W리서치

HPSP, D램용 HPA 장비로 메모리 고객 확장 가능성 부각 • HPSP는 삼성전자·SK하이닉스와 HBM4E용 1d D램 공정에 적용될 고압수소어닐링 장비 테스트를 진행 중이며, 내년 납품 가능성이 거론됨. 기존 D램용 HPA 공급이 마이크론 중심이었다는 점을 감안하면 「HPSP의 장비 적용처가 파운드리·낸드에서 선단 D램과 HBM 밸류체인으로 확장」되는 구조. • HPA는 고압 수소로 웨이퍼 표면 결함을 개선하면서 열 손상을 줄이는 장비라 미세공정 전환이 진행될수록 채택 필요성이 커짐. 테슬라 테라팹 R&D 라인 공급 가능성과 메모리 3사의 1d D램 투자까지 맞물리며, 「HPSP의 핵심 투자포인트는 특허 노이즈보다 고마진 독점 장비가 신규 공정 표준으로 편입되는가」에 있음. https://www.hankyung.com/article/2026070194655 자료: 한국경제TV

티씨머티리얼즈, 전력망 CAPEX 확대의 소재 수혜주로 부각 • 정부 3대 메가프로젝트가 AI 데이터센터·서남권 반도체 클러스터·Physical AI 중심으로 추진되면서 초고압 송배전망, 변압기, 변전설비 구축이 선행 과제로 부상함. 전력 인프라 투자 규모가 최대 350조원까지 거론되는 가운데, 「전력 병목이 완제품 장비를 넘어 구리 기반 핵심 소재 수급으로 확산」되는 구조. • 티씨머티리얼즈는 변압기용 CTC, 각동선, 에나멜동선, 초고압·해저케이블용 구리 소재를 공급하며 LS전선·대한전선·HD현대일렉트릭·효성중공업 등을 주요 고객사로 확보함. 1분기 매출은 전년 대비 49.3%, 영업이익은 169.4% 증가해 「AI 전력망 CAPEX가 소재 업체의 매출 성장과 마진 레버리지로 이미 전이」되고 있는 흐름. https://www.datatooza.com/article/202607011358041484e80ea65769_80 자료: 데이터투자

서남권 반도체 투자, 전력 인프라 확보가 실행 변수로 부상 • SK하이닉스는 서남권에 400조원 규모 반도체 생산 거점을 조성하고, SK그룹은 전국 15GW AI 데이터센터 중 1GW를 서남권에 배정하는 구상을 제시함. 용인만으로 AI 메모리 수요를 충족하기 어렵다는 판단 아래 「반도체 생산능력 확장의 핵심 조건이 부지보다 안정적 전력·용수 확보로 이동」하는 구조임. • 전북 서남권 해상풍력 확산단지1 800MW 사업은 우선협상대상자 선정을 마치고 본격 추진 단계에 들어감. 한수원·동서발전·한전KPS·한전기술·한화오션·두산에너빌리티·금융권 등이 참여하는 공공주도형 컨소시엄 구조로, 「서남권 반도체 클러스터는 팹 투자보다 전력원·송전망·PF 조달을 묶는 인프라 패키지의 실행력이 밸류체인 수혜를 가르는 변수」로 해석됨. https://www.webeconomy.co.kr/news/articleView.html?idxno=2218324 자료: 웹이코노미

LS마린솔루션, 해저 전력망 시공능력 확장 투자 본격화 • LS마린솔루션은 튀르키예 테르산 조선소에서 차세대 해저케이블 전용 포설선 건조에 착수했으며, 2028년 상반기 인도를 목표로 함. 신규 선박은 케이블 적재량 1만3000톤 규모로 장거리 구간을 한 번에 시공할 수 있어 「HVDC·해상풍력 전력망 확산에서 병목인 해저 시공 캐파를 선점」하는 투자로 해석됨. • 회사는 기존 GL2030에 신규 포설선을 더해 2척 체제를 구축하고, 서해안 HVDC 에너지고속도로와 해외 해상풍력 프로젝트 참여를 확대할 계획임. LS그린링크의 미국 해저케이블 생산과 연계하면 「케이블 제조부터 해저 시공까지 묶는 턴키 밸류체인으로 미국·유럽 전력망 CAPEX를 흡수」할 수 있는 구조. https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=58860 자료: 디일렉

