x-management

Пару слов по стратегии Time Infusion: Напомним, это одна из наших основных стратегий. Она основывается на портфельной продаже дальних путов. В прошлом году было важное обновление: Мы полностью исключили возможность удержания позиций после поставки. Также мы установили схему перекрытия при касании страйка. 💰Данное обновление было направлено на улучшение стабильности прироста стоимости чистых активов. Сегодня мы вновь подошли к важному обновлению: 🧨Ранее мы допускали работу с бумагами отчет которых приходится на период срока жизни проданного опциона в случае, если экспирация приходилась на последний или предпоследний день. ❗️Теперь мы полностью закрываем эту возможность. Триггером послужила позиция, взятая нами в очередной портфель с экспирацией на 31 мая. Это был проданный пут по 285 страйку по бумаге MDB. (При цене MDB на момент сделки в районе 370$) 👆🏻В верхней половине прикрепленной иллюстрации вы можете видеть отмеченный зеленым уровень цен на момент сделки и на момент экспирации по MDB, а также отмеченный красным уровень нашего страйка (285). 🔽Бумага продемонстрировала стремительное снижение в преддверии отчета. Также бумага открылась с сильным ценовым гэпом на понижение после отчета, пролетев наш страйк. 🏁Мы перекрыли позицию в первые минуты работы рынка, в соответствии с нашем регламентом. ♦️По итогу: При снижении бумаги на -36% с момента нашего входа в позицию, снижение стоимости счета по time infusion составило примерно -6,5% ❓Почему мы так слабо отреагировали на столь значительную просадку по бумаге на которую у нас был продан пут? Все дело в широкой диверсификации наших портфелей при работе со стратегией. Сейчас, Делая очередную корректировку по регламенту стратегии, закрывая возможность сделок с определенной категорией рыночных ситуаций, мы стремимся максимально сфокусироваться на прогнозируемости результата. 💡На второй иллюстрации вы можете видеть сравнение динамики стратегии Time infusion и SPY на периоде нескольких лет.

Завтра произойдет дробление акций Nvidia. Некоторые подробности ⤵️ 🟢Nvidia проведет дробление своих акций в соотношении 10 к 1 🟢Это разделение должно вступить в силу после закрытия рынков 7 июня 2024 года 🟢В результате акции начнут торговаться с поправкой на дробление 10 июня 2024 года 🟢Когда он вступит в силу, акционеры получат еще девять акций NVDA 🟢Nvidia также увеличивает квартальные дивиденды наличными на 150%, что после разделения будет эквивалентно 1 центу на акцию Бумага уже обогнала по капитализации Apple. Сейчас NVDA на втором месте после Microsoft. Сплит позволит привлечь еще большее количество розничных инвесторов, чтобы нагнать порядка 140 млрд.$ для выхода на первое место по маркеткапу.

Сегодня после закрытия рынка отчитывается Nvidia. Событие может либо дать новый импульс рынку, либо увести его на коррекцию 📉 Уолл-Стрит ожидает значительного увеличения выручки и чистой прибыли. По данным Bloomberg, аналитики ожидают, что скорректированная прибыль составит 5.65$ при выручке 24.69 млрд.$. Компания сообщала о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,09$ при выручке в 7,19 млрд.$ за тот же квартал прошлого года. ❗️Также в 21-00 по мск будут опубликованы протоколы FOMC. 📊 В общем и целом, вечер ожидается волатильный.

Предложение для инвесторов, кому интересно получение пассивного дохода на продолжительной основе с быстрой окупаемостью проекта. Я хочу выделить (продать) долю в фонде Time Infusion. Вырученные средства пойдут на разработку других проектов. Кто не в теме: под опционную стратегию у нас создана инфраструктура хедж-фонда на базе страховой компании. Презентация стратегии: https://timeinfusionfund.tilda.ws/ Юридическое оформление доли на нового инвестора. Фонд с ликвидностью, которая постоянно увеличивается. Во второй половине года ждем большой скачок массы ликвидности за счет улучшения инфраструктуры. Об этом писал в посте (ссылка). По запросу дам максимальную информацию. Предложение с очень интересным дисконтом. Пишите в личку @safetytrade

