Finrange.com | Дмитрий Баженов

​​​​«Выбор компании» - продолжаем рубрику Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют. В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал Правила выбора и написания компании: 📜 1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈 2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼 3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝 4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋‍♂ 5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤 6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊 #вашвыбор @Passive_Invests💼

​​#ЭнелРоссия ожидает снижения показателя EBITDA в 2020-2021 гг. на 5-6,5 млрд руб. в результате продажи Рефтинской ГРЭС. Компенсироваться снижение будет за счёт оптимизации ежегодных капзатрат, экономия которых составит 2,9 млрд руб. Таким образом, как я и говорил ранее, продажа Рефтинской ГРЭС приведёт к снижению финпоказателей и дивидендных выплат. #ENRU @Passive_Invests💼

​​С запуска #ИИС с середины мая 2019 г., счёт прибавил +3,5%, несмотря на то, что доля облигаций составляет в нём 70%. #Портфель @Passive_Invests💼

Русал — выбор подписчиков Выручка компании уменьшилась на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $2,1 млрд. Снижение выручки обусловлено падением продаж алюминия в I кв. 2019 г. на 22,2% год к году – до $1,7 млрд. Региональная структура продаж скорректировалась в связи с санкциями OFAC, которые имели больший вес в европейских направлениях. Чистая прибыль за январь-март упала на 44% и составила $0,3 млн. Слабые финансовые показатели обусловлены тем, что в I кв. 2019 г. цены на алюминий снизились на 13,9% - до $1,859/т по сравнению с $2,159/т годом ранее, на это наложилось укрепление рубля, что не в пользу для экспортёра. К тому же компания ещё только оправилась от санкций. Скорректированная EBITDA уменьшился на 60,5% – до $0,2 млрд. Показатель EBITDA упал за счет снижения результатов от операционной деятельности с $393 млн за I кв. 2019 г. до $73 млн. Капитальные затраты в I кв. 2019 года снизились на 46% - до $136 млн квартал к кварталу. При этом компания продолжает инвестировать в свои ключевые проекты в соответствии со своими стратегическими приоритетами. Русал планирует потратить порядка $200 млн на строительство Тайшетского завода. На сегодняшний день компания осуществляет строительство за счет собственных средств, а в дальнейшем планируем закончить строительство с привлечением проектного финансирования. Также компания Русал перенесла запуск Тайшенского завода с IV кв. 2020 года на 2021 г. Что касается капитальных затрат в целом, то компания прогнозирует их на уровне прошлого года, это порядка $800 – 900 млн. Чистый долг вновь стал расти и составил $7,5 млрд. Долговая нагрузка Net Debt/EBITDA за последние 12 месяцев выросла до 4,15х. Вывод с графиками читайте здесь. 👇

​​На индивидуальный инвестиционный счёт набрал облигаций, долгосрочных инвестиционных идей в акциях пока не наблюдаю. Хотел включить акции МТС после дивидендной отсечки, не рассчитывал, что они так быстро вырастут, планировал в районе 250 руб. покупать, на тот момент, кода писал, акции торговались по 260 руб. Также ждал ценные бумаги Полюса по 4700 руб., котировкам не хватило всего 50 руб., когда опомнился, акции уже стоили 5000 руб. – брать не стал. #Портфель #ИИС @Passive_Invests💼

​​🧐 Сегодня хотим порекомендовать канал независимых финансовых экспертов — Аналитика Онлайн (@aofxru). 📌 Инвестиционные идеи 📌 Онлайн-стримы по торговле 📌 Бесплатные вебинары 📌 Важные экономические новости 📌 Аналитика финансовых рынков Одно из главных направлений компании — это инвестиции. Все эксперты являются действующими трейдерами и не понаслышке знают, как зарабатывать на фондовом и валютном рынках. ✅ Подписывайтесь, читайте и развивайтесь вместе с @aofxru!

​​​​Рынок перекуплен? Снижение доли акций, покупка облигаций На прошлой неделе ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку до 7,5% годовых и может снизить ее еще один-два раза до конца года. Решение по ставке целиком ожидаемое, как и смягчение риторики представителей ЦБ. Акции уже отыграли снижение ключевой ставки, в котировках уже заложен дивиденд. Думаю, сейчас на рынке наблюдается эйфория на фоне дивидендного сезона и корпоративных событий вокруг Газпрома, которые привели к переоценке рынка. В связи с этим, считаю, что стоит фиксировать прибыль по многим акциям, здесь работает правило «покупай на слухах, продавай на фактах». Эффект от снижения ключевой ставки будет не скоро, ждём июльское заседание ЦБ РФ. Учитывая вышеперечисленное, ликвидировал долю акций Газпром нефти в размере 10% от портфеля, продав ценные бумаги по 398 руб. за акцию. Начальная цель была в районе 400 руб., если бы рыночная конъюнктура благоприятствовала, то 500 руб. Котировки компании выше 400 руб. не пошли, снижение цен на нефть будет оказывать давление на финансовые результаты, в связи с этим, несмотря на все перспективы компании и ожидаемый рост дивидендных выплат до 50% в 2019 – 2021 гг. решил зафиксировать полученную прибыль +22,1%. Таким образом, у меня появились свободные денежные средства в размере 35% от портфеля. Часть – 20% от портфеля направляю на длинные корпоративные облигации Газпрома Б22 с доходностью 8,22%, идёт серьёзное отставание от государственных облигаций, рассчитываю пересидеть коррекцию в корпаратах и на рост тела при детальнейшем снижении ставки. Также покупаю краткосрочные ОФЗ 26205 с доходностью 7,26% и погашением 14 апреля 2021 г. на оставшиеся 15% от портфеля. С краткосрочных облигаций буду покупать упавшие акции после коррекции и дивидендных гэпов. @Passive_Invests💼

