미국 주식 뉴스/약장수

중국 EV 수출 40% 증가해 278,081대 기록, 브라질행 출하량 221% 폭증 (China EV exports jump 40% to 278,081 units as shipments to Brazil skyrocket 221%) 중국의 4월 전기차 수출이 국제적인 규제 강화 속에서도 전년 동기 대비 40% 증가한 278,081대를 기록했다. 특히 브라질이 전년 대비 221% 급증한 수입량을 보이며 세계 최대의 중국산 친환경차 수입국으로 부상했다. ◎ 중국 전기차 글로벌 확장 가속화 ➢ 지역별 수출 실적 및 브라질의 부상 중국 해관총서 (China Customs) 데이터에 따르면 4월 중국의 전기차 전 세계 출하량은 278,081대로 집계되어 전년 대비 40% 성장했다고 블룸버그 뉴스가 보도했다. 지역별로는 아시아 시장이 전년 동기 대비 20% 증가한 110,613대를 소화하며 물량 기준 1위를 유지했다. 유럽 시장은 전년 대비 36% 증가한 83,813대를 기록했으며 이 중 유럽연합 (EU) 으로의 수출은 41% 급증한 63,063대를 차지했다. 라틴 아메리카 및 카리브해 지역은 전년 대비 80% 늘어난 52,897대를 기록했다. 특히 브라질은 수입 물량이 전년 대비 221% 폭증한 38,144단위에 달해 단일 국가 기준 중국산 친환경 차량을 가장 많이 수입한 국가가 되었다. ➢ 주요 관련 자동차 제조사 이러한 수출 확대를 주도하는 주요 기업으로는 중국계 전기차 제조사인 니오 (NIO) $NIO, 엑스펭 (XPeng) $XPEV, 리오토 (Li Auto) $LI, 비야디 (BYD) $BYDDY 와 미국 기업 테슬라 (Tesla) $TSLA 가 있다. 그 외에 그레이트 월 모터 (Great Wall Motor) $GWLLF, 지리 자동차 (Geely Automobile) $GELYF, 도요타 (Toyota) $TM, 폭스바겐 (Volkswagen) $VLKAF, 광저우 자동차 그룹 (Guangzhou Automobile Group) $GNZUF, 우링 모터스 (Wuling Motors) $WLMTF, 닛산 (Nissan) $NSANY, 북기기차 (BAIC) $BCCMY, 동풍자동차 (Dongfeng Motor) $DNFGY 및 #조티에, #상하이자동차 (SAIC Motor), #북기복전 (Beiqi Foton), #체리 가 중국 내 주요 플레이어로 언급된다. May 26, 2026, 3:25 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596683-china-ev-exports-jump-40-to-278081-units-as-shipments-to-brazil-skyrocket-221

골드만삭스, 노자 파워 인수를 위한 장기전 돌입, $1B 규모 딜 진행 중: AFR (Goldman Sachs plays long game for NOJA Power, $1B deal in works: AFR) 글로벌 투자은행 골드만삭스 $GS 자산운용 부문이 호주 전기 장비 제조사 #노자파워 인수를 확정 지었다고 AFR 이 보도했다. 이번 인수전은 사모펀드 거물인 블랙스톤 $BX 과 뉴욕 증시 상장사인 제너럴 일렉트릭 베르노바 $GEV 가 입찰에 참여하며 장기적인 매각 프로세스를 거쳤다. 익명을 요구한 거래 관계자에 따르면 호주 현지에서 데이비드 그레이스 (David Grayce) 가 이끄는 골드만삭스 자산운용이 인수 대금으로 약 $1B 을 지불하기로 최종 동의했다. 전체 매각 계약서는 오는 6월 중순까지 서명될 예정이다. May 26, 2026, 2:05 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596680-goldman-sachs-plays-long-game-for-noja-power-1b-deal-in-works-afr

메타 CTO, 레이오프 속 관리자 축소 및 AI 주도 노동력 추진 보고 (Meta's CTO pushes for AI-driven workforce, fewer managers amid layoffs: report) 메타 플랫폼스 (Meta Platforms) 의 최고기술책임자 (CTO) 앤드루 보스워스 (Andrew Bosworth) 가 인공지능 (AI) 에이전트를 활용해 업무 효율성을 극대화하고 관리자 계층을 최소화하는 조직 개편을 추진한다. 이는 비용 절감과 AI 투자를 병행하는 회사의 구조조정 방향과 일치한다. ◎ AI 중심의 워크포스 전환 가속화 ➢ 조직 구조 슬림화와 프로토타입 중심 개발 앤드루 보스워스 메타 플랫폼스 $META 최고기술책임자는 회사 내부 메모를 통해 인공지능 에이전트가 직원들을 대신해 업무를 수행할 수 있도록 스케일을 확장하겠다는 계획을 밝혔다. 그는 이미 과거에 몇 시간씩 걸리던 작업이 현재 몇 분 만에 완료되는 성과를 거두고 있으며 머지않아 일부 업무 프로세스에서 인간이 완전히 배제될 것이라고 언급했다. 이에 따라 소수의 관리자만 두거나 혹은 관리자가 전혀 없는 대규모 팀 구조를 지향한다. 아울러 전통적인 계획 문서나 서면 제안서 작성을 전면 폐지하고 실무 팀이 작동 가능한 프로토타입을 직접 제작하고 테스트하는 방식을 선호한다고 Wall Street Journal 이 보도했다. ➢ 구조조정과 강경한 리더십 이러한 기술적 변화는 대규모 레이오프 (layoffs) 와 맞물려 진행된다. 메타 플랫폼스 $META 는 효율성 개선과 비용 절감을 목적으로 수천 명의 직원에게 해고 통지를 시작했다. 보스워스 최고기술책임자는 직원이 특정 이니셔티브에서 제외되기를 요청할 때 유연성을 발휘하거나 사과하지 않는 등 강경한 태도로 일관했다. 기기 추적과 관련한 프라이버시 우려에 대해서는 회사 기기에서 개인 이메일을 사용하지 말라고 조언했다. 그는 2006년 페이스북에 10번째 엔지니어로 입사해 뉴스피드, 메신저, 그룹 등을 구축한 인물로 현재 퀘스트 (Quest), 호라이즌 (Horizon) 및 스마트 글래스 등 차세대 컴퓨팅 플랫폼 부문을 이끌고 있다. May 26, 2026, 1:42 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596685-metas-cto-pushes-for-ai-driven-workforce-fewer-managers-amid-layoffs-report

