ЕБИТДА

Мужчины в России зарабатывают на треть больше женщин, а в некоторых регионах — на 45%, следует из данных Росстата. Средняя зарплата женщин — всего 56,2 тысяч рублей. Аналитики FinExpertiza подчеркивают, что такая ситуация сложилась из-за неравномерного роста окладов в различных секторах экономики, к тому же женщины вынуждены прерывать карьеру из-за материнства. @retailrus

Раз большинство сотрудников недавно вернулись из отпусков – давайте вспомним, кому на Руси пахать тяжело. Год назад SuperJob выпустили исследование: представители каких профессий перерабатывают больше остальных. Воды с тех пор утекло немало, но что можно сказать наверняка – дефицит кадров вряд ли дал работодателям решить проблему с переработками. Итак: • Не перерабатывает – лишь треть (33%). Регулярно перерабатывают в среднем 56% сотрудников – притом их рабочая норма в месяц растет от этого на 31%. Показатель вырос относительно 2022 года. Скорее всего, сегодня изменилось немного. • Больше зарабатываешь – больше работаешь: у опрошенных с доходом до 50 000 рублей вообще не перерабатывают 39%. С зарплатой выше 80 тысяч – всего 29%. • Самые "работящие" работники – маркетологи (сверхурочные берут 73%), врачи (62%), педагоги (60%), менеджеры по продажам (53%) и операторы call-центров (42%).

По итогам года можно ждать рекордного за 15 лет повышения зарплат - на 16% (по прогнозу ЦБ). В прошлом году также был существенный рост - 15% (средний заработок составил 75 тыс.). Только не надо путать эти цифры с реальной зарплатой (с коррекцией на инфляцию) - в этом случае будет +7,3%. Больше всего подскочили зарплаты в сфере услуг (+26%), в вакансиях для соискателей без опыта (+26%) и в области красоты и здоровья (+24%). В госсекторе лучше всего себя чувствуют работники тех предприятий, которые выполняют госзаказ или встроились в импортозамещение. Основная причина роста зарплат - дефицит кадров. Заманивание рублем - главный способ привлечения и удержания сотрудников, что в условиях инфляции и разгоняет зарплатные предложения. Но ресурсы бизнеса и госсектора не вечны - поэтому со следующего года ситуация начнет меняться: рост составит уже +9% в 2025-м и около +7% по итогам 2026-го. Зарплатная гонка уступит место другим стратегиям, таким как обучение сотрудников.

Минэк прогнозирует замедление темпов промпроизводства в 2025 году: до 2% после 4% в 2024-м. Более сильное замедление ожидается в обрабатывающих производствах: с 7% прироста в 2024 году до 2,9% в 2025-м. Среди отдельных отраслей кратное снижение темпов роста может произойти в производстве: • готовых металлических изделий (с +28% в 2023-м и 30,9% в 2024-м до 4,3% в 2025-м) • компьютеров и электронных изделий (с +36,2% в 2023-м и 29,7% в 2024-м до 2,5% в 2025-м) • "прочих" транспортных средств и оборудования (с +30,2% в 2023-м и 15,1% в 2024-м до 5% в 2025-м) Тем не менее, в ведомстве считают, что в среднесрочной перспективе до 2027 года ожидается продолжение "устойчивого роста" промышленного производства, в особенности в тех отраслях, которые ориентированы на "развитие экономики предложения". Так, рост ожидается в производстве автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов (с +22,6% в 2024-м до +30,2% в 2025-м) и одежды (+6,1%).

Ритейл-дайджест: важнейшие события прошедшей недели для плавного входа в новую 1. 77% компаний признались, что их сотрудники перерабатывают. У половины работодателей это происходит редко, у трети – часто. Данных по выплатам сверхурочных – нет. Это тот момент, когда нужно не смириться – мол, "такова жизнь" – а понять, что в большинстве структур есть нечто общее, что надо оперативно исправлять. 2. К 2026 году доля некарточных способов оплаты займет 35% безналичного (!) оборота. Речь идет о QR и собственных сервисах банков. Все бы ничего, но количество кликов для оплаты и там, и там пока слишком высокое – надеемся на разработчиков. 3. Продажи алкоголя в РФ снизились на 20% за 10 лет. Самые серьезные сокращения – в сегменте крепких напитков, в первую очередь – коньяка и ликероводочных изделий. 4. Завод Samsung в Калужской области взяли в субаренду – на нем будут производить электронику для госсектора. Пока без хваленых смартфонов для чиновников – речь о мониторах и печатных платах. Текущий заказ на два квартала – больше, чем на 60 000 изделий. 5. Самые популярные бренды продуктов среди россиян – "Простоквашино", "Мираторг", "Увелка" и "Олейна". Подробнее можете прочитать здесь, но верхний топ – исключительно отечественный, что радует.