1763 → 1973 200종목 추가로 상승전환

외인 코스피 매도 -2조돌파 기관외 코스피 매수로 전환 코스닥 양 매수 개인 코스피 매수 코스닥 매도

전자급 불산 쇼티지, AI 반도체 소재 병목으로 가격 상승 • 대만 경제일보는 TSMC·삼성전자·SK하이닉스가 전자급 불산을 확보하기 위해 움직이면서 ‘화학 열쇠’로 불리는 고순도 HF 공급 부족과 가격 상승이 나타나고 있다고 보도함. AI GPU·HBM·선단 로직 증설로 웨이퍼당 습식 전자화학품 사용량이 늘어나는 구조라, 「AI CAPEX 병목이 장비·패키징을 넘어 고순도 공정 소재까지 전이」되는 흐름. • 대만 포모사그룹 계열 台塑大金은 웨이퍼 선도 고객사의 주요 공급사로, 반도체용 전자급 불산 시장 점유율이 약 55%로 언급됨. 3나노 이하 공정에 필요한 G5급 초고순도 HF는 공급사가 제한적인 가운데, 중동 리스크로 황·황산·무수불산 원가까지 상승해 일부 공급사 판가가 20~30% 인상되고 있어 「소재 업체의 가격결정력이 선단공정 병목과 원가 인플레이션을 동시에 흡수」하는 국면으로 해석됨. https://money.udn.com/money/story/5612/9598788?from=edn_subcatelist_cate 자료: 대만 경제일보

삼성 파운드리, 4나노 풀캐파와 2나노 문의 증가로 수요 회복 확인 • 삼성전자 SAFE 2026 현장에서 4나노 공정 수주 확대와 풀캐파 진입이 언급되며 파운드리 수요 회복 신호가 확인됨. 엔비디아 AI 추론용 LPU ‘그록 3세대’ 웨이퍼 전시와 수율 개선 기대가 맞물리며 「삼성 파운드리의 투자포인트가 기술 로드맵에서 실제 AI 칩 양산 레퍼런스로 이동」하는 흐름. • 현장에는 EDA·IP·DSP·첨단패키징 파트너들이 대거 참여했고, 2나노 등 최선단 공정 문의도 이어진 것으로 전해짐. 테일러 팹의 테슬라 AI 칩 생산 기대와 3나노 이하 시장 성장 전망까지 감안하면 「메모리 초호황 이후 삼성전자의 다음 리레이팅 축은 HBM뿐 아니라 AI 파운드리 고객 확보와 선단 공정 가동률 회복」으로 확장되는 구조. https://n.news.naver.com/article/011/0004636851 자료: 서울경제

나스닥 같은 흐름

양 지수 단기지지에 성공

[특징주]SK하이닉스 1100조 투자계획 ADR 정정에 다스코, 광주·전남권 EPC·SOC 사업 확대 기대에↑ https://www.datatooza.com/article/202607011150468430e80ea65769_80

✅ 오늘 시장 한눈에 보기 코스피 8,315.30(-1.90%), 거래대금 22.8조 코스닥 931.43(+1.66%), 거래대금 7.4조 🇺🇸 나스닥 선물 -0.29% 🇯🇵 일본지수 +0.26% 🇨🇳 상해종합 +0.6% 🇭🇰 항셍지수 -0.6% 🇹🇼 대만가권 +1.85% - 달러환율 1,556.40원(+8.40원) - 유가(브렌트유) 72.92(0.00%) - 미국국채 4.465(+0.98%) 역대 최초 수출 1,000억달러 돌파에도 불구하고 반도체 대형주 하락으로 코스피 하락, 코스닥은 전력기기주 강세로 소폭 상승. 국민연금 비중 축소 가능성과 외국인 매도세로 대형주 하방 압력 증가. 시장 영향력 (1위) 반도체/소부장 🔴 후성(-13.2%), DB하이텍(-10.3%), 솔브레인(-7.9%), 파두(-7.8%), 이오테크닉스(-6.4%), 네오티스(-5.8%), 한솔테크닉스(-5.6%), 원익IPS(-5.3%) (2위) 전력설비 🔴 KBI메탈(+29.9%), 선도전기(+29.9%), 대원전선(+20.6%), 가온전선(+17.6%), LS에코에너지(+12.9%), LS ELECTRIC(+9.7%), LS머트리얼즈(+8.1%), 효성중공업(+7.9%) (3위) 신재생 🔴 주성엔지니어링(+18.2%), HD현대에너지솔루션(+11.7%), OCI홀딩스(+10.5%), SK이터닉스(+8.7%), LS머트리얼즈(+8.1%), 한화솔루션(+7.2%), 신성이엔지(+7.0%), SK오션플랜트(+6.7%) (4위) 건설/주택/토목 🔴 동양파일(+30.0%), 남화토건(+30.0%), 금호건설(+29.9%), 유진기업(+29.9%), 남광토건(+29.9%), 삼호개발(+29.9%), 일성건설(+29.9%), 덕신이피씨(+25.0%)