BEKE - китайский сервис, который за месяц вырос (восстановился) почти на 50% 🚀 Компания управляет интегрированной онлайн и офлайн платформой для сделок с жильем и занимается оказанием соответствующих услуг в Китае. ⚰️ Еще недавно инвесторы, но, скорее, больше информационно-аналитические СМИ хоронили сектор недвжимости в Поднебесной. Теперь же на фоне стимулирующих мер индекс Hang Seng Mainland Properties растет также в течение последнего месяца. Пока что всего несколько не самых крупных городов начали программу скупки избыточного жилья для государственных нужд. Из последних новостей есть информация, что и Пекин готовит почву для подобных стимулирующих мер. 📉 Индикаторы 50ой и 200ой средних по BEKE готовятся к пересечению, что сигнализирует о начале тренда. 7 последних отчетов были лучше ожиданий аналитиков. Бумага несомненно отличный кандидат на взятие позиции. ❓ Опционы или акции? Можно сочетать эти 2 компонента, купив 10 колл на 16 августа. Модельная стоимость в районе 8.3$. Переплата по временной стоимости минимальная. По сути, как будто купили акции с плечом чуть больше второго. У BEKE низкая база стоимости и восстанавливаться цена может достаточно стремительно. Если стимулы продолжатся, я думаю, мы увидим ценник в районе 30$ уже к концу года.

Рассмотрим, о каких особенностях нужно помнить при работе с ADR. ADR (American Depositary Receipt) — это тип ценной бумаги, которая представляет акции иностранной компании и торгуется на американских биржах. ADR позволяют американским и другим инвесторам легко приобретать акции иностранных компаний без необходимости сталкиваться с проблемами покупки акций на иностранных рынках, такими как различия в валюте и юридических нормах. ❗️Стоит помнить: динамика цены акции номинированная в родной валюте и в долларе может сильно различаться. 👉🏻Стоимость ADR напрямую зависит от стоимости исходной акции и курса валюты, в которой номинирована эта акция. Например, если ADR представляет акции российской компании, номинированные в рублях, то колебания курса рубля к доллару США будут влиять на стоимость ADR в долларах. ♦️Наиболее ярко эту разницу можно продемонстрировать на примере Турецкой компании Turkcell. (Так как имеет место быстрое обесценивания турецкой лиры). 👆🏻Обратите внимание какую динамику демонстрируют бумаги ADR turkcell номинированные в долларе на NYSE (верхняя часть иллюстрации к посту) и какую динамику эти бумаги демонстрируют в турецкой лире на Стамбульской бирже (нижняя часть иллюстрации). 🧐При изучении новостного фона, обращайте внимание на географию новостей. Так как информация о динамике бумаги в одной валюте может не отражать суть вещей в другой. Зеленой стрелкой на иллюстрации обозначен переключатель в tradingview который позволит изменить валюту отображения. Если, для нижнего графика в нашем примере, переключить его с TRY на USD то динамика верхнего и нижнего графика станет идентичной, так как оба отобразят ее в USD. ▫️Также помните, что работая с ADR вы несете дополнительные риски в отношении возможных санкций в отношении бумаги.

В ближайшее время нас ждем мощнейшее обновление по фонду Time Infusion 💣 Кто не в теме, у нас есть инвестиционный фонд, в который зашита опционная стратегия. Система работает уже больше 2 лет и показывает стабильные результаты по риск-профиту. Презентация со стратегией: https://timeinfusionfund.tilda.ws/ *в ближайшее время обновлю цифры и графики в презентации на более актуальные. Что за обновления? Во-первых, мы начали работать с брокером Exante. Преимущества перед IB в маржинальных требованиях. Это позволяет делать бОльшую доходность. Об этом писали в предыдущем посте. Но самое главное - разработка инфраструктуры с получением ISIN для фонда. ISIN - это международный идентификационный код, который присваивается ценным бумагам. Проще говоря, после завершения всех процедур, каждый сможет принять участие в фонде через покупку паев у брокера. Минуя страховую компанию, как у нас это было раньше. Это уже серьезная игра на международном уровне, что приведет к значительному увеличению денежной массы фонда.

