[현대차 Credit 이화진]

<11/6 Morning News> 美대법 상호관세 심리…대법관, 트럼프 측 주장에 회의적 시각 https://ift.tt/HVr2dJs 유로존 10월 합성 PMI 확정치 52.5…2023년 5월 이후 최고 https://ift.tt/89QOsnH 美 10월 민간고용 4만2천명 늘어…시장 예상치 상회 https://ift.tt/oPNqYri 美 10월 ISM 서비스업 PMI, 확장 지속…예상치도 상회 https://ift.tt/ZM7BXfI 美 재무부, 국채 발행 규모 유지…"향후 발행 확대 예비적 검토 시작" https://ift.tt/2AYxomS

[11/5 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,121.74 (-2.37%), 코스닥 926.57 (+1.31%) 국내 증시는 혼조 마감. 코스피는 최근 강한 상승을 보인 반도체, 조선, 방산 업종 위주로 외국인 매도 물량 대규모 출회되며 하락. 글로벌 지수 선물과 원화가 하락하는 등 전반적으로 위험선호 심리 제약. 한편, 코스닥은 바이오텍에 매수세 유입되며 상승 다우 47,085.24 (-0.53%), 나스닥 23,348.64 (-2.04%), S&P500 6,771.55 (-1.17%) 미국 증시는 하락 마감. 증시는 AI 고평가 우려 속, 기술주 위주의 차익실현 매물이 대거 쏟아지며 투매 흐름이 나타남. 업종별로는 기술이 2.27% 급락했고 임의 소비재와 통신서비스, 산업도 1% 넘게 하락. 특징 종목으로는 미국 백악관에서 엔비디아의 '블랙웰' 칩을 중국에 수출할 수 없다고 명확하게 밝히며 엔비디아의 주가는 3.95% 하락. 테슬라는 일론 머스크 CEO 보상안을 주요 주주인 노르웨이 국부펀드가 거절했다는 소식에 주가가 5.15% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.73% (-1.2bp), 국고채 10Y 금리 3.08% (-0.4bp) 국고채 금리는 하락 마감. 국고채 30년물 입찰 결과를 반영한 이후 숏커버성 움직임이 나타나면서 강세 반전. 또한 코스피가 2% 넘게 급락하며 외험회피 심리가 확대된 것도 강세 요인으로 작용 미국채 2Y 금리 3.58% (-2.9bp), 미국채 10Y 금리 4.09% (-2.5bp) 미국채 금리는 하락 마감. AI 고평가 우려로 인해 미국 증시가 일제히 하락하자 안전자산 선호 심리에 따른 채권 매수세에 국채 금리는 하락 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,437.9원 (+9.1원) 원/달러 환율은 전날 대비 9.10원 오른 1,437.90원에 마감. 연준 이사들의 잇따른 매파적 발언으로 인한 강달러 흐름 속, 외국인의 대규모 국내 주식 매도세로 환율은 상승. 이날 외국인은 국내 주식을 2조 2천억원어치 넘게 순매도 달러인덱스 100.22 (+0.34%) 달러인덱스는 100.22로 상승. 파운드화 약세 속, AI 주식의 고평가 우려로 안전자산 선호 심리가 강해지자 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [베선트 장관의 상호관세 및 엔비디아 칩 관련 발언] - 대법원의 5일 상호관세 적법성 심리를 앞두고, 베선트 미 재무부 장관은 국가 안보의 문제라며 대법원이 대통령의 대표 정책을 뒤집는 것은 매우 이례적인 일일 것이라고 전망 - 한편, 엔비디아 최신 GPU의 중국 판매 여부에 대해서는 블랙웰이 구형 제품으로 되면 판매가 허용될 수 있다고 발언 *언급된 값들은 11/4일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<11/5 Morning News> 美재무 "블랙웰 1~2년 후 中에 판매할 수도" https://ift.tt/GFzfpHh 英재무 "모두가 기여해야 한다"…증세 공식화에 파운드↓국채↑ https://ift.tt/pUn10dQ 李대통령, "초대형 투자 담당할 정부 투자기관 제도 검토" 지시 https://ift.tt/MwxArb6 ECB 정책위원 "유로존 성장 전망, 여러 하방 위험에 노출" https://ift.tt/Wc4DNlY RBA 총재 "앞으로 금리 인하 없을 수도, 있을 수도" https://ift.tt/2AFuqDk

