고버니 미국주식 트레이딩 센터

S&P500과 200주 이동평균선 상관관계 과거 큰 하락(위기)들은 200주선 대비 +20~25% 수준에서 시작됨 지금은 약 +27% 위로, 증시는 과열된 위치. (1) 코로나 이전 : 200주선 대비 약 +23% (2) 포스트 코로나 조정(연준의 금리인상 시기) : +25% 부근에서 하락 (3) 관세 이슈 구간 : +22% 수준에서 하락 “하락의 원인은 매번 달랐지만 위치는 항상 비슷했습니다” “당장 내일 폭락한다”는 얘기가 아니지만, 향후 레버리지·옵션 포지션이 한 번 조정받는 구간이 출현할 가능성이 높습니다.

MenthorQ의 Long / Short Volatility Barometer 시장이 변동성을 사고 있는지(공포), 팔고 있는지(안정) 확인하는 차트 위 : SPX 가격 흐름 아래 : Long / Short Volatility Barometer 값이 낮을수록 (0.12~0.18) 시장이 변동성을 매도 중. 콜 위주 구조, 과열 위험 지수는 신고가지만, 변동성 바로미터는 바닥에 눌려 있습니다. 강세장의 끝이 임박했다기보다는, 시장이 리스크를 전혀 증시에 반영하지 않는 상태 입니다.

$NVDA - 엔비디아, H200 AI 칩 중국 출하 재개 계획 엔비디아가 중국 고객들에게 음력 설(2월 중순) 전에 H200 AI 칩을 중국으로 출하하는 것을 목표로 한다고 밝혔다고 소식통이 전했다. 초기 물량인 5,000~10,000개의 모듈은 기존 재고에서 나올 것이다.

현금 비중이 3.6%보다 낮았던 시점의 글로벌 주식(MSCI ACWI) 수익률 “기관들이 현금을 거의 들고 있지 않을 때, 그 다음 주식시장은 어땠나?” 현금 비중 ≤ 3.6% → 단 9번 1개월 MSCI ACWI 평균 수익률: -2% 최대 낙폭(max drawdown): -10% 펀드매니저 현금 비중이 바닥일 때, 시장은 단기적으로 평균 -2%의 조정을 겪었고, 조심해야 했던 구간이었습니다. 무조건 폭락한다는 신호가 아닌, 현 구간에선 무리한 추격매수보다는 향후 적정 선에서 차익실현이 필요한 구간입니다. “무리하게 수익을 노릴 구간이 아니라, 적당히 리스크를 관리할 구간 입니다.”

엔비디아 내부자 거래

1993년부터 엔비디아 이사회에 재직해 온 하비 존스가 25만 주($NVDA)를 총 4,430만 달러에 매도

#NVDA

레버리지 롱 vs 인버스 ETF AUM 파란색 = 레버리지 롱 ETF AUM 빨간색 = 인버스 ETF AUM 시장 참여자들의 자금이 “하락 대비”가 아니라 상승 베팅에 역대급 레버리지 투자 중 현재 비율: 12.5 : 1 2022년 1월 고점: 6.5 : 1 2025년 4월: 4.5 : 1 “무조건 올라간다”는 포지션이 압도적인 상태 아직 추세 자체는 상승 중심이지만, 조금만 밀려도 문제가 커질 수 있는 구조입니다. 시장은 아직 상승을 믿고 있지만, 너무 많은 사람이 같은 방향을 보고 있습니다. VIX 급등 신호 단기 금리(SOFR, repo) 이상 징후 지수 주요 감마 지지선 이탈 여부 장중 변동성 확대 + 종가 회복 실패 패턴 이 중 2~3개의 리스크가 동시에 출현 할 경우, 증시는 조정이 아닌, 포지션 정리 구간으로 진입하게 됩니다.

