차용호

[테크/모빌리티 Weekly] 반도체: Tech 업종의 조정 꼭 체크해야 할 업종 이슈 [반도체] 삼성, 낸드 가동률 90%... 불황 탈출 서막 [전기전자] 화웨이, 1분기 中 출하량 애플 제치며 OS 생태계도 확장 [모빌리티] 테슬라, 車 가격에 이어 FSD 가격도 인하 Weekly Issue & Comment - 메모리 가격 동향 - Tech 업종의 조정 URL: https://han.gl/nCZM8

<04/23> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 日도레이 등 반도체 소재 기업, 국내에 1.2억 달러 규모 투자 https://han.gl/3Jioz ■ 美 상무장관, “첨단 화웨이폰 칩은 미국 제품만큼 진보적이지 않아” https://han.gl/YB2kq ■ 메타, 가상현실 헤드셋 퀘스트 OS 개방…기술 지위 선점 차원 https://han.gl/uv4gd ■ ASML, 네덜란드 아인트호벤에 대규모 생산시설 증설 착수 https://han.gl/0Wr5d ■ 일본 IT인프라 업체 Sakura, 엔비디아 B200 등 GPU 구매비용 5배 급증 https://han.gl/JJ9SP ■ "日 소프트뱅크, 생성형AI 인프라에 1.3조 추가 투자" https://han.gl/yY0P2 ■ AI 수요 증가에 씨게이트도 고용량 HDD 가격 인상 대열 합류 https://han.gl/cdiEu ■ TrendForce, “중국 1분기 칩 생산량 40% 급증” https://han.gl/S139f ■ 범용 반도체도 중국發 공급과잉 우려 https://han.gl/9IelJ ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

<04/22> eBest Tech Daily News ▶️ Bottom SMCI -23.14% ■ SMCI, '예비 실적발표' 생략에 주가 폭락...반도체 동반 급락 https://han.gl/rfwP0 ▶️ 주요뉴스 ■ [단독] 삼성, 엔비디아에 납품 초읽기...2분기로 앞당긴다 https://han.gl/B8e7S ■ 삼성, 낸드 가동률 90%…불황 탈출 서막 https://han.gl/kC7w3 ■ SK하이닉스, TSMC와 손잡고 차세대 HBM·최첨단 패키징 수준 높인다 https://han.gl/sxr8U ■ MS, 하드웨어 성능 향상을 위해 AI 칩 비축 확대 https://han.gl/9Evi0 ■ 인텔, Fab 52 완공 및 2nm칩 생산 시기 지연 가능성 https://han.gl/Bvfv1 ■ 테슬라의 굴욕…車 이어 자율주행 서비스 가격도 인하 https://han.gl/Jo5JU ■ AMD, 퀄컴·미디어텍과 기업용 PC에 '와이파이7' 탑재 협업 https://han.gl/sqYPX ■ 日 디스플레이 자존심 JDI, 신공법 OLED 연내 양산… 삼성·LG에 다시 도전장 https://han.gl/znysj ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[차용호 테크 미드/스몰캡] TSMC(TPE: 2330): AI 파생 수요에 대한 중요도 증가 -1Q24 실적 가이던스 상회 1Q24 실적은 매출액 $18.8Bil(-4%QoQ, +13%YoY), 영업이익 $7.9Bil(-3%QoQ, +4%YoY, opm 42%)로 기존 가이던스 매출액 $18.0~18.8Bil, OPM 40~42%의 상단 실적을 발표. -AI Chip 수요는 강력할 것으로 전망 AI 산업은 향후 5년 간 CAGR +50% 성장하며 2028년에는 매출의 20% 이상을 차지할 것으로 예상. 기존에는 최선단 공정의 주요 고객사가 스마트폰 업체들뿐이었지만 AI 데이터센터의 전력 소모 효율성의 중요도의 증가로 HPC 업체들도 2nm 공정의 주요 고객사가 될 것. -AI 파생 수요에 대한 중요도 증가 추가적인 주가 상승을 위해서는 현재 Enterprise 위주로 이루어지고 있는 투자가 향후 파생 수요로 Consumer 산업의 성장까지 이끌지가 주요할 것으로 판단. URL: https://han.gl/2o4dS

<04/19> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자 반도체, 베이징모터쇼 첫 참가…中 자동차시장 공략 https://han.gl/v2De8 ■ LG전자 조주완 CEO, 미국서 MS CEO 만나 'AI 협업' 논의 https://han.gl/1s44C ■ 삼성 이어 美 반도체 보조금 수혜는 마이크론, 8조원대 전망 https://han.gl/4cYkn ■ 메타, 라마3 AI 모델 초기 버전 출시 https://han.gl/gGC80 ■ MS 이어 오라클 日데이터센터에 11조원 투자…'데이터 주권' 대응 https://han.gl/Dg2rw ■ 1나노 경쟁 신호탄 쐈다…인텔 차세대 EUV 장비 설치 완료 https://han.gl/iiZj8 ■ 동남아 키우는 애플, 베트남·인니 이어 싱가포르에 3400억 추가 투입 https://han.gl/05y8s ■ TSMC, AI 수요로 2분기 매출 급증 전망 https://han.gl/aH3ni ■ 서버 PCB 전문 기업 ACCL, 24년 2분기에 대해 낙관적 전망 https://han.gl/ZG6bX ■ 中 빅펀드, 중국 EDA 기업 나인큐브에 투자 https://han.gl/qRjC1 ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

