Svetvinvest Финансы Инвестиции

🇷🇺 Банки перестают выдавать займы по льготной ипотеке Недавно РБК сообщил, что несколько крупных российских банков начали отказываться от приема новых заявок на льготную ипотеку в преддверии завершения крупных государственных программ, которые истекают первого июля. 🔘 Какие банки не принимают заявки С 18 июня Промсвязьбанк остановил прием заявок на ипотеку под 8%, а до него этот шаг сделали банк «Россия» и «Ак Барс». В пресс-службе Промсвязьбанка подтвердили эту информацию, в то время как другие упомянутые банки не ответили на запросы. 🔘 Кто на очереди С 19 июня МТС-Банк и с 21 июня Почта Банк также прекратят прием заявок на семейные и льготные ипотечные программы. По данным компании «Дом.РФ», в первом квартале 2024 года банки выдали ипотечные кредиты на общую сумму 1,1 трлн рублей, из которых 0,7 трлн приходится на льготные программы. В апреле спрос на ипотечные кредиты увеличился, достигнув отметки в 350 млрд рублей. 👉 Причиной приостановки является исчерпание лимитов по основным программам. Правительство периодически увеличивает эти лимиты, и средства распределяются между банками на основе поданных заявок. Банки уже близки к их исчерпанию, что является еще одним фактором остановки приема новых заявок, так что есть вероятность скорой остановки приема заявок и в других банках. Потому что реальную причину мы понимаем — ставки. @svetvinvest

🇷🇺 Банковский сектор растет быстрее ожиданий Центральный банк России поднял свои прогнозы по чистой прибыли российского банковского сектора на 2024 год до 3,1-3,6 трлн рублей с предыдущих оценок в 2,3-2,8 трлн рублей. 🔘 Причины Такое улучшение оценок связано с активным кредитованием на фоне высоких процентных ставок. Регулятор также увеличил прогнозы роста кредитования физических лиц на 2024 год с 3-8% до 7-12%, после того как в 2023 году этот сектор показал рост на 14%. Ожидается, что корпоративное кредитование увеличится на 8-13% в следующем году. 📊 Прогнозы На 2025 год прогноз чистой прибыли банковского сектора установлен на уровне 2,7-3,2 трлн рублей. Предполагается, что рост розничного кредитования составит 4-9% (ранее ожидалось 6-11%), а корпоративного — останется на уровне 10-15%, без изменений по сравнению с предыдущим прогнозом. 👉 Существенное улучшение прогноза по чистой прибыли банковского сектора на 2024 год отражает, в том числе, повышенные ожидания от таких крупных игроков рынка, как Сбер, ТКС Холдинг, ВТБ и Банк СПБ, которые, как ожидается, увеличат свои прибыли на 9-25%. В этом контексте Сбер выделяется как наиболее перспективный банк в секторе. @svetvinvest

💲 Доллар по 50 рублей, юань — по 8₽? У нас продолжается сага, связанная с санкциями США на Мосбиржу и с курсом. С того дня, как было объявлено о санкциях, с курсом стали происходить удивительные вещи: 🔘 В первый день были абсолютно разные предложения от банков. В обменниках кто-то покупал по 200, кто-то продавал по 80₽/$. В общем, была паника. 🔘 Потом регулятор выдал первый курс, который всех удивил… позитивно. Правда, не тех, кто покупал по 200. 🔘 Далее на основе этого курса начались торги, пусть с чуть-чуть большим спредом, но без какой-либо паники. И выглядело, что курс работает. 🔘 В итоге случилось резкое укрепление курса. Параллельно на это наслаивались другие вопросы. Люди решили, что юань — единственная валюта, которой можно торговать, и, значит, спрос на него резко взлетит, а с ним и курс. Но юань вдруг упал до 11₽. И, соответственно, рубль против него укрепляется. ❓Почему это происходит 👉 Мы понимаем, почему доллар, евро и гонконгский доллар перестали торговаться. Гонконгский доллар — потому что привязан к доллару США, и его нельзя купить в обход валюты, которая под санкциями. 👉 Мы потеряли биржевую прозрачность курса, но доллары и евро все еще доступны. Единственное, выросли спреды. При этом, учитывая санкции на основном игроке и всех банках, расчеты в долларах и евро становятся гораздо более сложными. ❓Почему курс вдруг резко укрепился На это есть фундаментальные причины, которые вы можете посмотреть в подборке к этому тексту. Там же моя позиция в данной ситуации. А в комментах делитесь, как поступаете сейчас вы @svetvinvest

