MetallPlace

Экспорт палладия из 🇷🇺России в 🇨🇳Китай в сентябре сократился на 70% В сентябре 2026 года Россия поставила в Китай 1,56 тонны палладия (-30% м/м, -70% г/г). Стоимость экспорта снизилась на 67%, до $77,7 млн. При этом за девять месяцев китайские закупки российского металла выросли на 45% в натуральном выражении, до 25,9 тонны, а их стоимость превысила $1,5 млрд. Снижение импорта связано с падением мировых цен, накоплением запасов и слабым спросом со стороны автопрома. В начале ноября котировки палладия опускались до $935 за унцию — минимума с мая 2025 года, после чего восстановились до $1 040. За последний месяц металл подешевел примерно на 20%. Дополнительное давление на рынок оказывает сокращение мирового производства автомобилей с ДВС. Вместе с тем ограниченное предложение со стороны крупных производителей, включая «Норникель», и медленное восстановление вторичной переработки сдерживают дальнейшее падение цен. В 2026 году «Норникель» планирует выпустить 2,4–2,46 млн унций палладия — на 9,5–11,7% меньше, чем годом ранее. MetallPlace

🇷🇺 Арматура в России подешевела на 36% от летнего пика К концу октября средняя цена арматуры на российском рынке снизилась до 50,99 тыс. руб. за тонну — уровня начала мая. По сравнению с июльско-августовским максимумом свыше 80 тыс. руб. падение составило 36%. Основными причинами стали сезонное ослабление спроса, высокая ключевая ставка и избыток предложения. Дополнительное давление оказало перенаправление экспортных объёмов на внутренний рынок после того, как в августе российские цены превышали экспортный паритет на 30%. Одновременно с августа лом подешевел на 19%, до 19,4 тыс. руб. за тонну. Поставщики вынуждены предоставлять скидки для реализации продукции и пополнения оборотных средств. Если спрос не восстановится, а складские запасы останутся высокими, цены могут опуститься до 45–50 тыс. руб. за тонну, а по отдельным сделкам — ниже 45 тыс. руб. Ранее августовский скачок котировок привлёк внимание ФАС, направившей производителям запросы для проверки ценообразования. MetallPlace

🇷🇺 Снижение спроса стало главной проблемой российского бизнеса в III квартале По данным мониторинга РСПП, в III квартале 2026 года на падение спроса пожаловались 38% российских предприятий (+5% кв/кв). Среди других основных проблем — дефицит оборотных средств и неплатежи контрагентов (по 36% респондентов). Компании также отмечают ухудшение доступа к финансированию: доля предприятий, испытывающих нехватку заёмных средств, выросла с 15% до 20%, а сообщивших об увеличении долговой нагрузки — с 5% до 20%. В ответ на сложившуюся ситуацию 84% предприятий планируют сокращать расходы, 18% намерены урезать инвестиции, а 16% уже снижают выпуск продукции. Повышать цены собираются 29% опрошенных. Слабая деловая активность сохраняется и в октябре: индекс PMI поднялся с 49,8 до 49,9 пункта, но остался ниже порога роста в 50 пунктов. Производство сокращается третий месяц подряд, новые заказы продолжают снижаться. MetallPlace

🇨🇳 Китайская металлургия в убытках В сентябре около 56% ключевых металлургических компаний Китая работали в минус, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на данные Китайской ассоциации железа и стали (CISA). Причина — сочетание слабого спроса, избыточного предложения и высоких цен на сырьё. CISA предупредила: часть предприятий проигнорировала призывы сокращать производство и наращивать выпуск при первых признаках улучшения конъюнктуры. Без реального снижения объёмов прибыль отрасли продолжит падать, а высокие запасы будут давить на цены. По итогам первых трёх кварталов выплавка стали в Китае сократилась на 3% в годовом выражении — до 725 млн тонн. Потребление упало быстрее, на 3,8%, до 625 млн тонн. В CISA отметили, что дисбаланс усиливается из-за стремления отдельных компаний наращивать выпуск в расчёте на то, что конкуренты будут его ограничивать. В сентябре CISA уже призывала металлургов контролировать производство. Инициативу тогда поддержали 44 крупные компании, включая China Baowu Steel Group и Shougang Group. MetallPlace

