Double Case | Школа Трейдингу

👉 Фондові ринки завершували тиждень під тиском технологічного сектору. Американський Nasdaq 100 у четвер втратив 2,9%, а S&P 500 — 1,2%. Інвестори дедалі уважніше оцінювали масштаби витрат технологічних компаній на штучний інтелект та перспективи окупності цих інвестицій. Промислові метали також відреагували зниженням: мідь на LME 22 жовтня подешевшала на 0,98% — до $14 236,45 за тонну. 📌 Головний підсумок тижня Світові ринки опинилися між двома протилежними тенденціями. З одного боку, дорога нафта, геополітичні ризики та стійка інфляція підтримують очікування жорсткої монетарної політики. З іншого — уповільнення європейської економіки, слабкість споживчого попиту та корекція технологічних акцій посилюють побоювання щодо перспектив глобального зростання. Наступний тиждень може стати визначальним для валютного та сировинного ринків. У центрі уваги — рішення ФРС, ЄЦБ, Банку Японії та Банку Канади, які допоможуть оцінити подальшу траєкторію процентних ставок. Саме співвідношення інфляційних ризиків та економічного зростання залишатиметься головним фактором для долара, золота, нафти, фондових індексів і криптовалют.

#форекс #золото #нафта #підсумкитижня 📌 Підсумки тижня 19–23 жовтня: нафта біля $115, золото під тиском, долар слабшає, а центробанки визначають подальші перспективи ринків Тиждень пройшов під знаком загострення геополітичних ризиків, зростання цін на енергоносії та нової макроекономічної статистики. Головними темами стали нафтове ралі, корекція дорогоцінних металів, уповільнення європейської економіки та підготовка ринків до засідань провідних центробанків. 👉 Нафта стала головним драйвером тижня. У понеділок Brent торгувалася поблизу $107,52, а вже в п’ятницю досягала $115,16 за барель — максимуму з початку травня. Американська WTI піднялася вище $101. Зростання котирувань підтримували атаки на енергетичну інфраструктуру Саудівської Аравії, ризики для судноплавства та побоювання нових перебоїв із постачанням на Близькому Сході. Додаткову підтримку забезпечила статистика США: комерційні запаси нафти скоротилися на 3,06 млн барелів — до 412,5 млн, тоді як очікувалося зниження лише на 820 тис. барелів. 👉 Золото та срібло продовжили корекцію. На початку тижня спотове золото торгувалося поблизу $4183,66 за унцію, але вже 22 жовтня грудневі ф’ючерси знизилися до $4107,76 (−1,02%). Срібло того ж дня втратило 2,19%, опустившись до $56,445. Основним фактором тиску залишалися інфляційні ризики через дорогу нафту та очікування подальшого посилення монетарної політики ФРС. 👉 Долар відійшов від нещодавніх максимумів. Індекс DXY опускався до 101,58, оновивши тритижневий мінімум. USD/JPY наприкінці тижня перебував поблизу 156,90, а EUR/USD утримувався вище 1,12. На валютний ринок впливали зниження прибутковості американських держоблігацій та очікування засідання ФРС 27–28 жовтня. Базовим сценарієм залишалося збереження ставки на рівні 3,75–4,00%, хоча можливість нового підвищення до кінця року продовжувала обговорюватися. 👉 Китай продемонстрував прискорення економічного зростання. ВВП у III кварталі збільшився на 4,5% р/р проти прогнозу 4,4% та попередніх 4,3%. Промислове виробництво у вересні зросло на 5,5%, однак роздрібні продажі додали лише 1,1%. Водночас інвестиції в основний капітал за дев’ять місяців скоротилися на 7,2%, а в нерухомість — на 20,6%. Таким чином, експорт та промисловість залишаються головними джерелами зростання, тоді як внутрішній попит усе ще слабкий. 👉 Велика Британія отримала суперечливу статистику. Вереснева інфляція прискорилася до 3,5% проти прогнозованих 3,4%. Водночас роздрібні продажі скоротилися на 0,4%, а індекс споживчої довіри впав до −24 пунктів. Попри це, попередній композитний PMI за жовтень зріс із 52,0 до 53,1, продемонструвавши найшвидше розширення ділової активності з лютого. Фунт отримав підтримку від сильнішої статистики та досяг 17-місячного максимуму щодо євро. 👉 Економіка єврозони почала втрачати темп. Композитний PMI у жовтні знизився з 53,1 до 51,9 проти очікуваних 52,7. Це найслабший результат за чотири місяці. Зростання вартості енергоносіїв, уповільнення промисловості та бюджетні ризики Франції посилили тиск на європейські активи. Прибутковість 10-річних французьких облігацій перевищила 5%, досягнувши максимуму з 2002 року. 👉 Центробанки ухвалили важливі рішення. Банк Кореї зберіг ставку на рівні 3,00%, залишивши можливість подальшого підвищення. Центробанк Туреччини, навпаки, знизив ставку з 37% до 36%, а Банк Росії залишив її незмінною на рівні 14%. У Японії базова інфляція прискорилася з 1,7% до 2,1%, знову перевищивши цільовий рівень Банку Японії. Це посилило увагу до перспектив наступного підвищення ставки. 👉 Канада продемонструвала відновлення споживчого попиту. Роздрібні продажі в серпні зросли на 1,2% м/м після липневого скорочення. Показник виявився трохи нижчим за попередню оцінку 1,3%. 👉 Криптовалютний ринок також опинився під тиском. 22 жовтня Bitcoin опустився нижче $82 000, торгуючись поблизу $81 967 (−1,52% за добу). Годинний RSI знизився до 28,93, сигналізуючи про короткострокову перепроданість. На настрої інвесторів впливали коливання прибутковості облігацій, дорогі енергоносії та зниження апетиту до ризикових активів.