TSMC beats first-quarter revenue and profit expectations on strong AI chip demand https://www.cnbc.com/2024/04/18/tsmc-q1-2024-earnings-on-strong-ai-chip-demand.html?__source=androidappshare

[차용호 테크 미드/스몰캡] ASML(AMS: ASML): 2024년은 2025년을 준비하는 한 해 투자의견 Not Rated - 1Q24 실적은 매출액 €5.29Bil, 영업이익 €1.39Bil(OPM 26.3%)로 컨센서스 매출액 €5.47Bil, 영업이익 €1.27Bil(OPM 23.3%) 대비 매출액은 하회했으나 영업이익은 상회하는 실적을 기록. 신규 수주 금액은 €3.6Bil으로 컨센서스 €4.6Bil을 27% 크게 하회. 미국의 수출 규제로 인한 영향은 중국향 실적의 10~15% 감소할 것이라는 기존 전망을 유지하며 2024년에도 중국 업체들의 강한 수요가 지속될 것. - 2024년은 모멘텀이 축적되는 한 해로 여기고 있으며 1H24 대비 2H24 실적이 양호할 것이라 언급. 2025년 실적은 매출액 €30Bil~40Bil에 매출총이익률 54%~56%로 크게 개선될 것으로 전망. 마진률 상승의 주요 원인은 High-NA를 비롯한 ASP가 높은 신제품의 매출 비중의 증가로 인한 것으로 예상. - 현 주가는 블룸버그 컨세서스 기준 12M Fwd P/E 기준 44.1x.로 1Q24 신규 수주가 컨센서스를 하회함에 따라 실적 발표 이후 주가가 -6.7%하락. 독점과 성장력을 바탕으로 타 장비업체들 대비 높은 Valuation을 부여해주던 시장이 이를 인내해줄 지 고려해봐야 할 것. 단기적으로는 4월 18일로 예정되어있는 TSMC의 실적발표에서의 Capex 상향 조정이 주가 반등이 계기로 작용할 수 있을 것. URL: https://han.gl/RcHe0

[차용호 테크 미드/스몰캡] 코미코(183300): Chips Act 보조금 지급에 따른 수혜 전망 투자의견 Buy(유지) / TP 110,000원(+22% 상향조정) - 미국 정부는 Chips ACT 법안에 따라 삼성전자 보조금 64억달러, TSMC 보조금 66억달러 및 최대 50억 달러 대출 지원, Intel 보조금 85억달러 및 110억달러를 지원할 예정. 코미코는 삼성전자, TSMC, Intel을 모두 고객사로 보유했으며 미국 법인으로는 Hillsboro와 Austin 운영 중이며 Phoenix 추가 투자 계획인만큼 큰 수혜가 예상 - 반도체 제조사들의 장비 발주에 따른 미코세라믹스의 세라믹히터 및 ESC 제품의 수요가 증가한다면 추가적인 실적 추정치의 상향 조정이 이루어질 수 있을 것. - 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가를 110,000원으로 기존 대비 22% 상향 조정. 보조금 지급에 따라 단기적인 실적에는 큰 변화가 없지만 삼성전자의 투자규모 확대는 중장기 실적의 상향 조정 요인으로 작용할 것. 코미코는 주요 반도체 제조사들을 모두 고객사로 보유 중이며 미국 내 법인의 적극적인 확장을 이루고 있어 금번 Chip Act 보조금 지급의 최대 수혜주로 예상하며 커버리지 내 Top Pick을 유지. URL: https://han.gl/11vY6

[차용호 테크 미드/스몰캡] 인텍플러스(064290): 1H24 실적보다는 2H24 모멘텀을 기대 투자의견 Buy(유지) / TP 44,000원(+26% 상향조정) - 1Q24 실적은 매출액 232억원(-13%QoQ, +117%YoY), 영업이익 3억원(-31%QoQ, 흑자전환 OPM 1.4%)으로 전망. 2차전지 사업부의 성장세가 지속되며 미드엔드 검사 사업부는 기판 업체들의 부진한 CAPEX로 실적이 크게 감소할 것으로 예상. - 1H24에는 부진한 실적을 이어나갈 것으로 예상되지만 2H24부터는 3가지 모멘텀을 기대할 수 있을 것. ① 언론보도에 따르면 삼성전자가 2.5D Packaging 물량을 수주한 것으로 예상되며 관련 장비의 추가 발주를 기대할 수 있을 것. ② SK하이닉스향 GDDR 검사 장비의 2H24 납품 개시가 예상되며 추후 HBM 검사 장비까지 확대될 수 있을 것. ③ 대만 주요 파운드리 업체 관련 퀄 완료를 기대할 수 있을 것 - 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가를 44,000원으로 기존 대비 +26% 상향 조정. 2024년 실적은 매출액 기준 역대 최고 실적을 기록할 것이지만 2차전지 중심의 실적 성장으로 수익성이 다소 아쉬울 것으로 예상. 하지만 2H24 다수의 모멘텀이 예정되어 있으며 검사 장비 Peer 기업들의 Valuation 상향 조정이 이루어지고 있어 추가적인 주가 상승을 기대할 수 있을 것. URL: https://han.gl/Gel9l