갤럭시 디지털, BRC 등 금융주 러셀 3000 지수 편입 및 eHealth, 셀렉트코트 등 제외 (Galaxy Digital, BRC among financial stocks to join the Russell 3000; eHealth, SelectQuote to exit) FTSE Russell 이 러셀 3000 지수와 러셀 마이크로캡 지수의 정기 조정 예비 명단을 발표했다. 이번 조정에서는 의료, 바이오테크 및 금융 섹터에서 대규모 교체가 예상된다. 최종 구조 조정 결과는 2026년 6월 26일 미국 주식 시장 마감 후에 공식 발효된다. ◎ 러셀 3000 지수 구성 종목 변경 ➢ 금융 섹터 추가 및 제외 종목 FTSE Russell 이 발표한 예비 명단에 따르면 금융 기업 중 갤럭시 디지털 (Galaxy Digital) $GLXY, BRC 그룹 홀딩스 (BRC Group Holdings) $RILY, 제미니 우주 기지 (Gemini Space Station) $GEMI, 차임 파이낸셜 (Chime Financial) $CHYM, 리앨로이즈 (REalloys) $ALOY 가 러셀 3000 지수에 새로 편입된다. 반면 eHealth $EHTH, 셀렉트코트 (SelectQuote) $SLQT, 고헬스 (GoHealth) $GOCO, 루멘트 파이낸스 트러스트 (Lument Finance Trust) $LFT, 리듬 프로퍼티 트러스트 (Rithm Property Trust) $RPT 는 해당 지수에서 제외된다. ➢ 의료 및 바이오테크 섹터 추가 및 제외 종목 의료 및 바이오테크 landscape 에서도 큰 폭의 리얼라인먼트 (realignment) 가 진행된다. 오큐젠 (Ocugen) $OCGN, 센세오닉스 (Senseonics) $SENS, 넥타 테라퓨틱스 (Nektar Therapeutics) $NKTR, 아제누스 (Agenus) $AGEN, 사이톰엑스 테라퓨틱스 (CytomX Therapeutics) $CTMX 가 러셀 3000 지수 편입 대상이다. 이와 대조적으로 나노엑스 이미징 (Nano-X Imaging) $NNOX, 트바르디 테라퓨틱스 (Tvardi Therapeutics) $TVRD, 페이트 테라퓨틱스 (Fate Therapeutics) $FATE, 퀀텀시 (Quantum-Si) $QSI, 카디프 온콜로지 (Cardiff Oncology) $CRDF 는 지수에서 빠지게 된다. ◎ 러셀 마이크로캡 지수 구성 종목 변경 ➢ 메디컬 및 바이오테크 종목 회전 러셀 마이크로캡 지수에서도 유사한 종목 교체가 관측된다. 지수 진입이 예정된 주요 의료 기업은 오큐젠 $OCGN, 어서트오 홀딩스 (Assertio Holdings) $ASRT, 센세오닉스 $SENS, 사이톰엑스 테라퓨틱스 $CTMX, 아이비오 (iBio) $IBIO 이다. 반대로 탈락이 예상되는 기업은 마인드 메디슨에서 사명을 변경한 디피니움 테라퓨틱스 (Definium Therapeutics) $DFTX, 트바르디 테라퓨틱스 $TVRD, 록웰 메디컬 (Rockwell Medical) $RMTI, 퀀텀시 $QSI, 카프리코 테라퓨틱스 (Capricor Therapeutics) $CAPR 이다. 레디 캐피탈 (Ready Capital) 과 제미니 우주 기지 $GEMI 도 마이크로캡 지수 편입 후보에 올랐으며 데이브 (Dave), 셀렉트코트 $SLQT 는 제외될 예정이다. May 25, 2026, 1:16 PM ET / May 26, 2026, 3:56 AM ET / May 26, 2026, 4:24 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596674-galaxy-digital-brc-among-financial-stocks-to-join-russell-3000-ehealth-selectquote-to-exit https://seekingalpha.com/news/4596692-ocugen-assertio-among-healthcare-stocks-set-to-join-russell-microcap-definium-therapeutics-tvardi-therapeutics-to-exit https://seekingalpha.com/news/4596693-russell-3000-shuffle-ocugen-nektar-slated-to-join-among-healthcare-stocks-nano-x-to-drop-off

메모리 주식의 호황과 불황 주기를 경계하라고 투자자들은 경고한다 (Beware the boom and bust cycle of memory stocks, investors warn) 인공지능 열풍으로 삼성전자와 SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 기업들의 주가가 급등하면서 이들이 과거의 주기적 특성을 극복했는지에 대해 의견이 분립하고 있다. 업계 임원들은 인공지능 수요로 인한 구조적 공급 부족을 주장하지만 자산운용사들은 여전히 메모리 산업 고유의 변동성을 경고한다. 특히 이 두 종목이 전체 지수의 50% 이상을 차지하는 한국 증시의 집중 리스크가 부각된다. ◎ 인공지능 열풍과 메모리 주가의 급등 메모리 산업은 2022년 12월 챗GPT 출시 이후 고대역폭 메모리 (high-bandwidth memory, HBM) 수요가 폭증하며 장기 성장세를 이어왔다. 대형 생산 업체인 #삼성전자 와 #SK하이닉스 의 주가는 올해 각각 114% 와 186% 상승했다. 미국에 기반을 둔 마이크론 테크놀로지 $MU 와 샌디스크 역시 각각 141% 와 156% 급등했다. 업계 임원들은 인공지능 기술이 과거의 호황과 불황 (boom and bust) 주기를 종식시켰으며 구조적 공급 부족으로 높은 가격이 수년간 유지될 수 있다고 주장한다. ◎ 투자 전문가들의 경고와 기술적 변수 블루박스 자산운용의 포트폴리오 매니저 윌리엄 드 게일(William de Gale)은 메모리 산업이 역사적으로 거대한 등락을 겪어왔으며 주기성이 사라졌다는 주장이 나올 때마다 항상 위기가 찾아왔다고 지적했다. 구글이 3월 24일 발표한 새로운 압축 기술인 터보퀀트(TurboQuant)는 거대 언어 모델 (large language models, LLM) 구동에 필요한 메모리 용량을 6배 줄여 수요를 급감시킬 수 있는 변수로 떠올랐다. 도이치뱅크는 이 기술이 대형 메모리 업체들의 주가 급낙을 유발했음을 언급하며 지속적인 기술 혁신에 따른 혼란에 대비해야 한다고 분석했다. ◎ 한국 코스피 지수의 집중 리스크 삼성전자 와 SK하이닉스 의 급등은 한국의 코스피(Kospi) 지수를 기록적인 수준으로 끌어올렸으나 두 기업이 전체 지수의 50% 이상을 차지하게 되면서 심각한 집중 리스크를 낳았다. 스탠다드차타드의 글로벌 최고투자책임자 스티브 브라이스(Steve Brice)는 한국 주식 시장의 낙관론이 정점에 달했다 보고 고객들에게 이익 실현 후 글로벌 다변화 포트폴리오로 전환할 것을 권고했다. 반면 노무라 증권은 SK하이닉스 목표가를 4,000,000 원으로, 삼성전자를 590,000 원으로 제시하며 향후 12개월간 추가 상승 여력이 충분하다는 상반된 의견을 내놓았다. PUBLISHED MON, MAY 25 2026 • 1:00 AM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/25/memory-stocks-cyclical-boom-bust-samsung-sk-hynix.html

엔비디아 CEO, 대만 단속 속 슈퍼 마이크로에 준법 감시 강화 촉구 (Nvidia CEO urges Super Micro to tighten up on compliance amid Taiwan crackdown - report) 엔비디아 $NVDA 의 최고경영자 젠슨 황(Jensen Huang)은 대만 당국이 가짜 세관 신고 혐의로 3명을 구속한 이후 슈퍼 마이크로 컴퓨터 $SMCI 에 규정 준수 강화를 강력히 촉구했다. 이번 사건은 첨단 인공지능 서버의 불법 수출과 관련된 것으로 알려졌다. 엔비디아는 파트너사들에게 규정을 엄격히 설명하고 있으며 향후 유사 사건 재발 방지를 위해 슈퍼 마이크로의 개선을 기대하고 있다. ◎ 대만 검찰의 불법 수출 조사와 엔비디아의 입장 대만 검찰은 엔비디아의 첨단 칩이 탑재된 슈퍼 마이크로의 고성능 인공지능(AI) 서버를 미국 무역 규정을 위반하여 중국으로 불법 수출한 혐의로 3명을 조사하고 있다고 발표했다. 대만에 도착한 젠슨 황 최고경영자는 기자들에게 엔비디아가 모든 파트너에게 규정을 설명하는 데 있어 매우 엄격하다고 강조했다. 아울러 슈퍼 마이크로가 향후 이러한 사건이 발생하지 않도록 무역 규정 준수 시스템을 강화하고 개선하기를 바란다고 덧붙였다고 블룸버그 뉴스가 보도했다. ◎ 슈퍼 마이크로의 역할 및 대응 체계 슈퍼 마이크로는 엔비디아 등 기업으로부터 고성능 칩을 공급받아 오픈AI 의 챗GPT 등 무거운 작업량을 훈련하고 실행하는 데이터 센터용 시스템을 조립하는 업체이다. 슈퍼 마이크로는 이번 사건에 대한 구체적인 논평 요청에 즉각 응하지 않았으나 고도화된 미국 기술과 지식 재산을 보호하기 위해 업계 파트너들과 협력하는 데 전념하고 있으며 글로벌 무역 준수 프로그램을 더욱 강화할 것이라고 밝혔다고 블룸버그 뉴스가 보도했다. ◎ 지속되는 중국 향 밀수 의혹 미국 법무부는 산호세에 본사를 둔 슈퍼 마이크로의 공동 창립자를 포함한 관계자 3명을 최소 $2.5B 규모의 미국 인공지능 기술을 중국으로 밀수한 것을 도운 혐의로 기소했다. 또한 태국의 국가 인공지능 사업을 주도하는 주요 기업도 엔비디아 칩이 포함된 슈퍼 마이크로 서버를 중국으로 밀수하는 데 관여한 의혹을 받고 있으며 알리바바 그룹이 여러 최종 고객 중 하나로 의심받고 있다고 블룸버그 뉴스가 보도했다. May 25, 2026, 5:02 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596581-nvidia-ceo-urges-super-micro-to-tighten-up-on-compliance-amid-taiwan-crackdown---report

