ИнвестСейф

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ Сегодня дебютирует "Бизнес-Лэнд (параметры здесь), завтра запланировано размещение очередного выпуска "ХК Металлоинвест". 🔶 1. АО "ХК "МЕТАЛЛОИНВЕСТ" ▫️ Облигации: Металлоинвест ХК-001-08 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 10 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2,5 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер купона: [КС ЦБ +1,05%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 05.07.2024 ▫️ Дата погашения: 01.01.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: "Металлоинвест" - производитель железной руды в РФ и СНГ. 🔹🔹🔹 #размещения

​​Друзья, 4 июля стартует размещение дебютного облигационного выпуска ООО "Бизнес-Лэнд" ( $RU000A108WJ2 ) эмиссией 300 млн.₽ с ежеквартальным купоном 23%, зафиксированным на весь срок обращения. Выпуск предназначен для широкого круга инвесторов. Полные параметры опубликованы в конце поста 👇 🔳 Об эмитенте: ООО "Бизнес-Лэнд" является управляющей компанией и владельцем торгово-развлекательного центра "Евролэнд" в г. Иваново. Площади центра арендуют свыше 300 предприятий "эконом" и "эконом+" сегментов: сетевые розничные продуктовые магазины, магазины электроники, кафе, рестораны, фитнес-клуб и пр. С 2022 года компания осуществляет инвестиционную программу, направленную на выкуп площадей у предыдущих собственников и реновацию помещений. На текущий момент в собственности компании находится >60% площадей торгового центра (89 тыс. м2), а во владении и управлении - около 82%. Помимо этого, в собственности у "Бизнес-Лэнд" два административно-офисных здания (прим: ~ по 70% площади каждого (3+2,6 тыс. м2) в г. Иваново, а также коммерческая недвижимость в г. Москва. Сравнение: В этой сфере также работает АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Для сравнения возьмем данные по площади в собственности и чистый долг на 31.12.2023г. - "Гарант-Инвест": в собственности 128 т.м2 площадей, чистый долг 30 млрд.₽ - "Бизнес-Лэнд: в собственности 95 т.м2, чистый долг 814 млн.₽ [прим: без учета размещаемого 300 млн.₽ дебютного выпуска]. Рейтинг: В апреле 2024г. рейтинговое агентство НКР присвоило эмитенту «Бизнес-Лэнд» кредитный рейтинг на уровне «BB .ru». Прогноз по рейтингу – «стабильный». 🔳 Финансовые показатели Перейдем к финансовым результатам и показателям. Сначала проанализируем итоговую (годовую) отчетность, затем заглянем в РСБУ за 1квартал. 🔶 за 2023г. (с динамикой год-к-году) - Выручка: 337 млн.₽ 🔼+30% (если смотреть на выручку в динамике, то темп ее прироста (г/г) имеет стабильный, органический характер, без резких скачков и впадин) - Чистая прибыль: 27 млн.₽ 🔽-28% - EBITDA: 166 млн.₽ 🔼+23% - Долг/EBITDA: 4,9 - Внеоборотные активы: 1472 млн.₽ 🔼+24% - Оборотные активы: 526 млн.₽ 🔼+21% - Собственный капитал: 924 млн.₽ 🔼+3% - Заемный капитал: 1074 млн.₽ 🔼+48% Годовые показатели эффективности: - Рентабельность капитала (ROE): 2,92% - Рентабельность активов (ROA): 1,35% - Рентабельность доходов: 7,6% - Маржинальность 48,21% Другие финансовые показатели: - Коэффициент капитализации: 1,16 - Коэффициент абсолютной ликвидности: 0,13 - Коэффициент промежуточной ликвидности: 1,13 - Коэффициент текущей ликвидности: 2,29 - Коэффициент автономии: 0,46 - Коэффициент финансовой устойчивости: 0,89 🔶 За 1кв. 2024г. Финансовые результаты: (примечание: в [...] приведены результаты за 1кв. 2023г.) - Выручка: 91 млн.