Швейцарія схвалила спотовий Bitcoin ETF для роздрібних інвесторів 👉 Регулятор FINMA погодив запуск фонду BIT Asset Management AG під тикером BBIT. За даними компанії, фонд безпосередньо зберігатиме біткоїн, а не відстежуватиме його ціну через похідні інструменти. 👉 Торги на SIX Swiss Exchange очікуються в листопаді. У BIT також заявляють, що фонд може стати першим у Європі спотовим Bitcoin ETF такого типу, однак це твердження належить самій компанії.

#ПрироднийГаз #Нафта #Енергетика 📌 Природний газ дешевшає на 2%, тоді як нафта продовжує зростати 👉 23 жовтня ф’ючерси на природний газ у США знизилися під час європейської торгової сесії. 👉 Листопадові контракти на біржі NYMEX втратили 2,00% — до $2,74 за млн BTU. 👉 Найближчий рівень підтримки газових котирувань становить $2,708, а рівень опору — $3,184. 👉 Водночас грудневі ф’ючерси на нафту WTI подорожчали на 1,73% — до $101,19 за барель. 👉 Листопадові контракти на мазут додали 1,13% — до $4,99 за галон. 👉 Індекс долара США (DXY) зріс на 0,12% — до 101,57 пункту. 👉 На енергетичному ринку зберігається різноспрямована динаміка: газ дешевшає, тоді як нафта та мазут демонструють зростання.

#Форекс #Єна #Долар #Центробанки 📌 USD/JPY залишиться в діапазоні 155–160 напередодні рішення Банку Японії 👉 Аналітики Citi прогнозують, що Банк Японії наступного тижня збереже процентну ставку на рівні 1,25%. 👉 У найближчій перспективі валютна пара USD/JPY, за їхніми оцінками, торгуватиметься в діапазоні 155–160 єн за долар. 👉 Після нещодавнього зміцнення єни експерти допускають короткостроковий відскок долара. 👉 Водночас монетарна політика Японії поступово стає жорсткішою. Якщо USD/JPY перевищить 160, аналітики очікують нових валютних інтервенцій для підтримки єни з метою повернення курсу нижче 155. 👉 Суттєвих сюрпризів від найближчих засідань ФРС, ЄЦБ та Банку Японії не очікують. 👉 Долар, за прогнозом, залишатиметься відносно сильним напередодні проміжних виборів у США.

#Форекс #Долар #Єна #Нафта 📌 Долар біля тритижневого мінімуму, єна зміцнюється на тлі зростання нафти 👉 23 жовтня індекс долара DXY тримається біля 101,60 пункту та може завершити зниженням другий тиждень поспіль. 👉 Японська єна досягла місячного максимуму завдяки попиту на захисні активи. Пара USD/JPY торгується біля 156,90 після падіння майже на 1% напередодні. 👉 Нафта Brent коштує близько $114 за барель після стрибка на 4% у четвер через атаки на об’єкти Саудівської Аравії. 👉 Дорога нафта посилює інфляційні ризики для Японії, Індії та Південної Кореї. 👉 Індійська рупія знову слабшає: USD/INR зріс до 95,109 після дев’яти сесій зміцнення рупії. 👉 Наступного тижня ринки очікують рішень ФРС — 28 жовтня, ЄЦБ — 29 жовтня та Банку Японії — 30 жовтня. Від ФРС прогнозують збереження ставки на рівні 3,75–4,00%.