화웨이, 미국의 고강도 제재 속에서도 1.4나노급 집적도를 구현하는 차세대 반도체 설계 기술 Tau 법칙 기술 공개 (Huawei unveils advanced chip design breakthrough amid US curbs) 중국의 IT 거대 기업인 #화웨이 가 미국의 전방위적인 반도체 기술 수출 규제를 우회할 수 있는 차세대 반도체 공정 설계 원칙을 발표했다. 화웨이는 기존 기하학적 미세화 공정의 한계를 뛰어넘는 Tau 스케일링 법칙과 로직폴딩 아키텍처를 개발했다. 이를 기반으로 오는 2031년까지 1.4나노미터 공정에 상응하는 트랜지스터 집적도를 달성하겠다는 구체적인 로드맵을 제시했다. ◎ 화웨이의 반도체 독자 기술 개발 성과 ➢ Tau 스케일링 법칙과 로직폴딩 아키텍처 화웨이는 2026 국제 회로 및 시스템 심포지엄 (ISCAS) 기조연설을 통해 반도체 산업의 물리적 한계를 극복하기 위한 신개념 반도체 진화 가이드라인인 Tau (τ) 스케일링 법칙을 최초로 공개했다. 발표자로 나선 허팅보 화웨이 연구원은 지난 50년간 업계를 지배해 온 무어의 법칙 (Moore's Law)이 경제적 한계와 물리적 제약에 직면했다고 진단했다. 화웨이가 제시한 대안은 공정의 기하학적 크기를 줄이는 대신 시간 스케일링을 도입해 반도체 시스템을 진화시키는 방식이다. 이 원칙을 적용한 핵심 아키텍처인 로직폴딩 (LogicFolding) 기술은 신호의 전파 지연 시간을 지속적으로 압축하고 트랜지스터 집적도를 한층 끌어올린다. 화웨이는 올해 말 출시 예정인 차세대 기린 (Kirin) 모바일 프로세서에 로직폴딩 구조를 세계 최초로 적용할 계획이며 시스템 성능이 대폭 향상될 것이라고 확언했다. 또한 이 설계 기법을 고도화해 2031년까지 파운드리 생산 한계를 극복하고 1.4나노미터 (14 Å) 수준의 고성능 칩을 설계하겠다고 선언했다. 이는 세계 최대 파운드리 기업인 대만의 TSMC $TSM 가 1.4나노 공정 양산 목표 시점으로 잡은 2028년보다 늦지만 제재 속 독자 설계 성과라는 점에서 주목받았다. ➢ 중국 내 인공지능 칩 수요 폭발과 엔비디아의 시장 위축 미국 정부가 2019년 화웨이를 무역 블랙리스트 (Entity List)에 등재해 미국산 소프트웨어 및 글로벌 파운드리 공급망을 원천 차단했음에도 불구하고 화웨이는 중국 내 인공지능 반도체 공급 강자로 부상했다. 중국의 인공지능 스타트업 딥시크 (DeepSeek)가 화웨이의 가속기를 기반으로 구동되는 신형 인공지능 모델 V4를 전격 공개하면서 화웨이의 어센드 950PR 프로세서 주문량이 폭발적으로 늘어났다. 이에 따라 화웨이는 올해 인공지능 칩 부문 매출이 전년 대비 최소 60% 이상 급증할 것으로 기대하고 있다. 반면 미국 정부의 대중국 수출 제재 장벽에 막힌 엔비디아 NVIDIA $NVDA 는 중국 시장 지배력을 상실 중이다. 젠슨 황 엔비디아 최고경영자는 최근 강연을 통해 미국 규제로 인해 사실상 중국 인공지능 반도체 시장의 주도권을 화웨이에 내주었음을 인정했다. 엔비디아 측은 다가오는 회기 분기 매출 가이던스를 $91B 로 제시하면서 해당 기간 동안 중국 시장으로부터의 매출 발생은 전무할 것이라고 덧붙였다. 원문 작성 시간: May 25, 2026, 4:53 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596593-huawei-unveils-advanced-chip-design-breakthrough-amid-us-curbs

중국의 전 세계 리튬 자산 소유 지분 비율이 2030년까지 39%에 도달할 전망 (China's global lithium ownership set to reach 39% by 2030, WoodMac says) 에너지 조사 기관인 우드 맥켄지의 보고서에 따르면 중국 기업들이 공격적인 해외 광산 지분 인수를 통해 2030년까지 전 세계에서 채굴되는 리튬 자산의 39%를 지배할 것으로 추산됐다. 이는 기존 지지부진한 서방 투자자들의 빈자리를 중국 자본이 흡수했기 때문이다. 이로 인해 리튬 생산 지형과 실제 소유권의 국적 간 분리 현상이 심화되고 있다. ◎ 리튬 자산 소유권 집중과 공급망 리스크 ➢ 소유권 지형의 Divergence와 중국의 영토 확장 우드 맥켄지 (Wood Mackenzie)의 분석 플랫폼 렌즈 메탈 앤 마이닝 (Lens Metals & Mining) 데이터에 따르면 중국 기업들이 글로벌 리튬 생산 시장에서 차지하는 소유 지분율이 2020년 약 33% 수준에서 2030년에는 39%까지 확대될 전망이다. 이는 리튬이 실제로 채굴되는 지리적 위치와 그 자산을 소유한 기업 국적 간의 괴리가 커지고 있음을 의미한다. 전 세계 리튬 배터리 관련 상장지수펀드 (Exchange Traded Fund, ETF)인 Global X Lithium & Battery Tech ETF $LIT 시장에서도 이 소유권 집중 현상이 정책적 화두로 부상 중이다. 중국 기업들은 자국 내 생산에 그치지 않고 호주, 아르헨티나의 핵심 광구 지분을 확보한 데 이어 아프리카 대륙의 신생 광산으로 자본을 대거 투입하고 있다. 대표적으로 화유 코발트는 아틀란틱 리튬 $ALLIF 인수 제안과 함께 가나의 에우야아 프로젝트 공동 투자를 진행 중이다. 또한 천기리튬은 세계 최대 리튬 광산인 호주 그린부시스 지분 51%를 확보한 바 있으며 하이난 마이닝은 말리의 부고우니 프로젝트에 투자해 지배력을 높였다. ➢ 생산 거점의 변화와 서방의 무역 안보 우려 반면 전통적인 리튬 생산 강국이었던 호주의 글로벌 채굴 점유율은 2020년 43%에서 2030년에는 25% 수준으로 급락할 것으로 예상된다. 이는 호주의 투자 감소 때문이 아니라 아프리카 등 신흥 지역의 생산량이 더 빠르게 폭증하고 있기 때문이다. 특히 아프리카의 글로벌 리튬 채굴 점유율은 2020년 0%에 가까웠으나 중국 자본의 전폭적인 지원을 받아 2030년에는 13%까지 치솟을 것으로 예측됐다. 남미 지역 역시 각국의 치열한 경쟁 속에서 2030년 점유율이 전체의 4분의 1 미만으로 떨어질 전망이다. 우드 맥켄지의 앨런 페더슨 리서치 디렉터는 호주와 남미를 제외한 아프리카의 거의 모든 리튬 광산 개발이 중국계 자본으로 충당됐다고 설명하며 이는 향후 핵심 광물 가치 사슬 내 소유권과 장기적인 공급망 영향력 측면에서 서방 국가들에게 심각한 무역 안보적 우려를 안겨줄 수 있다고 경고했다. 유럽권에서는 리오 틴토 $RIO 가 아카디움 리튬을 인수하고 에퀴노르 $EQNR 가 배터리 소재 사업에 진입하며 지분율을 회복 중이나 북미 자본의 지분은 상대적으로 위축됐다. 원문 작성 시간: May 25, 2026, 4:50 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596582-chinas-global-lithium-ownership-set-to-reach-39-by-2030-woodmac-says

