تحلیل بنیادی
Відкрити в Telegram
1 560
Підписники
Немає даних24 години
Немає даних7 днів
-330 днів
Архів дописів
1 560
تحلیل بنیادی اجمالی پتروشیمی بوعلی سینا
پتروشیمی بوعلی در سال ۱۳۹۹ بعنوان یک پتروشیمی تولیدکننده محصولات آروماتیک و الفینی در بازار سرمایه عرضه شد.
در سال گذشته موفق به کسب درآمد ۲۶ همتی شده است که با توجه به رشد قیمتی محصولات اصلی شرکت و همچنین آغاز به کار واحد پارازایلن پیش بینی فروش شرکت در سال جاری حدود ۴۰ همت می‌باشد.
در سال جاری با توجه به اثر موجودی مثبت شرکت حاشیه سود در حدود ۲۰تا ۲۵ درصد بود است اما با توجه به برآورد در سال ۱۴۰۱ کاهش اثر موجودی مثبت شرکت موجب کاهش حاشیه سود میگردد.
با توجه به موضوع فوق، صرف تعمیم اثر موجودی سال گذشته به سال جاری موجب خطای تحلیلی خواهد شد اتفاقی که در برخی گزارشات تحلیلی دیده می‌شود ناشی از همین موضوع است.
@bourse_abc
1 560
کاهش محسوس تورم انتظاری ایران
اطلاعات نشان میدهند شاخص تورم انتظاری که یک شاخص پیشنگر می‌باشد در ماه های اخیر کاهش مناسبی داشته است. این کاهش که از پاییز ۱۴۰۰ شروع شده است در اسفند ماه به کمترین مقدار خود در یک مدت اخیر رسیده است.
سیکل‌های تورمی در نمودار فوق همواره واکنش پسینی داشته است.
@bourse_abc
1 560
خلاصه تحلیل بنیادی پتروشیمی نوری
نوری در سال ۱۴۰۰ موفق به فروش ۴.۶ میلیون تن انواع محصولات شیمیایی شده است که در مجموع درآمد ۷۵.۵ همتی تحقق یافته است.
در سه ماهه پایانی سال تعدیل موجودی خوبی را شاهد خواهیم بود اماخوراک بدلیل نوع نرخگذاری و فرمول مصوب با فاصله حرکت میکند و این موضوع میتواند سه ماهه پایانی خوبی برای نوری به ارمغان بیاورد. البته در تحلیل این موضوع کمی بدبینانه تر درنظر گرفته شده است.
برای سال ۱۴۰۰ سود حدود ۱۶۰۰ تومان و برای سال جاری بیش از ۲هزار تومان سود برآورد می‌شود.
@bourse_abc
1 560
خلاصه تحلیل بنیادی شرکت مس شهید باهنر کرمان(فباهنر)
شرکت صنایع مس شهید باهنر در نزدیکی بزرگترین معادن مس خاورمیانه و در دوازده کیلومتری شهر کرمان قرار گرفته است. این شرکت که در نیمه دوم سال ۱۳۷۰ راه اندازی شده، بزرگترین مجتمع صنعتی ارتباط دهنده معادن مس و روی کشور با صنایع تولیدی به شمار می رود.
این شرکت گسترده ترین محصولات مسی و آلیاژهای آنرا به صورت ورق (شامل کویل، تسمه و فویل)، لوله (به صورت شاخه، کویل و پن کیک) و مقاطع (شامل سه گوش، چهار گوش، شش گوش و میلگرد توپر و توخالی) تولید میکند.
@bourse_abc
1 560
خلاصه تحلیل بنیادی شرکت مس شهید باهنر کرمان(فباهنر)
شرکت صنایع مس شهید باهنر در نزدیکی بزرگترین معادن مس خاورمیانه و در دوازده کیلومتری شهر کرمان قرار گرفته است. این شرکت که در نیمه دوم سال ۱۳۷۰ راه اندازی شده، بزرگترین مجتمع صنعتی ارتباط دهنده معادن مس و روی کشور با صنایع تولیدی به شمار می رود.
