подписчиков о возможном снижении рынка. 25 марта в числе первых предупредила свою аудиторию о намечающемся развороте. Те, кто её послушал, смогли сохранить свой капитал. Как действовать инвестору / трейдеру сейчас, чтобы не только сохранить, но и приумножить капитал? Ольга записала короткий открытый урок, где показала пошаговый алгоритм действий в кризис, который помогает не допускать глубокие просадки по портфелю и сохранять капитал там, где другие теряют. Запись этого урока в её Telegram-канале в закрепленном сообщении. Для всех подписчиков он будет бесплатным! Вот канал Ольги. Пошаговый алгоритм действий в кризис в закрепленном сообщении! ПОДПИСАТЬСЯ И СМОТРЕТЬ! #Реклама

Тем временем, 🛢 нефть сегодня в моменте уходила выше 73$ за баррель 😶 Это максимум аж за 8 месяцев, последний раз нефть торговалась по таким ценам еще летом - в июне 2025 года. Рост идет на фоне усиления напряженности в мире. Рост цена на нефть - это, конечно, позитив для рынка, для бюджета. Так что, следим дальше. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ivar Kreuger и спичечный трест: империя на 250 миллионов, рухнувшая, когда все вскрылось. Ivar Kreuger, шведский инженер по образованию, в 1917 году начал строить глобальную монополию на спички - самый обыденный товар того времени. К 1920-м его International Match Corporation контролировала 75% мирового производства: фабрики в 40 странах, от Швеции до Латинской Америки, с контрактами на поставки для правительств. Kreuger, по данным историков, финансировал экспансию фальшивыми облигациями: подделывал румынские и польские гособлигации на 250 млн долларов (эквивалент 5 млрд сегодня), продавая их американским банкам вроде Lee, Higginson & Co. Он выдавал кредиты странам (например, 125 млн Германии в 1924-м) за монопольные права на спички, создавая пирамиду на бумаге. Инвесторы ликовали: акции Kreuger & Toll взлетели до 820%. Крах настиг в 1931-м, в разгар Великой Депрессии. Румыния отказалась подтверждать "государственные" облигации на 80 млн; аудит в Стокгольме вскрыл fraud - подделки, фиктивные активы, дыра в балансе на 200+ млн. Цены акций рухнули с 210 до 1 доллара за неделю; банкиры в панике, вкладчики потеряли сбережения. В 1932 году Ивар Крюгер умер в Париже при трагических обстоятельствах. Расследование шведского суда и SEC подтвердило махинации: фальшивые заклады, скрытые убытки от спекуляций. Банки объявили дефолты, акционеры разорились. Скандал ускорил создание SEC и законы 1933–34 гг. о раскрытии информации.

«Он вложил мои деньги в какую-то фруктовую компанию» В «Форресте Гампе» герой просто получает письмо и узнаёт, что его партнёр вложил их деньги в Apple. Инвестиция оказалась удачной и теперь денег им «хватит до конца жизни». В жизни такие истории тоже случались, только за ними стояли подготовленные люди. Например, Майк Марккула - предприниматель и один из первых бизнес-ангелов Apple - вложил около $250 000, подключился к развитию компании и в итоге превратил это решение в состояние на миллиарды долларов. И главный вопрос: где сегодня появляются такие возможности? Как инвесторы заходят на ранней стадии? И почему большинство узнаёт о таком только тогда, когда рост уже случился? Вот здесь и нужна платформа brainbox.VC Здесь можно купить долю в проверенном стартапе, а затем либо продать её на экзите, либо получать дивиденды по мере роста компании, либо выйти через вторичный рынок платформы. Например, Flip после первого раунда вырос с 5 до 50 тысяч пользователей, и в него инвестировал Битрикс. А стартап VOX масштабировался с 2 до 15 городов и заключил партнёрство с Яндекс Ultima. В это же время фондовый рынок стоял на месте. Есть аккредитация ЦБ. Строгий отбор проходят 2% стартапов. За 2 года на платформе 0% банкротств. Также, здесь инвестируют фонды и крупные бизнес-ангелы. Уже в феврале запустится раунд стартапа, 50% которого будет собрано из фонда brainbox_I, а среди его инвесторов уже есть сооснователь сервиса, о котором вы точно слышали. Ссылка на регистрацию, чтобы не пропустить Также можно стать ментором стартапа в обмен на долю - детали у менеджера или в поддержке после регистрации.

Инвестиции в стартапы связаны с высокими рисками, включая полную потерю капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Это не публичное предложение и не инвестиционная рекомендация. Ознакомиться с правилами платформы: https://brainbox.vc/documents

