НЕБАФФЕТТ
Канал для тех, кто управляет личным капиталом. Risk comes from not knowing what you’re doing. Связь: @not_buffett
Більше9 257
Підписники
+724 години
+427 днів
-2830 днів
Час активного постингу
Триває завантаження даних...
Find out who reads your channel
This graph will show you who besides your subscribers reads your channel and learn about other sources of traffic.
Аналітика публікацій
| Дописи | Перегляди | Поширення | Динаміка переглядів |
01 Налоговые предложения Минфина, коротко:
- НДФЛ: 15% для доходов от 2.4 млн рублей в год, 20% для доходов от 20 млн рублей в год, 22% свыше 50 млн рублей в год
- НДФЛ на дивиденды и доход по вкладам: 15% - свыше доходов от 2.4 млн рублей в год
- налог на продажу недвижимости: 15% - при превышении суммы 2.4 млн рублей, льгота по сроку владения сохраняется
- налоговые вычеты по НДФЛ для граждан при сдаче нормативов ГТО!
- Налог на прибыль: 20% -> 25%
- Курсовые экспортные пошлины отменят с 1 января 2025
- Жёстко прошлись по удобрениям: НДПИ для добычи калийных удобрений будет повышен в 2.3 раза, для фосфорных в 2 раза; производители азотных удобрений будут платить акциз на газ для выпуска аммиака в размере 1200 рублей за тысячу куб.м.
- налоговые поправки должны вступить в силу с 1 января 2025 | 1 376 | 40 | Loading... |
02 Что касается фундаментала. На мой взгляд, оценка подходила для того безыдейного перекупленного рынка, который у нас был до 20 мая. Но сегодня хочется иметь бóльшую маржу безопасности. Плюс, я в целом согласен с тем, что написал у себя в канале мой коллега Алексей Примак https://t.me/pro100IPO/37
Желаю Элементу огромных успехов и чтобы я оказался неправ. | 2 066 | 1 | Loading... |
03 Пару слов об IPO Элемент, в котором я не участвую. Все IPO наши пярщики маркетируют толпе по одной и той же схеме. Сначала, за пару месяцев, публикация в деловом сми о возможном IPO. За пару недель до размещения - мнения блогеров о компании с завышенными оценками и ожиданиями. Потом, наконец-то, долгожданная публикация оценки и обязательно восторженные отзывы тех же блогеров «о Боже как дешево надо брать». Пара эфиров на ютьюбе - и далее всё шлифуется новостями о переподписке и низкой аллокации. Схема тупая но, сука, работает.
Так вот, с Элементом финальный этап видимо дал сбой - и вместо «переподписки в ХХ раз» сми рапортуют о том, что «переподписка в разы вполне возможна». На русском это означает, что «книга собирается туго, но брокера если что возьмут на себя». А где брокера берут на себя там рождается навес. Так что я пас. | 2 174 | 18 | Loading... |
04 Минфин на этой неделе решил не проводить аукционы по размещению ОФЗ «в связи с возросшей волатильностью» и «в целях стабилизации рыночной ситуации» — Интерфакс
Всё-таки есть предел ставок, по которым Минфин готов занимать?! 🥹 | 2 471 | 6 | Loading... |
05 Не забывайте, что у рынка маниакально-депрессивное расстройство (с) Уоррен Баффетт | 3 372 | 37 | Loading... |
06 А ведь сегодня только понедельник | 3 275 | 26 | Loading... |
07 Сегодняшний день на Мосбирже за 7 секунд 👆 | 3 317 | 35 | Loading... |
08 В Японии кстати тоже своего рода обвал госдолга: доходность 10-летних японских облигаций впервые с 2012 года выросла выше 1% годовых))) 👆 | 3 363 | 5 | Loading... |
09 Почему я не тороплюсь брать ОФЗ в свои портфели? Ответ - в графике погашения облигаций Минфином, за который спасибо Виктору Тунёву 👆 длинный конец пока пуст и Минфин продолжает упорно размещать длинные ОФЗ, чтобы создать себе плавный график погашения. Длинных ОФЗ хватит всем! | 3 349 | 49 | Loading... |
10 ОФЗ 26238 обновляет минимум начала СВО.
