Denis Povtorenko

Аналітична записка всіх ключових фундаментальних подій на фінансовому ринку. 🔥Ключова тема: Динаміка інфляції в США в 2024 році 🔸Про інфляцію США та вплив на відсоткову ставку 🔸Аналіз та прогноз динаміки індексу доллара 🔸Аналіз та прогноз S&P500 🔸Засідання ОПЕК+ 02.06 та вплив цін на нафту 🔸Аналіз та прогноз динаміки EURUSD

"Чудова сімка" знову являється ключовим драйвером всього ринка S&P500 Раніше про акції "Чудової сімки" тут. ✍️Magnificent Seven: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla В цьому кварталі 5 компаній з "Чудової сімки" (NVDA, GOOGL, AMZN, META, MSFT) залишалися головними драйверами звітностей у SP500. Без них, звітності компаній з SP500 показали б падіння -2.4% в 1кв 2024 замість зростання в +5.4%.

Золото та Китай: тісний тандем 📊Графік: Динаміка попиту на золоту зі сторони Китаю 🟠Середньоденний обсяг торгів на Шанхайській біржі золота у квітні збільшився майже вдвічі. Неймовірний попит зі сторони Китаю штовхає котирування золота вгору. Китай без зупинки скуповує золото вже 18 місяців поспіль. І це - одна із головних причин зростання ціни золота до рекордних вершин. Раніше вже зазначав, що Центробанки - найбільші гравці на ринку золота. Золотовалютні резерви збільшуються рекордними темпами. Зазвичай ЦБ накопичують золото для покриття майбутніх ризиків/рецесій 🤔 ——— 🔴Разом з купівлею золота, Китай розпродає держборг США. Тобто продає облігації. І також рекордними темпами. І не важко зробити висновок, що дохід від продажу облігацій іде на купівлю золота. По-перше, таким чином Китай повертає собі ресурси, які вклав у держоблігації США. По-друге, Китай намагається зменшити свою залежність від США та поставити їх в скрутне становище. Я особисто чекаю продовження торгових війн, яке було при Трампі.

📊Баланс ФРС зменшився рекордними темпами Раніше про баланс ФРС тут: Баланс ФРС пробив мінімум після березневих вливань Федрезерв вже скоритив свій баланс сильніше ніж у 2009 та 2019 рр. якщо рахувати у відсотковому значенні. Зменшення балансу для ринку рахується як "виведення коштів з обороту". (хоче це частково не так) 🧠Ринкова логіка: Чим менше коштів = тим дорожче доллар = тим складніше вести бізнес = тим менші прибутки = тим нижче ринок. На минулому засіданні ФРС заявила, що з 1 червня темпи зниження балансу будуть уповільнені до $25 млрд на місяць. Раніше цей показник був $60 млрд. Тобто "швидкість зниження балансу" знизять в 2.4 рази. ФРС готується до процесу зниження ставку. Таким чином, ринкова логіка буде працювати в позитивному напрямку та завершуватись ростом ринка. Що ми сьогодні і бачимо по S&P500.

Цікава аналітика на графіку: Динаміка цін на Золото та ставка ФРС Після даних по інфляції ринок все більше закаладає в свої прогнози зменшення ставки від регулятора (на мою думку ми побачим перше зниження аж восени та 1-2 зниження в 2024) На графіку можна відзначити історичну залежність між динамікою ставки ФРС та динамікою цін на золото. І якщо історія повториться, то найкращий час для золота у цьому циклі ще попереду🤔 Статистично золото сильно росло, як тільки ФРС завершувала цикл підвищення ставки і продовжувало зростати в міру зниження ставки. Тому сьогоднішній історичний максимум по золоту - це не сигнал на продаж)) А підтверджена динаміка подальшого росту.