#Реклама

1903 NYSE Printer Glitch: поломка машины котировок посеяла панику на 10 миллионов убытков. В начале XX века Нью-Йоркская фондовая биржа жила по тикающему ритму телеграфных машин - чуда техники, печатающих цены акций на длинных лентах для сотен трейдеров в зале. 9 мая 1903 года, в разгар волатильного рынка после паники 1901-го, такая машина сломалась самым абсурдным образом, превратив рутину в хаос без единого человеческого "fat finger". В 11:30 утра агрегат, обслуживающий ключевые котировки (включая US Steel и Union Pacific), заело: вместо реальных цен ~50 долларов за акцию он начал спамить фейковые - падение до 20–25 долларов. Ленты разлетелись по залу, как ложные новости: трейдеры в панике увидели "обвал", крики "продавайте!" заглушили гул. За час цена US Steel реально просела с 49 до 38 долларов, Union Pacific — на 12%, другие акции подхватили - общий оборот NYSE потерял 10 миллионов долларов (около 350 млн сегодня). Брокеры бросились закрывать позиции, банки отказали в кредитах, несколько фирм едва не объявили дефолт — классическая цепочка от "технического сбоя". Техники починили машину к 12:30, цены отыграли половину, но ущерб остался: мелкие инвесторы лишились сбережений, NYSE закрыла торги рано. Расследование биржи подтвердило поломку шестерёнки в принтере - не саботаж, но отсутствие дублёров лент. В ответ ввели ручные доски как бэкап и первые правила верификации котировок. Этот глюк стал первым "техно-крахом" Уолл-стрит — напоминанием, что даже машина может обрушить миллионы, за век до Flash Crash 2010-го.

Ошибка трейдера: как "толстый палец" уничтожил $340 млн за один день. История компании Mizuho Securities в Японии доказывает, что иногда причиной крупнейших финансовых катастроф становятся не сложные алгоритмы или жадность, а банальная человеческая невнимательность - легендарный "fat finger" трейдера. Mizuho Securities - крупная японская брокерская компания, ежедневно проводившая тысячи сделок на Токийской фондовой бирже (TSE). Всё шло своим чередом до утра 8 декабря 2005 года. В этот день на биржу выходила новая, небольшая рекрутинговая компания J-Com. Трейдер Mizuho должен был выполнить стандартный ордер для клиента: продать 1 акцию по 610 000 йен (~$5000 USD тогда). Скромная сделка для такой фирмы - капля в биржевом котле. Но произошла фатальная опечатка. Вместо "1 акция × 610 000 йен" трейдер ввёл противоположные значения: "610 000 акций по 1 йене за штуку". Токийская биржа не увидела ошибку. В 2005-м у TSE не было особых механизмов защиты от абсурдных ордеров - ни ценовых лимитов, ни задержек на проверку. Система приняла приказ мгновенно. Трейдер и менеджеры осознали катастрофу через секунды и кинулись отменять заявку. Но биржа железно отказала: правила "чистой торговли" защищали уже исполненные сделки. Цепная реакция: торговые роботы других фирм мгновенно скупили акции J-Com по бросовой цене 1 йена, а затем перепродали их по реальной рыночной стоимости. На этом кстати обогатился тот самый Такаши Котегава. Объём торгов превысил в 40 раз реальное количество акций компании. За несколько минут Mizuho успела "продать" кучу бумаг. Итог: убытки ¥40.7 млрд (~$340 млн USD) - крупнейшая потеря от человеческой ошибки в истории бирж. Шок Токио: индекс TSE просел на 2.7% за день. TSE срочно ввела лимиты на ордера и обязательную верификацию - прототипы современных circuit breakers. Mizuho покрыла потери из капитала, но инцидент стал хрестоматийным примером: одна кнопка может обрушить миллиарды. Этот случай до сих пор преподают как доказательство, что даже без жадности или алгоритмов техника без защиты уязвима.

Самый простой способ начать зарабатывать на бирже - учиться под руководством опытного трейдера. Ещё лучше, когда трейдеров целая команда. Авторы одного из самых крупных каналов на YouTube (свыше 160 000 подписчиков), более 620 обучающих видео. Здесь вы найдёте ответы на все ваши вопросы. Временно открыт доступ в их телеграмм-канал, успейте вступить - @tradersgroup. #Реклама

Братья Хант попытались скупить все мировое серебро, а в итоге разорились. Банкер Нельсон Хант и Уильям Хант родились в одной из самых богатых семей США. Их отец, Х.Л. Хант, сколотил состояние на нефти, и в 1960-х семейное богатство по оценкам источников оценивалось в 16 млрд долларов - больше, чем у Рокфеллеров. В начале 1970-х инфляция в США подскочила до 10–12% в год, и братья решили хеджировать риски через драгметаллы. В 1973 году они купили 40 млн унций серебра по 2,9 доллара за унцию; уже к 1974-му их запасы выросли до 55 млн унций - 8% мировых запасов. Они не фиксировали прибыль, а наращивали позицию за счет кредитов: закладывали серебро под новые займы у 20+ банков и брокеров. К 1979 году Ханты контролировали 15% свободного серебра на рынке, они держали треть фьючерсов на COMEX. К январю 1980-го братья владели 69% фьючерсов на серебро в Нью-Йорке на COMEX - позиция на 4,5 млрд долларов при чистой прибыли 3,5 млрд. Цена взлетела с 6 до 52 долларов за унцию: каждый доллар роста приносил им 100 млн прибыли. Резкий взлет цены серьезно обеспокоил правление COMEX. И 7 января биржа ввела "Silver Thursday": запретила новые покупки фьючерсов, оставив только продажи. Ханты сидели на 6,6 млрд долларов в серебре, из которых только 1 млрд был их; остальное - долги. Цены упали: к марту 1980 года - до 30 долларов, 27 марта 1980 года - до 10,8. Bache (их кредитор) потребовала 135 млн залога; без денег последовал маржин-колл - брокеры продали их позиции на 2 млрд, обрушив рынок. ФРС спасла Уолл-стрит кредитом банкам на 1,1 млрд долларов, но Хантов ждали суды. В 1988-м их оштрафовали по 10 млн долларов каждого за манипуляцию рынком, запретив торговлю; из миллиардеров они миллионерами.

🤔