미국과 이란의 평화 협정 기대감에 아시아 증시 랠리, 니케이 지수 3% 급등하며 역대 최고치 경신 및 국제 유가 100달러 아래로 폭락 (Asia markets rally, Nikkei surges 3% to fresh record highs, and oil plunges below $100 on hopes of US-Iran peace deal) 미국과 이란 간의 외교적 핵협상이 막판 타결에 가까워졌다는 소식이 전해지면서 글로벌 금융시장이 크게 출렁였다. 중동 지역의 무력 충돌이 종식되고 호르무즈 해협이 전면 재개방될 것이라는 기대감에 아시아 주요 증시가 일제히 급등했다. 반면 정유 공급 우려가 해소되면서 서부 텍사스산 원유 선물 가격은 5% 가까이 급락했다. ◎ 지정학적 리스크 완화에 따른 금융시장 변동성 ➢ 아시아 주요 증시의 기록적인 폭등세 미국과 이란의 평화 협정 체결 가능성이 가시화되면서 아시아 금융시장은 월요일 오전부터 강력한 상승 랠리를 펼쳤다. 일본의 니케이 225 지수는 전 거래일 대비 3.1% 폭등하며 약 65,000선에 도달해 역사상 최고치를 다시 갈아치웠다. 토픽스 지수도 1% 상승한 3,930을 기록했으며 엔화 가치는 달러당 159엔 선을 돌파하며 3주 만의 약세 흐름에서 강세로 돌아섰다. 중국의 상하이 종합지수는 0.57% 오른 4,124를 기록했고 역외 위안화 환율도 달러당 6.78위안 수준으로 강세를 나타냈다. 인도의 센섹스 지수 역시 0.99% 전진한 76,252에 마감했으며 루피화 가치도 동반 상승했다. 호주 올오디너리스 지수도 0.47% 오르며 3거래일 연속 상승세를 탔다. 홍콩 증시는 당일 휴장했다. ➢ 원유 가격 폭락 및 원자재 시장 동향 중동 리스크가 걷히고 호르무즈 해협 (Strait of Hormuz) 해상 봉쇄가 해제될 것이라는 정전 협정 전망에 국제 유가는 하락 압력을 받았다. 뉴욕상업거래소에서 서부 텍사스산 원유 (WTI) 선물 가격은 하루 만에 약 5% 폭락하며 배럴당 $91 부근까지 떨어졌다. 브렌트유 역시 6% 이상 하락해 배럴당 $97.81 선으로 밀려났다. 에너지 쇼크 우려가 완화되면서 글로벌 인플레이션 압력이 둔화될 것이라는 낙관론이 시장에 퍼졌다. 반면 금 선물 가격은 지난주의 하락세를 딛고 온스당 $4,600 선을 향해 다시 상승 흐름을 탔다. 미국 뉴욕 증시 역시 지난 금요일 중동 평화 협상 진전 소식과 양호한 기업 실적에 힘입어 3대 지수가 모두 상승 마감한 데 이어 지수 선물도 일제히 상승세를 유지했다. 원문 작성 시간: May 25, 2026, 1:09 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596496-asia-markets-rally-nikkei-surges-3-to-fresh-record-highs-and-oil-plunges-below-100-on-hopes-of-us-iran-peace-deal

우버, 115억 유로 인수 제안 거절당한 후 딜리버리 히어로에 대한 인수 호가 인상 검토 중 (Uber weighs higher bid for Delivery Hero after €11.5B offer rebuffed, FT reports) 우버 테크놀로지스 Uber Technologies $UBER 이 독일의 음식 배달 전문 기업인 딜리버리 히어로 Delivery Hero $DLVHF 에 제안한 €11.5B 규모의 인수 거래가 주요 주주의 반대로 거절당했다. 이에 우버 이사회는 지난 토요일 긴급 회의를 소집하고 인수 가격을 추가로 인상하는 방안을 본격적으로 논의하기 시작했다. ◎ 인수 합병 협상 전개 및 이사회 동향 ➢ 최초 인수 제안과 주주들의 거절 반응 우버 $UBER 의 다라 코스로샤히 최고경영자는 이번 주 노르웨이 오슬로로 직접 날아가 딜리버리 히어로 $DLVHF 의 감독이사회 의장인 크리스틴 스코겐 룬드를 만났다. 이 자리에서 주당 €33 의 인수 가치를 지닌 총 €11.5B ($13.39B) 규모의 인수 제안을 공식 전달했다. 그러나 파이낸셜 타임스 (Financial Times)의 보도에 따르면 우버 측은 최근 딜리버리 히어로의 가장 큰 주주 중 한 명에게 금요일 종가 대비 약 15.3%의 프리미엄을 얹은 주당 €38 의 가격을 별도로 제안했으나 이마저도 단칼에 거절당했다. ➢ 우버의 향후 대응책 및 시장 움직임 인수 협상이 주주의 반대로 교착 상태에 빠지자 우버 이사회는 토요일 내부 회의를 개최하고 인수가를 재차 올릴지 여부를 검토했다. 딜리버리 히어로 측은 우버로부터 주당 €33 수준의 인수 제안을 받은 사실이 맞다고 공식 확인했다. 파이낸셜 타임스는 사안에 정통한 관계자들을 인용해 우버가 글로벌 배달 시장 내 지배력을 확대하기 위해 추가적인 가격 협상 카드를 만지작거리고 있다고 보도했다. 시장에서는 우버 주가가 소폭 하락한 반면 피인수 기대감이 반영된 딜리버리 히어로의 장외 주식 (DLVHF)은 9% 이상 급등하는 변동성을 보였다. 원문 작성 시간: May 25, 2026, 12:48 AM ET https://seekingalpha.com/news/4596537-uber-weighs-higher-bid-for-delivery-hero-after-115b-offer-rebuffed-ft-reports

미국의 갈색지 안티모니 광업: 네바다 프로젝트의 2027년 생산 목표 속 모든 시추공에서 광화대 확인 (America’s Brownfield Antimony Play: Every Drillhole Hits as Nevada Project Targets 2027 Production) 네브골드 NevGold Corp. $NAUFF 는 네바다주 리무진 부트 프로젝트의 역사적 침출 패드에서 진행한 17개의 음파 시추 작업 결과 모든 시추공에서 안티모니와 금 광화대를 대거 발견했다고 발표했다. 현재 미국 내 가동 중인 1차 안티모니 광산이 전무한 상황에서 이번 결과는 2027년까지 국산 안티모니 공급망을 구축할 수 있는 획기적인 단초를 마련한 것으로 평가받는다. ◎ 네바다 프로젝트 시추 결과 및 안티모니의 전략적 가치 ➢ 시추 결과 분석 및 생산 일정 네브골드 $NAUFF 는 네바다주 리무진 부트 (Limousine Butte) 프로젝트 부지 내 Crushed 침출 패드에서 실시한 Phase I 시추 결과 모든 시추공에서 일관된 산화 안티모니와 금 수치를 확보했다. 구체적인 시추 데이터에 따르면 LBS26-014 공에서 14.9미터 구간 동안 안티모니 0.32%와 금 0.39 g/t이 확인됐고 LBS26-015 공에서는 18.0미터 구간에 걸쳐 안티모니 0.27%와 금 0.41 g/t이 나왔다. 시험공 15개의 평균 품위는 안티모니 0.27%, 금 0.34 g/t으로 집계됐다. 네브골드 최고경영자 브랜던 보니파시오는 이미 과거 채굴되어 분쇄된 채 30년간 방치된 표면 자원을 활용하므로 대규모 신규 광산 개발 없이 2027년까지 국내 공급망 생산이 가능하다고 설명했다. 회사는 몇 주 내로 20,000미터 규모의 추가 확충 시추를 시작한다. ➢ 미국 정부의 자급망 구축 노력과 업계 동향 안티모니 (antimony)는 장갑 관통 탄약 경화, 야간 투시경 광학 장치, 반도체 및 방염제에 필수적인 핵심 광물이지만 현재 미국 내 공급량은 제로에 가깝다. 세계 공급망의 90%를 중국, 러시아, 타지키스탄이 장악하고 있으며 중국은 2024년 12월부터 미국을 겨냥한 안티모니 수출 통제를 시행 중이다. 이에 도널드 트럼프 대통령은 2026년 1월 무역확장법 232조를 발동해 핵심 광물 공급망 협상을 지시했다. 관련 업계인 퍼페추아 리소시스 Perpetua Resources $PPTA 는 아이다호 프로젝트 건으로 미국 정부로부터 $2.9B 규모의 대출 승인을 받았으며 노바 미네랄 Nova Minerals $NVA 은 알래스카 프로젝트에 미국 국방부 자금 $43.4M 을 지원받아 설비 조달을 마쳤다. 아이다호 스트래티직 리소시스 Idaho Strategic Resources $IDR 와 알몬티 인더스트리 Almonty Industries $ALM 역시 청정 에너지와 텅스텐 등 핵심 광물 사업 인프라를 바탕으로 순이익 증가세를 기록 중이다. 미국 뉴스 그룹 (USA News Group)이 관련 해설을 보도했다. 원문 작성 시간: May 25, 2026, 9:50 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20526917-america-s-brownfield-antimony-play-every-drillhole-hits-as-nevada-project-targets-2027

