Инвест тоник

🧐 После пары непростых недель для быков ситуация немного стабилизировалась. Индекс Мосбиржи перестал падать и даже немного отрос. Сложно сказать, что сейчас в головах инвесторов. Столько разного происходит, встречных течений, противоречивых факторов. Сейчас это проявляется как никогда ярко. Но бывает ли на бирже по другому. Просто когда времена поспокойней, начинает казаться, что рынок предсказуем. Но когда он действительно таким был? 👆 Тем не менее рынок жив! И, судя по активности в группе, большинство участников нашего небольшого сообщества находит способы оставаться в деле, строит планы, делает сделки. Рынок дышит. И мы вместе с ним! 🍢🍷🌲 На этой прекрасной ноте, позвольте отправить чат на выходные 😁 Знаю, многих это не остановит: и часть группы будет обсуждать сложные и важные темы, несмотря на субботу и воскресенье. Так тому и быть. Группа сама выбирает, что ей важно и нужно. И когда. Всем хороших выходных 🙌 @investonic

#Ключвая_ставка 👆 Итак, вопреки прогнозам многих аналитиков ставка сохранена на текущем уровне и не стала выше. Повышать ставку выше 16% означает увеличивать стоимость инвестирования в экономику (цена кредитов растет). Т.е. играть против роста экономики (ее гражданской части). Что было бы странно во время Питерского форума, который как раз-таки направлен на создание позитивного инвестиционного фона. 🧐 Вместе с тем заявлены важные тезисы: 📍Сохраняем приверженность возвращению инфляции к 4%, допускаем возможность существенного повышения ставки в июле, если устойчивость инфляционных факторов не начнет снижаться. 📍Риски замедления устойчивых показателей инфляции в РФ растут. 📍Выросла вероятность сценария, в котором потребуется дополнительное повышение ставки. (Набиуллина) Это означает, что ЦБ готов поднимать ставку, если давление проинфляционных факторов не снизится. По сути Регулятор до июля готов смотреть, как экономика будет абсорбировать текущий бюджетный импульс и какое это влияние окажет на экономику. Суть "перегрева экономики", о чем много говорят на Форуме (в том числе, Греф) в том, что против существующей возрастающей денежной массы в стране нельзя противопоставить соответствующий рост товарной массы. Производственные мощности внутри уже загружены почти на 85% (Греф) и это ист. максимумы. Поставка товаров из вне (Китай, Индия, Оаэ, Турция) к сожалению усыхает из за проблем с транзакциями. Если ситуация не наладится, это может усилить проинфляционные факторы, что вынудит ЦБ поднять ставку. Что касается бюджетного импульса, то если все пройдет по образцу прошлого года, то "страшное" для разогрева спроса уже позади и надо смотреть на эффект. Как экономика будет эти деньги абсорбировать и какая часть денег окажется в конечном итоге на потреб. рынке. 🧐 В то же время нельзя не заметить и такое мнение: 📍Надеемся, во втором полугодии инфляция начнет замедляться и ключевая ставка будет снижена. (Силуанов) Речь не идет о том, что Минфин видит возможность снижения инфляции. Скорее о том, что он "надеется". И это хорошие надежды. Поскольку занимать по текущим ставкам - себе дороже выходит. А по низким рынок бонды не берет. Именно об этом может свидетельствовать череда отмененных аукционов размещения госбумаг. 👆 Таким образом в эту пятницу мы имеем сложную, запутанную и очень неоднозначную картину. Ситуацию, которая может быть развернута как в сторону облигаций и депозитов, если ставка будет поднята. Так и в сторону акций, если инфляция замедлится, начнется цикл снижения ставки и переток из облигаций/депозитов в акции. @investonic

💡 Понимание разницы между инвестированием и спекуляцией от Гэри Брауна - автор книги "Безопасное инвестирование". 📌Инвестирование и спекуляция — разные стратегии. Инвестирование подразумевает долгосрочное владение активами без попыток предугадать рынок, в то время как спекуляция стремится превзойти рыночные показатели через тайминг или выбор активов. 📌Спекуляция несет высокие риски. Попытки превзойти рынок могут привести к потерям, так как это подразумевает риски, которые могут оказаться выше, чем дает рынок автоматически. 📌Спекуляция требует особых знаний и умений. Спекулянты полагаются на свою способность лучше понимать рынок, обладать эксклюзивной информацией или превосходно анализировать данные. 📌Большинство спекулянтов не превосходят рынок на долгосрочной основе. Даже профессионалы с доступом к мощным инструментам и данных часто не могут стабильно получать доходы выше рыночных. 📌Спекуляции должны ограничиваться деньгами, которые вы можете себе позволить потерять. Инвестиции, которые важны для вашего будущего, как например пенсионные сбережения, не должны подвергаться высоким рискам. 📌Различие между инвестированием и спекуляцией критично важно. Понимание этой разницы поможет вам защитить свои средства и избежать ненужных рисков, идя не в ту стратегию. 👆 На мой взгляд, большинство этих тезисов можно применить и к инвестированию. Не все инвесторы зарабатываю. Любому инвестору нужны специфичные знания и умения. В некоторых случаях инвестирование тоже несет высокие риски (вспомнить любовь российских инвесторов к Тал Эдукейшн, Верджин галактик и ВДО всех видов и мастей). В то же время, важное отличие спекуляций и инвестирования автор подчеркнул. Инвесторы не пытаются предугадать рынок. @investonic