디앤디파마텍, FAP 타깃 방사성의약품 미국 특허로 플랫폼 권리 강화 • 디앤디파마텍은 FAP 타깃 방사성의약품 후보물질 PMI07을 포함한 신규 화합물 계열의 미국 특허 등록 결정을 받음. 이번 특허는 화합물 자체와 고형암 영상 진단·치료 용도를 폭넓게 보호해 「FAP 테라노스틱스 플랫폼의 미국 권리 장벽을 높이는 이벤트」로 해석됨. • PMI07은 미국 UTSW에서 대장암·췌장암·위암 등 고형암 환자 대상 임상 1/2상이 진행 중이며, 플랫폼은 18F·68Ga 진단용 동위원소부터 177Lu·225Ac 등 치료용 동위원소까지 확장 가능함. 「단일 표적 플랫폼을 진단 PET 조영제와 치료용 RPT로 동시에 전개할 수 있다는 점이 기술이전·파트너십 밸류를 키우는 핵심」임. https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=25993 자료: 더바이오

코스닥 30년, 양적 성장에서 질적 재편 단계로 전환 • 코스닥은 출범 30년 만에 시가총액 514조원, 상장사 1800개 이상, 하루 평균 거래대금 13조원대 시장으로 성장했지만 지수는 2000년 고점을 회복하지 못하고 우량기업 이탈과 개인 중심 수급 한계를 안고 있음. 「한국판 나스닥의 핵심 과제는 신규 상장 확대가 아니라 좋은 기업이 오래 남아 프리미엄을 받는 시장 구조」로 이동. • 금융위와 거래소는 시총 상장폐지 기준 상향, 동전주 퇴출 요건 도입, 승강형 세그먼트, 맞춤형 기술특례 상장 확대를 통해 코스닥 체질개선을 추진하고 있음. 단기적으로는 부실기업 정리 부담이 생기지만, 「한계기업 디스카운트를 제거하고 기관·외국인 자금이 들어올 수 있는 신뢰 회복 장치」로 작동할 가능성이 큼. https://www.straightnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=306005 자료: 스트레이트뉴스

SK·KKR, 국내 최대 신재생에너지 통합 플랫폼 출범 • SK는 KKR과 손잡고 올해 말 신재생에너지 통합법인을 출범하며, 지분 구조는 KKR 51%·SK㈜ 49%로 설계됨. SK이노베이션·SK에코플랜트·SK디스커버리에 분산된 자산을 태양광·풍력·연료전지·ESS 포트폴리오로 일원화해 「계열사별 분산 CAPEX를 외부 인프라 자본과 결합하는 자산 리밸런싱」에 나서는 구조. • 통합법인의 운영 전력 용량은 현재 약 1.7GW에서 2031년 10GW로 확대될 계획임. AI 데이터센터와 산업단지 전력 수요가 급증하는 환경에서 「SK는 재생에너지 개발사를 단순 발전 자산이 아니라 전력 조달 플랫폼으로 재평가」하려는 전략이며, KKR 참여는 대규모 증설에 필요한 재무 부담을 낮추는 자본 효율화 장치로 해석됨. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016169869?sid=101 자료: 연합뉴스

1초만 전기 끊겨도 손실 막대…삼성·SK “원전 확대·PPA는 필수” https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002664176?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

원전/우주항공/철도/전력설비/게임

에코프로, 에코프로비엠 같은 양봉만 보고 매수하는 행위는 좋지 않음.

* 특징은 코스닥 적은 대금유입 → 상승 종목수는 많음 → 퍼포먼스는 좋다 → 그안에 진짜와 가짜를 구별하는 과정 필요