این شرکت گسترده ترین محصولات مسی و آلیاژهای آنرا به صورت ورق (شامل کویل، تسمه و فویل)، لوله (به صورت شاخه، کویل و پن کیک) و مقاطع (شامل سه گوش، چهار گوش، شش گوش و میلگرد توپر و توخالی) تولید میکند.
@bourse_abc
1 560
خلاصه تحلیل بنیادی شرکت ملی مس ایران (فملی)
💡محصول اصلی شرکت کاتد مس می‌باشد و فروش این محصول در سال آینده ۳۰۰ هزار تن در نظر گرفته شده است. همچنین p.e شرکت حدود ۵ واحد می‌باشد.
@bourse_abc
1 560
یکی از بهترین روش ها برای محاسبه نابرابری توزیع درآمد منحنی لورنز است.
این منحنی سهم درصد های مختلف جمعیت از درآمد ملی را نشان میدهد.
شرایط بهینه این منحنی خط ۴۵ درجه است و هر چه از این خط دور شویم نابرابری بیشتر خواهد بود.
خط لورنز ایران تقریبا در طول ده سال اخیر به همین شکل بوده است ( ابتدای دهه بهتر)
همچنین درجه بهره مندی از در دهک اول درآمدی در نقطه بسیار بحرانی است و با آستانه بهینه بسیار فاصله دارد اما دهک دهم حدودا ۵۰ درصد از ایده آل های موجود بیشتر بهره مند شده اند.
@bourse_abc
1 560
بنظر موضوع تفکیک بودجه ریالی و ارزی بیش‌از همه زمان ها احساس می‌شود.
امروز که درآمد نفتی ایران با رشد همراه خواهد بود اگر این درآمد صرف مخارج ارزی نشود قطعا به مانند گذشته آثار تورمی خواهد داشت و نتایج این افزایش درآمدهای نفتی در چند سال آینده مشخص خواهد شد.
اما نظر دولت در زمانهای رشد این درآمدها همواره پر کردن چاله های کسری بودجه و رول اور کردن اوراق و ... بوده است.
اگر تفکیک بودجه ارزی و ریالی صورت نگیرد مانند سالهای گذشته پایه پولی بطور فزاینده رشد خواهد کرد و به تبع آن انباره نقدینگی متراکم خواهد شد، کشور دچار یک بیماری هلندی شده، تورم بصورت مصنوعی موقتا کنترل شده و مجموع موارد به یکباره منجر به شوک های اقتصادی از جمله در نرخ ارز و تورم خواهد شد.
دعوت میکنم به مطالعه مقاله محمد پورسردار عزیز که در رابطه با اصلاح ساختار بودجه و علی الخصوص تفکیک بودجه ریالی و ارزی نوشته شده است.
@bourse_abc
1 560
روسیه یکی از کشور های بزرگ تولید مواد اولیه کشاورزی است.
روسیه دومین کشور بزرگ تولیدکننده پتاس در دنیا می‌باشد و علی رغم این موضوع بدلیل ارتباط خوب در زنجیره عرضه و تقاضا، فروش تولیدات سومین تولیدکننده بزرگ( بلاروس) را نیز بر عهده دارد.
بنظر اتفاقات اخیر بیش از همه کالا ها روی گاز و اوره اثرات بیشتری خواهد داشت و دلیل رشد قیمتی این کامودیتی ها همین موضوع خواهد بود.
@bourse_abc
1 560
میزان اضافه برداشت از بانک مرکزی از شروع فصل پاییز کاهش محسوسی داشته است.
این موضوع چند علت دارد:
اولین موضوع تغییر موضع بانک مرکزی در عملیات بازار باز است که تقریبا همه‌ی مواضع این چند ماهه بشکل «توافق بازخرید» بوده است که بدلیل ماهیت انبساطی آن اشتهای به اضافه برداشت را کاهش داده است.