Появились "расчеты" повышения цен на авто из-за - пишут, что вплоть до 200 тысяч. Что тут не так? Главное - увеличение ставок утильсбора прежде всего коснется авто с двигателем 3 литра и выше. И тут вопрос - часто ли вам попадаются такие экземпляры в обычной жизни - новые "китайцы", такси и каршеринг? Их почти нет. Еще пишут про то, что неминуемо сократится доля россиян, которые смогут позволить себе новую машину - в 2014-м 33% жителей страны, а в прошлом году - уже 14%, а дальше, мол, будет еще меньше. Тут интересно вот что: 10 лет назад рынок новых легковушек составлял около 2,5 млн авто на всю страну, а сейчас весь объем автопарка - 46 млн. Формально авто мог купить каждый третий, но такого количества машин не было и близко. И, наконец, события последних года-полутора показали, что утильсбор - далеко не самый главный фактор, влияющий на состояние авторынка. В большей степени в масштабах рынка спрос и предложение зависят от господдержки отрасли - на примере реально работающих программ по отечественным авто это прекрасно видно.

Торговля с США неожиданно пошла в рост: в апреле она выросла на 20%, в мае – на 50%. Экспорт некоторых товарных категорий в США возобновился и будет продолжаться еще долго. Объясняем, почему это важно. Импорт из США – в основном это пища и медицинские продукты – стабильно падает. А вот текущая структура экспорта в США – за счет которой все и растет – состоит преимущественно из нескольких категорий: 1. Удобрения – главный экспортный товар, поставки которых в апреле выросли в 1,6 раза 2. Платина – по сравнению с предыдущим годом экспорт вырос в 32 (!) раза 3. Части турбореактивных двигателей – рост в три раза 4. Фосфаты – стабильно около $4 млн 5. Жмых из соевого масла – сумма того же порядка, что и у фосфатов В мае также в полтора раза выросли поставки урана. С ресурсами все понятно: их ввоз в штаты скоро запретят. Энергетика США все еще во многом зависит от российских ресурсов – по их логике, ограничение поставок должно укрепить экономическую безопасность страны. Но что с удобрениями? Российские удобрения – уникальный экспортный продукт. На внутреннем рынке спрос на них небольшой – сельское хозяйство обходится гораздо меньшими объемами, чем производится. В этой связи товар полностью ушел на вывоз и произвел за рубежом небольшой фурор. В Европе производители удобрений из РФ начали полноценную экспансию – теснят местные компании и продают больше продукта, чем когда-либо. В США ситуация примерно та же, но в меньших объемах. Причина – в газе: 80% процессов при изготовлении удобрений завязаны на нем. В РФ цены на газ особо не изменились, в мире – выросли. В этой связи главные потребители наших удобрений – самые разные: Бразилия, Индия и США. В топе по темпам роста закупок – Турция, Германия, Франция и Малайзия. Из-за беспрецедентного успеха этой экспортной категории Минпромторг предложил продлить (и даже увеличить) квоты на ее экспорт. Того гляди придется и зерно снова начать поставлять – в качестве товара-комплимента.

Крупный бизнес настроен позитивно Большинство членов совета директоров (СД) крупных российских компаний прогнозируют позитивные финансовые результаты по итогам года (исследование Школы управления «Сколково»): почти 90% из них не ожидают убытков, 20% рассчитывают на получение значительной, а 65% – небольшой прибыли. Оптимизм обеспечило сразу несколько факторов, среди основных - развернувшееся вовсю импортозамещение, меры господдержки (льготы с субсидиями, стимулирование параллельного импорта), а также рост потребления. Главные вызовы (что прогнозируемо) - высокая ключевая ставка и кадровый дефицит.