일본은행(BOJ) 금융정책결정회의- 통화정책 주요 내용 1. 통화정책 변경 및 금리 조정 일본은행 정책위원회는 전원일치로 단기 금리 인상을 결정했습니다. 단기 정책금리 변경: 무담보 익일물 콜금리를 기존보다 인상하여 0.75% 정도로 유지하도록 유도합니다. 보완당좌예금 금리: 금융기관이 일본은행에 예치하는 잔액에 적용되는 금리를 0.75%로 설정했습니다. 기준대출금리: 보완대출제도 등에 적용되는 금리는 1.0%로 조정되었습니다. 시행일: 새로운 금리 가이드라인은 2025년 12월 22일부터 적용됩니다. 2. 경제 상황 및 물가 전망 일본은행은 일본 경제가 일부 약화된 부분이 있으나 완만하게 회복되고 있다고 평가했습니다. 경제 및 임금 상황 노동 시장 및 임금: 노동 시장은 여전히 타이트하며, 올해의 견조한 임금 인상에 이어 내년에도 기업들이 안정적으로 임금을 인상할 가능성이 매우 높습니다. 기업 수익: 관세 정책의 영향을 고려하더라도 기업 이익은 전반적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 리스크 요인: 미국 경제 및 각국 통화·무역 정책의 불확실성이 존재하지만, 이전보다는 다소 감소한 것으로 판단하고 있습니다. 물가 전망 현재 물가: 최근 소비자물가(CPI) 상승률은 식품 가격 상승 등의 영향으로 3% 정도를 기록하고 있으며, 임금 인상이 판매 가격으로 전가되는 움직임이 지속되고 있습니다. 향후 전망: 2026 회계연도 상반기까지는 2% 아래로 둔화될 수 있으나, 이후 노동력 부족과 물가 상승 기대감으로 인해 다시 상승하여 2% 물가 목표치에 부합하는 수준에 도달할 것으로 보입니다. 3. 향후 통화정책 방향 일본은행은 향후 추가적인 금리 인상 가능성을 열어두었습니다. 추가 인상 시사: 실질 금리가 여전히 매우 낮은 수준(마이너스)에 머물러 있으므로, 경제 및 물가 전망이 예상대로 실현된다면 계속해서 정책금리를 인상하고 완화 정도를 조정할 방침입니다. 완화적 환경 유지: 금리 인상 후에도 실질 금리는 상당히 낮은 수준이어서, 완화적인 금융 환경이 경제 활동을 계속 뒷받침할 것이라고 설명했습니다.

2025년 12월 19일 BOJ 진행 일정 - 금리 결정 및 소수의견 발표, 통방문 발표 시간: 12:00~12:30 - 기자회견 시작: 3:30~ - boj는 점도표를 따로 제시하지는 않고 포워드 가이던스(향후 금리 결정에 고려할 요인 정도)를 보통 기자회견 중에 발표하는 경향 - 이번달엔 경제전망을 발표하지 않음 (1,4,7,10월에 아웃룩 발표)

애나웡 11월 CPI 프리뷰 정리해 공유드립니다. 결론: 11월 CPI는 관세 전가 압력이 정점에 도달했음을 보여줄 것. 향후 몇 달간 인플레이션과 고용 데이터가 하향 안정화됨에 따라 금리 인하에 대한 연준 내부의 저항도 점차 줄어들 것=금리 인하 생각보다 많이 할 것 ** 11월 CPI에서 예상하는 것들 - 전월비 기준 헤드라인 0.32%(9월 0.31%), 근원 0.23%(9월과 동일) 예상. 전년비 기준 헤드라인과 근원 모두 3.0% 유지 예상 - 근원 CPI 1개월 연율화는 9월과 동일하지만 3개월과 6개월 연율화는 소폭 상승 예상 - 에너지 비용은 헤드라인 CPI 상승 요인으로 작용할 것. 다만, 식료품은 11월 전월비 0.1%로 추정(9월 0.3%). 계란 가격은 10월 14% 폭락에 이어 11월에도 4% 가까이 하락했고, 고기 가격도 하락했을 것 - CPI 바스켓의 20%를 차지하는 항목에 대한 온라인 가격 데이터를 수집한 결과 1) 기업들은 10월 가격 인상 후 11월 가격 대폭 인하 2) 가전제품, 여가 용품, 스포츠 용품, 전자제품 가격은 10월 정점 기록 후 11월 가격 인하를 단행 중 3) 해당 품목들 대부분 상반기 내내 꾸준히 가격이 상승했던 품목들 - 자동차 관련 물가는 여전히 높을 것(신차, 중고차, 수리비 등). 가장 큰 비중을 차지하는 주거비는 둔화될 것으로 예상