Уголь ищет новый дом: Мишустин поручил найти альтернативу экспорту Михаил Мишустин распорядился найти новые способы использовать уголь в России. Причина — обвал экспорта: за январь–сентябрь 2026 года энергетический уголь уходил за границу на 18,6% меньше, чем годом ранее, всего 42,5 млн тонн. Среди крупнейших мировых поставщиков это худший показатель. Ставку решено сделать на углехимию и питание дата-центров. За проработку отвечают Минэнерго, Минпромторг и Минэкономразвития, к ним подключатся власти угледобывающих регионов. Свои идеи ведомства должны представить к 31 марта 2027 года, а поддержку отечественных технологий переработки угля планируется завершить до конца 2027-го. MetallPlace

Медный разрыв: почему бум ИИ грозит обрушить традиционный спрос на металл На саммите LME эксперты зафиксировали острый конфликт вокруг будущего меди: бум искусственного интеллекта и дата-центров, требующих колоссальных мощностей, сталкивается с риском лопнувшего технологического пузыря к 2027 году. Хотя ИИ-сегмент растет экспоненциально и его спрос не имеет альтернатив в микроэлектронике, аналитики (Trafigura, S&P Global) оценивают его вклад всего в 350–400 тысяч тонн в год, что составляет около 1,25–1,5% от глобального потребления. Рекордные цены на металл уже разрушают традиционный спрос в строительстве и энергетике, заставляя производителей переходить на полимеры и алюминий, что может привести к необратимой потере исторического фундамента потребления. Эксперты ведущих агентств (Эксперт РА, НКР, МЭА) прогнозируют, что к 2035–2040 годам совокупный спрос на медь вырастет до 42 млн тонн, а текущий портфель добывающих проектов отстанет от потребности примерно на 25% или 10 млн тонн. В ближайшие годы рынок ждет профицит, однако долгосрочное давление на цены будет определяться не только ИИ, но и общим энергопереходом, при этом развитие дата-центров рассматривается лишь как усилитель общего тренда на электрификацию, а не как самостоятельная гарантия бесконечного роста котировок. MetallPlace

🚀 Успейте зарегистрироваться на главное отраслевое событие ноября! ⛏ 12–13 ноября 2026 года Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) в Москве (Сколково) проводит ежегодный Форум-выставку «Горнодобывающая промышленность: инвестиционные проекты и меры поддержки». 🔥 Ключевые темы форума: ▪️ Новые инвестиционные проекты в ГМК ▪️ Меры господдержки: основные приоритеты и барьеры ▪️ Новые источники и механизмы финансирования проектов ▪️ Горная техника, оборудование и цифровые решения: как попасть в проекты недропользователей? ▪️ Строительство и модернизация ГОКов, шахт и карьеров, EPC проекты ▪️ Повышение престижности рабочих профессий в горнодобывающем комплексе 🤝 Два дня деловых встреч, B2B/B2G-переговоров и прямого диалога с руководителями крупнейших горнодобывающих компаний, представителями органов власти и инвесторами. 📅 12–13 ноября 2026 года 📍 Москва, Инновационный центр «Сколково» 🔗 Подайте заявку на участие с промокодом GORPROM26 прямо сейчас: 👉 https://investminingforum.ru/