Лидеры по оттоку: из каких компаний уходит больше всего сотрудников? Решили посмотреть, какие российские работодатели потеряли больше всего сотрудников за последние два года. Кто-то понес потери по вине оттока кадров – актуальной проблемы для рынка труда РФ. Кто-то избавился от сотрудников собственноручно. Данные брали из рейтингов Forbes и сверху накрывали информацией с сайта Smart-Lab. Сами факти утечки кадров в СМИ никак не обсуждались, так что новости практически из первых рук. Лидеры антирейтинга 1. Evraz. Количество сотрудников – 52 475 человек. Убыль с 2022 года – 19 116 человек. Evraz – металлургическая компания, принадлежащая Роману Абрамовичу. В 2022 году у них начались проблемы: санкции вышибли их с листинга в Лондоне, производство стали за год сократилось на 6%, расходы на персонал, напротив, выросли – на 11%. Кажется, с причинами уходов все ясно. Теперь в компании работает на 27% меньше сотрудников. Зато индексировать зарплаты и платить мотивационные стали чаще. 2. "Сбер". Количество сотрудников – 210 661 человек. Убыль с 2022 года – 12 790 человек. В 2022 году крупнейший банк страны заморозил найм новых сотрудников. Тогда же в финансовой сфере – как международной, так и отечественной – спрогнозировали сокращения доходов сотрудников в среднем на 5-15%. Осенью того же года произошла "историческая оптимизация": сеть сократили более, чем на 527 офисов. Бывших сотрудников стали заменять роботами. Справедливости ради, с бывшими работниками "Сбер" ведет себя весьма бережно: для сокращенных открыли бесплатный портал для поиска работы. 3. "Металлоинвест". Количество сотрудников – 38 553 человек. Убыль с 2022 года – 12 730 человек. Мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа и металлизированной продукции потерял 25% работников в 2022 году. При этом добровольная текучесть кадров – если верить отчетам компании – составляет всего 8%. Доподлинно неизвестно, что послужило причиной увольнений, но кажется, что они классические: падение выручки только в I половине 2022 года составило 34%, и динамика пока не самая утешительная.

И снова кадры. Пока зарплата "синим воротничкам" в стране стимулирует рост оплаты труда в целом по экономике, в некоторых отраслях растет кадровая недостаточность. Речь прежде всего идет о пассажирском транспорте, строительных компаниях и сфере услуг. Радует улучшение ситуации в обрабатывающей промышленности – критический уровень (индекс от ВШЭ) кадровой уязвимости сменился высоким. При этом ситуация остается напряженной - по сравнению с I кварталом 2023-го индекс повысился вдвое. Тем не менее именно в обрабатывающей промышленности происходит поступательное повышение числа работников с 2023 года (это единственная такая отрасль) - только в I квартале этого года число работающих в отрасли выросло на 163 400 человек, до 7 млн.

Топ-3 промпредприятия с наибольшим ростом акций Ситуация с инвестициями в промышленность в последние два года – интересная: с одной стороны, этот сектор экономики растет с ускоренными темпами за счет импортозамещения. С другой – полноценную альтернативу прошлым рынкам сбыта производители пока не нашли. В этой связи прибыльность компаний – под вопросом, и дивиденды акционерам выплачивать никто не торопится. Тем не менее, в стране находятся промышленные предприятия, которые увеличивают не только выручку, но и прибыль, и делятся ей с инвесторами. Если бы вы вложились в эти компании месяц назад – ваша доходность составила бы от 10% до 83%. • Ашинский метзавод. Цена за акцию – 169,5 ₽. Доходность – 83% за месяц. Цена акций выросла как раз на фоне анонса выплаты дивидендов. Да и металлы в этом году опередили другие виды промышленности. В течение августа она колебалась, но оставалась стабильно высокой. Аналитики не уверены, что АМЗ может позволить себе выплатить дивиденды с такой доходностью. • ЧЗСПСН-Профнастил. Цена за акцию – 5,4 ₽. Доходность – 22% за месяц. После значительного падения в июле – незадолго до этого завод отказался платить дивиденды. Сейчас восстанавливаются. • Южуралникель Комбинат. Цена за акцию – 5 810 ₽. Доходность – 10% за месяц. Это предприятие – одно из немногих приостановивших производство во время паводка в Орске. Интересно, что это – одна из дочек "Мечела", у которого сейчас все не гладко.

ФГУП "НАМИ" (институт, разработавший премиум-авто AURUS) объявил тендер на закупку тюнингованного Mercedes-Benz S-680 за 59 млн рублей. Новостные телеграм-каналы моментально возбудились: мол, "а почему не AURUS?". Спустя несколько часов тендер отменили. Разбираемся. Заявленная комплектация искомого авто – массажи-вентиляции, обогревы, доводчики, руль из кожи наппа, скан отпечатков пальцев, автоматическая система пожаротушения, а также защита от пуль и взрывов. СМИ посчитали, что автомобиль покупается для личного/служебного пользования. Но кажется, что дело обстоит немного иначе. Перед российским автопромом стоит много вызовов – дефицит кадров, финансов и, главное, технологий: в РФ пока не успела сформироваться научно-техническая база для производства импортозамещенных автомобилей полного цикла. С советских времен отечественная автоиндустрия развивается по следующей схеме: 1) приобрести качественный иностранный автомобиль; 2) проанализировать, как устроены все новшества и нюансы; 3) внедрить новую технологию в свое производство, адаптировав ее под задачи страны. Так, например, были сконструированы автомобили марок "Москвич", "Волга", ГАЗ и ВАЗ. Подобным же образом сегодня развивается китайская автопромышленность – это механизм конкуренции, адекватный времени. Понимать, как устроен твой конкурент (с сильными и слабыми сторонами) - необходимость, если стоит цель - конкурировать на внешних рынках, а не делать явно хуже и только для себя. Очевидно, что закупка Merсedes с "обвесами" – хорошая возможность усвоить принцип работы сразу множества технологий, обойдясь закупкой всего одной машины. А отмена тендера, по нашим данным, действительно вызвана техническими проблемами - такое случается не в первый, и не в последний раз.