#Ключевая_ставка 👌Компромиссное решение. Проблемы есть, но, по-видимому, есть и пути их решения. Рынок предупрежден о возможном ужесточении ДКП. Но это не точно 😁

#В_Ожидании_Ставки... 🤦‍♂️ Кошку мою чистят. Не стригут! Чистят. Т.е. бОльшая часть шерсти еще на кошке. Студия стрижки кошек - зарабатывает. Человек получает работу. Платит ипотеку. Содержит семью. Зачем! Скажите, зачем вводить этот электронный учет животных? Кроме как для повышения налогов? И зачем мне эти допналоги нужны? Я итак стимулирую экономику! Ведь что происходит с точки зрения инвестора: 👆По Роберту Кийосаки кошка - это пассив. Причины? Кошка не генерит семейный фри кэш флоу! ❗️Более того, возможность обслуживания кошки обусловлена наличием этого свободного денежного потока. И это FCF уменьшает, а не увеличивает, как было бы в случае, если кошка есть актив. Но она не есть. Точнее, есть, но совсем не актив, а убыток, по сути. Вдумчивый инвестор спросит, а как же добавленная стоимость? Но как это доказать? Я знаю, что исходя из расходов на кошку с учетом инфляции она внутри золотая! Но никто не верит и пробу не ставит 😁 @investonic

📺🍿 Надо отдать должное, ЦБ в этот раз сумел создать целое шоу вокруг повышения ставки. Не один Регулятор, разумеется. А вал противоречивых высказываний различных участников рынка по поводу таргетов.

Не хватает еще трансляции в прямом эфире с утра и обратного отсчета до начала заседания 🤷‍♂️👆 Плюс еще и перенос заседания под вечер. Ходили даже слухи, что это специально, чтобы рынок не успел отреагировать...

Но это вряд ли. Хотели бы так сделать - заседали бы в субботу в обед! В общем, ждем, потираем ручки 🤞

🧐 Потребительский спрос и инфляция Многих инвесторов интересует сейчас два вопроса: А) до каких пор можно будет грузить облигации под доходность, которая выше среднерыночной доходности рос рынка. Б) когда произойдет переток из облигаций и депозитов в акции. 👆 И тот и другой вопрос тесно связаны с инфляцией, которая определяет ставку ЦБ. На инфляцию же влияет потребительский спрос, который разгоняется: А) в том числе бюджетным импульсом Б) высокими ожиданиями граждан по инфляции, что побуждает тратить В) различными льготными программами (стройка, ипотеки) Небывалый рост зарплат в России не может продолжаться слишком долго, максимум еще год. Герман Греф Итак, руководитель Сбера считает, что ждать охлаждения потребительского спроса не стоит ни в этом ни в следующем году? Как это повлияет на инфляцию? Безусловно это проинфляционный фактор. Высокая инфляция, как и высокая ставка может оставаться с нами дольше, чем многие предполагают. @investonic

☕️ Всем приятного пятничного утра! В противостоянии инвесторов с нейросетями первые должны победить! Мы - люди! Это наше преимущество! В связи с этим опрос 👇

📚 "...Ценообразование на рынке акций может быть нерациональным. В отличие от сделок с покупкой всего бизнеса, где цены обычно более обоснованы, цены на акции могут значительно колебаться, предоставляя возможности для выгодных инвестиций...." Инвестор Дандо (Мониш Парбай) 👆Речь про то, что перед покупкой завода целиком инвестор делает дью дил и очень глубоко с привлечением консультантов копает бизнес. Частный инвестор, который покупает акцию, не имеет такой прямой и качественной информации о приобретаемом активе. Поэтому цены на акции прыгают туда-сюда. А Вы думали, почему они прыгают?! Про волатильность сотни книг написано, но все про одно. @investonic