‘18분 자화자찬’ 트럼프 “바이든이 망친 나라 내가 바로잡았다” 도널드 트럼프 미국 대통령이 17일(현지시간) 백악관에서 대국민 연설을 진행했습니다. 성과 자평: 취임 11~12개월 만에 미국 역사상 가장 큰 성과를 냈다고 주장 전임 정부 비판: 바이든 정부가 인플레이션·경제 파탄을 초래했다고 책임 전가 경제·물가: “48년 만의 최악 인플레이션을 빠르게 안정시키고 있다” 자동차·생활물가 하락 주장 관세 정책으로 18조 달러 투자 유치 강조 감세·현금 지원: 가구당 연 1만~1만2000달러 절감 효과 주장 내년 봄 사상 최대 세금 환급 시즌 예고 군 장병 145만 명에게 1인당 1776달러 특별 지급 외교·안보: 10개월 만에 전쟁 8개 종식 주장 중동 평화, 이란 핵 위협 제거, 인질 석방 성과 강조 국경·이민·마약 단속 성과 부각 연준 관련 발언: 차기 연준 의장은 금리 인하를 지지하는 인물이 될 것이라 예고

글로벌 유동성(노란선)은 고점 갱신 흐름 → 명확한 상승 추세 비트코인은 고점 낮아지고, 급락 이후 박스권 하단에서 정체 즉, 유동성 선행 → BTC 후행 구조가 깨진 게 아니라 지연되고 있는 상태 유동성이 아직 위험자산으로 전이되지 못하고 있는 국면입니다. 중장기적으로 BTC는 글로벌 유동성에 가장 민감한 자산 특히 6~12주 시차를 두고 따라가는 경우가 많음 지금 구간에서 “강한 추세 베팅”은 비효율적이며, 유동성 → 거래량 → 추세 재개 순서로 확인이 필요합니다.

시장 유동성이 급증하고 있습니다: 지난주 미국 재무부 일반계정(TGA) 잔고가 780억 달러 감소했습니다. 이는 지난 6월 이후 최대 규모의 유동성 공급입니다. TGA는 연준(Fed)에 개설된 미국 정부의 주 현금 계좌로, 이 계좌의 잔고가 줄어든다는 것은 현금이 금융 시스템으로 직접 흘러 들어가 유동성을 증가시킨다는 것을 의미합니다. 이번 감소폭은 주간 기준으로 올해 들어 네 번째로 큰 규모입니다. 한편, 연준은 준비금 관리 매입(reserve management purchases)을 통해 12월 12일부터 1월 14일까지 약 400억 달러 규모의 국채를 매입할 예정입니다. 여기에 더해, 연준은 같은 기간 동안 보유 중인 주택저당증권(MBS)에서 발생하는 원금 상환액 약 144억 달러를 재투자하여 단기 국채(Treasury bills)를 매입할 계획입니다. 새로운 유동성의 물결이 밀려오고 있습니다. https://x.com/KobeissiLetter/status/2000636238810734785?s=20

최근 비트코인은 BTC ETF의 평균 매입 단가에서 반등 #BTC

골드만삭스의 비농업고용지수 추정치 비농업고용지수 발표일 : 한국시간 2025년 12월 16일(화) 22시 30분 10월: +6.5만 11월: +6.2만 합계 +12.7만명 증가 예상 고용을 왜곡시키는 요인 연방정부 지연 퇴직 프로그램(DOGE): -8만 연방정부 고용 둔화: -1만 직전 FOMC에서 파월 의장은 “월 6만 명 수준의 고용 증가가 과대평가됐을 가능성” 에 대해 언급했으며, 실업률이 급등하거나, 임금 상승률이 무너지는 등의 특별한 이슈가 없다면, 이번 비농업 고용지수는 변동성이 발생될 순 있이도, 지수의 방향을 바꾸거나, 추세가 전환될 데이터는 아닙니다.

