اختیارمعامله 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

بحران در معاملات آپشن نقش سیاست‌گذار در پیش‌بینی خودمحقق‌شونده (Self-fulfilling prophecy) در قراردادهای آپشن نماد اهرم یکی از پدیده‌های مهم در بازارهای مالی، به ویژه بازارهای کم‌عمق و با نقدشوندگی محدود، پیش‌بینی خودمحقق‌شونده (Self-fulfilling prophecy) است. این مفهوم به وضعیتی اشاره دارد که انتظار معامله‌گران درباره آینده بازار، رفتار آنها را شکل می‌دهد و در نهایت همان پیش‌بینی را تحقق می‌بخشد. در بازار آپشن ایران، این پدیده را می‌توان به وضوح در تعامل معامله گران و فعالان بازار آپشن با محدودیت سقف موقعیت باز بازار صندوق‌ اهرمی اهرم مشاهده کرد: سقف موقعیت باز بازار زنجیره قراردادهای اختیار معامله نماد هر صندوق در بورس تهران محدودیتی دارد که مجموع موقعیت‌های باز بازار، در هر سررسید، نباید از معادل ۵۰٪ یونیت‌های صندوق بیشتر شود. وقتی تعداد موقعیت‌های باز بازار از این سقف عبور کند، از روز معاملاتی بعد فقط می‌توان موقعیت کاهنده گرفت و موقعیت فزاینده تا پایین آمدن کل موقعیت‌ها به اندازه ۲۰٪ از سقف ممنوع می‌شود. ترس معامله‌گران و سرعت پر شدن سقف تقریباً همه معامله‌گران می‌دانند که اگر سقف موقعیت باز بازار پر شود، موقعیت فزاینده محدود می‌شود. بنابراین، پیش از رسیدن به سقف، بسیاری به‌طور همزمان وارد بازار می‌شوند تا تعداد و حجم موقعیت‌های خود را افزایش دهند این رفتار جمعی باعث می‌شود که سقف موقعیت باز بازار بلافاصله بعد از نزول به ۲۰٪ پایین‌تر از حد بیشینه مجاز که حد لازم برای انجام معاملات فزاینده است مجدداً خیلی سریع پر شود، حتی ممکن است در یک روز به بیش از حد مجاز برسد (که امروز ۲۰ آبان ۱۴۰۴ برای اولین بار رخ داد) در حالی که قبلاً حداقل دو و البته معمولاً چند روز طول می‌کشید. مصادیق پیش‌بینی خودمحقق‌شونده افزایش ناگهانی حجم در استرایک‌های نقدشونده و اصلی، در حالی که بقیه استرایک‌ها تقریباً بلااستفاده می‌مانند. برای نمونه در روز جاری حجم معاملات قراردادهای نقدشونده ضهرم۸۰۱۹ و ۸۰۲۰ و ۸۰۲۱ و طهرم۸۰۱۹ و ۸۰۲۰ و ۸۰۲۱ نسبت به روز گذشته ۳۰ تا ۵۰ برابر شده و هر قرارداد بین ۳۰۰,۰۰۰ تا ۱,۱۸۰,۰۰۰ حجم معامله شده در حالی که طهرم۸۰۲۳ حجم معاملات صفر!!! طهرم۸۰۲۲ ـ ۳۶ حجم! و ضهرم ۸۰۱۳ و ۸۰۱۴ حجم معاملات زیر ۲۰۰ داشتند و زنجیره نیز قاعدتاً برای کل قراردادها باز بود رفتار معامله‌گران که ناشی از ترس از دست دادن فرصت معامله روی قراردادهای اهرم است و باعث می‌شود پیش‌بینی اولیه («سقف فردا یا به زودی پر می‌شود») تحقق یابد. در نتیجه، بازار به شکلی عمل می‌کند که انتظار جمعی معامله‌گران را تایید می‌کند، حتی بدون تغییر بنیادی در نماد پایه یا نوسانات شدید. جمع‌بندی: پدیده پیش‌بینی خودمحقق‌شونده در بازار آپشن ایران، نمونه‌ای از نقش برجسته روانشناسی جمعی در بازارهای کم‌عمق و نامتوازن است رفتار معامله‌گران، تحت تأثیر محدودیت‌ اعمالی سقف موقعیت باز بازار توسط سیاست‌گذار و ترس از از دست دادن فرصت‌ها، سقف موقعیت باز بازار را بسیار سریع‌تر از انتظار پر می‌کند و همان چیزی را محقق می‌کند که خود فعالان بازار آپشن پیش‌بینی کرده بودند ❌ دغدغه سیاست‌گذار در وضعیت کنونی باید برای مرتفع کردن مشکلات و باز کردن گره‌های فعلی بازار باشد نه انتشار اوراق ETN در بورس تهران! راهکارهای عملی برای برون رفت از بحران: با اهمیت کمتر افزایش حداکثر حجم در هر سفارش به ۱۰,۰۰۰ در نمادهایی مثل شستا و خودرو و خساپا و وبملت و نمادهای مشابه که کارایی بازار را افزایش دهد، معامله‌گران راحت‌تر و با تعداد سفارش کمتر موقعیت می‌گیرند و نقدشوندگی مصنوعی را کاهش دهد و از ارسال چند سفارش کوچک و دست و پاگیر جلوگیری می‌شود و به هسته خسته معاملاتی بورس تهران نیز فشار کمتری وارد می‌کند با اهمیت بیشتر پاسخ دادن و عدم سرکوب تقاضای موجود در بازار با تعریف قراردادها با سررسید دو هفته و حتی یک هفته‌ برای نماد به جای سررسید های ماهانه در صورت برخورد مکرر زنجیره قراردادهای نماد به سقف مجاز 🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