🇷🇺 Чего ждать от ЦБ Возможности для увеличения ключевой ставки Банка России в период с июля по сентябрь 2024 года недооцениваются рынком. Однако текущие рыночные прогнозы считаются справедливыми по уровню ставки на конец 2024 года и есть перспективы для более значительного ослабления денежно-кредитной политики в 2025 году. 🔘 Основной сценарий В основном сценарии, который вероятен на 60%, Банк России повысит ключевую ставку до 17,5% на заседании 26 июля. Инфляционное давление начнет стабилизироваться к концу четвертого квартала 2024 года, что будет способствовать окончанию роста спроса, ужесточению условий кредитования и уменьшению бюджетного стимула. Это позволит Банку России начать постепенное снижение ставки до 10% к концу 2025 года с ожидаемым уровнем инфляции в 5,7% и 4,7% на конец 2024 и 2025 годов соответственно. 🔘 Жесткий сценарий Также рассматривается более жесткий сценарий с вероятностью в 20%, в котором инфляция сохраняет свою устойчивость, и Банк России увеличивает ставку до 20% на двух заседаниях в июле и сентябре. В этом случае начало снижения ставок отложится до первого квартала 2025 года, закончившись уровнем в 12% к началу 2026 года. Инфляция ожидается на уровне около 6,5% и чуть выше 5% на конец 2024 и 2025 годов соответственно. 🔘 Мягкий сценарий Мягкий сценарий, вероятность которого оценивается в 15%, предполагает, что последний рост цен окажется кратковременным и дезинфляционные процессы окажут более сильное влияние. Инфляция начнет снижаться уже в середине 2024 года, что позволит Банку России снизить ключевую ставку до 14% к концу 2024 года и до 9% к концу 2025 года. Предполагаемые уровни инфляции составят чуть более 5% в 2024 году и около 4% в 2025 году. 🔘 Рисковый сценарий Есть также рисковый сценарий с вероятностью 5%, предполагающий возможность внезапного повышения ставки до 25% в связи с неэкономическими шоками, после чего ставка вернется к среднему уровню из трех основных сценариев в течение 6-12 месяцев. 👉 Денежно-кредитная политика Банка России продолжит быть активной и адаптивной в условиях продолжающегося экономического неопределенности и последствий деглобализации. Какой сценарий более вероятен на ваш взгляд? PS. Хотите услышать, что думаю я про сценарии? Основной — не очень понимаю. Знаете, это также, как спасательный жилет наполовину надетый. Надеюсь на статус-кво или уже пожестче, чтобы был результат. @svetvinvest