내부자 거래 의심 고대 고래 이더리움 롱 포지션 또또또 추가 * 고대 고래 이력 FOMC가 종료되고도 포지션 규모를 더 키웠습니다👀 이정도 규모로 포지션 키운건 처음인거 같네요 현재 포지션 규모 약 12만 개 진입 평단 : $3177 #온체인데이터

12월 10일 FOMC 전망 -Natixis CIB 12월 회의에서 기준금리를 25bp 인하해 3.75%로 예상. 일부 반대는 있겠지만, 인하에 찬성하는 인원은 다수가 형성될 것으로 봄. -BNY 이번 회의에서 금리 인하는 거의 확정적이라고 판단. 실제 결정보다는 기자회견과 SEP(경제전망·점도표)가 더 중요하다고 강조. -골드만삭스 다소 매파적인 25bp 인하로 3.50~3.75% 구간을 전망. FOMC 내에서 매파 성향의 반대 표가 두 표 정도 나올 것으로 예상. -BOA 25bp 인하를 기본 시나리오로 제시. 성명서 문구가 얼마나 매파적으로 바뀌는지에 주목하라고 제안하며, 반대 의견이 세 표 정도 나올 수 있다고 봄. -웰스파고 25bp 인하로 3.50~3.75% 구간을 예상. FOMC 내부 의견이 점점 더 갈라지고 있어, 다수의 디센트(반대) 가능성이 높다고 판단. -MUFG 25bp 인하 전망. 이번 결정을 “박빙의 초이스”로 포장하면서, 향후 추가 인하는 장벽이 높아졌다는 식의 메시지가 나올 것으로 예상. -모건스탠리 25bp 인하를 예상하고, 12월·1월·4월 세 차례 인하를 기본 시나리오로 설정. 이번 회의를 계기로 “정책 리캘리브레이션(미세 조정) 단계는 끝났다”는 신호를 줄 수 있다고 봄.

속보: 🇺🇸 트럼프 대통령은 다음 연준 의장에게 즉각적인 금리 인하가 필수라고 말했습니다. 트럼프 대통령이 다음 연준 의장을 위한 즉각적인 금리 인하를 요구하는 것은 경제 성장을 촉진하려는 그의 전략을 반영하며, CNBC가 보도한 바와 같이 2025년 12월 10일까지 인하 확률이 87.6%일 것이라는 최근 시장 전망에 기반한 것 입니다. 이러한 입장은 연준 의장 제롬 파월 의장의 신중한 접근과 대조됩니다. 미국 국립경제연구국(NBI)의 경제 연구에 따르면, 빠른 금리 인하가 과거 완화 주기(예: 2019년)에서 상당한 상승세를 보인 비트코인과 같은 자산 가격을 끌어올릴 수 있다고 밝혔습니다.

연준이 주식 시장 사상 최고치(ATH) 근처, 즉 고점에서 금리를 인하했을 때 S&P500 수익률 고점에서 금리 인하 후 S&P500은 12개월 동안 100% 상승한 역사적 패턴 → 단기 흔들림은 기회, 장기 방향은 상승 쪽.

비트코인 단기 보유자, 75% 이상 손실중 이는 비트코인 사이클의 지난 두 차례 동안의 장기적 바닥과 유사한 추세 👉원문 #BTC

🚨 일본의 아오모리 지방에서 일본 1-7 등급의 6+ 강도의 지진이 발생했습니다 - JMA 7.2의 지진이 일본 북부를 강타했고, 쓰나미 경보가 발령되었습니다. 🚨 일본 지진 후 쓰나미 경보 발령 - NHK 🚨 일본 지진 후 최대 3미터의 쓰나미 예상 - JMA 🚨 7.6 규모의 지진이 일본 미사와를 강타 - USGS 교도통신에 따르면 동일본 철도는 일본 북부의 일부 열차 운행을 중단할 예정입니다. 🚨 *도호쿠 전력 공급 장치: 일본 지진 후 800개의 건물에 전력 공급이 중단되었습니다 *일본 지진 후 일부 도호쿠 신칸센 서비스가 중단되었습니다: 교도통신 @walter_bloomberg | 출처