고콜레스테롤혈증의 일회성 치료제 가능성을 뒷받침하는 에브라임 기반 편집재 VERVE-102의 단일 투여 임상 결과, PCSK9 최대 88% 및 LDL-C 최대 62% 감소 효과 확인 (A single dose of Lilly's PCSK9 base editor, VERVE-102, reduced PCSK9 by up to 88% and LDL-C by up to 62%, with durable effects supporting its potential as a one-time treatment for hypercholesterolemia) 일라이 릴리 앤드 컴퍼니 Eli Lilly $LLY 는 고콜레스테롤혈증 치료를 위한 생체 내 염기 편집 신약인 VERVE-102의 임상 1b상 중간 결과를 발표했다. 단 한 번의 정맥 주사로 간 내 PCSK9 유전자를 영구적으로 차단하여 저밀도 지질단백질 콜레스테롤 (low-density lipoprotein cholesterol, LDL-C) 수치를 유의미하게 대폭 낮추는 데 성공했다. 효능은 최대 18개월 동안 지속되었으며 심각한 부작용은 관찰되지 않았다. ◎ 임상 1b상 Heart-2 연구 결과 분석 ➢ 유전자 편집을 통한 콜레스테롤 감소 수치 일라이 릴리 $LLY 가 공개한 Heart-2 임상 1b상 중간 분석 결과에 따르면 성인 이형접합 가족성 고콜레스테롤혈증 (heterozygous familial hypercholesterolemia, HeFH) 환자와 조기 관상동맥 질환 (coronary artery disease, CAD) 환자 35명을 대상으로 VERVE-102를 단일 투여했다. 정맥 투여 용량에 따라 단백질 수치가 최소 51%에서 최대 88%까지 농도 의존적으로 감소했다. 이에 따른 나쁜 콜레스테롤인 LDL-C 수치는 투여량 0.3 mg/kg에서 9%, 0.45 mg/kg에서 44%, 0.6 mg/kg에서 45%, 0.7 mg/kg에서 33%, 0.8 mg/kg에서 51%, 그리고 가장 높은 1.0 mg/kg 용량에서는 62% 감소하는 효과를 입증했다. 이 감소 효과는 투여 후 최대 18개월 동안 안정적으로 지속됐다. ➢ 안전성 및 작용 기전 런던 대학교 (University College London)의 리야즈 파텔 교수는 기존 치료제로 수치 조절에 실패해 심혈관 질환 위험에 노출된 환자들에게 이 단일 치료 요법이 혁신적인 대안이 될 수 있다고 평가했다. VERVE-102는 메신저 RNA (messenger RNA, mRNA)와 가이드 RNA (guide RNA, gRNA)를 지질 나노입자 (lipid nanoparticle, LNP) 기술로 캡슐화하여 4시간 동안 정맥 주사하는 방식으로 유전자를 영구 비활성화한다. 이번 임상에서 약물과 관련된 심각한 이상 반응이나 투여량 제한 독성은 보고되지 않았으며 가벼운 주사 부위 반응과 피로감만 관찰됐다. 회사는 올해 말까지 임상 2상 시험에 착수할 예정이다. 미국 식품의약국 (Food and Drug Administration, FDA)은 이 약물에 패스트 트랙 (Fast Track) 지정을 부여했다. 원문 작성 시간: May 25, 2026, 8:45 AM ET https://seekingalpha.com/pr/20526882-a-single-dose-of-lillys-pcsk9-base-editor-verveminus-102-reduced-pcsk9-by-up-to-88-percent

교황, 인공지능 채택 속도 조절 촉구 (Pope calls for slower pace in adopting AI) 교황 레오 14세는 전 세계 정부를 향해 인공지능 기술의 도입 속도를 늦출 것을 강력히 촉구했다. 그는 첫 번째 회칙을 통해 인공지능이 인류를 위해 봉사해야 하며 소수의 사적 자본에 독점되어서는 안 된다고 경고했다. 특히 인공지능이 경제적 자원과 전문 지식을 가진 권력층의 힘을 증폭시켜 사회 정의를 훼손할 수 있다는 점에 우려를 표명했다. ◎ 인공지능 도입 속도 조절의 필요성 ➢ 기술 오용에 대한 우려와 교황의 첫 회칙 발표 교황 레오 14세는 전 세계 정부가 인공지능 (artificial intelligence, AI) 채택 속도를 늦추어야 한다고 권고했다. 교황은 우리가 인공지능을 좋은 목적으로 쓰고 있는지 아니면 나쁜 목적으로 쓰고 있는지 현재로서는 명확하지 않다고 지적했다. 이러한 메시지는 위대한 인류 (Magnifica humanitas)라는 제목으로 발표된 교황의 첫 번째 사목 서한인 회칙 (encyclical)에 구체적으로 담겼다. ➢ 데이터 독점과 사회적 불평등 심화 경고 교황은 인공지능 데이터가 개인이나 특정 기업의 사적인 손에 방치되어서는 안 되며 반드시 인류 전체를 위해 봉사해야 한다고 강조했다. 회칙 내용을 살펴보면 인공지능은 이미 경제적 자원과 전문 지식 그리고 데이터 접근권을 보유한 세력의 권력을 더욱 증폭시키는 경향이 있다. 교황은 공동 선과 재화의 보편적 목적이라는 관점에서 볼 때 이러한 현상이 심각한 우려를 낳는다고 설명했다. 작지만 매우 영향력이 큰 소수 그룹이 정보와 소비 패턴을 형성하고 민주적 절차에 영향을 미치며 자신들의 이익을 위해 경제적 역학 관계를 조종할 수 있기 때문이다. 결과적으로 이는 사람들 사이의 사회 정의와 연대 의식을 약화시킬 수 있다. ◎ 규제 프레임워크 구축 요구 ➢ 정치권의 책임 의식과 법적 규제 마련 촉구 교황은 인공지능의 사용을 통제하고 감독할 수 있는 강력한 법적 규제 프레임워크 (framework)를 구축해야 한다고 전 세계에 요청했다. 이와 함께 정치 시스템이 기술 발전 흐름 속에서 자신의 책임을 포기하거나 양도해서는 안 된다고 덧붙였다. 원문 작성 시간: 6h ago https://www.baha.com/Pope-calls-for-slower-pace-in-adopting-AI/news/details/66355823?internal=1