[11/4 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,221.87 (+2.78%), 코스닥 914.55 (+1.57%) 국내 증시는 상승 마감. 지난 주 젠슨 황 회동 효과에 더해 AI 슈퍼사이클 기대감에 반도체주 강세 지속. SK하이닉스는 국내외 증권사 목표주가 상향에 힘입어 +10.9% 상승. AI 밸류체인 주목에 전력기기 또한 강세. 다만, 코스피 하락 종목(615개)이 상승 종목(288개)의 두 배를 상회하며 일부 업종에 수급 쏠리는 양상 다우 47,336.68 (-0.48%), 나스닥 23,834.72 (+0.46%), S&P500 6,851.97 (+0.17%) 미국 증시는 혼조 마감. 엔비디아·아마존발 기술주 호재가 이어졌으나, 제조업 지표가 부진하며 3대 지수는 엇갈리는 모습. 업종별로는 임의소비재·기술·유틸리티·의료건강 상승. 특징 종목으로는 엔비디아가 중국으로 GPU 수출이 통제되고 있는 상황에서 중동 수출길이 확대되며 주가가 2.53% 상승. 아마존은 오픈AI와 대규모 클라우드 서비스 계약을 맺었다는 소식에 주가가 4.00% 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.74% (+2.5bp), 국고채 10Y 금리 3.09% (+2.5bp) 국고채 금리는 상승 마감. 외국인이 국채선물에 대한 순매도 움직임을 이어간 가운데 오는 4일 국고채 30년물 입찰에 대한 헤지 움직임까지 더해지며 약세 분위기 지속 미국채 2Y 금리 3.60% (-0.6bp), 미국채 10Y 금리 4.11% (+0.8bp) 미국채 금리는 혼조 마감. 알파벳을 포함한 13개 기업의 회사채 발행 소식에 장기물 위주로 국채금리는 상승하였으나, 10월 ISM 제조업 PMI의 부진에 영향력이 상쇄됨. ISM에 따르면 미국의 10월 제조업 PMI는 48.7로 전월대비 0.4포인트 하락한 것으로 집계 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,428.8원 (+4.4원) 원/달러 환율은 전날 대비 4.40원 오른 1,428.80원에 마감. 최근 연준 이사들의 잇따른 매파적 발언들로 달러가 강세 양상을 보이며 환율도 이에 연동되어 상승. 더불어, 코스피 고공행진 속 외인들의 주식 순매도세도 환율 상방 압력으로 작용 달러인덱스 99.87 (+0.17%) 달러인덱스는 99.87로 상승. 달러는 연준 주요 인사들의 매파적 발언을 소화하며 강세 양상. 이날 오스탄 굴스비 연은 총재는 "노동시장보다 인플레이션이 더 걱정된다"며 추가 금리인하에 소극적 자세를 취했고, 리사 쿡 연준 이사도 12월 추가 금리에 대해 "앞으로의 정책은 미리 정해진 경로 위에 있지 않다"고 발언 4. 주요 뉴스 [美 10월 ISM 제조업 PMI 8개월째 위축 국면] - 미국 10월 제조업 PMI는 48.7을 기록. 이는 9월의 49.1보다 0.4포인트 하락한 수준으로 8개월 연속 위축 국면을 보인 것임 - 생산과 재고 부문의 위축이 제조업 PMI 하락에 주로 기여. 