По этим ценам в 22 году отмаржинколило Универ Капитал. | 3 819 | 46 | Loading... |
11 Тезисно:
1. Да, акции дороговаты, особенно дивидендные. Но в просадку на 50% я не верю, с учётом того сколько свободного кэша приходит на рынок. Однако, если мы хотим быть именно в тех акциях, которые растут - для этой цели лучше всего подходят акции компаний, чей бизнес растет в реальном выражении и при этом наращивает маржинальность.
2. Да, ЦБ может повысить ставку ещё раз. ОФЗ покупать на мой взгляд рано. Но пока рынок недооценивает, какой эффект на борьбу с инфляцией окажет повышение НДФЛ. Думаю уже в следующем году инфляция будет двигаться в направлении таргета ЦБ. А пока - есть фонды ликвидности и флоутеры.
3. Рубль в моменте крепнет, но это укрепление - отголосок сильной нефти середины апреля. Точно так же, как продажи экспортёров помогли рублю не упасть ниже 95 за доллар месяц назад, сейчас они не дадут рублю укрепиться сильно дальше текущих уровней. | 3 221 | 16 | Loading... |
12 Чтобы даже текущая 5%-ная просадка стала возможна, пришлось в моменте сойтись множеству факторов:
1. Невыплата дивидендов Газпромом и Норникелем
2. Рост инфляции и риск повышения ключевой ставки
3. Укрепление курса рубля
Сюда же можно добавить ещё эйфорию на рынке, когда если ты сидишь в акциях без плечей над тобой шутят что ты пенсионный фонд. | 3 169 | 13 | Loading... |
13 Индекс Мосбиржи, график максимальных просадок с локального хая с начала 2023 года 👆 текущая просадка пока на 5% - пятая по глубине за последние полтора года.
Просадок рынка хотя бы на 10% мы не видели с сентября 2022. | 3 194 | 18 | Loading... |
14 Огромные объёмы размещений ОФЗ Минфином
+
Ненулевая вероятность повышения ставки на заседании 7 июня
=
Четвёртая худшая неделя для российского госдолга с начала СВО 👆 | 3 906 | 18 | Loading... |
15 Забавный факт: в новом интервью президента Сегежи слово «реструктуризация» встречается два раза, а слово «допэмиссия» — ноль раз.
P.S. Если помните, некоторое время назад у меня в портфеле были бонды Сегежи 003P-02R. На текущий момент у меня их нет. | 4 055 | 10 | Loading... |
16 Софтлайн. Из нескольких источников мы знаем, что в бумаге есть крупный продавец, который давит цену. Если моя информация о размере пакета верна, то на данный момент продано уже от четверти до трети. Владельцы продают по разным причинам, и не всегда причина в ожидании падения цены.
Какое-то время турбулентность в SOFL продолжится, но это абсолютно не влияет на сильный бизнес Софтлайна! Я покупал ниже текущей, я покупал выше текущей, и я продолжу покупать. | 4 902 | 36 | Loading... |
17 Только что прочитал пожалуй лучший разбор ситуации с санкциями против российских алмазов.