미국-이란 핵협상 및 중동 정세 전개 상황 종합 5/25/2026 1. 협상 진전 유동성과 주변국의 중재 노력 미국과 이란 간의 협상이 취소될 수 있다는 우려가 제기되기도 했으나, 양국 간의 협상은 점차 긍정적인 방향으로 선회했다. 중국을 방문 중인 아심 무니르 파키스탄 육군참모총장은 왕이 중국 외교부장과 만나 미국과 이란 간의 평화 협정이 "체결에 가까워졌다"고 밝혔으며, 셰바즈 샤리프 파키스탄 총리 역시 협상이 올바른 방향으로 이동하고 있다고 평가했다. 시진핑 중국 국가주석 또한 파키스탄의 건설적인 중재 역할을 높이 평가했다. 2. 이란 대표단의 카타르 급파 및 자산 동결 해제 논의 협상이 급물살을 타면서 이란의 압바스 아라치 외교부 장관과 모하메드 바게르 갈리바프 의회 의장이 미국 및 이스라엘과의 전쟁을 종식하기 위한 회담에 참여하고자 카타르 도하에 도착했다. 이와 함께 압돌나세르 헤마티 이란 중앙은행 총재도 동결 자산 해제 문제를 협상하기 위해 카타르행 비행기에 몸을 실었다. 3. 트럼프 미국 대통령의 강경한 입장 표명 협상 진행 소식이 전해지자 도널드 트럼프 미국 대통령은 트루스소셜을 통해 "협상이 잘 진행되고 있다"고 언급하면서도 강경한 조건을 내걸었다. 그는 오바마 행정부 시절의 JCPOA(포괄적 공동행동계획)를 재앙으로 규정하며, 이번 협상은 "매우 위대하고 의미 있는 대타결이거나, 아니면 아예 판을 깨는(No Deal) 것" 둘 중 하나가 될 것이라고 강조했다. 아울러 사우디아라비아, UAE, 카타르, 파키스탄, 터키 등 중동 및 주변국들을 향해 이번 이란과의 합의를 더욱 역사적인 사건으로 만들기 위해 '아브라함 협정(이스라엘과의 관계 정상화)'에 동시 서명할 것을 촉구 했으며, 이를 거부하는 것은 "나쁜 의도"를 가진 것이라고 경고했다. 4. 핵심 쟁점: 우라늄 처리와 제재 해제 조건 미국과 이란은 제재 완화와 핵물질 처리를 두고 막판 기싸움을 벌였다. 워싱턴포스트(WP) 보도에 따르면 미국 정부는 이란이 농축 우라늄을 실제로 인도하기 전까지는 어떠한 제재 완화나 자산 동결 해제도 제공하지 않겠다는 "선(先) 이행, 후(後) 해제" 입장을 고수했다. 이에 대해 이란 측은 고농축 우라늄을 해외로 보내지 않겠다는 기존 입장을 뒤집고, 잠정 합의의 일환으로 농축 우라늄을 중국으로 인도하는 방안을 요구 한 것으로 알려졌다. 또한 이란은 미국과의 합의를 이행하기 전 중국 측에 일종의 '보증'을 요구하고 있는 상태다. 5. 호르무즈 해협 봉쇄 완화 움직임 지난 2월 28일 미국-이스라엘과 이란 간의 무력 충돌이 발발한 이후 세계 석유 및 LNG 수송의 20%를 담당하는 호르무즈 해협의 통항이 급감했으나, 정전 협상과 맞물려 통제 완화 징후가 나타났다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 지난 24시간 동안 대형 유조선 5척을 포함한 총 32척의 선박에 대해 해협 통과를 승인했다. 미국 행정부 역시 이란이 해협을 지속적으로 개방하겠다는 증거를 제시할 경우, 이에 비례하여 이란 항구에 대한 해군 봉쇄 조치를 점진적으로 완화 하겠다고 밝혔다. 파키스탄으로 향하는 LNG 운반선 '푸와이리트(Fuwairit)'호와 중국으로 향하는 카타르에너지 소속 '알 라얀(Al Rayyan)'호가 최근 호르무즈 해협을 무사히 통과한 것으로 선박 추적 데이터를 통해 확인됐다. 이는 무력 충돌 이후 통항이 극도로 위축된 상황에서 이례적으로 이루어진 민간 에너지 수송 사례다. https://www.baha.com/Trump-No-deal-with-Iran-unless-its-meaningful/news/details/66355828?internal=1 https://www.baha.com/Pakistan-US-Iran-deal-close-to-being-reached/news/details/66356040?internal=1 https://www.baha.com/Araghchi-Ghalibaf-said-to-be-in-Qatar-for-peace-talks/news/details/66356047?internal=1 https://www.baha.com/US-said-to-link-sanctions-lift-to-Iran-accepting-deal/news/details/66356119?internal=1 https://www.baha.com/Trump-Talks-with-Iran-progressing-nicely/news/details/66356130?internal=1 https://www.baha.com/Trump-Rejecting-Abraham-Accords-sign-of-bad-intention/news/details/66356177?internal=1 https://www.baha.com/Iran-32-vessels-allowed-to-sail-through-Hormuz-in-24-hours/news/details/66356229?internal=1 https://www.baha.com/Two-LNG-tankers-said-to-pass-through-Hormuz/news/details/66356359?internal=1 https://www.baha.com/Iran-said-to-demand-uranium-transfer-to-China/news/details/66356587?internal=1

시진핑과 트럼프의 일본 관련 충돌, 아시아 안보 긴장 고조 신호 (Xi’s clash with Trump over Japan signals rising Asia security tensions) 시진핑 중국 국가주석은 베이징에서 열린 도널드 트럼프 미국 대통령과의 정상회담에서 일본의 군사력 증강을 강하게 비판했다. 파이낸셜 타임스가 보도한 바에 따르면, 시진핑 주석은 일본의 안보 태세 확장을 논의하는 과정에서 이례적으로 격앙된 모습을 보였다. 트럼프 대통령은 북한의 위협을 근거로 일본의 방위 태세를 옹호했다. 이 충돌은 아시아 지역의 지정학적 불안정성을 높이며 공급망과 무역에 영향을 미칠 수 있다. ◎ 정상회담에서의 이례적인 충돌 파이낸셜 타임스는 소식통을 인용하여 시진핑 주석이 다카이치 사나에 일본 총리의 군사력 증강 조치에 대해 비판할 때 매우 활기찬 모습을 보였다고 전했다. 미국 관료들은 사전 준비 과정에서 일본이 주요 의제가 아니었기 때문에 시진핑 주석의 발언 강도에 놀랐다. 트럼프 대통령은 북한의 에스컬레이션되는 위협을 지적하며 도쿄의 강경한 안보 입장을 방어했다. ◎ 일본의 안보 정책 변화와 중국의 반발 일본은 다카이치 총리의 리더십 아래 군사비 지출을 늘리고 무기 수출 규제를 완화했으며 장기적인 핵 정책 제한을 재검토할 의향을 내비쳤다. 이러한 조치는 베이징의 비판을 불러일으켰다. 특히 지난해 다카이치 총리가 중국의 타이완 침공 시 일본의 군사적 개입 가능성을 시사한 이후 양국 관계는 더욱 악화되었다. 중국은 타이완을 자국 영토의 일부로 보고 외세의 개입을 경고해 왔다. ◎ 경제적 파급 효과와 투자자 위험 두 강대국 간의 외교적 갈등은 경제적 영역으로 확산되고 있다. 베이징은 일본에 대한 무역 제한 조치를 도입하고 일본 여행 자제를 유도하는 조치를 취했다. 투자자들에게 이러한 마찰은 아시아 지역의 지정학적 불안정성을 높이는 요인이다. 이는 국방비 지출 증가, 지역 공급망 재편, 반도체 생산 차질, 그리고 일본, 타이완, 중국과 관련된 무역 흐름에 중대한 영향을 미칠 수 있다. May 24, 2026, 1:22 PM ET https://seekingalpha.com/news/4596520-xi-s-clash-with-trump-over-japan-signals-rising-asia-security-tensions