Комитет Госдумы по энергетике предложил изменить механизм НДПИ, доля платежей между Россией и Вьетнамом в рублях и донгах выросла почти до 60%, Северсталь утвердила инвестиции в Оленегорский горно-обогатительный комбинат. 📌 ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 21 ИЮНЯ: ▪️ 89,10 $/₽ ▪️ 95,62 €/₽ ▪️ 11,95 ¥/₽ ▪️ 23,75 AED/₽ 📊Российский рынок: *️⃣ IMOEX +3,17% *️⃣ RTS -0,2% 📈 МКБ +9,08%; Селигдар +7,28%; РусГидро +5,96%; ПИК +5,93%; РусАгро +5,53%. 📉 Транснефть-п -1,07%; Магнит -0,6%; НОВАТЭК +0,09%; Московская Биржа +0,7%; Сбер +1,1%. 📊Американский рынок: *️⃣ Dow Jones Industrial Average +0,77% *️⃣ S&P 500 -0,25% *️⃣ Nasdaq Composite -0,79% 🔘 Комитет Госдумы по энергетике предложил увеличить пороговые значения для налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для коксующегося и энергетического угля, включая в них инвестиции в техническое перевооружение и другие факторы, с предложением их ежегодной индексации. В качестве альтернативы предложено ввести механизм обратного акциза для генерирующих компаний, подобный тому, который применяется к нефтяному сырью. 🔘 По результатам 2024 года, Fix Price возглавил рейтинг Forbes самых выгодных франшиз России с инвестициями от 5 млн рублей, набрав 59 баллов. За ним следует сеть киберспортивных клубов Colizeum с 56 баллами и франшиза Аскона, занявшая третье место с 47 баллами. 🔘 Доля платежей между Россией и Вьетнамом в рублях и донгах выросла почти до 60% от общего объема двусторонней торговли в первом квартале. Президент Путин отметил значимую роль совместного Вьетнамско-российского банка в обеспечении надежных финансовых расчетов, открытие которого он посетил в 2006 году. 🔘 Совкомбанк планирует присоединить ХКФ банк к своей структуре этой зимой, сделав его полностью принадлежащим материнской компании. 🔘 Северсталь утвердила стратегию развития Оленегорского горно-обогатительного комбината до 2040 года, с планом увеличения производства железорудного концентрата с 2 млн тонн в 2023 году до 4 млн тонн в 2027 году и последующего сохранения этого уровня. Ожидаемые инвестиции составят более 90 млрд рублей в период с 2025 по 2040 год. 🔘 Сбербанк прогнозирует получение прибыли в размере от 1,5 до 1,6 трлн рублей в 2024 году. Эта сумма составляет примерно 45% от общей прибыли всех банков, данные которых были опубликованы за 2023 год. Среди этих банков Сбербанк занимает одиннадцатое место в мире по размеру прибыли. А в какие банки инвестируете вы? 1️⃣ Только Сбер 2️⃣ Т-банк, ВТБ, МКБ 3️⃣ Свой вариант… 👇 @svetvinvest

💲 160 000₽ за 52 недели Сегодня возвращаюсь к вам с моими любимыми расчетами :) Вы слышали про лесенку?! У нее много вариантов и мы с вами рассмотрим самый простой. Можете даже челлендж себе устроить и потом поделиться результатами. Задача: инвестировать 52 недели подряд сумму на 100₽ больше предыдущей. 1️⃣ Стартовая сумма 100₽. 2️⃣ Через неделю — 200₽. 3️⃣ Потом 300₽. И так далее, пока не внесете последний платеж 5 200₽ на 52-й неделе. 🔘Что будет, если просто откладывать деньги по этой методике? ⏩Через год мы насобираем 137 800₽ 🔘Что будет, если вкладывать эти деньги в ценные бумаги? ⏩Через год у нас будет 159 245₽ Согласитесь, это на 21 тысячу приятнее, чем просто комфортное накопительство 😉 Но смысл этой методики, конечно, в том, чтобы выработать у себя полезную финансовую привычку — регулярно выделять все большую сумму денег на свою финансовую подушку. А с ней подтягивается желание больше зарабатывать, меньше тратить по пустякам и вообще пересмотреть свои отношения с деньгами! Хотите устроить себе такой челлендж? Подборку бумаг смотрите на слайде выше Если рискнете — пишите мне в чат. Буду за вами присматривать 😁 @svetvinvest

