یادداشتهای تحلیلی هاشم ذوالفقاری

گزارش درآمد عملیاتی فصلی 🔷 نماد: #کیمازی 🔶 درآمد عملیاتی تابستان 1405: 466.6 🔹 درآمد عملیاتی دوره قبل: 257.9 🔹 درآمد عملیاتی مدت مشابه سال قبل: 204.4 🔸 رشد نسبت به دوره قبل: 80.9 % 🔸 رشد نسبت به مدّت مشابه سال قبل: 128.2 % 🔹 سال مالی منتهی به: 1405/12/29 کلیه مبالغ میلیارد تومان می باشد. ──── ⚡ معامله آنلاین #کیمازی در کمان دار 🤖 @Codal724_bot 🆔️ @C0dal724 🌐 kamandar.ir

حباب منفی صندوقهای اهرمی به سطوح قابل توجهی رسیده و احتمال کاهش این سطح وجود دارد

بورس کالا امروز دیدنی خواهد بود #ذوب

کیمازی در فصل بهار با فروش ۲۵۸ میلیارد تومانی حدود ۱۱۹ میلیارد تومان سود داشته درحالی که بهار سال گذشته با ۱۸۸ میلیارد تومان فروش به ۶۸.۷ میلیارد تومان سود خالص رسیده بوده و همچنین کل سود سال مالی ۱۴۰۴ حدود ۳۰۵ میلیارد تومان بوده است. کیمازی به عنوان یک شرکت دارویی جوان و چابک در سنوات اخیر به صورت مستمر با افزایش تولید، فروش و بهره وری همراه بوده به طوری که در سال ۱۴۰۴ در سه گروه محصول اصلی آرایشی و بهداشتی، قرص و کپسول و همچنین قطره و سوسپانسیون به ترتیب با رشد تولید 13%، 600% و 49% همراه بوده است؛ همچنین در حوزه نرخ و کنترل بهای تمام شده نیز شرکت عملکرد بسیار مناسبی داشته و حاشیه سود خالص شرکت برای چهارمین سال پیاپی با افزایش همراه بوده است. همچنین قابل ذکر است که شرکت در فصل اول سال ۱۴۰۵ نیز این الگو را ادامه داده و حاشیه سود خالص شرکت از 36.5% در بهار ۱۴۰۴ به 46% در بهار ۱۴۰۵ رسیده است . در خصوص برآورد سود آوری امسال و سال آینده باید به دو نکته کلیدی دقت کرد؛ نکته اول طرح توسعه شرکت و بهره برداری از کارخانه دوم در سال آینده است و نکته دوم نیز فلو افزایش نرخ ها و تولید سبد محصولات شرکت می‌باشد. کیمازی تا گزارش ماهانه شهریور ماه به صورت تجمعی به فروش ۷۲۴ میلیارد تومانی دست یافته که نشان دهنده رشد 84% مبلغ فروش نسبت به شش ماهه سال گذشته است؛ با توجه به گزارشات ماهانه مرداد و شهریور و همچنین افزایش نرخ محصولات شرکت انتظار داریم کیمازی در سال جاری با فروش حدود 1.6 تا 1.8 همتی به سود خالص حدود ۸۰۰ میلیارد تومانی دست یابد . در خصوص سود سال آینده اما باتوجه به بهره برداری از کارخانه دوم انتظار می‌رود رشد تولیدات شرکت با افزایش بیشتری نسبت به فصول اخیر دنبال شود و همچنین حاشیه سود بخش قطره و شربت با افزایش همراه باشد چرا که این بخش از سبد در حال حاضر برون سپاری می‌شود؛ با توجه به نکات فوق انتظار داریم می‌رود کیمازی در سال آینده نیز حدود 1.5 الی 1.6 همت سود محقق کند . به صورت خلاصه می‌توان گفت کیمیا کالای رازی شرکت دارویی با مارکت ۳.۹ همت است که در سال ۱۴۰۵ حدود ۸۰۰ میلیارد و در سال ۱۴۰۶ حدود ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ میلیارد تومان سود خواهد داشت . در خصوص ارزش گذاری نسبی شرکت باید توجه داشت به دلیل افزایش ظرفیت بهره برداری از کارخانه دوم در سنوات بعد نرخ رشد مقدار تولید شرکت مثبت خواهد بود و همچنین از لحاظ کش فلو نیز وضعیت شرکت بسیار مطلوب و مناسب است لذا انتظار می‌رود #کیمازی به مرور pe معادل شرکت های رشدی با کش فلو مناسب و مدیریت خصوصی چابک داشته باشد.