한편, 업종단에서 성장세를 보인 산업은 1차 금속, 식음료·담배, 운송장비, 플라스틱·고무, 금속가공, 비금속광물 제품 등으로 나타남 *언급된 값들은 11/3일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<11/4 Morning News> ECB 정책위원 "인플레 상방 위험 존재를 인지해야" https://ift.tt/uBjCRd2 美 10월 ISM 제조업 PMI, 전월비 약화…8개월째 위축 국면 https://ift.tt/enphUx3 건설공사비, 2000년 집계 이후 최고치 https://ift.tt/V7lIot4 李대통령, "정부자산 매각 전면 중단" 긴급 지시 https://ift.tt/cFAqvgr 샌프란 연은 총재 "10월 금리인하 적절했다…12월은 열려 있어" https://ift.tt/bSwypsM

[11/3 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,107.50 (+0.50%), 코스닥 900.42 (+1.07%) 국내 증시는 상승 마감. 30일, 젠슨황 회동 이후 AI 분야 협력 기대감이 높아지며 삼성전자(+3.3%), 현대차(+9.4%) 등 대형주가 지수 상승 주도. 엔비디아가 국내 기업(삼성, SK, 현대차그룹, 네이버클라우드)에 GPU 26만 장을 공급한다는 소식 또한 호재로 작용. 업종별로는 IT서비스(4.31%), 운송창고(1.96%), 오락문화(2.93%) 등 상승 다우 47,562.87 (+0.09%), 나스닥 23,724.96 (+0.61%), S&P500 6,840.20 (+0.26%) 미국 증시는 상승 마감. 아마존의 호실적 발표가 장 초반 지수 상승을 이끌었으나, 연준 위원들의 매파적 발언에 상승분 일부 반납. 아마존(+9.58%)은 3분기 매출 1천801억7천만달러, 조정 주당순이익(EPS)이 1.95달러를 기록하며 예상 상회. 업종별로는 임의소비재가 +4% 이상 상승. 넷플릭스는 10 대 1로 주식을 분할하기로 결정한 뒤 2.74% 상승. 메타는 AI 설비 투자에 대한 우려가 지속되며 -2.72% 하락 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.72% (-1.6bp), 국고채 10Y 금리 3.06% (+1.1bp) 국고채 금리는 혼조 마감. 11월 국고채 발행 계획에서 단기물 발행 비중이 줄고, 장기물 발행 비중이 다소 늘어나며 구간별 상이한 움직임 보임 미국채 2Y 금리 3.61% (-0.8bp), 미국채 10Y 금리 4.10% (+0.5bp) 미국채 금리는 혼조 마감. 미국의 베네수엘라 군사시설 공격 결정 보도가 나오면서 국채 금리는 단기물 위주로 하락했지만, 이후 일부 연은 총재들의 매파적 입장에 장기물 금리는 상승 반전 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,424.4원 (-2.1원) 원/달러 환율은 전날 대비 2.10원 내린 1,424.40원에 마감. 환율은 월말을 맞아 출회한 수출업체 네고 물량 영향으로 하락 달러인덱스 99.71 (+0.16%) 달러인덱스는 99.71로 상승. 엔 약세 속, 연준 주요 인사들의 매파적 발언으로 달러는 강세 양상 4. 주요 뉴스 [美 재무 연준 금리 안 내리면 경제 침체 경고] - 베선트 장관은 연준이 금리를 계속 내리지 않으면 경기침체 위험이 있다고 생각하는가라는 질문에, 미국 경제는 전반적으로 건전하지만, 일부 부문은 침체 상태에 있다면서 연준이 정책금리를 내리지 않을 경우 경제의 일부 부문은 침체로 갈 수도 있다고 응답 *언급된 값들은 10/31일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<11/3 Morning News> 10월 수출, 3.6% 늘며 역대 최대…반도체 끌고 선박 밀고 https://ift.tt/PDUvawu 한중, 4천억 위안·5년 만기 통화스와프 계약 연장 https://ift.tt/qZhvKSX 버핏, 증시 고평가하나…버크셔 보유 현금 3천817억달러로 사상 최대 https://ift.tt/5B9MVnq 백악관 "中, 무역법 301조 대응 보복 철회할 것" https://ift.tt/oV9UtJO 공급 과잉 두려운 OPEC+…결국 내년 1분기 증산 중단 https://ift.tt/6L4ZHJk 美재무 "연준 금리 안 내리면 경제 침체"…주택·저소득층 거론 https://ift.tt/ZEtrcFe