موضوع بعدی افزایش تدریجی در همین بازار است که در آخرین موارد به تزریق ۹۰ همت رسیده است.
اینکه اضافه برداشت در سال جاری و همچنین در ماه های اخیر به اندازه مناسبی کاهش داشته است امری بسیار مطلوب می‌باشد همینطور به جهت اثرات پولی آن بر ساختار ترازنامه بانک مرکزی اثرات جانبی کمتری خواهد داشت.
@bourse_abc
1 560
در پی ناامنی ایجاد شده به سبب جنگ نظامی روسیه و اوکراین نرخ گاز در هلند به حوالی صد سنت بر مترمکعب رسیده است این در حالیست که دو روز قبل حدود ۷۰ سنت در حال معامله بود.
در حال حاضر نرخ‌های اسپات بیشتر از نرخ‌های فیوچر واکنش نشان داده اند.
اما نرخ گاز در ایران با ورود به ماه اسفند دیگر تحت تاثیر هاب های خارجی نیست و باید با نرخ اعلامی محاسبه شود. بنابراین در صورت عملیاتی شدن فرمول جدید شرکتها از این نظر ریسک خاصی را نخواهند داشت.
@bourse_abc
1 560
#گاز
بر اساس پیش بینی نرخ گاز خوراک در دو ماه های پایانی سال به حدود ۶ هزار تومان خواهد رسید.
از سال آینده طبق تصمیمات بودجه ای و فرابودجه ای نرخ ثابت پنج هزار تومان برای خوراک صنایع بزرگ و دو هزار تومان برای نرخ سوخت صنایع اعمال خواهد شد.
@bourse_abc
1 560
#گاز
خداحافظی با فرمول پرحاشیه
با رسیدن به آخرین روزهای بهمن ماه و با توجه به اثر نرخ‌های این ماه در نرخ اعلامی اسفند ماه بنظر کار صنایع ایران با نرخ‌های گاز در هاب های خارجی به اتمام رسیده است.
بنا بر اطلاعات موجود این نرخ در بهمن ماه به ۴۸ سنت رسیده است که نسبت به ماه قبل خود افت محسوسی داشته است.
لذا این فرمول و نرخ گاز صنایع تحت تاثیر جنگ احتمالی نیز نخواهد بود.
@bourse_abc
1 560
#لیزینگ
فایل برآورد نرخ سود لیزینگ دارایی ها
با استفاده از این فایل میتوان برآوردی از نرخ بهره لیزینگ دارایی ها و مقایسه آن با بهره بانکی داشت.
چنانچه نرخ بهره بانکی کمتر از نرخ لیزینگ بود میتوان با تامین تسهیلات بانکی به خرید دارایی پرداخت و چنانچه نرخ لیزینگ کمتر از بهره بانکی بود خرید دارایی به روش لیزینگ روش مناسب تری می‌باشد.
@bourse_abc
1 560
حساسیت سود شرکتهای منتخب نسبت به دلار
طیف اهرم بازدهی مازاد نسبت به رشد دلار(ثبات سایر شرایط)
بطور مثال در صورت ثبات شرایط و رشد ده درصدی دلار پتروشیمی جم ۵.۴ درصد مازاد بر دلار رشد سود خواهد داشت.
@bours_abc
1 560
بررسی و تحلیل گزارشات صنعت تامین سرمایه
لینک گزارش👇👇👇👇
https://www.donya-e-eqtesad.com/fa/tiny/news-3841273
@bourse_abc
1 560
#ویژه
تخفیف ویژه تا ۲۲ بهمن روی دوره تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل صورت های مالی اعمال شد.
❗️❗️❗️«۲۲+۲۲ ٪ تخفیف»❗️❗️❗️
این تخفیف ۴۴ درصدی تا ۲۲ بهمن برقرار خواهد بود.
رزرو دوره:👇👇👇
@fundamentalhomeadmin