#Біткоїн #Криптовалюти #BTC #ФРС 📌 Біткоїн впав нижче $82 000: що може повернути зростання? 👉 22 жовтня біткоїн знизився на 1,52% — до $81 967. Напередодні BTC досягав $84 879, але покупцям не вдалося втримати зростання. 👉 Найближча зона підтримки — $81 602–81 851. Її пробиття може відкрити шлях до $80 589–79 479. 👉 Для відновлення BTC необхідно закріпитися вище $82 333, а потім подолати опір $83 866–84 730. 👉 Годинний індикатор RSI впав до 28,93, сигналізуючи про перепроданість. Це створює передумови для технічного відскоку, але ще не підтверджує розворот тренду. 👉 Основні чинники можливого зростання — приплив капіталу в біткоїн-ETF, зниження дохідності облігацій США та пом’якшення очікувань щодо ставок ФРС. 👉 Поки продавці контролюють ринок. Для стійкого відновлення BTC необхідне повернення попиту та закріплення вище $83 866.

#Нафта #Золото #Мідь #СировинніРинки 📌 Нафта зростає на 2,5%, золото та мідь дешевшають 👉 22 жовтня Brent подорожчала на 2,44% — до $111,48, WTI — на 2,16%, до $99,25 за барель. Причина — нові атаки хуситів на об’єкти Саудівської Аравії та ризики ескалації конфлікту з Іраном. 👉 Запаси нафти у США скоротилися на 3,06 млн барелів проти прогнозу 820 тис., додатково підтримавши ціни. 👉 Золото втратило 1,02% — до $4107,76 за унцію, срібло — 2,19%, до $56,45. На метали тиснуть інфляційні побоювання через дорогу нафту та очікування рішень ФРС. 👉 Мідь на LME подешевшала на 0,98% — до $14 236 за тонну через розпродаж технологічних акцій і сумніви щодо попиту з боку Китаю. 👉 Китайський індекс CSI 300 увійшов у ведмежий ринок, втративши 20% від червневого піку. 👉 Кукурудза зросла на 0,29% завдяки пожвавленню попиту, тоді як американський природний газ подешевшав на 1,11%.

#Форекс #Долар #ФРС #АзійськіРинки 📌 Долар біля тритижневого мінімуму: ринки очікують рішень центробанків 👉 22 жовтня індекс долара DXY знизився на 0,2% — до 101,58 пункту, найнижчого рівня з 1 жовтня. 👉 Причини ослаблення — зниження дохідності держоблігацій США та зміцнення інших провідних валют. 👉 Пара USD/JPY втратила 0,3%, а USD/KRW — 0,3%. Китайський юань залишився майже без змін. 👉 Індійська рупія зміцнювалася дев’ять торгових сесій поспіль завдяки заходам центробанку. Водночас високі ціни на нафту створюють ризики для економіки Індії. 👉 Ринки очікують, що 28 жовтня ФРС збереже ставку на рівні 3,75–4,00%. 👉 Головна увага інвесторів — до рішень ФРС, Банку Японії та ЄЦБ 28–30 жовтня. Їхні сигнали щодо подальшої політики визначатимуть рух валют.

#ПрироднийГаз #Нафта #СировинніРинки 📌 Природний газ дешевшає, тоді як нафта демонструє зростання 👉 У середу, 21 жовтня, ф’ючерси на природний газ у США знизилися під час європейської торгової сесії. 👉 Листопадові контракти на біржі NYMEX втратили 1,62% — до $2,92 за млн BTU. 👉 Найближчий рівень підтримки газових котирувань становить $2,910, а рівень опору — $3,323. 👉 Водночас грудневі ф’ючерси на нафту WTI подорожчали на 1,84% — до $99,62 за барель. 👉 Листопадові контракти на мазут додали 1,90% — до $5,02 за галон. 👉 Індекс долара США зріс на 0,08% — до 101,61 пункту. 👉 Таким чином, на енергетичному ринку спостерігається різноспрямована динаміка: газ перебуває під тиском продавців, тоді як нафта та мазут дорожчають.