[10/31 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,086.89 (+0.14%), 코스닥 890.86 (-1.19%) 국내 증시는 혼조 마감. 29일 발표된 한미 관세협상 결과 등에 따라 업종별 차별화 진행. 관세협상 타결로 자동차, 반도체 등 수혜 업종은 강세 시현. 한편, 미중 정상회담 결과 중국의 희토류 수출 통제 1년 유예, 미국의 관세율 10%p 인하 소식 발표되자 미중갈등 수혜주인 2차전지는 하락. 연준은 10월 FOMC 회의에서 기준금리를 25bp 인하했으나, 연내 추가 인하 불확실성 언급에 긍정적 영향은 제한적 다우 47,522.12 (-0.23%), 나스닥 23,581.14 (-1.57%), S&P500 6,822.34 (-0.99%) 미국 증시는 하락 마감. 메타 플랫폼스가 AI에 대한 투자를 늘리기 위해 300억달러 규모의 채권 발행을 추진한다고 밝히자 AI 버블 우려가 발발하며 투심 악화. 업종별로는 임의소비재와 통신서비스가 2% 넘게 하락. 특징 종목으로는 아마존이 3분기 매출과 EPS가 모두 예상치를 상회했다고 밝히며 시간 외 거래에서 9% 넘게 급등 중 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.73% (+5.5bp), 국고채 10Y 금리 3.05% (+6.6bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 한미 관세협상 타결과 매파적으로 평가받은 미국 FOMC 소화하며 약세 마감. 국고채 3년물은 지난해 11월 27일 이후, 10년물은 지난해 11월 18일 이후 최고치 경신 미국채 2Y 금리 3.61% (+1.1bp), 미국채 10Y 금리 4.10% (+2.1bp) 미국채 금리는 상승 마감. 국채 금리는 전일 파월 의장의 매파적 발언과 메타의 300억 달러 규모의 회사채 발행 소식으로 전 구간에서 오름폭 확대 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,426.5원 (-5.2원) 원/달러 환율은 전날 대비 5.20원 내린 1,426.50원에 마감. 환율은 한-미 관세협상 타결에 따른 무역협상 불확실성 해소로 하락. 2,000억불 현금 투자의 연간 한도가 200억불로 설정하여 외환시장 충격은 당초 우려에 비해 최소화됨 달러인덱스 99.55 (+0.40%) 달러인덱스는 99.55로 상승. BOJ의 금리 인상 기대감 후퇴에 따른 엔화의 약세 속, 달러는 전일 파월 의장의 매파적 발언의 여파와 금일 미국채 금리 상승에 연동되어 강세 양상 4. 주요 뉴스 [美재무, 중국과 무역협상 마무리] - 베선트 장관은 쿠알라룸푸르 협정을 마무리한 후 인터뷰에서 다음 주 중국과 서명을 교환할 수 있을 것으로 전망 - 주된 내용은 미국은 중국에 부과한 펜타닐 관세를 20%에서 10%로 하향 조정하기로 합의 - 중국은 희토류 수출 통제 조치를 1년 유예하고, 미국산 대두도 수입할 예정 *언급된 값들은 10/30일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/31 Morning News> 美재무 "미·중 협상 다음주 서명…中, 알래스카 LNG 사업 참여 