«Порт Эльга» вышел на проектную мощность через два месяца после запуска Морской угольный терминал «Порт Эльга» в октябре 2026 года отгрузил 2,5 млн тонн угля, достигнув проектной мощности в годовом выражении — 30 млн тонн. На выход на запланированный уровень потребовалось два месяца после официального запуска. Наращивать поставки с Эльгинского месторождения позволяет единая транспортно-логистическая инфраструктура, включающая порт и Тихоокеанскую железную дорогу протяжённостью 531 км. Магистраль, запущенная в сентябре 2025 года, соединяет месторождение в Якутии с терминалом на мысе Манорский в Хабаровском крае. Её проектная провозная способность составляет до 50 млн тонн угля в год. Общий объём инвестиций в инфраструктуру достиг 140 млрд рублей. В 2025 году добыча на Эльгинском месторождении составила 35,1 млн тонн, а по итогам 2026 года ожидается её увеличение до более чем 40 млн тонн. MetallPlace

Экспорт стали из 🇹🇷Турции в 🇪🇺ЕС за девять месяцев сократился на 23% В январе–сентябре 2026 года Турция увеличила экспорт стальной продукции на 1,9% год к году, до 11,6 млн тонн, а выручку — на 2,6%, до $7,9 млрд. Однако в сентябре поставки снизились на 6,4%, до 1,3 млн тонн, несмотря на рост экспортной выручки на 0,8%, до $902,6 млн. Наиболее серьёзное сокращение зафиксировано на европейском направлении: экспорт в ЕС упал на 23%, до 3,7 млн тонн. По оценке турецкой ассоциации производителей стали (TÇÜD), металлурги потеряли около 1,1 млн тонн рыночного объёма. Основными причинами стали механизм CBAM и квотные ограничения. Переориентация поставок на США, Великобританию и Латинскую Америку пока не компенсирует потери в Европе. За девять месяцев производство стали в Турции выросло на 6,1%, до 29,8 млн тонн, тогда как потребление готовой продукции увеличилось на 2,2%, до 29,5 млн тонн. При этом в сентябре внутренний спрос снизился на 6,9%, до 2,9 млн тонн. Импорт стали в страну за январь–сентябрь сократился на 5,7%, до 13,3 млн тонн. Коэффициент покрытия импорта экспортом улучшился с 77,9% до 84,4%. MetallPlace

Погрузка на сети РЖД в октябре снизилась на 1,4% В октябре 2026 года погрузка на сети РЖД сократилась до 95,6 млн тонн (-1,4% г/г). При этом грузооборот вырос до 218,3 млрд тарифных тонно-км (+2,5%). В компании объясняют такую динамику переориентацией грузопотоков и увеличением дальности перевозок. Выросла погрузка чёрных металлов (+8,7%), цветной руды (+9,8%), кокса (+21,1%) и металлолома (+22,5%). Также увеличились отправки цемента и химикатов. За январь–октябрь погрузка составила 920 млн тонн (-0,8% г/г). Грузооборот за десять месяцев увеличился до 2,09 трлн тарифных тонно-км (+1,1%). С учётом пробега порожних вагонов показатель практически не изменился и составил 2,56 трлн тонно-км. MetallPlace

Финансовые результаты компании Vale за III квартал 2026 года Выручка бразильской Vale в июле–сентябре 2026 года выросла до $10,6 млрд (+2% г/г). При этом скорректированная EBITDA снизилась до $3,5 млрд (-20%), а чистая прибыль — до $1,3 млрд (-53%). Основное давление на результаты оказало снижение средней цены реализации железорудной мелочи на 10%, до $85,1/т. Дополнительными факторами стали рост расходов на фрахт и сырьё, укрепление бразильского реала и обслуживание никелевых активов. Частично потери компенсировало повышение цен на медь, никель и попутную продукцию. За девять месяцев выручка Vale увеличилась до $30,36 млрд (+11%), скорректированная EBITDA — до $11,47 млрд (+4%). Однако чистая прибыль сократилась до $4,52 млрд (-27%). Свободный денежный поток за этот период вырос до $4,55 млрд (+15%), а капитальные затраты практически не изменились и составили $3,47 млрд. MetallPlace