₽ [70 млн.₽] 🔼+31% - Чистая прибыль: 0,644 млн.₽ [3,4 млн.₽] 🔽-81% Выручка увеличилась (г/г) ~ на треть, что в годовом выражении может трансформироваться, при сохранении текущих операционных оборотов, в потенциальную цифру >360 млн.₽. На чистую прибыль безусловное ограничивающее влияние оказывает период высоких текущих процентных ставок. 🔳 Планы и цели Эмитент намерен продолжать начатую инвестиционную программу (см. выше). Также, в планах реконструировать и запустить осенью 2024г. в качестве офисного центра одно из административно-офисных зданий. Компания планирует достичь следующие целевые значения по фин. показателям к 2026г.: - выручка: 490 млн.₽ - EBITDA: 330 млн.₽. - Долг/EBITDA <2,1 🔳 Параметры выпуска Теперь перейдем к полным параметрам дебютного облигационного выпуска эмитента. 🔶 ▫️ Облигации: Бизнес-Лэнд-БО-01 ▫️ ISIN: $RU000A108WJ2 ▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3,5 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 23% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 04.07.2024 ▫️ Дата погашения: 30.12.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения (колл-опцион): нет ▫️ ⏳Оферта: нет ➖➖➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Транс-Миссия" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Работает под брендом "ТаксовичкоФ", осуществляет вспомогательную деятельность, связанную с перевозками. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A1033X3 (20,23%) $RU000A104K11 (22,19%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,02 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,38] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   3,16 (норма >1) ✅ [3,47] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 3,19 (норма>1.75) ✅ [3,54] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,88 (норма>0.5) ✅ [0,86] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  4,85 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [5,57] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,06 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,01] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,17 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,15] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,72 (норма>0.8) 🔶 [0,76] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=45,9 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, ухудшилась на 9%. Компания имеет зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности, которая составляет 98% от всех ее оборотных активов. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам составляет ~229 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 22% (+), долгосрочные обязательства без существенных изменений, краткосрочные прибавили 23% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,85 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 13% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 273 млн. руб. [329 млн. руб.] 🔽-17% - Чистая прибыль (убыток): 73 млн. руб. [35 млн. руб.] 🔼+111% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 52,9 ▫️ ОФС за 2022 г. - 50,6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=29 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт): ruBB- ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 380 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #транс_миссия