희망" https://ift.tt/uPCFIfi 트럼프 "국방부에 핵무기 실험 즉시 시작하라고 지시" https://ift.tt/8HLeFRZ BOJ 총재 "통화 정책에 대해 새 정부와 소통 중요" https://ift.tt/aWujgEK 한은, 11월 통안채 9.6조원 발행…전월보다 1조↑ https://ift.tt/LHe8VpC 유로존 3분기 GDP 성장률 속보치 0.2% 증가…예상치 상회 https://ift.tt/XsG5bJz ECB, 3대 정책금리 동결…3회 연속 https://ift.tt/chE4vyS

[10/30 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,081.15 (+1.76%), 코스닥 901.59 (-0.19%) 국내 증시, 코스피는 상승 마감. 28일(현지시간) 엔비디아 CEO 젠슨 황의 우호적 연설에 따른 글로벌 AI 투심 강세에 더해, 29일 SK하이닉스가 분기 기준 최대 호실적을 발표하며 반도체 대형주가 지수 상승 견인. 그 외에도 원전, 인터넷, 업종이 강세 시현 다우 47,632.00 (-0.16%), 나스닥 23,958.47 (+0.55%), S&P500 6,890.59 (-0.00%) 미국 증시는 혼조 마감. FOMC 회의에서 예상대로 미국 기준금리를 25bp 인하했지만, 기자회견은 매파적 분위기를 보이며 투심이 엇갈리는 모습. 파월 의장은 "12월 금리인하는 기정사실이 아니다"라고 강조. 업종별로는 기술과 통신서비스가 1% 이상 올랐으나 부동산은 2.66% 급락. 특징 종목으로는 AI 비전에 대한 기대감으로 엔비디아는 사상 처음으로 시가총액 5조 달러를 넘기며 기술주 상승을 견인 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.68% (+4.4bp), 국고채 10Y 금리 2.98% (+4.9bp) 국고채 금리는 상승 마감. 국고채는 미국 10월 FOMC를 대기하는 와중, 국정감사에서 이창용 한은 총재의 매파적 발언 주시하며 약세. 이창용 총재는 올해 성장률이 이전 전망치인 0.9%가 아니라 1% 이상이 될 가능성이 커졌다고 평가. 국고채 3년물은 연고점 경신 미국채 2Y 금리 3.60% (+10.8bp), 미국채 10Y 금리 4.08% (+10.2bp) 미국채 금리는 상승 마감. 파월 의장이 기자회견에서 12월 금리 인하 신중론을 보이자 매파적 분위기가 형성되며 국채 금리는 모든 구간에서 상승. 이날 FOMC 회의에서 25bp 기준금리의 인하와 12월 1일부터 양적긴축(QT)의 종료를 선언 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,431.7원 (-6.0원) 원/달러 환율은 전날 대비 6.00원 내린 1,431.70원에 마감. 환율은 한-미 정상회담 결과 대기 속, 연준의 QT 종료 전망에 따른 글로벌 달러화 약세에 연동되어 하락 달러인덱스 99.15 (+0.42%) 달러인덱스는 99.15로 상승. 달러는 FOMC 직후 파월 의장의 매파적 발언에 강세 압력을 받음. 파월 의장은 12월 추가 금리 인하에 대해 "기정사실이 아니다"라고 강조 4. 주요 뉴스 [한미 관세협상 세부 내용] - 한미 양국이 관세협상의 세부내용에 합의. 