Инвестиции и точка

💿 НЛМК (#NLMK) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 698.9₽ млрд, увеличившись за год на 5.5% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 221.5₽ млрд (+15.4% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 83.9₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 144.7₽ млрд ⚪️Долг НЛМК равен 180.1₽ млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 НЛМК — сильный металлург, но не сильнейший. В 2023 году отрасль показала себя неплохо: акции компаний выросли, а самое главное — вернулись к дивидендам. Именно они, по большему счёту и стимулируют рост. 🔸 Ходят слухи об одной сделке. У эмитента есть активы в США, которые хотят выкупить примерно за 500 млн долларов. В рублях это будет 44.4 млрд. Куда могут пойти эти деньги непонятно, но уж точно отойдут не миноритариям. НЛМК с данной продажи потеряет лишь 5% от EBITDA, но данное решение отлично вписывается в сложившеюся ситуацию. Тем более, высокие пошлины делают поставки менее выгодными. 🔸 На внутреннем рынке всё в норме. Спрос на сталь держится, в том числе за счёт огромных объёмов строительства. Один рынок сбыта не есть хорошо, т.к. всегда могут наступить "темные времена", но другого выхода пока нет. Хотя не буду врать, некоторые виды продукции экспортируются в Европу и в Китай, но их % мал. Что по дивидендам? 💰 НЛМК уже выплатил 25.43₽ по итогам 2023 года. Вышло 10% див. доходности, что в целом хорошо. Другое дело, что акции теперь стали мало кому интересны. Все видели просадку после закрытия реестра? Котировки упали на 62₽. Это в 2 раза с лишним больше, чем предполагал дивиденд. Я прохожу мимо НЛМК по трём причинам: риск санкций, что отрежет солидную часть выручки, скорый переход на более высокие налоги, а также из-за непоняток с дивидендами. Точнее, понимаю, что за 2024 год их заплатят, но хотелось бы видеть переход 2-х или 3-х кратную периодичность. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

Что делать после решения ставки ЦБ? Все зависит от того какое решение будет принято: повысить, сохранить, снизить Мы подготовили план действий на каждый сценарий Топ - 3 бумаги на случай - ПОВЫШЕНИЯ Топ - 3 бумаги на случай - СОХРАНЕНИЯ Топ - 3 бумаги на случай - СИЖЕНИЯ Список выложим здесь, чтобы вы тоже могли заработать: https://t.me/+Tfj1tP6aatw4NzVi Решение о ключевой ставке ЦБ - это шанс заработать на волатильности. И мы его не упустим

💿 НЛМК (#NLMK) 1️⃣ Часть НЛМК — международная сталелитейная компания, выпускающая около 21% от всей стали в России. Сектор — металлургический Стоимость одной акции = 193₽ Акций в свободном обращении — 21% Дата последнего отчёта (за 2023 год по МСФО) — 29.03.2024 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2021 год: 792.9 млрд. руб. 2022 год: 662.2 млрд. руб. 2023 год: 698.9 млрд. руб. Чистая прибыль: 2021 год: 278.2 млрд. руб. 2022 год: 191.8 млрд. руб. 2023 год: 221.5 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 4.85 (Цена компании/прибыль) P/S = 1.54 (Капитализация/выручка) P/BV = 1.57 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 32.4% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 22.6% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Кап. затраты остаются сравнительно невысокими, если сравнивать с ММК и Северсталью 🔹Наивысшие показатели рентабельности среди троицы 🔹За 2023 год было выплачены 10% дивидендами, также есть шанс возвращения компании к промежуточным выплатам Недостатки: ♦️Цены на сталь упали до уровня 2020 года ♦️Повышение налогов будет "съедать" небольшую часть прибыли ♦️Операционные данные НЛМК не раскрывает Дивиденды Последняя выплата (за 2023 год) = 25.43₽/акцию (10%) 💰 Дивидендная политика: Размер выплат зависит от коэффициента "Чистый долг/EBITDA": ⚪️ Если он ниже 1.0x, то направляют 100% и более от FCF ⚪️ Если он выше 1.0x, то направляют 50% и более от FCF Ставь 🔥 и выходит вторая часть! #РазборКомпаний

