Trading Ideas from Private investor

US Conviction List - Directors’ Cut July 2024 Update Обновление консолидированного мнение Инвест Директоров Goldman Sachs

Еще одним признаком того, что Shell отказывается от своих (убыточных) ставок на возобновляемые источники энергии, стало объявление о прекращении строительства одного из крупнейших заводов по производству биотоплива в Европе. В результате Shell, скорее всего, спишет убытки. Политика направленная на инвестиции в “зеленую” энергетику все чаще показывает свою несостоятельность.

Участники любого рынка не любят хаоса. Демократическая партия, не имеющая достойного кандидата за месяц до президентских выборов, может нанести серьезный ущерб. Почему? Потому что будет очень сложно спрогнозировать будущие сценарии развития событий после выборов, провести оценку рисков в зависимости от вероятности победы того или иного кандидата, а затем занять соответствующую позицию. В этой ситуации со многими "неизвестными" единственным разумным решением будет снижение риска и увеличение денежного буфера в портфеле до уровня, при котором риск-менеджер будет уверен, что портфель сможет выдержать сценарий высокой волатильности в течение длительного времени. Как я уже говорил, очень немногие на этом рынке придерживаются разумных правил управления рисками; это означает, что они будут реагировать первыми. Вторыми отреагируют алгоритмы благодаря их высокой чувствительности к изменениям рыночного равновесия и скорости исполнения, и они, безусловно, быстро сократят риск, согласуясь с развивающимися настроениями "без риска". Третьими отреагируют "импульсные" трейдеры, которые будут просто следовать за направлением рынка, усиливая продажи с потенциальным риском запустить порочный круг усиления продаж из-за понижательного давления на цены активов. Последними отреагируют #FOMO-трейдеры, но не потому, что они не воспринимают растущий риск на рынке, как алгоритмы и импульсные инвесторы, а потому, что они медленнее всех совершают сделки на рынке. Я знаю, о чем вы думаете: если все начнут продавать, то все быстро рухнет. Да, риск этого, безусловно, существует, особенно на рынке, который опирается на невероятное количество кредитного плеча из-за огромного размера контрактов на деривативы, которыми торгуют в настоящее время. Однако мандат Джерома Пауэлла закончится в мае 2026 года, а не в ноябре 2024 года. Что, по вашему мнению, будет делать ФРС, если возникнет серьезный риск обрушения рынка, как во время краха COVID? Они быстро снизят ставки и наводнят рынки ликвидностью, чтобы любой ценой восстановить рост цен на активы, даже если это будет означать вбивание последнего гвоздя в гроб мировой валютной системы, основанной на долларе. В заключение следует отметить, что на данном этапе предполагать почти полную уверенность в том, что Сценарий 1 произойдет, - это ошибка. Всегда лучше быть заранее хотя бы мысленно готовым к любому сценарию. В конечном счете, если произойдет массовое бегство от рисков в наличные, вы должны быть уверены, что не стоите спиной к толпе и не будете растоптаны ею.