총 3천500억달러 규모의 대미투자 패키지 중 2천억달러는 현금 투자로, 1천500억달러는 마스가 프로젝트인 조선업에 투자하기로 합의 - 또한 현금 투자의 경우 연간 한도를 200억달러로 제한하면서 우리 외환시장에 미칠 충격이 제한됨 - 상호 관세는 지난 7월 합의 이후 이미 적용되고 있는 대로 15%가 적용되고, 자동차 및 자동차 부품 관세도 15%로 인하 *언급된 값들은 10/29일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[현대차증권 투자전략팀] 한미 무역합의 코멘트 – 환대에 화답한 트럼프, 긍정적 합의 결과를 선물 - 한미 무역합의 긍정적, 자동차 관세율 인하, 연간 200억불 한도 현금 투자, 상업적 합리성 확보 - 대미 자동차 수출 관세 부담 완화, 무역정책 불확실성 완화는 수출 경기에 긍정적 요인 - 대미 투자에 필요한 달러화 조달이 외환보유고 운용 수익과 외채로 조달돼 외환시장 부담 최소화 - 자동차와 반도체 업종을 중심으로 투자 심리 개선, 핵심 수출 업종 우위 지속될 전망 - 달러화 수요 증가에 해외주식 투자 국내로 돌리기 위한 자본시장 활성화 필요성 더욱 커질 것 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다 :) *https://buly.kr/GktDQeM *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/30 Morning News> 한·미, 관세협상 전격 타결…"연간 투자 상한 200억 달러" https://www.joongang.co.kr/article/25377807 연준, 2연속 금리 인하…'양적긴축' 12월부터 종료 https://ift.tt/9VmkxgT 백악관 "한국 美 조선에 대규모 투자…HD현대·한화오션 50억弗씩" https://ift.tt/xgsCceo 美 9월 잠정주택판매 전월비 보합…예상치 대폭 하회 https://ift.tt/YaQbCH7 BOC 총재 "現금리, 경제 지원에 적절한 수준"…인하 종료 시사 https://ift.tt/CjWwM9l

[10/29 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 4,010.41 (-0.80%), 코스닥 903.30 (+0.07%) 국내 증시, 코스피는 하락 마감. 전일 4,000pt 돌파 이후 FOMC, 주요국 정상회담 등 빅 이벤트를 앞두고 경계감에 숨고르기 보이는 양상. 코스피 업종별로는 전기/가스(+1.97%), 기계/장비(+1.47%), 제약(+1.11%) 상승. 운송장비/부품(-2.28%), 유통(-1.66%), 전기/전자(-1.25%) 하락. 29일, SK하이닉스 3분기 실적 발표를 앞두고 반도체 대형주에 차익실현 매물 출회된 반면, 2차전지, 제약 등 일부 업종으로 순환매 유입 다우 47,706.37 (+0.34%), 나스닥 23,827.49 (+0.80%), S&P500 6,890.89 (+0.23%) 미국 증시는 상승 마감. 이날 엔비디아 CEO 젠슨 황이 시장에 퍼져있는 AI 버블론을 일축하는 발언을 하자 기술주들이 증시를 견인하며 투심 호조. 업종별로는 임의소비재와 소재, 기술 섹터를 제외한 모든 업종이 하락. 특징 종목으로는 유나이티드헬스는 시장 예상치와 기존 가이던스를 상회하는 3분기 순이익을 발표하면서 강보합 기록. 엔비디아는 이날 5% 급등하며 사상 처음으로 주가가 200달러 돌파 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.63% (+1.3bp), 국고채 10Y 금리 2.94% (-2.4bp) 국고채 금리는 혼조 마감. 부동산 과열 우려 이어지고 3분기 GDP 성장률이 예상치 상회하며 단기물 중심으로 약세. 다만, 장 후반 강한 외국인 순매수세와 국내 기관들의 숏커버 움직임에 중장기물 강세 전환. 3분기 GDP 성장률(QoQ)은 1.2%, 주택가격전망 CSI는 전월 대비 10p 급등한 122 기록 미국채 2Y 금리 3.49% (-0.2bp), 미국채 10Y 금리 3.98% (-0.3bp) 미국채 금리는 하락 마감. 국채 금리는 양적긴축(QT) 종료 기대감 속, 내일 있을 FOMC에서 금리 인하 기대감에 하방 압력을 받음 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,437.7원 (+6.0원) 원/달러 환율은 전날 대비 6.00원 상승한 1,437.70원에 마감. 