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Аквилон-Лизинг" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Аквилон-Лизинг - лизинговая компания, работающая в сфере различного вида оборудования и транспортных средств в Приволжском ФО. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A104107 (20,69%) $RU000A1063Y8 (24,11%) $RU000A107M32 (21,35%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,25 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,17] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   2,67 (норма >1) ✅ [2,76] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 2,68 (норма>1.75) ✅ [2,76] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,85 (норма>0.5) ✅ [0,96] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  4,95 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [4,08] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (0,0) (норма>0.5) 🔴 [0,16] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,2] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,56 (норма>0.8) 🔶 [0,65] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=48,4 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, динамика без изменения. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~18 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 12% (-), долгосрочные обязательства выросли на 7% (-), краткосрочные прибавили 6% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,95 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 21% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 46 млн. руб. [29 млн. руб.] 🔼+55% - Чистая прибыль (убыток): 11,6 млн. руб. [7,6 млн. руб.] 🔼+52% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 50,1 ▫️ ОФС за 2022 г. - 56,3 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=18 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): BBB-(RU) ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 242 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #аквилон_лизинг

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Селигдар" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: ПАО «Селигдар» консолидирует активы семи золотодобывающих предприятий, осуществляющих деятельность в Республике Саха (Якутия), Республике Бурятия, Алтайском крае и Оренбургской области. С 2013 года в структуру Холдинга входят также оловодобывающие активы в Хабаровском крае. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A105CS1 (21,77%) $RU000A1062M5 (5,56%) gold $RU000A106XD7 (4,83%) gold $RU000A108RQ7 (5,12%) gold ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   2,88 (норма >0.7) ✅ [3,38] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   9,03 (норма >1) ✅ [7,43] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 9,08 (норма>1.75) ✅ [7,5] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,28 (норма>0.5) 🔶 [0,17] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  1,15 (норма от 0 до 1.5) ✅ [0,9] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,92) (норма>0.5) 🔴 [-1,87] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,46 (норма>0.5) 🔶 [0,53] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,97 (норма>0.8) ✅ [0,98] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=75,3 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность на границе нормы, улучшилась на 33%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. Основной долг - долгосрочный. 21 июня стартовало размещение очередного выпуска с номиналом в золоте. На данный момент размещено около половины. Собственный капитал уменьшился на 2% (-), долгосрочные обязательства выросли на 24% (-), краткосрочные прибавили 55% (-). Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,15 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 27% (-). Совокупный доход (г/г) снизился на 10%. Был зафиксирован чистый убыток (-838) млн.₽ против 1078 млн.₽ чистой прибыли годом ранее. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 7367 млн. руб. [8221 млн. руб.] 🔽-10% - Чистая прибыль (убыток): (-838) млн. руб. [1078 млн. руб.] 🔽-178% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 79,8 ▫️ ОФС за 2022 г. - 50,1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=76 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт / НРА): ruA+ / АА-|ru| ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 27 832 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #селигдар

«Продавайте срочно все акции — с завтрашнего дня рынок будет падать» Именно так написал (вот ссылка) автор популярного блога на 100 тысяч человек прямо до обвала. И оказался прав! Он ведёт свой блог об инвестициях уже несколько лет, и за это время десятки раз помог заработать тысячам подписчикам. Простым языком объясняет, что будет с акциями дальше, где действительно ДНО и куда сейчас вкладывать деньги, чтобы в короткие сроки выйти в прибыль. Сами посмотрите: https://t.me/+EJ-8WiCZXT9lN2E6 📌Если же продать не успели и есть убытки - там как раз опубликован план действий, как их отбить в текущей ситуации #промо

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ Новые выпуски, планируемые на начало (пн-вт) следующей недели. 🔶 1. АО "Газпромбанк" ▫️ Облигации: Банк ГПБ-005P-12 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 15 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года 7 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер купона: 16,5% [формула: КС ЦБ + 0,5%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 01.07.2024 ▫️ Дата погашения: 01.02.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: Газпромбанк - российский коммерческий банк. 🔶 2. ООО "Ред Софт" ▫️ Облигации: Ред Софт-002Р-05 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 100 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 20,5% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 01.07.2024 ▫️ Дата погашения: 29.06.2026 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: "Ред Софт" (г. Москва) - поставщик решений и услуг в области информационных технологий. 🔶 3. МКПАО "ОК РУСАЛ" (для квалифицированных инвесторов) ▫️ Облигации: ОК РУСАЛ-БО-001Р-09 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 30 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер 1-го купона: 18,2% [формула: КС ЦБ + 2,2%] ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 02.07.2024 ▫️ Дата погашения: 17.06.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: «ОК РУСАЛ» — российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозёма. 🔶 4. ООО "Глобал Факторинг Нетворк Рус" ▫️ Облигации: ГлобалФакторинг-БО-05-001 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 150 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 23% ▫️ Амортизация: да (по 4%, начиная с 24 купона) ▫️ Дата размещения: 02.07.2024 ▫️ Дата погашения: 11.06.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: да ▫️ ⏳Оферта: 19.12.2026 Об эмитенте: "ГФНР" (г. Москва) предоставляет услуги электронного регрессного факторинга региональным производственным и торговым компаниям из сегмента малого и среднего бизнеса. 🔹🔹🔹 #размещения