🧱Мідь: нове какао? Раніше про какао тут і тут. Ситуація на ринку міді мені дуже нагадує ситуацію з какао рік тому: рекордний дефіцит видобутку за рік та рекордний попит на товар. Світу знадобиться набагато більше міді для всього: від електромобілів до оновлених мереж та центрів обробки даних. Водночас, запуск нових шахт — надзвичайно повільний процес, який ще більше ускладнюється політичними та екологічними проблемами. Котирування вже показали 33.4% росту з початку року. Але впевнений це ще не кінець. Планую працювати одразу у двох сценаріях: від поточного пробою максимуму + закупити у корекції.

Після небувалого злету цін Какао – зараз бачимо корекцію на цьому ринку. Що логічно. Спекулянти підняли ціни і зараз фіксують прибуток. Фундаментально картина не змінилася: очікується дефіцит какао в 370 тисяч тонн за сезон (який закінчується наприкінці вересня). Наприклад, за минулий рік дефіцит становив 70 тис. тонн. Технічно зараз тестуємо рівень підтримки 6871 за тонну. Цей рівень збігається і з 61.8% Фібо, що тільки посилює підтримку в цьому діапазоні. Пробою цієї зони знизить котирування до позначки 5500. Раніше про какао: https://t.me/DenisPovtorenko/1539

📊 Дані по інфляції в США = 3.4% (прогноз 3.4%, пред. значение 3.5%) Після 4х підряд відскоків в інфляції бачимо перше зниження. Базова інфляція також продемонструвала зниження з 3.8% до 3.6% (це показник росту цін на товари базового користування - тобто для фіз. осіб). 📊Ринок реагує ростом. Ключові індекси також відростають. 🔄Чим нижче буде інфляція = тим скоріше почнеться процесс зниження ставок = тим дешевше буде вести бізнес = тим більше прибутки = тим більше вартість акцій. Наразі бачимо реакцію на перший пункт в цьому ланцюжку. —————— Вже не перший раз повторюсь: ❗️Наразі маємо підтверджений сценарій (про який писав як висновок після даних ФРС): Сильні дані щодо ВВП + сильні дані щодо ринку праці + Слабкі дані щодо інфляції = пауза у зниженні. —————— Ріст інфляції порівнюють з динамікою інфляції в 1970-х роках. Дуже рекомендую перечитати: https://t.me/DenisPovtorenko/1522

Роблю це рідко (здається взагалі вперше), але можу порекомендувати Вам команду трейдерів, з ким працюю особисто🧑‍💻 ✨ Samurai cats — це ексклюзивна команда професійних трейдерів, які щоденно публікують прогнози та сигнали, допомагаючи своїм підписникам зростати та збільшувати свої прибутки на ринку. 🔍Що публікується в каналі: ▪️Торгові сигнали ▪️Прогноз від досвідчених трейдерів ▪️Стратегії, що довели свою ефективність на різних ринках ▪️Ексклюзивний контент, який не знайдеш в інших джерелах ▪️Статистику результатів 📊Переваги Samurai cats: ▪️Вища дохідність порівняно з основними ринковими індексами (за рік 170+% прибутку, що значно перевищує класичні інструменти) ▪️Підтримка спільноти та відповіді на ваші запитання ▪️Регулярні оновлення та підказки для оптимізації ваших інвестицій Подавайте заявку на тест і зробіть свою торгівлю прибутковою та спокійною! 👉 Залишити заявку 👈 P.S. Ризики нікуди не поділись та у хлопців є рішення, як їх застрахувати! Подробиці самі спитаєте, коли подасте заявку)

Що з ВВП США? Про фактичний показник тут: https://t.me/DenisPovtorenko/1546 📊З графіку: Оптимізм малого бізнесу у США падає третій місяць поспіль, досягнувши 11-річного мінімуму. Очікування інвесторів ще гірші, ніж під час рецесії на початку 1990-х років та під час краху доткомів у 2000 році. Малий бізнес в США - це основа економіки штатів. Доля в ВВП аж 44%, а зайнятість в цьому сегменті досягла 62 млн. людей (половина робочої сили США). Саме тому пандемія так боляче вдарила по економіці, що приходиться і по цей день боротись з інфляцією та наслідками. Проблеми малого бізнесу = проблеми для всієї економіки США Проблеми в США = проблеми в світовій економіці