БРутально О Материальном

✅«Атомайз» запустил первые в России венчурные ЦФА «Атомайз» и венчурный фонд «Восход» (обе компании входят в экосистему «Интерроса») запустили новый продукт — венчурные ЦФА. Они представляют собой возможность инвестировать в развивающийся стартап на определенной стадии. ▪️Объем выпуска — 260 млн рублей ▪️Минимальный объем инвестиций в ЦФА на одного инвестора — 500 тыс. рублей ▪️Доходность зависит от результатов деятельности компании ▪️ЦФА доступны только квалифицированным инвесторам Первые в России венчурные ЦФА привязаны к инвестициям в стартап Qummy, который находится на этапе масштабирования бизнеса (раунд В). Qummy — разработчик технологии умной заморозки и разморозки еды с помощью роботизированной печи. Фонд «Восход» инвестировал в Qummy еще на этапе старта проекта. #Атомайз #Восход

🔺ПСБ предложил запустить механизм формирования страховых фондов для ЦФА ПСБ совместно с «Опорой России» предлагает запустить механизм формирования страховых фондов и отчислений в них как альтернативу ужесточению требований к эмитентам в части оценки рисков. 🗣Зампредседателя ПСБ Константин Басманов на ПМЭФ: Существующие инструменты выпуска облигаций или акций требуют большой работы эмитента над корпоративной культурой, появлением публичной истории, поэтому появляются платформы, на которых предприниматели могут получить финансирование без отдельных требований к корпоративному управлению и объему выпуска. Это растущий рынок, где сходятся интересы и желающих получить хороший доход, и желающих привлечь дополнительные инвестиции, и приобрести опыт публичного размещения. ЦФА позволят компаниям размещать небольшие выпуски на короткие сроки до 1-2- лет. #ПСБ

🗣«Магнитка» поэкспериментирует с ЦФА Платформой для выпуска был выбран Сбер. ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» выпустит долговые ЦФА. Соглашение об том подписали на ПМЭФ зампредправления Сбербанка Анатолий Попов и гендиректор ММК Павел Шиляев. «ММК одним из первых в отрасли выходит на рынок новых финансовых инструментов, позволяющих диверсифицировать долговой портфель, обеспечить его сбалансированность и устойчивость. Мы считаем это направление перспективным для себя, так как выпуск ЦФА дает уникальную возможность расширения и качественного роста базы инвесторов, привлечения новых кредиторов из числа не только юридических, но и физических лиц», — считает Шиляев. #ММК #Сбер

▪️На ПМЭФ представили ЦФА на вино из Краснодарского края Винодельческое хозяйство «Николаев и сыновья» выпустило ГЦП, которое дает право на получение эксклюзивного вина из лимитированного тиража — вина из винограда сорта Шардоне урожая 2019 года, выращенного в Долине Лефкадия. ЦФА выпущены на платформе «Токеон», подконтрольной Промсвязьбанку. Глава компании «Николаев и сыновья» также отметил, что подобная схема давно и успешно существует во Франции на основе «классических» договоров, но в России «виноделы впервые получили возможность продавать вино до его выхода на рынок». Предложение ограничено — в рамках пилотного проекта ГЦП можно приобрести только на тысячу бутылок, цена каждой — 2,6 тысячи рублей. ЦФА доступны для неквалов. #Токеон

🇷🇺В России появятся зарубежные ЦФА? Вчера в Минфине сообщили, что рассматривают возможность разрешить бизнесу международные расчеты с ЦФА, выпущенными иностранными эмитентами в зарубежных информсистемах. «Мы еще получили запрос на то, что хорошо бы иметь возможность рассчитываться не только цифровыми финансовыми активами, выпущенными по российскому праву, но и выпущенными по иностранному праву, потому что наша отрасль ЦФА только начинается, только начала развиваться. Многие иностранные инфраструктуры уже более развиты. Поэтому давайте и их тоже попробуем здесь использовать», — сказал замминистра финансов Иван Чебесков на бизнес-ланче ВТБ на ПМЭФ. Любопытно в этом заявлении сразу две вещи. Во-первых, оно сделано одновременно с заявлением Анатолия Попова из Сбера о том, что российские ЦФА не отличаются популярностью на зарубежных рынках, а точнее и вовсе никто о них не знает, ликвидности у них мало, подключиться к российским ОИС для зарубежных контрагентов — целая история. Во-вторых, буквальной пару недель назад Народный банк Китая и валютное управление Гонконга начали испытания цифрового юаня в трансграничных платежах. У e-CNY уже многомиллионная база пользователей и миллиардные объемы транзакций. О каких же иностранных ЦФА говорят в Минфине? Пока неясно. #Минфин

👁Международные расчеты с цифровым рублем могут начаться в 2025 году «Допускаю, что цифровой рубль, возможно, будет использован для международных расчетов уже в следующем году, первые расчеты могут пройти. Но не в первой половине года», — заявил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его мнению, расчеты со странами в цифровых нацвалютах станут обычным явлением через 5 лет. «Технологически просто они не готовы к тому, чтобы запускать цифровую валюту во взаиморасчетах с другими странами. Но уверен, что лет через пять это будет уже достаточно обычным явлением». #Цифровойрубль