🏦 Обновления в индексе Мосбиржи В пятницу, 21 июня, будет введена новая методика расчёта индекса МосБиржи, включающая акции компании Европлан с долей 0,3%. 🔘 Как изменится индекс Среди изменений в весах акций, включенных в индекс, отмечается снижение долей компаний Норникель и ГК ПИК, в то время как доля акций Глобалтранса и Ozon увеличится. Также произойдет уменьшение весов Сбера и Лукойла, поскольку они превышают максимально допустимый порог в 15%. Наиболее значительное увеличение веса произойдет у ТКС Холдинга, которое вырастет с 0,6% до 3,3% в связи с успешной редомициляцией и конвертацией депозитарных расписок в акции в марте. 🔘 Коэффициент доступности ТКС Холдинг Несмотря на рост доли компании в индексе, ожидаемый приток средств в акции составит лишь 24% от среднедневного объема торгов, учитывая их высокую ликвидность (ТКС Холдинг находится в топ-4 по объемам торгов за последние 100 дней). Следует отметить, что даже после конвертации, коэффициент доступности акций остался на уровне 0,6, возможно, из-за того, что значительная часть акций осталась неконвертированной или заблокированной на счетах недружественных стран. 🔘 Общий объем Общий объем средств пассивных фондов оценивается в 38 млрд рублей. Фонды проведут ребалансировку в режиме Т+1, то есть 20 июня, накануне введения новой базы расчёта. Ожидается, что ребалансировка наиболее заметно повлияет на котировки следующих акций: 🔘 Позитивное влияние 🔘Европлан: приток средств в размере 100 млн руб., или 36% от среднедневного объема торгов (ADT). 🔘ТКС Холдинг: приток в 1 031 млн руб., или 24% ADT. 🔘Отрицательное влияние 🔘Норникель: отток в 594 млн руб., или 41% ADT. 🔘ГК ПИК: отток в 90 млн руб., или 26% ADT. 👉 Дополнительный приток средств в размере 10% от ADT может повысить котировки акций в среднем на 0,9% по итогам торгов. При этом максимальное колебание цен в течение дня может достигнуть в среднем 1,3%, а объем торгов увеличится на 15%. Однако эти оценки не учитывают рыночное настроение и особенности алгоритмов, применяемых для сделок, что мы подробно разъяснили в нашем отчёте о чувствительности котировок к притокам средств. В любом случае освежаем теорию на практике: дополнительный вес = дополнительная ликвидность = позитив. Но, точно, технический и краткосрочный. А дальше — фундаментальны анализ. @svetvinvest

🇰🇿 Экономика Казахстана уверенно растет В мае текущего года экономическая активность в Казахстане показала ускорение. 🔘Подробнее По данным краткосрочного экономического индикатора, который отражает изменения в ВВП на месячной основе, рост составил 2,9% в годовом выражении, что заметно выше показателя апреля в 1,6%. 🔘Основной вклад в ускорение роста внесли улучшения в промышленности, оптовой торговле и секторе связи. 🔘Промышленное производство ускорилось с роста на 1,4% в апреле до 2,1% в мае, благодаря росту в обрабатывающей промышленности, где показатели улучшились с 3,9% до 5,7%. 🔘Заметно ускорился рост в секторе связи с 6,9% до 8,6%, а оборот оптовой торговли, который снизился на 3,3% в апреле, в мае возрос на 6,9%. 🔘Розничная торговля показала замедление роста с 6,3% до 5,3%, что связано с падением реальных доходов населения. 🔘Строительный и сельскохозяйственный секторы также продемонстрировали замедление роста. 🔘Грузооборот сократил темпы падения с 4,1% до 1,8% на фоне оживления внешней торговли. ❗️ Ежемесячный анализ показывает, что в апреле индикатор вырос на 0,5%, с позитивной динамикой в большинстве секторов, включая связь, промышленное производство, торговлю и строительство. Только транспортный сектор показал небольшой спад. 👉 Ожидается, что экономический рост в Казахстане сохранит стабильность до конца года, благодаря поддержке от промышленности, торговли и строительства, с прогнозируемым ростом ВВП на уровне около 5,3% за год. Мы приглядываемся к компаниям из Казахстана и очень рассчитываем на доступ к ним:)) @svetvinvest