Предлагаю вам перевод интересной точки зрения, относительно того как может повести себя рынок в рамках президентской гонки в США: Нынешняя структура рынка, хотя и прочная на первый взгляд, возможно, одна из самых хрупких в истории. С одной стороны, у вас есть инвесторы, как розничные, так и профессиональные, которые склонны #FOMO на все, что растет (хотя профессиональные инвесторы называют это стратегией "импульса"). С другой стороны, есть алгоритмы, которые кажутся сложными и изощренными, но на самом деле представляют собой упрощенные, итеративные торговые модели, реализующие стратегии, проверенные на реальности, сильно отличающейся от сегодняшней. Любой, кто серьезно занимался рисками, знает, что всегда нужно быть готовым к тому, что в любой момент можно столкнуться с "неизвестными неизвестными". Однако сегодня управление рисками часто возлагается на эмоции ("если случится беда, я могу просто войти в приложение брокера и нажать кнопку "продать"") или на заранее установленные пороги (они же "стоп-лоссы"), которые в значительной степени зависят от передаваемых скриптов типа ордеров, которые при одновременном срабатывании достаточно большого их количества могут легко переполнить рынок и вывести из строя биржевые системы. Вы думаете, то, о чем я говорю, не может произойти? Вспомните крах 1987 года. Хорошо, сегодня есть защитные механизмы, чтобы справиться с этим, можете возразить вы. А как насчет 2010 года, когда защитные механизмы не были достаточно быстрыми, чтобы победить алгоритмы высокочастотной торговли? [The 2010 'flash crash': how it unfolded] . Как вы думаете, улучшился ли после этого рынок? Ну, например, "Citi оштрафован Германией на 13 миллионов евро за флэш-крах с толстыми пальцами", или всего пару месяцев назад "BlackRock World ETF Flash Crashes on Deutsche Boerse as Liquidity Vanishes". Ладно, раз уж я привлек ваше внимание, давайте немного порассуждаем о том, что может произойти, если такое событие, как отказ действующего президента США от участия в кампании по переизбранию, произойдет за несколько месяцев до даты голосования. Сценарий 1: Байден участвует в сентябрьских дебатах, и его выступление достаточно хорошо, чтобы участвовать в выборах. Сценарий 2: Байден снимается с президентских выборов до сентябрьских дебатов. Сценарий 3: Байден участвует в сентябрьских дебатах, но его выступление оказывается таким же мрачным, как и в первый раз, что приводит к " замене" кандидата от демократов в последнюю минуту. Реакция рынка в первом сценарии Если президенту Байдену удастся выдержать сентябрьские дебаты и достойно выступить, то вполне справедливо ожидать сохранения текущего рыночного статус-кво. Объективно говоря, рынки уже пережили и 4 года Трампа, и 4 года Байдена, поэтому не стоит беспокоиться, учитывая, что обе администрации принимали большинство решений с главной целью - защитить рыночный пузырь любой ценой. Чтобы было понятно, я имею в виду не только акции, но и кредитные рынки, рынки недвижимости и коммерческой недвижимости. Реакция рынка при втором сценарии Если Байден выбывает из президентской гонки достаточно рано, чтобы Демократическая партия приняла взвешенное решение о лучшем кандидате на его место, я ожидаю, что немедленной реакцией рынка будет стресс. В частности, в таких ситуациях больше всего нервничают трейдеры с фиксированным доходом, а затем валютные трейдеры. Почему? Потому что трейдеры с фиксированным доходом, как известно, менее терпимы к неопределенной обстановке, поскольку жесткие формулы, на которые они опираются, начинают работать как сумасшедший ласт, если у них нет всех необходимых исходных данных и прогнозов из-за неопределенной обстановки. После первых эмоциональных колебаний участники рынка быстро начнут оценивать различные сценарии риска для каждой потенциальной замены Байдена, и страх, вызванный неопределенностью, быстро рассеется. Реакция рынка в третьем сценарии

1. С 5 июня нефть подорожала на 13 %, в долларах, конечно, на 20 % с середины декабря. 2. За эти же периоды йена в долларах ослабла почти на 5 и 15 % соответственно. 3. В прошлом году Япония импортировала 2,5 миллиона баррелей в день. Тяжелые времена для Японии…

На рынке РФ начало увеличиваться количество акций которые торгуются выше своих 10D/30D/50D/100D EMA, а вот количество акций которые торгуются выше своей 200D EMA пока снижается… Для того что бы утвердительно сказать что рынок нащупал некую точку опору хотелось бы чтобы и количество акций торгующихся выше 200D EMA начало расти.

Свежий документ от Crescat Capital

Если вы читали статью по ссылке, то там упоминалась компания CoreWeave и чем она примечательна. И вот сегодняшняя новость: BREAKING: Антимонопольное расследование $NVDA - Французские регуляторы нацелились на облачных провайдеров, ориентированных на ИИ, таких как *CoreWeave*. - За нарушение антимонопольного законодательства компаниям грозят штрафы в размере до 10% от их глобальной годовой выручки. - Министерство юстиции США ведет расследование в отношении Nvidia

$NVDA: MORGAN STANLEY ПОВЫШАЕТ ЦЕЛЕВУЮ ЦЕНУ ДО $144 С $116 Но при этом Morgan Stanley понизил 12-месячную прогнозную цену до $60 в октябре 2023 года.... Что же их так шатает то ? )))

США - Треть владельцев атомных станций ведут переговоры с технологическими компаниями о подключении центров обработки данных для искусственного интеллекта РФ - Росатом уже 5 лет совместно с Ростелекомом эксплуатирует такие ЦОДы и их количество увеличивается.