호르무즈 협상으로 해운 기대감 높아지자 이라크 석유 싣고 중국으로 향하는 유조선 걸프만 출발 (Tanker carrying Iraqi oil to China exits Gulf as Hormuz talks raise hopes for shipping) 이라크산 원유를 실은 슈퍼유조선이 페르시아만을 출발해 아라비아해로 진입했다. 블룸버그 뉴스가 보도한 바에 따르면, 이는 미국과 이란이 호르무즈 해협을 재개방하기 위한 합의에 가까워지면서 상업적 해운이 점진적으로 재개될 수 있음을 보여주는 신호다. 이란의 봉쇄 조치 이후 중단되었던 해상 물류가 유통되기 시작하면서 석유 트레이더와 해운사들이 탱크선의 이동을 주시하고 있다. ◎ 유조선 출항 및 해운 재개 징후 초대형 유조선 (Very Large Crude Carrier, VLCC) 이글 베로나 (Eagle Verona)호가 이라크산 원유 약 2M 배럴을 싣고 오만만을 벗어나 중국 닝보항으로 향하고 있다. 이 유조선은 이란, 미국, 이스라엘 간의 충돌로 지역 해운이 중단된 직후인 2월 28일 이라크 바스라 석유 터미널 (Basra Oil Terminal)에서 선적을 마친 상태였다. 이글 베로나호 외에도 최근 액화천연가스 (liquefied natural gas, LNG) 운반선인 알 함라 (Al Hamra)호가 전쟁 발발 이후 처음으로 걸프만에서 인도로 액화천연가스 공급품을 수송했다. ◎ 호르무즈 해협의 전략적 중요성과 외교 상황 호르무즈 해협은 전쟁 전 전 세계 석유 및 액화천연가스 수출의 약 20%를 처리하던 핵심 해상 길목이다. 이란은 지난 3월 미국과 이스라엘의 공습으로 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이를 비롯한 수뇌부가 사망하자 해협을 봉쇄하고 통과 허가를 강제했다. 이로 인해 중동발 석유 수출이 급감하며 역사상 가장 큰 공급 차질이 발생했다. 현재 외교적 해결을 위한 노력이 활발해졌으며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 평화 협정이 상당 부분 협상되었다고 발표했으나 이란의 파르스 통신은 이를 성급한 판단이라며 반박했다. ◎ 해상 통제 현황 및 유조선 소유 구조 이란 언론은 이슬람혁명수비대 (Islamic Revolutionary Guard Corps) 해군의 승인을 받아 석유 유조선과 컨테이너선을 포함한 33척의 상업용 선박이 호르무즈 해협을 통과했다고 전했다. 한편 미국 중부사령부 (U.S. Central Command)는 이란 항구에 대한 6주간의 봉쇄 기간 동안 약 100척의 상업용 선박의 항로를 변경시켰다고 밝혔다. 이글 베로나호는 싱가포르에 본사를 둔 AET 소유이며, 이는 말레이시아 MISC 그룹 및 #페트로나스 네트워크의 일부다. 미국 원유 선물은 일요일 동부시간 오후 7시 13분 기준 약 5% 하락한 배럴당 $91.65 에 거래되었으며 브렌트유 선물 역시 5% 가량 하락한 $98.30 를 기록했다. May 24, 2026, 3:02 PM ET https://seekingalpha.com/news/4596521-tanker-carrying-iraqi-oil-to-china-exits-gulf-as-hormuz-talks-raise-hopes-for-shipping?utm_source=feed_news_all&utm_medium=referral&feed_item_type=news

우주 로켓, 위성, 데이터 센터 그리고 그록: 스페이스X에 적합한 S&P 섹터 인덱스는 무엇인가? (Space rockets, satellites, data centers and Grok: What’s the right S&P sector index for SpaceX?) 일론 머스크의 스페이스X $SPCX 가 나스닥 시장에서 $1.75T 의 가치를 목표로 상장을 준비함에 따라, 이 기업이 S&P 500 및 나스닥 100 지수의 어느 섹터로 분류될지 관심이 집중되고 있다. 스페이스X 는 우주 로켓 발사, 스타링크 위성 인터넷, 인공지능 플랫폼 그록 및 데이터 센터 등 다양한 사업을 영위하고 있어 섹터 배정이 복잡하다. 매출 비중을 고려할 때 커뮤니케이션 서비스 섹터가 유력한 후보로 거론된다. ◎ 상장 규모 및 섹터 분류 프로세스 스페이스X 가 상장될 경우 S&P 글로벌과 MSCI 가 연례 검토를 통해 163개 하위 산업, 74개 산업, 25개 산업 그룹을 거쳐 최종 11개 S&P 섹터 중 하나로 분류하게 된다. 섹터 분류의 핵심 동력은 매출 비중이지만, 이익 및 시장의 인식도 함께 고려된다. 스페이스X 가 지난주 발표한 S1 서류에 따르면 우주 (Space) 및 연결성 (Connectivity) 부문이 2025년과 2026년 1분기 매출의 대부분을 차지했다. ◎ 부문별 매출 구조와 업종 후보군 스타링크를 포함한 연결성 부문은 전 세계 고속 인터넷 서비스를 제공하며 2025년에 $11B 이상의 매출을 기록했다. 팰컨 9 와 드래곤 등을 통한 우주 로켓 발사 및 미션 서비스 부문은 지난해 약 $4B 의 매출을 올렸다. 또한 일론 머스크의 인공지능 플랫폼인 그록을 포함한 엑스AI 부문은 테네시주 멤피스와 미시시피주 사우스헤이븐의 데이터 센터 매출을 포함하여 2025년 $3.2B 의 매출을 기록했다. ➢ 커뮤니케이션 서비스 섹터 스타링크의 막대한 매출을 기준으로 할 때 구글 $GOOG, 메타 $META, 넷플릭스 $NFLX 등이 포진한 커뮤니케이션 서비스 섹터가 유력하다. 이 섹터에는 에코스타 $SATS 도 포함되어 있으며 에코스타는 스페이스X 의 지분을 2%에서 3%가량 보유하고 있다. ➢ 산업재 섹터 우주 및 방산 기업들인 보잉 $BA, 제너럴 일렉트릭 에어로스페이스 $GE, 노스롭 그루만 $NOC 등이 포함된 산업재 섹터도 대안이 될 수 있다. ➢ 부동산 섹터 일론 머스크는 2025년 11월 투자 포럼에서 태양광 발전 인공지능 위성을 통한 우주 기반 데이터 센터가 장기적으로 비용 효율적일 것이라고 밝히며 우주 데이터 센터 사업의 포부를 드러냈다. 현재 지상 데이터 센터 기업인 에퀴닉스 $EQIX, 디지털 리얼티 트러스트 $DLR, 아이언 마운틴 $IRM 은 부동산 섹터에 속해 있다. PUBLISHED SUN, MAY 24 2026 • 4:19 PM EDT https://www.cnbc.com/2026/05/24/spacex-sp-sector-index.html

골드만삭스, 인공지능 거래의 쏠림 현상 심화 속 주식 공급 증가에 대비하는 월스트리트 포착 (Goldman sees Wall Street bracing for more stock supply as AI trade crowds higher) 골드만삭스의 헤지펀드 커버리지 글로벌 총괄 토니 파스쿠아리에요 (Tony Pasquariello)는 기업공개 시장의 회복과 기업들의 자본 조달로 인해 미국 증시가 늘어나는 주식 공급을 흡수할 수 있을지에 투자자들의 관심이 쏠려 있다고 분석했다. 골드만삭스는 2026년 주식 공급 규모를 약 $600B 로 전망했으나 시가총액 대비 비중은 과거 버블기보다 덜 극단적이라고 평가했다. 한편 미 국채 금리 상승과 중간선거 변수가 증시에 부담을 줄 수 있다. ◎ 주식 공급 전망 및 시장의 흡수 능력 골드만삭스는 2026년 미국 증시의 주식 공급액을 약 $600B 로 예측했으며, 이 중 약 $160B 가 기업공개와 관련될 것으로 내다봤다. 파스쿠아리에요 총괄은 명목 달러 금액은 커 보이지만 전체 시가총액에서 차지하는 비율로 측정할 경우 현재의 구조가 1990년대 후반 테크 버블, 2009년 금융위기 자본 확충, 2020년 팬데믹 금융 붐, 2021년 스팩 (SPAC) 열풍 당시의 공급 과잉보다 훨씬 덜 극단적이라고 설명했다. 따라서 시장이 고품질 자산을 흡수할 능력이 충분하다고 결론지었다. ◎ 2026년 미국 중간선거와 변동성 패턴 벤 스나이더 전략가의 분석에 따르면, 미국 증시는 역사적으로 중간선거를 앞두고 횡보하는 경향이 있으며 시장 변동성은 여름 동안 상승하여 10월경 정점에 도달한다. 이러한 계절적 패턴은 인공지능 기술주에 포지션이 집중되어 있고 고금리가 유지되는 현재의 시장 상황과 맞물려 랠리를 복잡하게 만들 수 있는 요인이다. ◎ 채권 수익률 상승 위험 투자자들의 또 다른 주요 관심사는 미국 10년 만기 국채 금리가 어느 수준까지 상승해야 주식 시장이 타격을 입을지 여부다. 골드만삭스의 분석에 따르면 역사적으로 10년물 국채 금리가 한 달 이내에 약 2표준편차만큼 급등할 때 주식 시장이 압박을 받았다. 현재 시장 환경에서 이 임계값은 명목 수익률 기준으로 약 45bp (basis point, bp) 상승을 의미하며, 라이언 해먼드 (Ryan Hammond) 전략가는 이번 주 시장이 해당 수준에 근접했었다고 언급했다. ◎ 반도체 섹터의 인공지능 포지션 과밀 골드만삭스의 프라임 브로커리지 데이터에 따르면 헤지펀드와 기관 투자자들이 인공지능 연계 수혜주를 지속적으로 추종함에 따라 글로벌 반도체 주식에 대한 총 노출도 (gross exposure)와 순 노출도 (net exposure)가 모두 높은 수준을 유지하고 있다. 데이터 센터와 칩 등 인공지능 인프라 기업으로 시장 주도력이 좁혀진 상태다. 강한 이익 모멘텀이 반도체 주가를 지지하고 있으나, 포지션이 고도로 집중되어 있어 성장 기대감이 꺾이거나 채권 금리가 추가 상승할 경우 급격한 반전의 취약성을 내포하고 있다. May 24, 2026, 4:02 PM ET https://seekingalpha.com/news/4596525-goldman-sees-wall-street-bracing-for-more-stock-supply-as-ai-trade-crowds-higher?utm_source=feed_news_all&utm_medium=referral&feed_item_type=news