❓Какой брокер выгоднее для торговли? 🔥IB или Exante? 💡Давайте разбираться! Есть разница в комиссионных, в минимальных маржинальных требованиях по опционным позициям и методам расчета чистой стоимости ваших активов. 🔹Начнем с последнего, На иллюстрации к посту, на заднем плане отражен терминал Exante и выделена позиция проданного пута по по ITCI. На ней отражена текущая цена позиции в 0.2$ (Продажа была по 0.4$).В тоже время на IB отражается цена в 0.05$. ❓Почему такое расхождение? У IB более сложный алгоритм, и он ориентируется на модельные цены. Exante-же сразу предлагает цену по которой маркетмейкер готов забрать у вас контракт на пустом рынке, или считает по аску на активном рынке. 👉🏻Получается разница в отражаемом ПИУ до экспирации или до закрытия позиций на IB и Exante для абсолютно одинаковых портфелей опционов. 🔹Начисление комиссий: В Exante фиксированные 2.1$ за контракт. В IB комиссионные плавающие: мы наблюдали и 1.6$ за контракт для лимитки выставленной на продажу на цене бида, и 0.4$ для лимитки выставленной внутри бид-аск спреда. ❓Кажется IB выгоднее? ▫️1. ПИУ, в процессе, отражается красивее. ▫️2. Комиссии меньше. ❗️Но тут все дело в вашей стратегии! Например, для нашей флагманской стратегии “Time infusion”, очень важен уровень минимальных маржинальных требований. Здесь Exante фаворит: Стабильное требование 10% обеспечения. 😱IB часто запрашивает 20%, 30%, 50% и даже 100% обеспечения. 🔸Таким образом, для стратегий, основанных, например на диверсифицированных портфелях проданных путов, таких как наша “time infusion”, очень важен уровень минимальных маржинальных требований. 👉🏻На IB мы не можем позволить себе множество позиций, так как они будут перегружать нашу маржу. На Exante, за счет доступа к значительно более широкому выбору позиций, мы получаем гораздо больший итоговый финансовый результат. 👌🏻Вывод: за приоритетом на низкое маржинальное требование – на Exante. 🤓(Важно отметить: открыть счет на Exante проще чем на IB)

💸 Самое ожидаемое событие криптоиндустрии в ближайшие дни, это халвинг биткоина, которое должно произойти между 19 и 20 апреля. За всю историю первая криптовалюта прошла 3 деления награды (халвинг). Каждый раз после халвинга в течение месяца биток показывал умеренный рост или боковик. Выборка, конечно, слабая. Но я думаю после этого события необходимо смотреть на динамику майнинговых компаний. Ведь у кого более эффективная добыча и меньшая себестоимость, тот крепче будет стоять на ногах. На данный момент эти компании потерпели разгром 💥 даже несмотря на внушительный рост всего крипторынка. Сейчас у многих бумаг этой отрасли реально очень низкая база стоимости, что может привести к иксам. Важен катализатор, чем как раз может послужить халвинг. Но не для всех, конечно же. Вот список майнинговых компаний. Последите за их динамикой, если интересно. Возможно, найдете для себя что-то ⤵️ RIOT, CLSK, CIFR, MARA, IREN

У меня до сих пор висит позиция по газу опционами, которую я планирую роллировать и перестроить, скорее всего, в спред. Давайте разберем детали ⤵️ Все позиции делались через UNG, фонд, портфель, которого отслеживает фьючерсы на природный газ. Риски использования этого фонда (контанго) описаны в этом посте (ссылка). Всего у меня 3 разных позиции: 🟢Колл глубоко в деньгах со страйком 12 и с экспирацией уже в эту пятницу 🟢Колл спред 14/16 также с экспирацией в эту пятницу 🟢Колл по страйку 14 и экспирацией 17 мая. Его брал недавно после снижения газа. Получилось купить почти на дне до отскока. И он пока что единственный из всех 3 позиций, что приносит более менее существенный плюс ❎ Колл спред роллировать смысла нет. Возможно, по нему еще успею выйти в ноль. Колл по 14 страйку рассматривать не будем, т.к. позиция свежая и прибыльная. А вот колл со страйком 12 и экспирацией в эту пятницу можно перестроить в обычный дебетовый спред и роллировать по датам вперед. Его стоимость обошлась в 3.5$, то есть точка БУ по UNG будет 15.5$. В целом, базовый актив не так далеко от этой точки и спокойно сможет дойти до нее даже за 1 день. Но будем пробовать продлить эту сделку, чтобы как минимум выйти в небольшой плюс. 🟠Продаем наш 12 колл за 2.35$ 🟠Покупаем новый 12 колл с экспирацией 17.05 за 2.72$ 🟠Продаем 16 колл с экспирацией 17.05 за 0.37$ Получаем абсолютно новую конструкцию в виде колл спреда 12/16 с экспирацией 17 мая. И она выходит бесплатной. Поскольку мы ничего не заплатили за новую конструкцию, то учитывая наш изначальный дебет 3.5$, точка бу будет такая же - 15.5$. Но теперь сроки отодвинуты еще на месяц вперед. Я делаю ставку на среднесрочный рост газа 🚀 Веду 14 колл и роллирую 12 колл. Факторов к росту накопилось уже достаточное большое количество.