Тезисно - Алросу не так просто отрубить от рынков сбыта, так как санкции против российских алмазов усложняют жизнь всем добытчикам алмазов. А если ЕС и США серьёзно захотят выпилить Алросу с рынка, то Алроса просто начнёт демпинговать на рынках, которые санкции против неё не ввели.
https://t.me/faridaily24/1382 | 5 271 | 34 | Loading... |
18 Яндекс теперь точно наш - с сегодняшнего дня в базе ЕГРЮЛ Яндекс Н.В. больше не значится акционером компании 👆
Реестр акционеров МКПАО Яндекс теперь доступен только через регистратора. По закону получить реестр могут лишь акционеры с долей 1% и больше, но с 2019 года эмитенты по согласованию с ЦБ имеют право скрывать эти данные. | 4 660 | 14 | Loading... |
19 Под определение «американских лиц» могут попасть, например, индексные фонды. В Сбере таким фондам принадлежит доля 6%, которая сейчас стоит 440 млрд рублей и на которую в этом году начислят 45 млрд рублей дивидендов 👆 таблица из моей февральской статьи, данные могли немного устареть, но расклад примерно такой. | 4 401 | 30 | Loading... |
20 🔥 А вот и новый указ Президента о порядке компенсации ущерба, приченённого РФ и ЦБ РФ США!
В случае ущерба РФ или ЦБ РФ, компенсация возможна за счёт имущества "Соединённых Штатов или иностранных лиц, связанных с Соединёнными Штатами Америки и лиц, которые находятся под контролем указанных иностранных лиц".
Это может глобально изменить структуру владельцев в российских активах!
http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202405230005?index=2 | 3 914 | 32 | Loading... |
21 Ещё один важный показатель того, что рост рынка акций начинает выдыхаться: число открытых ИИС впервые (!) упало в 1 квартале 2024. Все, кто хотел прийти на рынок и располагал для этого средствами, уже здесь.
Отрицательным был и нетто-приток денег на ИИС - деньги активнее шли на депозиты. | 3 589 | 22 | Loading... |
22 А вообще да
Для меня главный индикатор перекупленности/недооценки русского рынка акций - расхождение MTSS (как главный див аристократ) и RGBI 👆 они иногда расходятся в разные стороны, но в итоге всегда сходятся.
В прошлом году МТС сильно оторвался от RGBI перед дивом, и в итоге даже не пытался закрывать дивгэп.
В этом году почти все акции уходят в отсечки с доходностями ниже ОФЗ - похожая картина может наблюдаться по всему рынку. | 3 857 | 35 | Loading... |
23 Это было не просто смело 👆 | 4 176 | 34 | Loading... |
24 Пока больше похоже на IPO Займера | 3 795 | 4 | Loading... |
25 На базе лондонского Саути Кэпитал (который зимой собирал акции Яндекса у западных холдеров) фактически сформировался внебиржевой рынок по российским акциям, застрявшим в западной инфраструктуре 👆
Из интересного - иностранные банки готовы отдать ADR Сбера чуть ли не по цене закрытия Лондона - $1 (22.5 рубля за акцию 🥹). | 8 740 | 91 | Loading... |
26 Вопрос на 183 млрд рублей 👇
- у МКПАО Яндекс 379’453’795 акций
- ЗПИФ «Консорциум.Первый» получит в МКПАО долю 68% - это 258’028’581 акция
- под конвертацию в рамках биржевого обмена выделено 50’047’583 акции
- под конвертацию в рамках внебиржевого обмена выделено 7’257’852 акции
- у МКПАО Яндекс на 17’971’513 больше акций, чем у Yandex N.V. - допустим, это тот самый «пакет Кудрина» и акции под мотивацию менеджмента
Внимание, вопрос - кто этот неизвестный владелец остальных 46’148’266 акций, или 12.2% акций МКПАО Яндекс, стоимостью 183 млрд рублей?)