<04/18> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 최고 속도 온디바이스 AI D램 'LPDDR5X' 개발 https://han.gl/XyTqy ■ OpenAI, 기업용 ChatGPT 사용자 60만명 이상… B2B AI 시장 선점 https://han.gl/Qo8A1 ■ AI PC로 IC 디자인업계 수요 및 ASP 증가 전망 https://han.gl/cpekl ■ 구글, 비용 절감 속 인력 구조조정 및 일부 역할 해외 전환 https://han.gl/sENgf ■ 모빌아이, 다년간 4,600만개 이상의 운전 보조 구동칩 주문 확보 https://han.gl/iS6uM ■ "TSMC주가 더 오를 수 있다"...18일 실적 발표 주목 https://han.gl/psfsq ■ ASML, 중국 장비 수요가 여전히 강할 것으로 전망 https://han.gl/qCX90 ■ 중국, 1Q24 집적회로 및 반도체 장비 생산 증가 https://han.gl/s3sqh ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

ASML 1Q24 실적발표 - 매출액: 5.29Bil EUR vs 컨센서스 5.47 EUR -3.2% 하회 - 영업이익: 1.39Bil EUR vs 컨센서스 1.2Bil EUR +9.4% 상회 - EPS: 3.11EUR vs 컨센서스 2.84EUR +9.5% 상회 *블룸버그 컨센서스 기준

<04/17> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 美, 반도체 설계·생산라인 다 품었다...보조금 앞세워 487조원 투자 유치 https://han.gl/6TpPj ■ 美 MS, UAE AI 업체에 2조원 투자…“中 견제” https://han.gl/Yp3P7 ■ 맞춤형 ASIC 칩 수요 증가를 기회로 활용하는 ARM https://han.gl/fo1EV ■ "작년 반도체 장비 지출액 감소…중국 비중 34%로 가장 커" https://han.gl/ZJoCQ ■ AMD, 업무용 데스크탑•노트북 AI 반도체 공개 https://han.gl/7GGaQ ■ 인텔, 중국 공급 위해 성능 축소한 AI반도체 2종 출시 전망 https://han.gl/2uRf3 ■ “엔비디아 BlackWell 수요가 TSMC의 CoWoS 케파 150% 이상 증가시킬 전망” https://han.gl/fftb8 ■ 메모리 칩 업체는 가격 인상, 모듈 업체는 거부 https://han.gl/EL8TU ■ 바이두 AI 챗봇 ‘어니봇’ 사용자 2억명 달성 https://han.gl/diMmE ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech

[테크/모빌리티 Weekly] 모빌리티: 테슬라 FSD 월 구독료 인하 꼭 체크해야 할 업종 이슈 [반도체] 中, 자국 통신사에 미국산 서버용 CPU 퇴출...'인텔·AMD 타격 전망' [전기전자] 1Q24 스마트폰 시장 회복세 [모빌리티] 수입차도 ‘하이브리드’ Weekly Issue & Comment - 테슬라 FSD 월 구독료 인하 - 단기 실적보다는 데이터 확보에 주력 - 기대되는 FSD 채택률 증가 URL: https://han.gl/PJh12

<04/16> eBest Tech Daily News ▶️ 주요뉴스 ■ 삼성전자, 美서 반도체 보조금 9조원 받는다…역대 3번째 규모(종합) https://han.gl/VhoRZ ■ '효자 S24' 삼성 갤럭시 세계1등 탈환…애플, 中서 미끄러졌다 https://han.gl/a5UYa ■ [단독] 곽노정 SK하이닉스 사장, 美 워싱턴서 기조연설…AI반도체 역량 알린다 https://han.gl/IwA7H ■ [단독] ‘한국판 슈퍼을’ 매물로 나왔다…삼성·SK하이닉스도 군침 흘리는 HPSP https://han.gl/423oU ■ 삼성 경영진, HBM 협업 위해 대만·TSMC와 밀회 https://han.gl/7yfBX ■ 삼성과 SK하이닉스, 메모리 증설 계획 재개할 전망 https://han.gl/WkOrf ■ 애플은 아직인데, 삼성은 3년된 폰도 AI지원…어떻게? https://han.gl/i4nuJ ■ 테슬라, 전 세계 직원 10% 이상 해고 예정 https://han.gl/2k4Si ■ 애플 실적 둔화에 광학 부품 업체의 고객포〮트폴리오 다각화 ‘발등에 불’ https://han.gl/q5jRq ★이베스트테크팀 텔레그램★ https://t.me/eBestTech