#Форекс #Долар #АзійськіРинки #Центробанки 📌 Долар біля тритижневого мінімуму, індійська рупія продовжує зміцнення 👉 21 жовтня азійські валюти залишаються стабільними. Індекс долара DXY зріс на 0,1% — до 101,77, після падіння на 0,3% напередодні. 👉 Китайський юань утримується поблизу чотирирічного максимуму завдяки зростанню ВВП Китаю на 4,5% у III кварталі. 👉 Індійська рупія зміцнюється дев’яту сесію поспіль. USD/INR знизився на 0,2% — до 94,57 завдяки заходам центробанку та очікуваному припливу інвестицій. 👉 Японська єна торгується поблизу 158 за долар, австралійський долар зріс до $0,7010. 👉 Нафта Brent перевищила $110 за барель, створюючи ризики для валют країн — імпортерів енергоносіїв. 👉 Наступного тижня увага ринків буде прикута до рішень ФРС, ЄЦБ та Банку Японії 28–30 жовтня. Від ФРС очікують збереження ставки на рівні 3,75–4,00%.

#ФРС #США #ПроцентніСтавки #Економіка 📌 ФРС збереже ставку в жовтні, але підвищить у грудні — прогноз економістів 👉 Згідно з опитуванням, 94 зі 100 економістів очікують, що на засіданні 27–28 жовтня ФРС збереже ставку на рівні 3,75–4,00%. 👉 Водночас усі 100 експертів прогнозують підвищення ставки 8–9 грудня. У попередньому опитуванні такого рішення очікували менш ніж половина учасників. 👉 Причина посилення монетарної політики — зростання інфляційного тиску через різке подорожчання енергоносіїв. У вересні ФРС уже підвищила ставку вперше з 2023 року. 👉 Майже 60% економістів вважають, що пікова ставка становитиме 4,00–4,25%. Водночас зберігається ризик подальшого посилення політики ФРС.

#ПрироднийГаз #Європа #Енергетика 📌 Ціни на газ у Європі вперше з 2022 року перевищили €90 👉 20 жовтня європейські ціни на природний газ перевищили €90 за МВт·год уперше з грудня 2022 року. 👉 Найближчі ф’ючерси на нідерландському хабі TTF досягли €90,10 за МВт·год, подорожчавши на €2,06 порівняно з попереднім торговим днем. 👉 Головний чинник зростання — посилення конкуренції між Європою та Азією за постачання газу напередодні зимового опалювального сезону. 👉 Подорожчання палива посилює ризики для європейського енергетичного ринку та привертає увагу до стабільності постачання взимку.

#Форекс #Фунт #Долар #Євро 📌 Фунт зміцнюється, долар зберігає стійкість 👉 20 жовтня британський фунт зріс на 0,35% — до $1,3352, а євро додав 0,19% — до $1,1233 на тлі консолідації долара. 👉 У Великій Британії безробіття знизилося до 4,7% проти прогнозу 4,9%. Водночас кількість вакансій скоротилася на 2,9% — до 691 тис., а зростання зарплат сповільнилося до 3,7%. 👉 Аналітики вважають, що зміцнення фунта пов’язане насамперед зі слабкістю долара, а не покращенням британської економіки. 👉 На євро тисне політична нестабільність у Франції. У п’ятницю очікується перегляд кредитного рейтингу країни. 👉 Для EUR/USD ключовий діапазон — 1,1180–1,1270, а для індексу долара DXY підтримка розташована на 101,50–101,60. 👉 Головні ризики для валют — високі ціни на енергоносії та можливе падіння технологічних акцій США.

#Нафта #Золото #Газ #СировинніРинки 📌 Нафта на максимумі з травня, золото та мідь дешевшають 👉 20 жовтня Brent зросла на 1,28% — до $110,95, WTI — на 1,18%, до $99,70 за барель. Зростання пов’язане з атаками хуситів на енергетичні об’єкти Саудівської Аравії. 👉 За два тижні зафіксовано щонайменше 18 атак на судна, що підтримує високі ціни на нафту. 👉 Азійський СПГ подорожчав до $30,4 за млн BTU — максимуму з грудня 2022 року. Газові сховища ЄС заповнені на 75% проти середніх 89%. 👉 Золото втратило 0,44% — до $4122,48 за унцію. Ринок оцінює ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні у 89%. 👉 Мідь подешевшала на 0,19% — до $14 318 за тонну через невизначеність щодо американських мит. 👉 Кукурудза падає шосту сесію поспіль на тлі збирання врожаю та слабкого експорту.

#Форекс #Юань #Долар #АзійськіРинки 📌 Юань досяг максимуму за 4 роки на тлі ослаблення долара 👉 20 жовтня азійські валюти переважно зміцнюються. Китайський юань досяг найвищого рівня з липня 2022 року — 6,6775 за долар. 👉 Зростанню юаня сприяли сильні економічні дані Китаю: ВВП у III кварталі зріс на 4,5%. Центробанк залишив кредитні ставки без змін — 3,00% і 3,50%. 👉 Індекс долара США (DXY) знизився на 0,2% — до 101,78. EUR/USD зріс до 1,1233, GBP/USD — до 1,3333. 👉 Водночас індонезійська рупія залишається під тиском через ризик зниження статусу ринку країни в індексах MSCI. 👉 Фондовий індекс Джакарти за дві сесії втратив близько 15%, знищивши $82 млрд капіталізації. 👉 Південнокорейська вона зміцнилася на 0,42%, японська єна — на 0,18%.