سررسید آذر ماه پر شد.

📢 سررسیدهای قراردادهای اختیار معامله صندوق «توان» قراردادهای اختیار معامله صندوق توان (صندوق سرمایه گذاری اهرمی مفید) با سررسیدهای زیر در دسترس خواهند بود: - ۲۳ آذر ماه - ۲۱ دی ماه - ۲۶ بهمن ماه - ۲۴ اسفند ماه صندوق توان مفید، به‌عنوان دارایی پایه قراردادهای اختیار معامله، این امکان را فراهم می‌کند تا با طراحی استراتژی‌های متنوع، از نوسانات بازار به‌صورت هدفمند بهره‌مند شوید. 🔹اندازه قراردادهای اختیار معامله صندوق اهرمی توان از دی ماه به 1000 واحد افزایش خواهد یافت. 🔷 مزایای اصلی قراردادهای اختیار معامله: - پوشش ریسک نوسانات بازار سهام - امکان کاهش ریسک دارایی پایه و ایجاد درآمد با کاوردکال - سررسید منظم ماهانه همراه با بازارگردانی کال و پوت 📌 برای آشنایی بیشتر با سازوکار ابزار اختیار معامله، به این لینک مراجعه فرمایید. #کارگزاری_مفید ۳۰ سال اعتماد، ۳۰ سال پیشرفت، ۳۰ سال هوشمندی

تبلیغات🔻

زنجیره قرارداد آذر ماه اهرم ۵۰,۰۰۰ تا بسته شدن ❌ احتمال خیلی قوی امروز بسته می‌شه

این ویدیو شوخیه… اما پیامش ۱۰۰٪ جدی‌ترین قانون معامله‌گریه: «اول زنده بمون، بعد ثروتمند شو»

https://t.me/optionreference/11023 💡 امروز تسویه فیزیکی قرارداد اختیار معامله نارنج اهرم، اطلس و سامان

🏆جام طلای صندوق‌های طلا! 📈 بررسی بازدهی یک‌ماهه دارایی‌های مبتنی‌بر طلا (منتهی به ۱۲ آذرماه) صندوق طلای جام فارابی با بازدهی ۱۸ درصدی در یک‌ماه گذشته، عملکردی بهتر از دارایی‌های مشابه به ثبت رسانده است. 🪙مزایای سرمایه‌گذاری در جام فارابی 🔸بدون اجرت، مالیات و ریسک سرقت 🔸 سرمایه‌گذاری از 150 هزار تومان تا بی‌نهایت 🔸پشتوانه طلای فیزیکی 🔸 نقدشوندگی بالا شروع سرمایه‌گذاری امن و آسان در طلا: 🔗https://fxo.is/jaamt __ 📞۱۵۶۱ 🆔 @farabinvest

تبلیغات🔻

شنبه ۱۵ آذر ۱۴۰۴ ارزش کل معاملات بازار آپشن - ۹۸۲.۵ میلیارد تومان - ۲۶.۵٪ افزایش نسبت به روز معاملاتی قبل ✅ ۵ قرارداد با بیشترین ارزش معاملات ضهرم ۱۰۲۶ - ۱۶۳ میلیارد تومان ضهرم ۹۰۲۱ - ۷۷.۵ میلیارد تومان ضملت ۹۰۳۰ - ۵۲.۵ میلیارد تومان ضهرم ۹۰۲۰ - ۵۱.۵ میلیارد تومان ضهرم ۱۰۲۵ - ۵۱.۵ میلیارد تومان موقعیت باز و وضعیت زنجیره قراردادهای سررسید آذر و دی و بهمن ماه صندوق اهرمی اهرم (پس از پایان معاملات روز جاری) سررسید ۲۶ آذر ماه - ۲,۴۰۰,۳۵۲ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅ سررسید ۲۴ دی ماه - ۲,۳۶۸,۱۰۰ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅ سررسید ۲۹ بهمن ماه - ۴۳,۴۰۲ موقعیت باز - امکان اخذ موقعیت فزاینده ✅ 🔗  𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆

مثبت بازار برای فردا ادامه دار هست؟ بله👍 خیر❤️ نمیدانم🙏

🎯 یه پیشنهاد خوب برای بچه‌های آپشنی... فعلاً تنها کارگزاری‌ای که هنوز با سامانه Omex کار می‌کنه و تا سقف تعهداتش کلی جا داره، کارگزاری خبرگان سهامه 😎 هر چی از یه کارگزاری بخوای، اینجا هست: از پشتیبانی سریع و همکاری برای فروش پوت (اختیار فروش) و..... 🔹 همکاری بابت فروش پوت (اختیار فروش) 🔹 سامانه Omex مخصوص مشتقه‌کارها 🔹 اعتبار معاملاتی 🔹 پشتیبانی لحظه‌ای و واقعی(انلاین و‌تلفنی) سقف‌هاش هم انصافاً خوبه 👇 ✅ فروش Call تا ۵۰ میلیون تومان ✅ فروش Put تا ۲۰۰ میلیون تومان فقط یادت باشه برای فروش پوت، نماد پایه فریز میشه و دو سه روز قبل از سررسید هم ارزش اعمال بلوکه میشه. سقف مجازش هم تا دو برابر پرتفو یا وجه نقده. 📍 ثبت‌نام خیلی ساده‌ست: 👇👇 لینک ثبت نام در کارگزاری خبرگان سهام بعد از ثبت‌نام فقط به این آی‌دی پیام بده تا کد Omex برات فعال بشه: 🆔 @Hr68n 💬 خلاصه بخوام بگم، اگه دنبال یه کارگزاری‌ای هستی که «همه‌چی سرجاشه»، خبرگان سهام رو از دست نده 😉

🎯 یه پیشنهاد خوب برای بچه‌های آپشنی... فعلاً تنها کارگزاری‌ای که هنوز با سامانه Omex کار می‌کنه و تا سقف تعهداتش کلی جا داره، کارگزاری خبرگان سهامه 😎 هر چی از یه کارگزاری بخوای، اینجا هست: از پشتیبانی سریع و همکاری برای فروش پوت (اختیار فروش) و..... 🔹 همکاری بابت فروش پوت (اختیار فروش) 🔹 سامانه Omex مخصوص مشتقه‌کارها 🔹 اعتبار معاملاتی 🔹 پشتیبانی لحظه‌ای و واقعی(انلاین و‌تلفنی) سقف‌هاش هم انصافاً خوبه 👇 ✅ فروش Call تا ۵۰ میلیون تومان ✅ فروش Put تا ۲۰۰ میلیون تومان فقط یادت باشه برای فروش پوت، نماد پایه فریز میشه و دو سه روز قبل از سررسید هم ارزش اعمال بلوکه میشه. سقف مجازش هم تا دو برابر پرتفو یا وجه نقده. 📍 ثبت‌نام خیلی ساده‌ست: 👇👇 لینک ثبت نام در کارگزاری خبرگان سهام بعد از ثبت‌نام فقط به این آی‌دی پیام بده تا کد Omex برات فعال بشه: 🆔 @Hr68n 💬 خلاصه بخوام بگم، اگه دنبال یه کارگزاری‌ای هستی که «همه‌چی سرجاشه»، خبرگان سهام رو از دست نده 😉

https://t.me/optionreference/10917 👆👆👆👆👆 امروز تسویه نقدی قرارداد اختیار معامله نارنج اهرم، اطلس و سامان