Российский бизнес покидает Кипр Любимый средиземноморский офшор компаний РФ – республика Кипр – стремительно теряет свою популярность. С начала года остров покинули не меньше 20 крупных компаний с огромными оборотами. В последние годы США и ЕС наращивали давление на кипрские власти с целью изоляции российского бизнеса, а для "помощи в соблюдении санкций против РФ" на остров направили западноевропейских консультантов. Бонусом – банк Кипра закрыл счета тысяч россиян. В общем, опций для комфортной работы становилось все меньше. В последний год юрисдикцию республики покинули: • TCS Group Holding – материнская компания Tinkoff Bank, которая была зарегистрирована на острове в течение последних 20 лет • Ритейл-сеть Fix Price • United Medical Group Cy Plc – материнская компания для EMC, в собственности которых – сеть частных медицинских клиник и центров • Служба доставки еды "Купер" (бывший СберМаркет) • Онлайн-ритейлер Ozon Большинство этих компаний перенеслись в юрисдикции дружественных государств или специальные административные районы РФ (САР). С первыми все понятно – это возможность продолжать работу с иностранцами и избегать санкций (по крайней мере, большую их часть). Со вторыми – интереснее. Эксперты говорят, что главный мотив к выходу на Кипр – это комфортный налоговый режим, а не близость к Европе. САР РФ (например, в Калининградской области) выполняют это условие. Безопасность размещения активов и стабильность работы – приятный бонус.

Летние продажи в российском fashion-ритейле по сравнению с летом-2023 упали на 10%: всё из-за того, что россияне снова перешли к сберегательной модели потребления, опасаясь разгона инфляции. Но при этом оборот магазинов вырос на 5% за счет увеличения среднего чека на 17%. Кроме того, в 2024 укрепились и другие тренды: • переориентация на онлайн-покупки (покупательский трафик у ряда сетей сократился в этом году до 20% год к году, но одновременно растут продажи на маркетплейсах) • ритейлеры переходят от стратегии экспансии к закрытию ряда неэффективных точек

Утильсбор еще не ввели, а российский авторынок уже вырос Неочевидный эффект ограничительных и протекционных мер, о котором паникующие аналитики не говорят – это резкий рост оборотов накануне их введения. Кажется, утильсбор уже точно повысят 1 октября этого года, для некоторых автомобилей – аж в два раза. Далее сбор будет расти ежегодно вплоть до 2030 года. Долгосрочная цель стратегии – развитие отечественного автопрома и создание эффективных производств в России. Новости об этом уже не один месяц волнуют дилеров и покупателей. Последние решили запрыгнуть в уходящий вагон и обновить автомобиль до повышения сбора. К подобному решению пришли многие, и привело это к неожиданному эффекту: в августе отечественный авторынок разросся до рекордных размеров – по количеству продаж РФ уступила разве что Германии, став второй "автомобильной" державой Европы. Выводы: шорт-стратегии все еще работают. В условиях регулярного введения протекционистских мер, у производителей и продавцов открываются краткосрочные окна роста – их продукцию начинают скупать. И тут все зависит от предпринимателей – будут ли они довольствоваться краткосрочным ростом прибыли или используют текущие условия для создания вокруг себя лояльной потребительской базы. Наконец, не стоит забывать, что новости о грядущем радикальном росте цен – скорее паника. Сейчас дилерские автопарки под завязку забиваются импортными автомобилями. Полные склады машин, ввезенных по старым тарифам, скорректируют средние цены на рынке.

