БКС Мир инвестиций

В инвестициях важна скорость принятия решений ⏰ Но качество решений важно ничуть не меньше 💯 Поэтому их нужно принимать с холодной головой. А в такую жару, как сейчас, это делать непросто 🥵 В стрессе мы действуем неосознанно, инстинктивно. И даже, если вы вроде бы спокойны и сосредоточенны на вопросе, мозг может обмануть. Ему совсем не хочется напрягаться. Как переиграть мозг и избежать ошибок❓ Принимая решения, подключать медленное мышление и взвешивать все за и против. Для этого можно проверять инвестиционные идеи на пригодность по заранее составленному плану. ✅ Чек-лист проверки идеи может быть таким: • Нет ли явных препятствий? Например, минимальная сумма вложений слишком велика. • Подходит ли идея вам по уровню риска? • Почему инвестиция должна дать ожидаемый доход? • Что об этой идее думают авторитетные для вас люди? • При каких условиях стоит выйти из инвестиции? Подробнее об этом читайте в нашем обучающем курсе «Психология инвестора» ↘️

💎 Рынок упал. Пора закупаться? Новый выпуск БПН уже на YouTube Дивидендные гэпы на этой неделе уронили рынок. Когда рост? И какие акции подорожают к осени? Об этом рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей». Также в видео: главные новости этой недели, ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков. Смотреть БПН на YouTube (пока это еще возможно): https://youtu.be/Xng9UPytkQ8 Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZpJyooY6mHfzUZ2N

🤳 Новые функции в приложении БКС Мир инвестиций Добавили новые полезные функции для инвесторов. Не забудьте обновить приложение, чтобы получить к ним доступ. Обновить приложение

💱 Валютная стратегия на III квартал 2024. Взгляд БКС Представляем обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли. Главное • Рубль резко укрепился после введения санкций против Мосбиржи. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале. Рост импорта ослабит курс на горизонте года. • Драгметаллы все еще торгуются вблизи исторических максимумов. Золото дешевеет к серебру. • Ждем, что центробанки будут активнее снижать ставки в ближайший год. США и Великобритания опустят ставку в III квартале 2024 г. Россия и Япония будут повышать. • Валютные пары с наибольшим потенциалом роста: иена против доллара — потенциал 11,1% на 12 месяцев, золото против рубля — потенциал 10,6% на 12 месяцев, евро против рубля — потенциал 8,7% на 12 месяцев. Стратегия в деталях: https://cutt.ly/DegKvvNx

💼 Облигации: большой разбор Глава Банка России дала понять, что в июле стоит ждать повышения ключевой ставки. До какого уровня она вырастет? Доходности по длинным ОФЗ на аукционах Минфина достигли рекордных уровней. Что будет дальше? Что делать с облигациями? Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=N43f714gRCM Эксперты БКС: — Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory) — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор

💸 Промежуточные дивиденды российских компаний: календарь на лето Основной дивидендный сезон в России подходит концу, но некоторые компании, помимо годовых дивидендов, дополнительно совершают и промежуточные выплаты. Ниже приводим календарь решений по промежуточным дивидендам, а также ожидания аналитиков БКС от этих событий. 🗓 Календарь ближайших решений по дивидендам • Северсталь — 15–25 июля Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 1900 руб./ +32% Более высокие капитальные затраты сдерживают свободный денежный поток — базу для дивидендов. Если компания распределит весь свободный денежный поток за II квартал 2024 г. в виде дивидендов, доходность будет незначительной — полагаем, до 2%. • TМК — июль Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 260 руб./ +54% В оптимистичном сценарии сумма дивидендов может составить 8–12 руб. на акцию, учитывая показатель Чистый долг/EBITDA ниже целевого уровня 2,5х, утвержденного в стратегии. Тем не менее высокие процентные ставки могут ограничить дивидендный потенциал и привести к выплатам вдвое ниже или вовсе рекомендации не выплачивать дивиденды. • Распадская — 9 августа Взгляд: «Негативный». Цель на год — 350 руб./ +17% Снижение мировых цен на коксующийся уголь и стремительный рост затрат окажут негативное влияние на прибыль Распадской. Ожидаем, что совет директоров не будет рекомендовать дивиденды за период, учитывая действующие ограничения против материнской компании Evraz. • Татнефть — август Взгляд: «Позитивный». Цель на год Татнефть-ао — 940 руб./ +43%, Татнефть-ап — 920 руб./ +45% Рентабельность добычи должна остаться выше докризисных уровней. Если баланс будет сильным, промежуточные дивиденды могут вырасти. Анонс выплат за I полугодие 2024, возможно, будет в августе. Вероятность — высокая, влияние — среднее. • Транснефть ап август — промежуточные дивиденды Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 2200 руб./ +52% Мы ожидаем, что рентабельность Транснефти осталась стабильной за счет очередного роста тарифов в начале 2024 г. Хорошие результаты укрепят наш прогноз дивидендов на 2024 г. в размере 200 руб. на акцию с доходностью 12%. Вероятность — высокая, влияние — среднее. • ММК август — Совет директоров по дивидендам за II квартал 2024 г. Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 80 руб./ +56% 100%-ное распределение свободного денежного потока за период обеспечит умеренную дивидендную доходность — по нашим расчетам, до 2%. • АЛРОСА август — Совет директоров по дивидендам за I полугодие 2024 г. Взгляд: «Негативный». Цель на год — 79 руб./ +19% За счет высвобождения оборотного капитала доходность свободного денежного потока может составить 8–10% за первое полугодие, хотя нет полной уверенности, что это транслируется в дивиденды, учитывая кризис в алмазной индустрии и высокие процентные ставки в экономике. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Волатильность курса рубля делает валютные облигации более привлекательными. Аналитики БКС ожидают, что снижение курса рубля до конца 2024 г. позволит инвесторам в них получить дополнительный доход после покупки. Выбрали валютные облигации пяти эмитентов, особенно интересных на среднесрочном горизонте. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Как повлияет на банки и застройщиков рост процентных ставок? Что будет с девелоперами после продления льгот по ипотеке? Какие акции продавать, а какие покупать? Стоит ли ждать дивидендов от ВТБ? И когда закроется гэп «Сбера»? Разбираемся в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=ap_HwtKxrgU Эксперты БКС: — Елена Царева, старший аналитик — Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор

Банк России рекордно долго удерживает ставку выше 15%. Считается, что при прочих равных жесткая денежно-кредитная политика — негатив для рынка акций. Однако на МосБирже можно найти компании, которые выигрывают от высоких ставок.  *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Официальный курс рубля вырос после семи сессий снижения Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 10 июля. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подорожал к ключевым валютам. Официальный курс на 10 июля: • Доллар — 88,0031 руб., снижение на 0,19% ко вчерашнему значению 88,1688 руб. • Евро — 95,3447 руб. (-0,33% к 95,6624 руб.). • Юань — 11,9469 руб. (-0,28% к 11,9804 руб.). • Гонконгский доллар — 11,2853 руб. (-0,2% к 11,308 руб.).