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Сэтл Групп" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Сэтл Групп - холдинг, консолидирующий ряд компаний, специализирующихся на девелопменте, услугах генерального подряда, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A103WQ8 (18,42%) $RU000A1053A9 (19,79%) $RU000A105X64 (18,84%) $RU000A1084B2 (19,76%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,84 (норма >0.7) ✅ [0,63] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   2,04 (норма >1) ✅ [1,79] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 2,04 (норма>1.75) ✅ [1,79] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,46 (норма>0.5) 🔶 [0,51] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  3,8 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [2,97] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,72) (норма>0.5) 🔴 [-0,48] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,21 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,25] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,77 (норма>0.8) ✅🔶 [0,72] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=58,6 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, ухудшилась на 3%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. Собственный капитал увеличился на 6% (+), долгосрочные обязательства выросли на 56% (-), краткосрочные прибавили 2% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,8 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 28% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Совокупный доход: 3964 млн. руб. [3338 млн. руб.] 🔼+9% - Чистая прибыль (убыток): 2798 млн. руб. [2456 млн. руб.] 🔼+14% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 57,3 ▫️ ОФС за 2022 г. - 55,8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=30 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): A(RU) ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 35 000 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #сэтл_групп

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Аэрофлот" (за 1кв. 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Аэрофлот - российская государственно-частная авиакомпания. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A103943 (17,87%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,22 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,29] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   0,62 (норма >1) 🔶 [0,7] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 0,84 (норма>1.75) 🔶🔴 [0,89] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,26 (норма>0.5) 🔶 [0,26] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  (-11,85) (норма от 0 до 1.5) 🔴 [-12,45] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-3,17) (норма>0.5) 🔴 [-3,22] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) (-0,09) (норма>0.5) 🔴 [-0,09] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,71 (норма>0.8) 🔶 [0,73] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=17,7 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Убыточная, высокорискованная компания с неустойчивым финансовым состоянием. Платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 8%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~183 млрд.₽. Собственный капитал имеет отрицательное значение, его дефицит увеличился на 5% (-), долгосрочные обязательства сократились на 2% (+), краткосрочные прибавили 7% (-). О том, что компания закредитованная говорить излишне по причине того, что она имеет отрицательное значение собственного капитала. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 5% (-). Чистый убыток в 1-м квартале удалось сократить (год-к-году) на 79%. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 145084 млн. руб. [91980 млн. руб.] 🔼+58% - Чистая прибыль (убыток): (-6925) млн. руб. [(-33682) млн. руб.] 🔼+79% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 20,4 ▫️ ОФС за 2022 г. - 26,5 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=81 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=1 ▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт): ruAА ▫️ Скоринг Era-Score: - ▫️ Облигационный долг: 24 650 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #аэрофлот

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ 🔶 1. АО "Новосибирскавтодор" (дебютный выпуск) ▫️ Облигации: Новосибирскавтодор-БО-01 ▫️ ISIN: RU000A108UJ6 ▫️ Объем эмиссии: 500 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 19% ▫️ Амортизация: да ▫️ Дата размещения: 27.06.2024 ▫️ Дата погашения: 27.06.2026 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Оферта: - Об эмитенте: АО "Новосибирскавтодор" предоставляет полный перечень услуг по содержанию, ремонту и капитальному ремонту, строительству и реконструкции автомобильных дорог, инжиниринговых решений в дорожной отрасли, промышленно-гражданском строительстве. [Рейтинг (НКР): A- .ru] 🔶 2. ООО "РЕСО-Лизинг" ▫️ Облигации: РЕСО-Лизинг-БО-П-26 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 3 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 10 лет ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: переменный ▫️ Размер купона: 18,5% (с 1-го по 13-й) ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 28.06.2024 ▫️ Дата погашения: 16.06.2034 ▫️ Возможность досрочного погашения: да ▫️ ⏳Оферта: 24.09.2027 Об эмитенте: Основным направлением деятельности "РЕСО-Лизинг" является передача в лизинг легкового и коммерческого автотранспорта, грузовых автомобилей и спецтехники. 🔹🔹🔹 #размещения