🟢 بهره‎برداری از طرح‎ها و پروژه‎های جديد در #کیمازی 🔘تاريخ بهره برداري از طرح و پروژه جديد: 1405/07/30 🔘عنوان طرح / پروژه: اخذ پروانه بهره برداری جهت تولید محصولات و فرآورده های بهداشتی الیافی آغشته شده 🔘زمان شروع طرح / پروژه: 1405/02/01 🔘مدت اجراي طرح / پروژه: 6 ماه 🔘بهاي تمام شده طرح / پروژه: 220,000 میلیون ریال 🔘محصولات حاصل از بهره برداري از طرح/ پروژه جديد: محصولات و فرآورده های بهداشتی الیافی آغشته شده 🔘ظرفيت اسمي محصول: 84.47 تن 🔘ظرفيت عملي بهره برداري از محصول: 22.5 تن 🔘به اطلاع می رساند، تاثیر تولید و فروش محصولات این خط در سال مالی منتهی به 1405/12/29 به میزان 10% پیش بینی شده است . ⚡️ لینک کانال در بله 📱 @Behinbourss | بِهین بورس

نمودار جالب ذوب!!

نمودار جالب خگستر!

نرخ دلار #حواله 1,800,169 ریال در تاریخ ﺳﻪشنبه ۲۱ مهر ماه ۱۴۰۵ 👓👓👓👓

پیرامون لرزه ای که به جان خیلی ها افتاده دوستی مطلب جالبی گفت نقل قول میکنم : این میل نابود شدن را در خودتان سرکوب کنید چندین موشک در فولاد مبارکه خورد اما از طلا بیشتر بازدهی داد امسال دنبال فرصت باشید به جای اظهار نظر های هیجانی واقعا عالی بود استاد👏🏻

مهم‌ترین موضوع برای بازار سرمایه، مقایسه خروجی این فرمول‌ها با مبانی قبلی، بررسی نحوه اجرای بند اضطراری و محاسبه اثر خالص آن‌ها بر حاشیه پالایش است. برای نمادهای #شپنا، #شبندر، #شتران، #شراز و #شاوان، جهت و شدت اثر سودآوری تنها پس از اعمال فرمول‌های مصوب بر اطلاعات واقعی تولید و خوراک هر شرکت قابل تعیین خواهد بود. بنابراین، تا پیش از انتشار محاسبات تطبیقی و اطلاعات مالی مرتبط، اعلام افزایش یا کاهش قطعی سود صنعت بر مبنای این مصوبه پشتوانه عددی کافی ندارد. #پالایشی #نفت_خام #نرخ_خوراک #کرک_اسپرد #بورس سامان تحلیل تحلیل امروز، تصمیم بهتر فردا samantahlil