🔥Сбер назвал криптовалюты более понятным и удобным инструментом для трансграничных расчетов, чем ЦФА Зампредправления Сбербанка Анатолий Попов о ЦФА в международных расчетах и преимуществах криптовалют: Мы принимаем участие в тестировании [экспериментального режима международных расчетов с использованием ЦФА], являемся одним из 11 операторов платформ ЦФА. Первый опыт показал, что пока есть ряд ограничений, в том числе низкая ликвидность в ЦФА и сложности вывода средств через банковскую инфраструктуру. То есть фактически если мы говорим про расчеты за российский экспорт, то сначала та компания, которая, является покупателем, должна прийти, зарегистрироваться в России, зарегистрироваться на площадке ЦФА и уже приобрести их для расчетов. Остается вопрос, за какие средства она будет покупать эти ЦФА. Очевидно, компания должна их покупать за рубли, но тогда, она должна эти рубли где-то взять. Поэтому нужна оптимизация процесса постановки на учет в налоговую нерезидентов, упрощение выдачи им соответствующих сертификатов для регистрации и дальнейшей работы на платформах. ✍️Ну а если говорить про криптовалюты как альтернативу ЦФА для расчетов по ВЭД, то мы поддерживаем это. Наша позиция, что появление этого инструмента может закрыть потребности в международных расчетах небольших компаний. Рынок ждет принятия экспериментального правового режима, который отрегулирует правила использования и учета криптовалют для российских участников. По-нашему мнению, правила должны быть точно такие же, как для традиционных валют. В глобальном разрезе рынку более понятны криптовалюты. Про российские ЦФА во всем мире вряд ли знают так же, как про тот же биткойн. Поэтому здесь ответ очевиден — криптовалюты более понятны, и механизм перечисления очень быстрый. #ЦФА #криптовалюта #Сбер

✅Производитель золотоматов Goldex снова выпускает ЦФА на «Токеоне» Прием заявок на приобретение ЦФА продлится с 3 июня по 15 июня 2024. Объем выпуска - 50 миллионов рублей. Дата погашения - 10 июня 2027. Goldex (ООО «Т-Мобайл») является разработчиком и владельцем сети золотоматов, установленных в торговых центрах крупных городов страны. Они в автоматизированном режиме осуществляют оценку и выкуп золотых и серебряных изделий, а также продажу коллекционных памятных монет из драгоценных металлов. Эмитент обязуется запустить 10 золотоматов до 1 сентября 2024 года. Доходность гарантированной части составляет 8% годовых. Переменная часть зависит от выкупленных и проданных драгоценных металлов в золотомате и рассчитывается следующим образом: 10% от дохода по скупке золота, 18% от дохода по скупке серебра, 1% от дохода по продаже золотых монет, 2% от дохода по продаже серебряных монет. Гарантированная эффективная ставка доходности составляет 6,6% годовых. #Токеон

✔️«Синара-Транспортные Машины» проводит два выпуска ЦФА на платформе А-Токен ЦФА представляют собой денежное требование. Спецификация выпуска № 1 ▪️Максимальное количество ЦФА — 500 000 ▪️Минимальное количество ЦФА — 250 000 ▪️Объем выпуска — от 250 до 500 миллионов рублей ▪️Стоимость 1 ЦФА — 1000 рублей ▪️Сроки обращения — с 3 июня до 2 декабря 2024 года ▪️Доходность — 17,5% годовых Спецификация выпуска № 2 ▪️Максимальное количество ЦФА — 500 000 ▪️Минимальное количество ЦФА — 250 000 ▪️Объем выпуска — от 250 до 500 миллионов рублей ▪️Стоимость 1 ЦФА — 1000 рублей ▪️Сроки обращения — с 4 июня до 4 декабря 2024 года ▪️Доходность — 17,5% годовых СТМ — машиностроительный холдинг полного цикла, основанный в 2007 году. Компания объединяет 24 производственные площадки, а также более 80 сервисных центров. Входит в группу «Синара». #АТокен

🗣Мнение: сейчас ЦФА в России играет роль квазиценной бумаги Юрий Гершов, заместитель начальника департамента финансов в «Россети»: ЦФА – это, в первую очередь, обобщенная технология. Она позволяет создавать широкий набор инструментов. В основном инструментов денежного рынка. На сегодняшний день ЦФА – это квазиценная бумага, инструмент, в котором может быть зашито как денежное, так и товарное требование. Но это точно не расчетный инструмент в категории денежных средств. Любые расчеты с применением ЦФА ближе к бартеру, чем к денежным расчетам. В отличие от традиционных финансовых инструментов, у ЦФА очень обширна «серая» зона – пробелы регулирования и практики использования. Эта серая зона создает как дополнительные возможности (в первую очередь за счет регуляторного арбитража), так и значительные риски. Конкурентное же преимущество для бизнеса создают не конкретные инструменты, а умение их грамотно применять. #Россети