Операционные результаты компании Vale за III квартал 2026 года Бразильская Vale в III квартале 2026 года произвела 88,4 млн тонн железной руды (-6% г/г). Выпуск окатышей вырос до 8,6 млн тонн (+7%). Производство меди сократилось до 85,5 тыс. тонн (-6%), никеля — увеличилось до 49,7 тыс. тонн (+6%). За девять месяцев выпуск железной руды снизился до 242,3 млн тонн (-1%), тогда как производство окатышей выросло до 24 млн тонн (+4%). Выпуск меди увеличился до 286,2 тыс. тонн (+4%), никеля — до 141 тыс. тонн (+8%). Продажи железной руды за январь–сентябрь выросли до 234,7 млн тонн (+2%), меди — до 275,1 тыс. тонн (+5%), никеля — до 139 тыс. тонн (+13%). Увеличить реализацию железной руды на фоне снижения производства компании удалось за счёт ранее сформированных запасов. Vale подтвердила производственные ориентиры на 2026 год: 335–345 млн тонн железной руды, 360–380 тыс. тонн меди и 185–200 тыс. тонн никеля. MetallPlace

Минпромторг предложил облагать акцизом около 500 кодов импортной металлопродукции Минпромторг направил в Минфин перечень импортной металлопродукции, на которую предлагается распространить акциз на сталь. Список, подготовленный с учётом позиции ассоциации «Русская сталь», включает около 500 кодов ТН ВЭД ЕАЭС: листовой и сортовой прокат, трубы, метизы и металлоконструкции. Сбор планируется применять только к поставкам из стран за пределами ЕАЭС. Размер платежа предлагается рассчитывать по механизму, действующему для российских производителей жидкой стали. Он будет зависеть от средней экспортной цены на слябы, ставки акциза и курса доллара. При расчётной стоимости стали ниже 30 тыс. рублей за тонну будет применяться нулевая ставка. Акциз для российских металлургов действует с 1 января 2022 года, его ставка составляет 2,7%. На фоне снижения спроса компании просили индексировать порог в 30 тыс. рублей с учётом инфляции и продлить отсрочку по уплате сбора. Минфин ранее не поддерживал снижение налоговой нагрузки на отрасль. Теперь ведомство ожидает окончательной позиции Минпромторга, после чего будет решаться вопрос о внесении поправок в Налоговый кодекс ко второму чтению законопроекта. MetallPlace

Ежедневная сводка цен: 02.11.2026 год #ЕжедневнаяСводка

#Сталь #Цены

🇷🇺 Добыча угля в России за девять месяцев 2026 года сократилась на 1% По данным Росстата, добыча угля в России за январь–сентябрь 2026 года составила 317 млн тонн (-1% г/г). Производство каменного угля сократилось до 247 млн тонн (-0,8%), бурого — до 70,1 млн тонн (-1,8%). При этом добыча антрацита выросла до 15,8 млн тонн (+4,4%), а коксующегося угля — до 83 млн тонн (+3,9%). Выпуск прочего каменного угля снизился до 149 млн тонн (-3,8%). В сентябре российские предприятия добыли 34,8 млн тонн угля (+2,6% м/м, -0,6% г/г). Минэнерго рассчитывает, что по итогам 2026 года добыча угля в России составит 430 млн тонн против 434 млн тонн годом ранее. На 2027 год ведомство ставит задачу сохранить объёмы добычи и экспорта. MetallPlace