영국의 인공지능 감시 기구, 신흥 위험 관리의 글로벌 모델로 부상 (Britain’s AI watchdog becomes global model for managing emerging risks) 영국 정부가 지원하는 인공지능 안전연구소 (AI Security Institute)가 첨단 인공지능 시스템의 위험한 행동을 테스트하는 전 세계에서 가장 영향력 있는 기관으로 부상하고 있다. 뉴욕 타임스가 보도한 바에 따르면, 전직 정보 관료와 학계 및 테크 기업 연구원들로 구성된 이 연구소는 주요 기업의 인공지능 모델에서 취약점을 발견하며 규제 표준을 선도하고 있다. 이러한 추세는 규제 비용 상승과 함께 대기업의 진입 장벽을 강화할 수 있다. ◎ 인공지능 모델 테스트 및 취약점 발견 런던에 본사를 둔 인공지능 안전연구소는 사이버 공격, 생물학적 위협, 인간 행동 조작 등과 관련된 위험성을 검증하기 위해 선도적인 인공지능 모델들을 조사해 왔다. 레드팀 (red team) 연구원들은 자동화된 프롬프트를 사용하여 챗봇이 탄저균 제조법과 관련된 지침을 생성하도록 압박하거나, 수 시간의 테스트 끝에 대형 인공지능 시스템으로부터 해킹 가이드를 추출하는 등 #오픈AI, 구글 $GOOG $GOOGL, #앤트로픽 의 시스템 내 보호 조치를 우회하는 데 성공했다. 발견된 취약점은 해당 기업들이 패치할 수 있도록 공유된다. ◎ 기관의 설립 배경 및 재정 규모 이 연구소는 2023년 리시 수낙 전 총리 시절 #오픈AI 의 샘 올트먼, #앤트로픽 의 다리오 아모데이, 구글 딥마인드의 데미스 허사비스 등 최고 경영진들과의 회동 이후 출범했다. 영국 정부는 이 이니셔티브에 약 £360M (약 $480M)을 투입했으며, 이는 미국 정부의 유사한 노력에 비해 훨씬 큰 규모다. ◎ 규제 방향 및 글로벌 정책에의 영향 인공지능 안전성 테스트의 부상은 사이버 안보, 국방, 핵심 인프라와 연결된 고급 인공지능 시스템에 대한 감독 강화를 시사한다. 규제 강화는 개발사들의 준법 감시 (compliance) 비용을 높일 수 있지만, 자본력이 풍부한 구글 $GOOG $GOOGL 이나 #오픈AI 파트너사, #앤트로픽 투자사들의 지배력을 공고히 하고 진입 장벽을 높일 수 있다. 현재 트럼프 행정부도 영국의 프레임워크와 유사한 인공지능 심사 규칙을 검토 중이며, 호주, 캐나다, 프랑스, 인도, 일본, 싱가포르 등도 관련 프로그램을 시작했다. ◎ 운영의 한계점 높은 영향력에도 불구하고 연구소는 인공지능 기업을 직접 규제할 수 있는 공식적인 법적 권한이 없으며, 주요 모델의 훈련 방식에 대한 완전한 가시성도 확보하지 못하고 있다. 또한 정부의 급여 수준이 민간 인공지능 기업의 보상 패키지에 크게 못 미치기 때문에 우수한 인재를 영입하는 데 지속적인 어려움을 겪고 있다. 그럼에도 불구하고 테크 기업들의 자율 규제에만 의존하지 않고 독립적인 기술 전문성을 제공한다는 점에서 필수적인 공백을 메우고 있다는 평가를 받는다. May 24, 2026, 5:02 PM ET https://seekingalpha.com/news/4596526-britain-s-ai-watchdog-becomes-global-model-for-managing-emerging-risks

북극권 발견과 정책 변화가 업계를 다시 끌어들이며 알래스카 석유 부활 모멘텀 확보 (Alaska oil revival gains momentum as Arctic discoveries, policy shifts draw industry back) 수십 년간 생산량 감소를 겪던 알래스카의 석유 산업이 북극권에서의 대규모 발견과 규제 완화에 힘입어 새로운 투자 자금을 끌어들이고 있다. 블룸버그 뉴스가 보도한 바에 따르면, 에너지 기업들은 셰일 오일보다 감쇠율이 낮은 Conventional 자산의 가치에 주목하며 탐사와 개발 활동을 강화하고 있다. 도널드 트럼프 행정부의 허가 가속화와 유전 개발 권한 확대가 이러한 부활을 뒷받침한다. ◎ conventional 자산에 대한 재평가 알래스카 노스슬롭 (North Slope) 지역은 석유 생산량이 지속적으로 감소하여 트랜스 알래스카 파이프라인 시스템 (Trans Alaska Pipeline System)의 운영 경제성에 대한 우려가 제기되던 곳이었다. 그러나 대형 석유 기업들은 생산량이 빠르게 감소하는 미국 본토의 셰일 유전과 달리, 수십 년간 안정적인 생산을 유지할 수 있는 장기 conventional 자산을 우선시하기 시작했다. 이 장기 지속 자산은 인프라 투자와 장기 현금 흐름 창출을 지원한다. ◎ 연방 임대회와 주요 기업 참여 알래스카 국립석유보충지 (National Petroleum Reserve-Alaska)에서의 탐사 성공으로 인해 이 지역의 회수 가능 원유가 당초 예상보다 훨씬 많을 수 있다는 인식이 확산되었다. 미국 지질조사국 (U.S. Geological Survey)은 해당 보충지에 약 8.7B 배럴의 회수 가능 원유가 매장되어 있는 것으로 추정한다. 올해 초 열린 연방 임대 입찰에서는 코노코필립스 $COP, 엑슨모빌 $XOM, 쉘 $SHEL, #산토스 등의 기업들이 공격적으로 입찰에 참여하여 규제 전망과 지질학적 잠재력에 대한 신뢰를 보여주었다. ◎ 나누슈크 형성과 주요 프로젝트 업계의 관심은 지난 10년간 대규모 발견이 이어진 나누슈크 (Nanushuk) 형성에 집중되어 있다. #산토스 와 #렙솔 은 최근 피카 (Pikka) 프로젝트에서 하루 약 80,000 배럴의 상업 생산을 시작했다. 코노코필립스 $COP 는 이 10년 말에 생산을 시작할 예정인 대규모 윌로우 (Willow) 프로젝트 개발을 지속하고 있다. 파이프라인 운영사들과 생산 기업들은 향후 노스슬롭 유전의 생산량 증가를 전망하고 있다. ◎ 환경적 및 정치적 위험 이와 같은 석유 시추 추진은 야생동물, 원주민의 생계 수렵 행위, 탄소 배출에 미치는 영향을 우려하는 환경 단체 및 일부 원주민 사회의 강력한 반대에 직면해 있다. 비판론자들은 북극권 개발 확대가 전 세계적인 배출량 감축 압력 속에서 화석 연료에 대한 의존도를 고착화할 위험이 있다고 주장한다. 이러한 반대는 향후 인허가 일정과 장기 개발 비용에 영향을 미칠 수 있는 변수다. May 24, 2026, 2:33 PM ET https://seekingalpha.com/news/4596509-alaska-oil-revival-gains-momentum-as-arctic-discoveries-policy-shifts-draw-industry-back