⛽️ ОГК-2. Стоит ли держать данного энергетика? Сразу скажу, акции данных компаний я не держу. Мой выбор, как и уверен многих — Интер РАО. ❗️ОГК-2 — дочка Газпрома. Её положение относительно хорошее, несмотря на сокращение чистой прибыли в последние 2 года. Хотя бы долг не смущает, уже хорошо. Электроэнергетик для инвестора почти всегда означает дивиденды. Если их мало или нет, кому нужны акции такой компании? Это я не говорю про текущие реалии, когда сильно выгоднее положить деньги в банк под % или набрать облигаций на пол депо. 🫡В этом плане ОГК-2 не подводит. Совестно платят уже 7 лет подряд, хоть доходность и скачет от года к году. Однако, на фоне сокращения чистой прибыли 2023 может стать переломным. Отчёты было принято не раскрывать, а пройденное 23 мая СД по дивидендам не дало никакой конкретики по ним. При этом, всё же стал известно решение: предложить акционерам утвердить НЕВЫПЛАТУ дивидендов. Акционеры могли бы пойти против данного решения, но таких ситуаций, 1 к 1000. Получается, котировки с начала года в минусе на 12.1% и выплаты не будет. 🤭 "Круто!" ❌ Такое мы не берём. Под рынок нужно подстраиваться, а не сидеть в минусе годами, чтобы получить хоть что-то. На следующей неделе подготовлю пост про ТГК-14. Ставь 👍 если ждёшь! #МнениеИТочка

📈 Компании роста. Единственные на ком можно заработать? Мы вступаем в новые реалии. Если под них не подстроиться, то удастся в лучшем случае немного обогнать инфляцию. Растущие компании — новый тренд, именно они позволят забирать от рынка максимум. Дивиденды больше не катят? Ну смотрите, дивидендный поток важен в любом портфеле, т.к. создаёт возможность для реинвестирования, ну или просто даёт пассивный заработок. Давай глянем на разные секторы, какие компании сколько принесли/принесут в виде дивидендов. ⛽️ Лукойл — 12.7% 🏦 Сбербанк — 10.6% 🏛 МосБиржа — 7% 💿 Северсталь — 10.4% 🌾 ФосАгро — 12.9% 🐟 Инарктика — 6.8% ⚓️ Совкомфлот — 13.2% 📱 МТС — 12% Такие гиганты, как Лукойл, Сбер, Совкомфлот продолжат генерировать прибыль и в дивидендном плане, и позволят заработать на росте котировок, но это лишь небольшая часть. ❗️2023 год имел восстанавливающую тенденцию, благодаря чему #IMOEX смог вырасти на 950+ пунктов. Только вот 2024 в этом плане уже показал себя не с лучшей стороны: с начала года индекс идёт в 3.4%, что по сравнению с прошлым годом просто пыль. Раз сильной переоценки акций вверх не будет, то единственный здоровый вариант заработать — получать дивиденды. Либо же, обратить внимание на компании роста: 📱 Яндекс 📱 Циан 🛡 Softline 🍏 X5 Retail Group 📱 Позитив 💻 Астра 📦 Ozon Это, конечно же, не полный список. Но именно эти игроки способны лишь ростом обогнать индекс. О всех компаниях выше сделаю посты в ближайшие недели! #МнениеИТочка

Что с рынком? 7 июня заседание ЦБ РФ по ключевой ставке Сейчас у нас в России идет тренд на рост инфляции, а рынок, как опережающий индикатор закладывает это В день заседания увидим высокую волатильность. Что даст заработать 10-15% за несколько дней Главное успеть купить нужные бумаги Опубликовали 5 идей на этот случай https://t.me/+Jdi3wBO0uMU0YmRi

💵 Что планирую покупать в июне? 📱 Позитив 🏦 Совкомбанк 📱 Ростелеком 🔌 Интер РАО ⛽️ Лукойл 🏦 Фонд ликвидности (#LQDT) 🏛 ОФЗ 26243 🗿 Росагрл1Р5 (RU000A108447) Все предварительные покупки выше 🔹 По акциям: Позитив в мае не взял, т.к. ждал удешевления, который и произошло. Совкомбанк неплохо просел, а я как раз подбирал интересный банк себе в портфель, помимо Тинькоффа. Ростелеком выше 100₽ брать жаба давила, но по текущим прекрасный актив в долгосрок. Об Интер РАО уже говорил вчера: придут дивы, реинвестирую обратно. Ну и Лукойл дают взять дешевле 7300₽ — сказка. 🔸 По облигациям и фондам: однозначно беру LQDT (ещё в мае взял немного), о нём подробно писал здесь. ОФЗ я считая в текущих реалиях слабыми, но упустить такой дисконт считаю непростительным. Попробую закрепить доходность на годы вперёд. Ну и напоследок, уже обозреваемая мною облигация — флоатер с высоким рейтингом и ежемесячным доходом. Под вопросом: 🏛 МосБиржа (хочу добрать из-за устойчивости к высокой КС), 📦 Ozon (жду просадку хотя бы до 3800₽) и 🔋 Новатэк (так и не могу найти лучший момент для входа). Ставь 👍 если было полезно! #Интересное