코스피가 4,000선을 돌파하여 신고가를 경신하자 차익 실현을 위한 외인의 대규모 매도세가 환율에 상승 압력을 가함. 이날 외국인은 주식을 1조 6천억원어치 이상 순매도 달러인덱스 98.74 (-0.09%) 달러인덱스는 98.74로 하락. 달러는 FOMC 경계감 속 QT 종료 전망이 확산되자 약세 양상 4. 주요 뉴스 [美 주요 경제지표 리뷰] - 10월 미국 소비자신뢰지수는 94.6으로 전달 대비 1.0포인트 하락. 다만 시장 전망치(93.2)는 상회 - 한편 8월 S&P 코털리티 케이스-실러 주택가격지수는 전년 동월 대비 1.5% 상승. 이는 전달의 1.6% 상승 대비 0.1%포인트 낮은 수치이며, 명목상 상승세는 이어졌지만 같은 기간 소비자물가가 3% 오른 점을 감안하면 실질 주택 가치는 하락 *언급된 값들은 10/28일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/29 Morning News> 트럼프 "난 시장 흔들고 美재무는 진정"…시진핑과 회담 낙관론도 https://ift.tt/cNorQaB 美 10월 소비자신뢰지수 94.6으로 후퇴…경기개선 기대↓ https://ift.tt/ZEszbXP 엔비디아, 노키아에 10억달러 투자…AI 생태계 확장 가속 https://ift.tt/Jdno1Or 美 8월 전국 주택가격 1.5% 상승…둔화세 지속 https://ift.tt/BVGJdyZ 긴 추석연휴·환율상승 탓 10월 기업심리지수 석 달 만에 하락 https://ift.tt/aIYQSXC

[현대차증권 Credit 이화진] 150조 국민성장펀드와 크레딧 시장 I. 150조원 국민성장펀드 - 자금이 지속 가능한 경제 성장을 뒷받침하는 ‘생산적 금융’보다 부동산, 수도권, 예금 ·대출 쏠림 현상 심화 ?성장동력저하, 양극화, 가계소비 위축 - 가계 자산 중 부동산 비중 64%로 OECD 평균(52.9%)을 상회. 부동산 부문에 공급된 금융권 자금은 약 4,137조원으로 ’24년 GDP대비 162%로 ‘15년 111%대비 1.5배 증가 - 이재명 정부, 시중 자금 흐름을 생산적 영역으로 물꼬를 바뀌기 위한 ‘금융 대전환’ 추진 II. 크레딧 시장 전망 - 매크로 환경은 비우호적이지만, 전체적인 유동성 증가와 크레딧 레포펀드, 매칭형 펀드 자금 집행으로 크레딧 시장은 우호적 환경 지속 - 10.15 부동산 대책으로 고강도 가계대출과 부동산 규제에도 연내 금리 인하는 어려운 환경 - 화학· 철강 비우호적 산업, 관세 영향에 따른 기업실적 둔화, 경기 침체 우려와 투자심리 위축은 약세 요인이나, - 고금리 크레딧 수요로 스프레드 강세 흐름 지속 전망 *자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:) *https://vo.la/SoZCuIW *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/28 Morning News> 독일 10월 iFO 기업환경지수 88.4로 개선…"경기 회복 기대감" https://ift.tt/USiLG9M 퀄컴, 엔비디아와 본격 경쟁…데이터센터용 AI 칩 공개하자 주가 18%↑ https://ift.tt/YV1d4ut 美, 日 기업에 독립선언 250주년 맞아 기부 요청 https://ift.tt/KsX9Uzn 11월 기업경기전망 3년 8개월째 '한파'…"비제조업 부진" https://ift.tt/jUAxM9O 'QT 종료' 정말 나오나…연준 SRF, FOMC 이틀 앞두고 급증 https://ift.tt/wpABU1M