#آموزشی سطح #میانه انواع استراتژی‌های هجینگ در بازار اختیار معامله مقدمه: در بازارهای مالی، نوسانات قیمت می‌توانند باعث زیان‌های قابل‌توجهی شوند. یکی از راه‌های مدیریت ریسک، استفاده از هجینگ (Hedging) در بازار اختیار معامله است. هجینگ به معنای اتخاذ موقعیت‌هایی است که زیان‌های احتمالی یک دارایی را کاهش دهد. در این مطلب، به بررسی انواع استراتژی‌های هجینگ در اختیار معامله می‌پردازیم. --- ۱. هجینگ با خرید اختیار فروش (Protective Put) کاربرد: مناسب برای کسانی که سهام دارند اما نگران افت قیمت هستند. روش: خرید اختیار فروش (Put Option) برای دارایی پایه. مزیت: اگر قیمت سهم کاهش یابد، اختیار فروش سودآور می‌شود و زیان را جبران می‌کند. مثال: شما سهامی را به قیمت ۵۰۰۰ تومان دارید و نگران افت قیمت آن هستید، پس یک قرارداد اختیار فروش با قیمت اعمال ۴۸۰۰ تومان خریداری می‌کنید. اگر قیمت سهم افت کند، سود اختیار فروش ضرر شما را جبران می‌کند. --- ۲. هجینگ با اختیار خرید محافظتی (Protective Call) کاربرد: مناسب برای فروشندگان استقراضی (Short Sellers) که نگران افزایش قیمت هستند. روش: خرید اختیار خرید (Call Option) برای پوشش ریسک افزایش قیمت. مزیت: اگر قیمت سهم بالا برود، اختیار خرید سود ایجاد می‌کند و از ضرر موقعیت استقراضی جلوگیری می‌کند. مثال: شما سهمی را در قیمت ۵۰۰۰ تومان شورت کرده‌اید و برای پوشش ریسک، یک اختیار خرید با قیمت اعمال ۵۲۰۰ تومان می‌خرید. اگر قیمت سهم افزایش یابد، سود این قرارداد زیان شما را کاهش می‌دهد. --- ۳. هجینگ با استراتژی Collar کاربرد: مناسب برای سرمایه‌گذارانی که سهام دارند و می‌خواهند بدون هزینه زیاد از آن محافظت کنند. روش: خرید اختیار فروش و فروش اختیار خرید. مزیت: ترکیب این دو موقعیت باعث کاهش هزینه‌های هجینگ می‌شود. مثال: شما سهمی به قیمت ۵۰۰۰ تومان دارید. یک اختیار فروش با قیمت اعمال ۴۸۰۰ تومان خریداری می‌کنید و هم‌زمان یک اختیار خرید با قیمت اعمال ۵۲۰۰ تومان می‌فروشید. این کار باعث می‌شود هزینه بیمه (Protective Put) کاهش یابد. --- ۴. هجینگ با اسپردهای گاوی و خرسی (Bull & Bear Spreads) کاربرد: مناسب برای کسانی که روند ملایمی را در بازار پیش‌بینی می‌کنند و می‌خواهند ریسک خود را مدیریت کنند. روش: - اسپرد گاوی (Bull Spread): خرید یک اختیار خرید با قیمت اعمال پایین و فروش یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر. - اسپرد خرسی (Bear Spread): خرید یک اختیار فروش با قیمت اعمال بالا و فروش یک اختیار فروش با قیمت اعمال پایین. مزیت: این روش‌ها ریسک و هزینه را کاهش می‌دهند اما در عوض سود نیز محدود خواهد بود. --- جمع‌بندی: هجینگ یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که معامله‌گران اختیار معامله باید یاد بگیرند. با استفاده از روش‌های مناسب هجینگ، می‌توان ریسک سرمایه‌گذاری را کنترل کرد و از نوسانات شدید بازار در امان ماند. استراتژی مناسب به هدف، میزان ریسک‌پذیری و شرایط بازار بستگی دارد. تا به حال از کدام استراتژی هجینگ استفاده کرده‌اید؟ برای مطالعه مطالب بیشتر، کانال آپشن رفرنس را دنبال کنید. @optionreference

محوطه جریمه دو طرف رو نگاه کنید رگولاتوری بازار آپشن: زمین بازی یک دوشواری اینا هم نداریم 🙅🏻‍♂

#کریپتو از خوبی های ریسرچر بودن توی فضای رمزارز ها اینکه سایت های جدیدی که میخوان ران بشن رو پیدا میکنیم و خب چه بهتر که توی حوزه آپشن کریپتو باشه این سایت که داخل دوره به عنوان جلسه اضافه ای قراره تدریس بکنیم سایت جدیدی هستش که در کنار اینکه رایگان شمارو با فضای آپشن کریپتو آشنا میکنه ... شما می تونید داخل مسابقه ای که طراحی کرده شرکت کنین و احتمالا جایزه خوبی هم بهتون میده ... هم تمرین خوبی میشه برای دوستان هم احتمال گرفتن ریوارد هم دارن اصطلاحا بهش میگن ایردراپ Airdrop دوستان هنوز هم می تونید داخل دوره ما شرکت کنین و با فضای جالب این دنیا هم آشنا بشین :)