📣🚨 فرمول جدید قیمت‌گذاری پالایشگاه‌ها از مهر ۱۴۰۵؛ جزئیات مصوبه دولت و بند ویژه شرایط اضطراری هیئت وزیران در مصوبه شماره ۸۱۳۱۲، روش محاسبه قیمت خوراک تحویلی و فرآورده‌های نفتی دریافتی در تعاملات مالی میان شرکت‌های تابعه وزارت نفت، پالایشگاه‌های داخلی و مجتمع‌های پتروشیمی را تعیین کرد. این مصوبه در ۵ مهر ۱۴۰۵ تصویب و در ۱۵ مهر ابلاغ شده است. طبق متن مصوبه، مبانی پیشین قیمت‌گذاری تا پایان شهریور معتبر بوده و از ابتدای مهر ۱۴۰۵، روش جدید تا پایان برنامه هفتم پیشرفت مبنای محاسبات خواهد بود. 🔹 مبنای جدید قیمت خوراک پالایشگاه‌ها در بخش نفت خام، قیمت مرجع نفت سبک و سنگین بر پایه شاخص‌های نفت عمان، دبی و قیمت تسویه برنت در بازار ICE تعیین می‌شود. قیمت نهایی خوراک صرفاً تابع قیمت جهانی نفت نیست؛ درجه API و میزان گوگرد نفت تحویلی نیز در تعدیل بهای خوراک نقش دارند. در مورد میعانات گازی نیز قیمت مرجع میعانات پارس جنوبی و تعدیلات مربوط به مشخصات کیفی مبنای محاسبات قرار گرفته است. به این ترتیب، تفاوت کیفیت نفت و میعانات تحویلی به پالایشگاه‌ها در محاسبه بهای خوراک لحاظ می‌شود؛ عاملی که می‌تواند هزینه خوراک دو پالایشگاه را حتی در شرایط یکسان بازار جهانی متفاوت کند. 🔹 قیمت‌گذاری فرآورده‌ها؛ از بنزین تا نفت کوره پیوست مصوبه برای فرآورده‌های اصلی، سازوکارهای قیمت‌گذاری متفاوتی پیش‌بینی کرده است. بنزین بر اساس درجه اکتان و مشخصات کیفی از جمله میزان گوگرد، آروماتیک، بنزن و الفین قیمت‌گذاری می‌شود. مبنای مرجع، بنزین ۹۵ اکتان منطقه خلیج فارس است و اختلاف کیفیت می‌تواند موجب تعدیل قیمت شود. برای نفت‌گاز، میزان گوگرد و برای نفت‌کوره، میزان گوگرد و گرانروی از عوامل تعیین‌کننده قیمت هستند. نفت سفید نیز بر پایه قیمت مرجع سوخت جت و تفاوت‌های کیفی قیمت‌گذاری می‌شود. قیمت گاز مایع هم با توجه به ترکیب پروپان و بوتان و قیمت‌های مرجع منطقه خلیج فارس تعیین خواهد شد. در نتیجه، برای محاسبه درآمد پالایشگاه‌ها صرفاً مقدار تولید کافی نیست و ترکیب واقعی محصولات و مشخصات کیفی هر فرآورده نیز اهمیت دارد. 🔹 بند مهم شرایط اضطراری؛ تفکیک قیمت‌های مرجع یکی از حساس‌ترین بخش‌های پیوست در صفحه پایانی قرار دارد. بر اساس این بند، وزارت نفت می‌تواند در چارچوب شرایط اضطراری و تا پایان نوسانات ناشی از آن در بازارهای جهانی، سازوکار ویژه‌ای برای قیمت‌گذاری اعمال کند. در این سازوکار، قیمت خوراک معادل فرآورده‌های اصلی و فرآورده‌های مشمول تصریح‌شده در مصوبه، بر اساس آخرین قیمت‌های اعلامی پیش از ۹ اسفند ۱۴۰۴ و با لحاظ نرخ تسعیر ارز همان ماه محاسبه می‌شود. در مقابل، خوراک معادل فرآورده‌های ویژه پالایشی اصولاً بر مبنای نرخ نشریات بین‌المللی قیمت‌گذاری خواهد شد؛ مگر فرآورده‌هایی که دارای نرخ تکلیفی مصوب باشند. نکته اساسی آن است که این حکم به معنای تثبیت قیمت تمام نفت خام تحویلی یا ثابت ماندن نرخ ارز نیست. دامنه اجرا، تشخیص وزارت نفت و تفکیک فرآورده‌های اصلی و ویژه باید در محاسبات لحاظ شود. 🔹 اثر مصوبه بر سودآوری پالایشگاه‌ها از منظر بنیادی، اثر مالی مصوبه باید هم‌زمان از دو مسیر بررسی شود: نخست، تغییر بهای مؤثر خوراک که بر هزینه تولید اثر می‌گذارد. دوم، تغییر ارزش فروش فرآورده‌ها که درآمد عملیاتی و حاشیه پالایش را تحت تأثیر قرار می‌دهد. چنانچه تعدیلات جدید موجب افزایش ارزش سبد فرآورده‌ها نسبت به بهای خوراک شود، حاشیه سود پالایشگاه قابلیت بهبود خواهد داشت. در مقابل، افزایش نسبی بهای خوراک یا افزایش کسورات کیفی فرآورده‌ها می‌تواند این اثر را کاهش دهد یا معکوس کند. این رابطه به ترکیب محصولات، کیفیت خوراک، ضرایب تعدیل، نرخ ارز و قیمت‌های مرجع وابسته است و نمی‌توان برای تمام پالایشگاه‌ها نتیجه مالی یکسانی در نظر گرفت. 🔹 تکالیف جدید اعلام قیمت و تسویه طبق پیوست، قیمت‌های مرجع نفت خام و فرآورده‌ها باید در مهلت‌های تعیین‌شده پس از پایان هر ماه اعلام شوند. وزارت نفت نیز مکلف است قیمت و مقادیر خوراک تحویلی و فرآورده‌های دریافتی را برای تنظیم صورتحساب‌ها اعلام کند. همچنین شرکت‌های ذی‌ربط موظف‌اند قراردادهای فروش خوراک و خرید فرآورده را بر اساس قیمت‌های مصوب تنظیم کنند. این بخش از نظر زمان شناسایی درآمد، ثبت بهای خوراک و تطبیق مطالبات و بدهی‌های متقابل اهمیت دارد؛ هرچند الزام به صدور صورتحساب به‌تنهایی به معنای تسویه نقدی مطالبات نیست. 📊 جمع‌بندی تحلیلی مصوبه جدید صرفاً تعیین یک نرخ برای خوراک پالایشگاه‌ها نیست؛ بلکه چارچوبی برای محاسبه هم‌زمان قیمت خوراک، ارزش فرآورده‌ها، تعدیلات کیفی و تسویه‌های مالی فراهم می‌کند.

