Демидович

Китай не станет поддерживать Россию в критике глобального энергетического перехода. Китай - естественный союзник Европы в продвижении зелёной повестки и главный её выгодоприобретатель, как крупнейший в мире экспортёр зелёных технологий - от электрокаров до ветряков. Китай и Европа - лидируют по инвестициям в возобновляемую энергетику (ВИЭ). В 2022 г Китай вложил $184 млрд в ВИЭ, Европа - $154 млрд. Осторожно-скептическая позиция России и Саудовской Аравии в части декарбонизации могла бы быть более комплиментарной, как ни странно, США и Австралии, которые являются крупнейшими экспортёрами традиционных углеводородов. #2315

Энергопереход ведёт к ежегодной потере в $1,5 млрд на проект у среднестатистической энергетической, нефтегазовой или горнодобывающей компании из-за раздувания проектных бюджетов и перерасхода финансировнаия. Ставка на декарбонизацию требует от компаний форсированных капвложений беспрецедентных объемов в огромное число новых проектов. Компании планируют удвоить или утроить объемы размещаемого капитала. Перерасход средств на крупных проектах (с бюджетом в ~$9 млрд) часто превышают первоначальный бюджет на 15-20% из-за высоких процентных ставок, инфляции, перебоев с поставками оборудования и дефицитным рынком труда. Это значит, что около $1,5 млрд капитала на каждом проекте будут потрачены впустую, согласно анализу Bain. Акционерам такое вряд ли понравится, корпоративные скандалы и отставки не заставят себя ждать, бесславный крах ждёт многие амбициозные карьеры. #2315

Европейская фирма лицензирует IP-права на архитектуру прикладных процессоров Ключевой игрок: ARM Holdings Американские фирмы EDA предоставляют критически важные инструменты для переработки приобретенных разработок в готовую архитектуру микросхем. Американские фирмы, не имеющие собственного производства, используют собственную IP-технологии, приобретённые инструменты IP и EDA для производства готовых чипов. Ключевые игроки: Qualcomm, Nvidia. Чип, приобретенный американским производителем смартфоном, интегрируется на этапе проектирования их устройств Производственное оборудование для преобразования интегрированного дизайна в физические чипы производится в Европе, Японии и США Ключевой игрок: ASML Диоксид кремния, необходимый для изготовления чипов, добывается в Китае или США, а затем перерабатывается в кремний металлургического качества Кремний расплавляется и перекристаллизовывается с образованием больших монокристаллов ("слитков") производителем поликремния в Китае или Японии Слиток разрезается на несколько пластин в Германии или Южной Корее, затем шлифуется и отправляется на завод-изготовитель. Литейные заводы в Южной Корее или на Тайване по контракту массово печатают микросхемы на пластинах Чипы отделяются и упаковываются поставщиком OSAT в Малайзии или Таиланде Чип поставляется OEM-производителю смартфонов в Китае или Вьетнаме, где встраивается в печатную плату смартфона Смартфон собирается в готовое изделие и поставляется по всему миру. #2315

На рисунке показан типичный путь микропроцессора для смартфона в глобальной цепочке поставок полупроводников. Глобальная технологическая экосистема производства чипов включает три континента и несколько островных государств, таких как Япония и Малайзия. И это не считая этапов производства критического сырья в виде редкоземельных металлов или благородных газов. #2315

Международная торговля газом столкнулась с резким спадом из-за коллапса экспорта "Газпрома". Торговые потоки вернулись к объёмам пятилетней давности (973 млрд куб. м в 2018 г). Международная торговля газом в 2023 г упала второй год подряд, снизившись на 3,3% до 980 млрд куб. м - Cedigaz. В 2022 г чистые международные потоки сократились на 4,7%. Международная торговля трубопроводным газом упала на 8,6% до 455 млрд куб. м в 2023 году, из-за схлопывания поставок российского трубопроводного газа на европейский рынок. С 2021 г поставки трубопроводного газа "Газпрома" в Европу упали более чем на 80%, это потеря 113 млрд куб. м, или 28% потребления ЕС-27 в 2021 г. В 2022 г международные чистые потоки СПГ впервые превысили трубопроводные потоки. Доля СПГ в общей торговле газом подскочила с 46% в 2021 г до 54% в 2023 г. #2315

Опрос McKinsey показывает, что в течение последних шести лет около половины компаний внедряли ИИ, и эта доля была достаточно стабильной с 2018 г. В 2024 г в корпоративном секторе доля игроков, использующих различные инструменты ИИ, существенно выросла - до 72%. При этом использование генеративного ИИ (типа ChatGPT) за год удвоилось, и приблизилось к 66%. Но бравурные реляции консультантов плохо соотносятся с данными Бюро переписи населения США. Даже в Соединённых Штатах применение инструментов ИИ американскими фирмами составило пока лишь 5,4% на февраль 2024 г. Только в секторе информационных технологий их доля достигла максимальных 18%. За ИИ хайпом стоит скучная реальность. #2315

Весь госдолг развивающихся экономик, включая Китай, меньше госдолга одних Соединенных Штатов ($33,4 трлн). Мировой госдолг – это, в основном, госдолг развитых экономик. В 2023 г суверенный долг развивающихся стран достиг $29 трлн, — это 30% от мирового долга. Их доля практически удвоилась с 2010 г, когда она составляла 16%. #2315

Нефтепереработка требует много и нефти, и воды. На переработку одного барреля сырой нефти расходуется от 0,34 до 0,47 барреля воды. Вода используется на НПЗ для охлаждения, (например, в градирнях) в котлах для производства пара, в качестве технической воды, питьевой и санитарной воды, для пожаротушения. Анализ Arthur D Little показывает, что такие регионы, как Африка, Ближний Восток, Азиатско-Тихоокеанский регион, некоторые части Южной и Центральной Америки, стоят на пороге значительных проблем для своих нефтеперерабатывающих мощностей из-за возникающего дефицита воды, по причинам её физической или экономической недоступности. Российской нефтепереработке эта проблема не грозит. #2315

АЛРОСА была крупнейшим в мире производителей алмазов в натуральном выражении с долей в 27% в 2023 г. Второе место было за De Beers с 25%. На две компании пришлось больше половины мирового предложения от 130 млн карат. В стоимостном выражении группа De Beers, благодаря добыче алмазов более высокого качества, занимает большую долю - 33% по сравнению с 25% у АЛРОСА. Мировой объём поставок алмазов был на максимуме в 2006 г с пиком в 160 млн карат, но затем упал до 129 млн карат в 2023 г. В BCG прогнозируют, что к 2033 г годовое мировое производство, из-за исчерпания стареющих месторождений сократится до 110-120 млн карат. #2315

Интересная идея. Если государство будет производить макароны «Макфа» - то это может быть единственный настоящий ГОСТ макарон! Всё остальное – это лишь несовершенное приближение к идеалу. #2315 https://t.me/rbc_news/96419