P.S. Моя гипотеза - что это акции, зарезервированные под «уважаемых» инвесторов типа ВТБ, Абрамовича и других, которые не могут участвовать в обмене из-за санкций. | 3 872 | 30 | Loading... |
27 Доброе утро! Сегодня Мосбиржа начинает торги расчётными фьчерсами на BABA и BIDU ☀️ | 3 733 | 16 | Loading... |
28 ✅ здесь и ниже можно покупать | 3 794 | 20 | Loading... |
29 Аэрофлот — исторический максимум по капитализации 👆👏 | 3 719 | 11 | Loading... |
30 Ещё 0.4% падения и купонная доходность по ОФЗ 26243 достигнет 13%. | 3 723 | 9 | Loading... |
31 Там по Магниту никаких директив не выходило случайно? | 3 791 | 5 | Loading... |
32 Ситуация в моменте https://t.me/martynovtim/4764 | 3 775 | 0 | Loading... |
33 Уоррен Баффетт показывает пример того, как крупному бизнесу следует относиться к повышению налогов в своей стране. Отрывок из его выступления на собрании акционеров Berkshire Hathaway в апреле этого года 👇
Федеральное правительство владеет долей в прибыли наших компаний и может менять эту долю в зависимости от ситуации.
С учётом текущей фискальной политики считаю, что более высокие налоги вероятны. И мы будем платить. Мы всегда надеемся заплатить значительную сумму налогов. Мы считаем, что это правильно, так как наша страна очень щедра по отношению к нашим акционерам.
За прошлый год мы заплатили в федеральный бюджет США налогов на $5 млрд. И если бы 800 крупнейших компаний США платили по $5 млрд налогов в год, никому другому в США не пришлось бы платить ни копейки налогов в бюджет.
Я надеюсь, что мы продолжим быть значимым налогоплательщиком для нашей страны. | 3 844 | 17 | Loading... |
34 Чему нас учит кейс Газпрома?
Высокая зависимость бизнеса от одного покупателя это плохо.
В 2020 году Газпром зарабатывал на экспорте в Европу 64% выручки. В 2021 году - 77%. Именно на европейских поставках Газпром зарабатывал почти всю свою прибыль.
Печально, но наши нефтяники по сути сейчас впадают в такую же зависимость от Индии и Китая. Поэтому я не держу в портфеле акции нефтяников. | 3 974 | 30 | Loading... |
35 В 1996 году Газпром запустил программу ADR и провёл IPO на LSE. Цена 1 ADR на размещении составляла $15.75, что соответствовало цене акции $1.575 за штуку.
Сегодня, спустя 27 с половиной лет, акция Газпрома в долларах стоит $1.6. | 10 360 | 226 | Loading... |
36 #газ
Мечты отныне сбываются не у всех акционеров Газпрома, а только у правительства РФ. Ну что, ждем на 130 и там подбираем?) | 3 532 | 18 | Loading... |
37 В начале этого года @marketpowercomics призывал вкладывать деньги в Сургутнефтегаз, потому что нефтяная компания должна была хорошо заработать на валютной переоценке. Сейчас бумаги нефтяного гиганта выросли на 30%. Хейтеры этих аналитиков снова остались ни с чем.
Месяц назад @marketpowercomics на основе анализа потребительского рынка предсказывал рост акций Черкизово — за это время котировки производителя курятины поднялись на 20% и будут расти дальше. Кто прислушался — уже получил приятный доход.
Что будет дальше с акциями? В какие стоит вкладывать, а какие — обходить стороной? Чем опасны вложения в эти компании и какие риски у этого?
Если хотите узнать, то подписывайтесь на канал @marketpowercomics
Реклама ООО «ЭкспертИнвест»
ИНН 7702610673
Erid: 2VfnxvWx25n | 3 904 | 1 | Loading... |
38 ТЗА. В пятницу опубликовали решения совета директоров о проведении ГОСА. В ближайшие дни документы к собранию (в т.ч. проект дивполитики) будут доступны акционерам через регистратора (НРК РОСТ), либо лично в офисе компании в Туймазах. Постараемся узнать одними из первых ✊ | 3 779 | 6 | Loading... |
Налоговые предложения Минфина, коротко:
- НДФЛ: 15% для доходов от 2.4 млн рублей в год, 20% для доходов от 20 млн рублей в год, 22% свыше 50 млн рублей в год
- НДФЛ на дивиденды и доход по вкладам: 15% - свыше доходов от 2.4 млн рублей в год
- налог на продажу недвижимости: 15% - при превышении суммы 2.4 млн рублей, льгота по сроку владения сохраняется
- налоговые вычеты по НДФЛ для граждан при сдаче нормативов ГТО!