[10/27 모닝 시황] 1. 주식시장 Review KOSPI 3,941.59 (+2.50%), KOSDAQ 883.08 (+1.27%) 국내 증시는 상승 마감. 백악관 대변인을 통해 미-중 정상회담 개최 확정이 확인되며 무역 긴장감 완화된 점이 긍정적. 코스피 업종별로는 건설(+6.36%), 전기/전자(+4.65%), 기계/장비(+3.36%) 등 상승. 인텔 3분기 어닝서프라이즈로 AI와 반도체 투심 강화되며 반도체, 전력, 원전주가 강세를 보였으며, ESS 호조에 2차전지 업종 또한 상승 다우 47,207.12 (+1.01%), 나스닥 23,204.87 (+1.15%), S&P500 6,791.69 (+0.79%) 미국 주식은 상승 마감. 9월 CPI가 예상치를 하회하며 연준의 금리 인하 기대감이 상승하자 투심 호조. 업종별로는 금융, 통신서비스, 유틸리티, 기술 섹터 상승. 특징 종목으로는 IBM은 개발 중인 양자 컴퓨팅의 특정 알고리즘 실행에 AMD의 칩을 활용할 수 있다는 소식에 7.9% 상승하였고, AMD도 7.6% 상승 2. 채권시장 Review 국고채 3Y 금리 2.59% (-1.4bp), 국고채 10Y 금리 2.91% (+0.1bp) 국고채 금리는 혼조 마감. 국고채는 장 초반 코스피가 사상 처음으로 장중 3,950을 돌파하는 등 위험선호 심리 확대되며 약세 압력 받음. 다만, 장 후반 외국인 매수세 유입되며 국고채 3년물 금리는 하락 전환 미국채 2Y 금리 3.48% (+0.2bp), 미국채 10Y 금리 4.00% (+0.8bp) 미국채 금리는 상승 마감. 국채 금리는 9월 CPI가 예상치를 하회하자 하락하였으나, 제조업 및 서비스업 경기가 개선되었다는 점과 다음 주 세 건의 이표채 입찰에 대한 부담감이 부상하며 상승 전환 3. 외환시장 Review 원/달러 환율 1,437.1원 (-2.5원) 원/달러 환율은 전장 대비 2.50원 하락한 1,437.10원에 마감. 한-미, 미-중 회담 일정이 확정되면서 무역협상 불확실성이 일부 해소되었고, 외인 국내주식 매수세가 더해지며 환율 하방 압력이 가중됨 달러인덱스 98.91 (-0.02%) 달러인덱스는 98.91로 소폭 하락. 달러는 미국 9월 CPI 훈풍에 약세 양상을 보였으나, 미국의 제조업과 서비스업 경기가 확장되자 하락분을 회복 4. 주요 뉴스 [트럼프, 캐나다에 추가 관세 10% 발표] - 트럼프 대통령, 캐나다에 부과되는 현재의 관세율 35%에 추가로 10%를 인상할 것이라고 발표 - 앞서 캐나다 온타리오주의 방송 광고는 레이건 대통령의 연설을 활용해 관세가 미국인들의 삶에 미칠 악영향에 대해 주장한 바 있음 - 이에 대해 트럼프 대통령은 캐나다가 레이건 전 대통령의 연설을 조작했다며 관세 인상을 발표 *언급된 값들은 10/24일 종가 기준입니다 *현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat **동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

<10/27 Morning News> 트럼프 "캐나다에 추가 관세 10% 인상" https://ift.tt/OYHpwC5 美 "중국에 100% 관세 사실상 철회"…미·중 무역 협상 합의 청신호 https://ift.tt/OvridfM 美재무 "인플레이션 향후 몇 개월간 완만한 하락 경로" https://ift.tt/sGudhtW 트럼프 "한국과 무역협상 타결 매우 가까워져…나는 준비돼" https://ift.tt/d1HwjAa 美 10월 서비스·제조업 경기 동반 확장 https://ift.tt/0KiH6So 10월 미시간대 소비심리지수 53.6…3개월 연속 악화 https://ift.tt/tBMNcUY 무디스, 프랑스 신용등급 'Aa3' 유지…향후 강등 가능성 경고 https://ift.tt/MNQsFnO