#Золото #Срібло #СировинніРинки 📌 Золото дорожчає: ф’ючерси наблизилися до $4 200 за унцію 👉 У понеділок, 19 жовтня, грудневі ф’ючерси на золото на біржі COMEX зросли на 0,10% — до $4 185,20 за тройську унцію під час європейської торгової сесії. 👉 Найближчий рівень підтримки золота становить $4 095, а ключовий опір розташований на позначці $4 220,40. 👉 Водночас індекс долара США (DXY) додав 0,02% — до 101,68 пункту, що свідчить про відносну стабільність американської валюти. 👉 Інші дорогоцінні та промислові метали також демонструють позитивну динаміку. 👉 Грудневі ф’ючерси на срібло зросли на 0,82% — до $57,78 за унцію, а ф’ючерси на мідь додали 0,14% — до $6,56 за фунт. 👉 Подальший рух золота залежатиме від здатності ціни закріпитися вище найближчого рівня опору.

#Єврозона #Облігації #ЄЦБ #Франція 📌 Борговий ринок Європи під тиском через протести у Франції 👉 Дохідність державних облігацій єврозони залишається високою на тлі політичної нестабільності у Франції та очікувань посилення політики ЄЦБ. 👉 Дохідність 2-річних облігацій Франції зросла до 3,603%, а 10-річних становить 4,812%. Для порівняння, дохідність 10-річних німецьких паперів — 3,412%. 👉 Масові протести проти дорожнечі та бюджетної політики переросли в заворушення. Дефіцит бюджету Франції становить 5,4% ВВП, що посилює побоювання інвесторів. 👉 Голова ЄЦБ Крістін Лагард попередила: зростання вартості запозичень стримує економіку та ускладнює адаптацію до високих цін на енергоносії. 👉 Ринки очікують підвищення ставки ЄЦБ на 0,25 в. п. у грудні — до 2,75%. Це може додатково посилити тиск на економіку єврозони.

#Нафта #Золото #СировинніРинки 📌 Нафта дешевшає, золото та метали зростають 👉 19 жовтня ціни на нафту знижуються після рішення Трампа відкласти нові санкції проти РФ. Brent втратила 2,13% — до $107,52, WTI — 1,93%, до $97,11 за барель. 👉 Попри пом’якшення санкційної риторики, постачання через Ормузьку протоку залишається під загрозою. Потоки нафти з Перської затоки скоротилися з понад 20 млн до 8,5 млн барелів на добу. 👉 Золото подорожчало на 0,44% — до $4183,66 за унцію. Ринок очікує рішення ФРС: ймовірність підвищення ставки у грудні оцінюється у 89%. 👉 Срібло додало 1,13% — до $57,95, платина — 1,57%, паладій — 1,70%. 👉 Мідь на LME зросла на 0,38% — до $14 435 за тонну. 👉 Пшениця подорожчала на 0,61% — до $6,638 за бушель на тлі ризиків для чорноморського експорту.

👉 16:45 — США: попередні PMI за жовтень. Прогноз для промисловості — 55,5, сфери послуг — 57,9 пункту. Показники дадуть уявлення про темпи зростання економіки США. 👉 17:00 — США: остаточний індекс споживчих настроїв Мічиганського університету та інфляційні очікування населення. 📅 СУБОТА–НЕДІЛЯ, 24–25 ЖОВТНЯ 👉 Ключових планових макроекономічних публікацій на вихідні немає. 25 жовтня Україна та більшість країн Європи переходять на зимовий час. Це необхідно врахувати під час підготовки до наступного торгового тижня. 📊 НА ЩО ЗВЕРНУТИ УВАГУ 👉 Головними драйверами валютного ринку стануть британська інфляція, рішення центробанків та п’ятничні PMI. 👉 ФРС перебуває в періоді обмеження публічних коментарів перед засіданням 27–28 жовтня. Наступне рішення ЄЦБ заплановане на 29 жовтня. 👉 Для фондового ринку додатковим джерелом волатильності стануть квартальні звіти великих американських компаній. На сировинних ринках у центрі уваги залишатимуться ціни на нафту, геополітичні ризики та попит із боку Китаю.