Московская Биржа

#ЛУКОЙЛ Акции Лукойла не смогли преодолеть уровень 7255 В понедельник покупатели не смогли преодолеть уровень сопротивления 7255. Пробой этого уровня вверх станет первым сигналом разворота. Чтобы быть более уверенным, необходим подъём выше отметки 7358. Техническая картина на часовом графике указывает на преобладание продавцов, пока уровень сопротивления 7255 не сломлен. Если цена опустится ниже отметки 7080,5, следующей целью снижения станут уровни 7065–7056, что позволит продавцам вновь попытаться пробить локальный минимум 7035. Учитывая, что пробой уровня 7161 приведёт к пересмотру целей роста, необходимо появление новой разворотной дневной структуры для повышения инвестиционных позиций. Однако, пока уровень сопротивления 7403,5 не сломлен, существует риск повторной попытки снижения до уровня 6626. Уровни сопротивления: 7255 / 7358 / 7403,5. Уровни поддержки: 7035 / 6633,5 / 6626.

#СБЕРБАНК Акции Сбербанка упали до уровня поддержки. На торговой сессии в понедельник акции Сбербанка развернулись от 50-периодной скользящей средней на часовом графике и снизились к уровню поддержки 324 рубля. Краткосрочные прогнозы в основном нейтральны. Хотя нельзя исключать, что уровень поддержки 324 рубля будет пробит, покупатели, скорее всего, не позволят цене опуститься ниже 321 рубля в преддверии отсечки. Последний день с дивидендами акции Сбербанка торгуются 10 июля. До этой даты бумаги могут оставаться в боковом диапазоне выше уровня 321 рубль. Прогнозировать обновление максимумов и подъём выше 330 рублей сложно. Уровни сопротивления: 330 / 353 / 374 Уровни поддержки: 324 / 321 / 309

#СБЕРБАНК Вчера котировки акций Сбербанка резко выросли из локального треугольника. На момент выхода из консолидации наблюдалось ускорение, однако к концу дня рост прекратился. Следует учесть, что котировки приблизились к предварительно установленному уровню 331. Возможен выход в диапазон 331–334. Хотя тестирование верхней границы пока не исключено, вчерашний внутридневной разворот вызывает некоторые опасения. Если отметка 327,3 будет пробита, это станет негативным сигналом и может привести к возврату к 200-часовой скользящей средней. Уровни сопротивления: 331 / 334 / 340 Уровни поддержки: 327,3 / 324,9 / 322,6 / 319,8

#ГАЗПРОМ Возможен переход к консолидации. Значительное снижение стоимости сопровождалось значительным увеличением объёма торгов. Акции обновили месячный максимум, но не смогли удержаться на этом уровне. Таким образом, мы наблюдали временную остановку технического отскока после завершения двухмесячного периода распродаж. Несмотря на существенное снижение, закрытие произошло выше 200-часовой скользящей средней. В целом краткосрочная техническая картина стала нейтральной. Это подтверждается средним значением индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике. Сегодня возможен переход акций «Газпрома» в состояние консолидации в пределах ближайших уровней поддержки и сопротивления. Они могут временно стабилизироваться в диапазоне 122,5–128 рублей.

#СБЕРБАНК Вчера котировки акций Сбербанка резко выросли из локального треугольника. В момент выхода из консолидации наблюдался рост, но к концу дня он прекратился. Важно отметить, что котировки почти достигли уровня 331, также допускался диапазон 331–334. Хотя тестирование верхней границы ещё возможно, вчерашний внутридневной разворот вызывает опасения. Если отметка 327,3 будет пробита, это станет негативным сигналом с риском возврата к 200-часовой скользящей средней.

-ГАЗПРОМ Значительный рост цен сопровождался существенным увеличением объёма торгов. Вчера в акциях «Газпрома» наблюдался технический отскок после двухмесячного периода распродаж. Их средняя слабость в основном была связана с решением эмитента не выплачивать дивиденды за 2023 год. Благодаря активным покупкам, закрытие произошло значительно выше 200-часовой скользящей средней цены. Краткосрочная позитивная картина укрепилась. В ближайшее время в акциях «Газпрома» возможно временное замедление роста для снятия краткосрочной перекупленности. Они могут временно стабилизироваться в диапазоне 123–130 рублей. Сопротивления: 127,25 / 128,6 / 129,5. Поддержки: 125,4 / 123,8 / 121

-СБЕРБАНК Стоимость акций умеренно выросла на средних объёмах торгов. Акции Сбербанка снова столкнулись с сопротивлением на уровне 329 рублей, приблизившись к максимуму с ноября 2021 года. Акции уверенно держатся выше 200-часовой скользящей средней цены. После повышения стоимости по итогам дня образовалась положительная краткосрочная техническая картина. Средний показатель индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике указывает на отсутствие признаков перекупленности или перепроданности. В ближайшие дни обыкновенные акции Сбербанка могут продолжить попытки преодолеть уровень сопротивления 329 рублей. Если будет преодолена важная ценовая отметка 330 рублей, это станет сигналом для продолжения игры на повышение.

Внешний фон Вчера индекс S&P 500 вырос на 0,62 %. Утром фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,1 %. Фондовые индексы азиатских стран в основном растут. Цена нефти Brent увеличивается на 0,1 % до 86,7 долларов за баррель.

📊В третьем квартале 2024 года российский рынок ожидает ряд изменений. Представил их ниже в стратегии, которая охватывает глобальный взгляд на рынок, отдельные сектора и акции.ъ Я повышаю целевую отметку индекса МосБиржи на 6 %, до 3800 пунктов, на ближайшие 12 месяцев. Это предполагает потенциал роста на 31 % с учётом дивидендов и на 23 % без них. Я сохраняю свой долгосрочный нейтральный прогноз, но мой краткосрочный прогноз становится более позитивным. Дивестиционный сезон подходит к концу, и последние крупные отсечки ожидаются в июле. Следующим драйвером станет изменение ключевой ставки — я ожидаю её разворота к началу следующего года. Я считаю, что новая цель — 3800 пунктов (потенциал роста 31 % с учётом дивидендов). Моя позиция — нейтральная. В краткосрочной перспективе я настроен позитивно, учитывая ослабление рубля и дивестиционный сезон. Однако появились новые макроэкономические факторы, такие как риски роста ставок, укрепление рубля и налоги. Эти факторы оказывают давление на рынок, и я скорректировал свою оценку P/E индекса с дисконтом 30 % от среднего значения. Рубль сейчас локально перекуплен, и я ожидаю его ослабления на 7–9 % во втором квартале 2024 года. Нефтегазовая отрасль, металлургия и удобрения выиграют от этого, и это повлияет на индекс до 8 %. Налоговая реформа уже учтена в моей оценке прибыли, и в среднем это даст эффект в размере 5–7 %. Среди дивидендных акций я выделяю Башнефть-ап, МТС, Транснефть-ап, Сбер-ао и Совкомфлот. Следующий катализатор для роста рынка — снижение ставок, которое я ожидаю к началу 2025 года. Я рекомендую сохранять позиции в акциях, так как потенциал роста составляет 10 % в квартал и 31 % за год, а целевой P/E равен 5,6. Долгосрочные доходности акций лучше защищают от инфляции, и они превышают доходности других активов. После третьего квартала 2024 года я рекомендую нормализовать соотношение акций и облигаций в вашем портфеле. P.S Завтра будут обзоры по акциям мос биржи, всем хорошего вечера

#promo Телеграмм канал по трейдингу где автор даёт локальные и среднесрочные прогнозы на российском рынке - Посмотреть контент