Торговые центры выжили. Официально Аналитики сообщают о рекордно низкой доле свободных площадей в ТЦ Москвы. Сообщают уже который раз и не только в столице, так что тенденция стабильная. Бизнес сообщает, что найти помещение под съем – трудно. Арендовать крупную торговую площадь – практически невозможно. В последние годы на долю торговых центров (и офлайна в целом) выпало множество испытаний: рекордное снижение траффика в ковид, потом – массовый исход брендов и пустение помещений. Сегодня арендных предложений почти нет, зато выручка ритейлеров – растет. Торговые центры однозначно справились с кризисом последних лет. Как им это удалось? Видимых причин – несколько: • Адаптация. Российский бизнес свыкся с текущими условиями. Производители, ритейлеры и другие не просто занимают свободные ниши, но перенаправляют все инвестиции внутрь страны. Потому именно отечественные ритейл-сети расширяются в РФ все быстрее. • Иностранная стратегия. Раньше иностранцы не торопились открывать собственные филиалы в РФ и работали в основном по параллельному импорту. Проблемы с трансграничными расчетами заставили их изменить стратегию: Турция – торговля с которой недавно упала на 80% – сегодня регистрирует компании в РФ активнее, чем когда-либо. Про китайскую экспансию и говорить нечего. Правда, в ритейле российский бизнес конкурирует с ними вполне эффективно. • Ограничения электронной коммерции. Е-ком однозначно доминирует и предпосылок для обратных тенденций мы не наблюдаем. Но ограничения онлайн-торговли – очевидны: у потребителей сохранился спрос на пресловутое "щупание" товаров. ТЦ и офлайн-ритейл дают людям тот опыт, который е-ком заменить пока не в силах.

⚡️ Сколько денег россияне держат в банках Яндекса и Ozon 🔣 В последние годы набирают популярность онлайн-платежные системы, предлагающие альтернативу традиционным банкам. Среди них выделяются Яндекс.Банк и Ozon.Банк. Источник: @tutstata MEDIA RESEARCHERS

Тренд маркетплейсов в 2024 году, о котором не пишут аналитики Вчера Бакальчук заявила, что Wildberries будет трансформироваться – маркетплейс станет площадкой для продажи не только товаров, но и услуг. Вторые на площадке и так были: с 2023 году WB предоставляет сервисные услуги – по перевозке, сборке и т. д. Что из себя представляет новая трансформация – сложно сказать однозначно. Вариантов есть пара: 1) Ввиду объединения с Russ – крупнейшим оператором наружной рекламы в РФ – WB может стать в том числе площадкой по продаже рекламных услуг. 2) Путь Avito, "Профи.ру" и пр. – то есть, предоставление специалистам возможности размещать собственные объявления. Этот вариант видится самым вероятным. Может показаться, что заход на территорию классифайдов – просто закрепление репутации МП, как крупнейшего в РФ. Но дело не только в WB: в сферу услуг заходит все больше площадок. В последние годы маркетплейсы все сильнее отходят от изначальной идеи: к ним прирастают минимаркеты, они начинают доставлять продукты, а вместо привычных товарных МП появляются финансовые, рекламные и даже этнические. Сегодня МП активно заходят в сферу услуг, и вот несколько примеров того, как это происходит: • VK объявили о запуске маркетплейса для закупки рекламы. Сервис позволит размещать нативную рекламу у блогеров напрямую. +100 очков к транспарентности, удобству и экосистеме VK в целом. • МТС. Оператор связи запустил маркетплейс с услугами для МСП: это сервис для онлайн-покупки цифровых B2B продуктов и услуг в режиме "единого окна". • Банки.ру. Изначально аналитический сайт стал финансовым маркетплейсом – посредником между финансовыми организациями и пользователями. Любой, кто использует финансовые МП, может открыть вклад прямо на сайте МП – без обращения в само учреждение.

В среднем по России готовы к релокации 16% молодежи (до 24 лет) и 22% в целом. При этом мужчины более "подвижны" - к переезду готовы 29% против 16% у женщин. Меньше всего молодежь в России хочет уезжать из Москвы и Питера, больше всего - с Дальнего Востока. Если из столицы намерен уехать только 10% молодежи, то из ДФО - вариант релокации рассматривает уже каждый четвертый. А вот расклад по другим федеральным округам: • Северо-Западный: готовы к релокации 13% молодежи и 17% в целом • Приволжский: 20% молодежи и 29% в целом • Южный: 22% молодежи и 31% в целом • Уральский: 19% молодежи и 31% в целом • Сибирский: 21% молодежи и 33% в целом

Кажется, маркетплейсы наконец поняли намек властей (а конкретно Минпромторга) о том, что пора вводить приоритетные условия для российских производителей: Wildberries и Ozon готовятся снизить тарифы на логистику, складирование и продвижение товаров, а также запустить региональные витрины для продвижения локальных товаров. С учетом того, что продавцы целиком и полностью зависят от условий, которые диктует им маркетплейс, такой шаг навстречу пришелся бы как никогда кстати.