Экономист Клаудия Сахм раскритиковала ФРС, индекс РТС увеличился на 3,2% на фоне нового курса доллара, Минфин объявил о несостоявшемся размещении облигаций. 📌 ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 20 ИЮНЯ: ▪️ 89,10 $/₽ ▪️ 95,62 €/₽ ▪️ 11,19 ¥/₽ ▪️ 22,73 AED/₽ 📊Российский рынок: *️⃣ IMOEX -2,78% *️⃣ RTS +2,4% 📈 ПИК +1,6%; НОВАТЭК +1,49%; Аэрофлот +0,1%; МКБ +0,01%; Интер РАО ЕЭС -0,04%. 📉 Сургутнефтегаз-п -5,83%; Татнефть-п -4,66%; Полюс -4,31%; Ozon -4,25%; MMK -3,76%. 📊Американский рынок: *️⃣ Dow Jones Industrial Average +0,02% *️⃣ S&P 500 +0% *️⃣ Nasdaq Composite +0,01% 🔘 Экономист Клаудия Сахм, разработчица индикатора рецессии Sahm Rule, критикует Федеральную резервную систему за отказ в снижении ставок. Сахм утверждает, что когда уровень безработицы на протяжении трех месяцев превышает 12-месячный минимум на полпроцента, страна находится в состоянии рецессии. Она считает, что ФРС принимает высокий риск, не начиная понижать ставки в текущих условиях. Недавно должностные лица ФРС значительно сократили прогнозы снижения ставок с трех до одного к концу этого года. Комментируя это, Сахм отметила, что, по её мнению, экономика США уже два года находится в рецессии, несмотря на некоторое улучшение в последние кварталы. 🔘 Аналитики из Citi улучшили прогноз по индексу S&P 500, увеличив его с 5100 до 5600 к концу года. Укрепление акций ведущих компаний и ожидание роста прибыли у других участников S&P 500 послужили основанием для этого решения. Теперь Citi входит в число трех банков, наряду с Goldman Sachs и Evercore, которые самые оптимистичные на Уолл-стрит относительно будущего этого индекса. 🔘 Индекс РТС увеличился на 3,2% после объявления Центральным банком нового курса доллара. Это падение официального курса американской валюты на 4,4 рубля вызвало рост индекса с уровней ниже 1105 до 1164 пунктов. 🔘 Акции компании Nvidia продемонстрировали рост доходности в 591 078% с момента IPO. В последний вторник Nvidia стала самой дорогой компанией в мире по рыночной капитализации, достигнув $3,34 трлн. Только в этом году компания добавила к своей стоимости более $2 трлн, превращая вложенные в IPO $100 в более чем $591 тысячу. 🔘 Министерство финансов России объявило о несостоявшемся аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом 26245RMFS от 19 июня 2024 года из-за отсутствия приемлемых предложений по цене. 🔘 Курс китайского юаня на Московской бирже упал ниже 11 рублей впервые с 2023 года, достигнув отметки в 10,934 рубля. Падение стоимости юаня на 4,51% аналитики связывают с опасениями введения вторичных санкций против России, особенно после того, как США наложили санкции на компании из Китая и Гонконга. Как относитесь к этому снижению? 1️⃣ Пугает 2️⃣ Радует 3️⃣ Свой вариант… 👇 @svetvinvest

🇷🇺 Какие налоги платит российский инвестор? Любые доходы от продажи активов облагаются налогом. Налоговым агентом, ответственным за удержание и уплату налога, является брокер или управляющая компания. Брокер автоматически удерживает налог в соответствии с действующими нормативами и переводит инвестору «чистый» доход после уплаты налога. 🔘 Что удерживает брокер 🔘Доход от продажи ценных бумаг, фьючерсов и опционов. 🔘Купоны по всем облигациям. 🔘Дивиденды от российских компаний. 🔘 Самостоятельно нужно заплатить: 🔘Налог с продажи валюты и драгоценных металлов. 🔘Процент от дивидендов иностранных компаний. 🔘Любые доходы, полученные на счет иностранного брокера. 🔘 Какая ставка на сегодняшний день 🔘13% при доходах до 5 млн ₽. 🔘15% свыше 5 млн ₽. 🔘15% для нерезидентов на дивиденды по российским акциям. 🔘30% для нерезидентов на остальные доходы в России. Инвестору необходимо самостоятельно подавать налоговую декларацию (форма 3-НДФЛ) до 30 апреля года, следующего за отчётным периодом и оплатить налог до 15 июля. Про льготу за долгосрочное владение бумагами рассказывала тут 3-НДФЛ на иностранные дивиденды — здесь Какие еще вопросы по налогам у вас остались? @svetvinvest