🔌 Интер РАО (#IRAO) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 1 360₽ млрд, увеличившись за год на 7.5% ⚪️Чистая прибыль вышла равной 135.9₽ млрд (+15.6% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 1 244₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 556.2₽ млрд ⚪️Долг Интер РАО равен 19.2₽ млрд, тогда как чистый долг отрицательный ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 Интер РАО. Отличный представить своего сектора, который грамотно пользуется своей кубышкой. Повышение ставки только увеличит её размер, из-за чего в данной истории всё больше прослеживается модель Сургутнефтегаза. Как будто, тратить накопленный кэш не столь резонно в отличие от его сохранения и дальнейшего повышения. 🔸 Отличительным параметром выделю почти нулевой долг, из-за чего отсутствует негативное влияние КС. Несмотря на рост кап. затрат и операционных расходов, Интер РАО уверенно держится. Помогает в этом див. политика, по которой платят лишь 25% от заработанного. 🔸 Интер РАО работает не только на внутренний рынок, но и экспортирует часть электроэнергии. На данный момент в Казахстан идёт около 50% всего экспорта из РФ. Другой крупный покупатель — Китай, но из-за пошлин объёмы упали. В любом случае, есть несколько рынков сбыта, что для любого бизнеса плюс. Что по дивидендам? 💰 За 2023 год их уже выплатили. Див. доходность 8.1%, что довольно нормально для отрасли. Из хорошего: слабая подверженность внешним факторам, из-за чего прибыль будет продолжать расти, а акционеры получать всё больше и больше дивидендов. Отсюда же возьмёт своё начало поэтапный рост акций. Я держу Интер РАО. Дивиденды придут под конец июня. Их, скорее всего, реинвестирую сюда же. Других электроэнергетиков не рассматриваю. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке. #РазборКомпаний

🎲 Еженедельный конкурс — Попробуй Угадать Единственное условие для участия: 🔸 В комментариях к этому посту написать предполагаемую стоимость акции, которая по вашему мнению будет на закрытии биржи в пятницу Всё честно — Учитывается только первое сообщение каждого пользователя (изменённые сообщения не рассматриваются) Приниматься будут комментарии, написанные ДО 22:00 МСК В ЧЕТВЕРГ. Победитель будет определён в выходные дни! 🔥 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРИЗ— 1000₽. 🔋 Сегодняшняя акция — Новатэк (#NVTK). Кто будет ближе всех, получит приз! Ставь ❤️ если нравится такой конкурс! #ПопробуйУгадать

🔌 Интер РАО (#IRAO) 1️⃣ Часть Интер РАО — одна из крупнейших энергетических компаний в России. Сектор — электроэнергетический Стоимость одной акции = 3.779₽ Акций в свободном обращении — 32% Дата последнего отчёта (за 3-й квартал 2023 года по МСФО) — 29.02.2024 🟩Финансовые показатели: Выручка: 2020 год: 986.0 млрд. руб. 2022 год: 1 265 млрд. руб. 2023 год: 1 360 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020 год: 75.5 млрд. руб. 2022 год: 117.5 млрд. руб. 2023 год: 135.9 млрд. руб. 🟨Оценка стоимости компании P/E = 2.89 (Цена компании/прибыль) P/S = 0.29 (Капитализация/выручка) P/BV = 0.47 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥Рентабельность ROE = 14.9% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 10.5% (Операционная прибыль/величина активов) Положительные и отрицательные стороны компании: Преимущества: 🔹Кэш — сильная сторона Интер РАО, уже накоплено 556₽ млрд 🔹Стабильная дивидендная история на рынке 🔹Компания экспортирует электроэнергию в Китай и Казахстан Недостатки: ♦️Capex продолжает расти ♦️ Див. политика далеко не лучшая Дивиденды Последняя выплата (за 2023 год) = 0.325999263608₽/акцию (8.1%) 💰 Дивидендная политика: Платят 25% от чистой прибыли по МСФО Ставь 🔥 и выходит вторая часть! #РазборКомпаний