فروش بلوک فارس توسط شپدیس و شیراز و کرماشا تقریبا قطعی شده و هر سه شرکت سود خوبی شناسایی خواهند کرد در راس اینها #پارسان به سود خوبی خواهد رسید

مارکت12همتی با موجودی 18 همتی😉

#کیمازی

بازار امروز در سقف کانال 5ساله است قطعا پر عرضه و پر حجم هست اما سوال اصلی این هست ایا بازار وارد اصلاح شدید میشه؟ پاسخ بنده منفی است فاندامنتال بازار اجازه اصلاح جدی در هیچ صنعتی نخواهد داد احتمالا این کانال بعد از چند روز دست به دست شدن از بالا میشکنه و تا نزدیکی های ۱۰۲۰۰ رشد شاخص ادامه خواهد داشت!

#خدیزل به استحضار می رساند پيرو راي دادگاه تجديد نظر استان قزوين در خصوص ابطال وقفي بودن 4،5 دانگ سند زمين هاي شهر صنعتي البرز (افشا در تاريخ 1403/06/29 در سامانه کدال) و پس از مکاتبات و پيگيريهاي متعدد و طي شدن مراحل قانوني، سند شش دانگ 3 ملک کارخانه شرکت بهمن ديزل به متراژ مجموع 328،000 متر مربع در شهر صنعتي البرز بنام شرکت بهمن ديزل صادر و املاک شرکت از شمول وقفي بودن خارج گرديد.

نمودار جالب خساپا!

افزایش نرخ در خدیزل