🇷🇺 Госдума одобрила в первом чтении налог на сверхдоходы горно-металлургических компаний Госдума 29 октября приняла в первом чтении законопроект о введении с 1 января 2027 года налога на сверхдоходы горно-металлургических компаний. Второе чтение документа намечено на 19 ноября. Налог будет взиматься, если мировые цены на соответствующее сырьё вырастут не менее чем на 10% относительно уровня 2025 года. Ставка составит 30%, для золота — 20%. В 2027 и 2028 годах базовые цены для расчётов проиндексируют на 10% и 21% соответственно. Мера затронет отдельные виды чёрных и цветных руд, горно-химическую продукцию и полупродукты с драгоценными металлами. В перечень вошли, в частности, железо, медь, алюминий, никель, золото, цинк и свинец. Размер платежа ограничат разницей между расчётной выручкой от реализации сырья с коэффициентом 0,15 и суммой НДПИ. Правительство рассчитывает, что новый налог будет приносить бюджету около 200 млрд рублей ежегодно в 2027–2029 годах. MetallPlace

Производственные результаты Glencore за III квартал 2026 года Швейцарская Glencore в III квартале 2026 года нарастила выпуск коксующегося угля на 14% относительно предыдущего квартала, до 8 млн тонн, энергетического — на 8%, до 26,5 млн тонн. Производство феррохрома выросло на 29%, до 125 тыс. тонн, благодаря возобновлению работы ряда предприятий. За январь–сентябрь выпуск меди увеличился на 3% год к году, до 598,6 тыс. тонн, никеля — на 4%, до 54,6 тыс. тонн. В то же время производство кобальта сократилось на 52%, до 13,7 тыс. тонн, цинка — на 23%, до 547,2 тыс. тонн. Выпуск коксующегося угля снизился на 13%, до 21,5 млн тонн, а энергетического практически не изменился, составив 73,9 млн тонн. Компания сохранила прогнозы на 2026 год. Выпуск цинка и энергетического угля ожидается ближе к верхней границе целевых диапазонов, меди и коксующегося угля — к нижней. Скорректированная EBIT маркетингового подразделения по итогам года, по оценке Glencore, превысит $5 млрд. MetallPlace

🇷🇺Россия опустилась на четвёртое место среди экспортёров энергетического угля В январе–сентябре 2026 года российский экспорт энергетического угля сократился до 42,5 млн тонн (-18,6%). Россия уступила третье место ЮАР, нарастившей поставки до 52,1 млн тонн (+8%). По данным BigMint, мировой экспорт снизился до 602,5 млн тонн (-3,2%), а доля России на рынке уменьшилась с 8,4% до 7,1%. Сильнее всего поставки из России упали в Турцию (–32%, до 15,7 млн тонн) и Китай (–26%, до 15,1 млн тонн). При этом экспорт в Индию вырос до 9,6 млн тонн (+63%), благодаря значительным скидкам. Среди причин спада аналитики называют избыток запасов в Китае, снижение потребления угля в Турции и конкуренцию со стороны Монголии. Положение отрасли осложняют высокие транспортные расходы и убытки угледобывающих компаний, достигшие 178,2 млрд рублей за январь–июль. Убыточными были 64,5% предприятий, а в августе в Кузбассе простаивали 20 из 93 шахт и разрезов. MetallPlace

WSD: мировой спрос на сталь в 2026 году окажется ниже прогнозов Мировой спрос на сталь в 2026 году может оказаться значительно ниже прогноза World Steel Association из-за ускорения спада в Китае. По оценке World Steel Dynamics (WSD), за январь–август видимое потребление стали в КНР сократилось почти на 6,5%, а экспорт китайской продукции продолжает усиливать давление на мировые рынки. За пределами Китая и Индии спрос остаётся слабым на фоне геополитической нестабильности и высоких издержек. В США пошлины поддерживают внутренние цены, но одновременно стимулируют импорт листового проката и слябов. В Европе сокращение импорта пока не привело к заметному удорожанию стали. В 2027 году риски для рынка будут связаны с инфляцией, дорогой энергией и дальнейшим ростом китайского экспорта. При этом умеренное повышение мировых цен возможно, если спрос за пределами Китая продолжит восстанавливаться, а экспорт из КНР сократится. MetallPlace