"엄브렐라리서치-핀테크" by Peter

#엄브렐라리서치 #peter #플랫폼과핀테크 #나이스정보통신 #NICE #VAN #PG #POS #텍스리펀드 #내수회복 #외국인관광객역대최대 #합병 http://t.me/umbrellaresearch <나이스정보통신, 지급결제인프라 사업자의 성장 전략>  * 나이스정보통신의 2026년도1분기 실적 연결 기준 매출액 285,693백만원(YoY 11.1%↑), 영업이익 14,899백만원(YoY 54.4%↑), 당기순이익 15,116백만원 (YoY 72.0%↑) 별도 기준 매출액 83,745백만원(YoY 13.2%↑), 영업이익 14,074백만원(YoY 39.8%↑), 당기순이익 12,076백만원(YoY 43.3%↑) * 나이스정보통신의 2026년 1분기 실적은 매출액, 영업이익, 당기순이익 모두 역대 1분기 최대치 매출 성장율 대비 이익성장율이 높은 것은, VAN/PG/POS/TRS 모두 규모의 경제 효과를 내고 있기 때문 나이스정보통신은 VAN, PG, POS, 택스리펀드, 지역화폐, 전자상품권 등의 결제인프라 서비스를 통합 제공하는 사업자 VAN사업은 전체 매출의 32.7%, 온라인지급결제대행사업인 PG가 61.6%의 매출 비중, 연결자회사 오케이포스를 통해 수행하는 POS사업이 매출의 5.7% * 신용카드, 간편결제, 현금영수증 등의 가맹점 결제 인프라를 구축하는 VAN 시장점유율 27.9%(’26.1Q 기준)를 차지하는 1위 사업자 계열사 KIS정보통신의 점유율까지 더하면 한국 오프라인 지급결제 인프라 점유율 43% 고정투자비 비중이 높은 VAN산업 내에서 이미 규모의 경제를 획득하고 있는 나이스정보통신이, 내수 회복에 따른 신용카드 거래량이 증가함에 따라 추가 투자 없이 이익율이 크게 개선되는 효과 * NICE Tax Free라는 브랜드로 전개하는 외국인 관광객 부가세 환급 사업(택스리펀드)이 새로운 성장동력 TRS 연매출 추이 : '23년 연간 83억원 → '24년 연간 206억원 → '25년 연간 360억원 최근의 한국 방한 관광객은 국적도 전세계적으로 확산되고 있고, 방문지도 전국으로 확산되고 있어 본격적인 성장궤도 * 나이스정보통신은 2025년 10월 1일자로, PG서비스를 수행하던 자회사 나이스페이먼츠와 합병 완료 이번 합병을 통하여 알리페이/위챗페이/텍스리펀드라는 외국인 수요 흡수 사업에 더하여, 달러스테이블코인 사업까지 확장할 계획 2026년 중에는 계열사 KIS정보통신('25년 매출액 2,165억원, 영업이익 155억원, 당기순이익 573억원)까지 흡수할 것으로 예상 On+Off Line 결제 인프라를 통합하고, 국내결제+크로스보더 결제의 시너지를 창출하겠다는 방향성 * 상세리포트는 엄브렐라리서치 앱에서 별도 제공 위메이드-나이스정보통신, '웹3 결제 인프라' 구축 MOU 체결 - ZDNet korea