​​На текущей неделе важные корпоративные события отсутствуют, если не считать ГОСА Лукойла и Русала. Из важных событий хочу отметить заседание ФРС и прямую линию с Владимиром Путиным. Тем временем, мой основном портфель подходит к утроению, поступили дивиденды от Московской биржи, ФосАгро. Таким образом текущая доходность портфеля составляет 194,5%. @Passive_Invests💼

Поход на собрание акционеров Газпром нефти. В пятницу посетил годовое собрание акционеров Газпром нефти. Собрание проходило в Санкт-Петербурге в штаб-квартире компании в бизнес центре «Энергия», который стал единственным в России объектом, среди уже построенных и эксплуатируемых, который получил сертификат по международному стандарту LEED. Это международная система оценки экологической и энергетической эффективности зданий. Представители бизнес-центра получили сертификат LEED v4 EBOM уровня Gold. Акционеров было мало, скорее всего из-за маленького Free-float (6,89%), поэтому нас перевели в малый зал. Далее вышел Александр Дюков, генеральный директор и председатель правления Газпром нефти. Александр Валерьевич подвёл итоги за 2018 г. и поделился планами на будущие. Также он добавил, что слухи о его возможном назначении на место председателя правления Газпрома Алексея Миллера не имеют под собой никаких оснований. Глава компании сообщил, что Газпром нефть намерена довести объем дивидендов до уровня в 50% от чистой прибыли уже в 2019 – 2021 гг. и продолжит выплачивать промежуточные дивиденды. Отвечая на вопрос, могут ли дивидендные выплаты достигнуть этого уровня уже по результатам 2019 г., Дюков сказал, что гарантий пока дать не может, но варианта такого не исключает. Затем акционеры начали задавать вопросы, Александр Дюков был приятно удивлён, сказал, что столько вопросов не было с 2007 г. Вопросы касались Славнефть-Мегионнефтегаз, её реорганизации, слабых результатов и дивидендов. Всё-таки Газпром нефть владеет 13,75% долей компании. Менеджмент ответил, что далее результаты будут улучшаться, дивиденды не выплачиваются в связи с тем, что денежные средства направляются на развитие компании. Также акционеров волновали вопросы увеличения капитализации и Free-float. Менеджмент пояснил, что Free-float увеличиваться не будет и искусственных мер по увеличению капитализации предпринимать не будут, эффективность компании и её результаты сами собой приведут к росту котировок, как это было на протяжении последних лет. В общем менеджмент был открыт, на вопросы отвечал прямо, не все вопросы были озвучены, по регламенту времени не хватило. Организация мероприятия была на уровне, получил раздаточные материалы, буду изучать годовой отчёт, который занимает 348 страниц. Если кто не помнит, у меня акции Газпром нефти занимают 10% от портфеля, купленные по 326₽, текущая доходность составляет 22%. Мой целевой уровень был 400 руб., после прочтения приму окончательное решение, пока сохраняю акции в портфеле, мне нравится в какую сторону движется компания, но смущает эйфория на рынке. @Passive_Invests💼

​​Я не пытаюсь обглодать кость дочиста. Не жду, пока цены достигнут максимума. Ведь они имеют привычку неожиданно падать. Я делаю свой ход уже тогда, когда прибыль кажется мне справедливой #КиркКеркорян @finquotes📝

​​​​«Выбор компании» - продолжаем рубрику Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют. В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу. Правила выбора и написания компании: 📜 1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈 2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼 3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝 4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋‍♂ 5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤 6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊 #вашвыбор @Passive_Invests💼

​​Сегодня в Санкт-Петербурге состоится годовое собрание акционеров Газпром нефти, на котором я буду присутствовать. Если кто не помнит, у меня акции данной компании занимают 10% от портфеля, купленные по 326₽, текущую доходность составляет 20%. В прошлый раз я ходил на #ГОСА ВТБ и мне удалось пообщаться с подписчиками. Кто хочет познакомиться, обсудить инвестиционный портфель, пишите, подходите! #SIBN @Passive_Invests💼

🚀@angrybonds – канал про высокодоходные облигации (ВДО). Но поневоле затрагивает и другие актуальные темы: нефть, транспорт, мировой кризис и т.д. У нас мало горячих инсайдов, зато много обсуждений реальных ситуаций, с которыми сталкивается инвестор в ВДО. https://t.me/angrybonds Сайт (http://angrybonds.ru/) и чат (https://t.me/chat_angrybonds) также к вашим услугам

​​На Российском фондовом рынке назрела коррекция? Расхождение индекса МосБиржи между ценами на нефть начало сокращаться. @Passive_Invests💼

@Passive_Invests - инвестиции в ценные бумаги на основе фундаментального анализа.

​​Российский рынок продолжает ралли, а вместе с ним и портфель @Passive_Invests💼

​​#АЛРОСА опубликовал продажи за май 2019 г. Продажи проложили снижаться, компания реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $266 млн. Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $261,1 млн, бриллиантов − $5 млн. #ALRS @Passive_Invests💼

​​#Магнит по-прежнему оценивается вблизки своих исторических минимумов. #MGNT @Passive_Invests💼

​​📅Корпоративный календарь на неделю от @Passive_Invests 12 июня торги закрыты в связи с праздником - «День России».

#Алроса — выбор подписчиков #вашвыбор