- Налог на прибыль: 20% -> 25%
- Курсовые экспортные пошлины отменят с 1 января 2025
- Жёстко прошлись по удобрениям: НДПИ для добычи калийных удобрений будет повышен в 2.3 раза, для фосфорных в 2 раза; производители азотных удобрений будут платить акциз на газ для выпуска аммиака в размере 1200 рублей за тысячу куб.м.
- налоговые поправки должны вступить в силу с 1 января 2025
😱 26👎 17🔥 14👍 5🤔 1
Что касается фундаментала. На мой взгляд, оценка подходила для того безыдейного перекупленного рынка, который у нас был до 20 мая. Но сегодня хочется иметь бóльшую маржу безопасности. Плюс, я в целом согласен с тем, что написал у себя в канале мой коллега Алексей Примак https://t.me/pro100IPO/37
Желаю Элементу огромных успехов и чтобы я оказался неправ.
👍 21👏 8🔥 3
Фото недоступнеДивитись в Telegram
Пару слов об IPO Элемент, в котором я не участвую. Все IPO наши пярщики маркетируют толпе по одной и той же схеме. Сначала, за пару месяцев, публикация в деловом сми о возможном IPO. За пару недель до размещения - мнения блогеров о компании с завышенными оценками и ожиданиями. Потом, наконец-то, долгожданная публикация оценки и обязательно восторженные отзывы тех же блогеров «о Боже как дешево надо брать». Пара эфиров на ютьюбе - и далее всё шлифуется новостями о переподписке и низкой аллокации. Схема тупая но, сука, работает.
Так вот, с Элементом финальный этап видимо дал сбой - и вместо «переподписки в ХХ раз» сми рапортуют о том, что «переподписка в разы вполне возможна». На русском это означает, что «книга собирается туго, но брокера если что возьмут на себя». А где брокера берут на себя там рождается навес. Так что я пас.
👍 51😁 14👏 4💯 2
Минфин на этой неделе решил не проводить аукционы по размещению ОФЗ «в связи с возросшей волатильностью» и «в целях стабилизации рыночной ситуации» — Интерфакс
Всё-таки есть предел ставок, по которым Минфин готов занимать?! 🥹
🔥 30😁 20👍 5🤩 3❤ 1
Фото недоступнеДивитись в Telegram
Не забывайте, что у рынка маниакально-депрессивное расстройство (с) Уоррен Баффетт
😁 85👍 16💯 11❤ 1🤯 1
Фото недоступнеДивитись в Telegram
А ведь сегодня только понедельник
😁 50🤨 16🔥 12👌 2❤ 1🤔 1
00:08
Відео недоступнеДивитись в Telegram
Сегодняшний день на Мосбирже за 7 секунд 👆
😁 101👏 4🔥 3😢 2❤ 1
Фото недоступнеДивитись в Telegram
В Японии кстати тоже своего рода обвал госдолга: доходность 10-летних японских облигаций впервые с 2012 года выросла выше 1% годовых))) 👆
😁 42🙈 9🤣 4👍 1
Фото недоступнеДивитись в Telegram
Почему я не тороплюсь брать ОФЗ в свои портфели? Ответ - в графике погашения облигаций Минфином, за который спасибо Виктору Тунёву 👆 длинный конец пока пуст и Минфин продолжает упорно размещать длинные ОФЗ, чтобы создать себе плавный график погашения. Длинных ОФЗ хватит всем!
👍 50🔥 11🤔 8
Фото недоступнеДивитись в Telegram
ОФЗ 26238 обновляет минимум начала СВО.
По этим ценам в 22 году отмаржинколило Универ Капитал.
😱 56👍 22🌚 12😁 3