TIME ACT!VE ETF

앤트로픽 IPO 기업가치 1조달러로 앤트로픽이 주당 70~78달러에 IPO를 추진, 최대 644억달러를 공모할 계획. Reuters가 공시상 주식 수를 바탕으로 산출한 기업가치는 최대 1조200억달러로, 당초 시장에서 거론됐던 최대 2조달러 기대치의 절반 수준. 별도로 구글·엔비디아·AMD 등이 참여하는 260억달러 규모 사모투자까지 합산하면 총 조달 규모는 최대 904억달러. 지난 6월 스페이스X의 IPO 조달액 750억달러를 웃도는 규모. 3분기 매출은 169.6억달러로 전분기 대비 47% 증가했으나, 성장률은 직전 분기 144%에서 둔화. 아마존·구글 등과의 컴퓨팅 관련 약정은 약 9,000억달러에 달함. ※ 2조달러는 과거 시장에서 거론된 기대치이며, 1.02조달러는 Reuters의 공시 기반 산출치 출처: Reuters

(The Information) 젠슨 황과 中 정보요원 의혹 여성, 75억달러 칩 거래 논란 젠슨 황과 친분이 있는 앨리스 황이 최소 75억달러 규모의 엔비디아 칩 거래를 지원했다고 The Information 보도. 취재원에 따르면 앨리스 황이 수출 제한 대상 엔비디아 칩 약 24만개의 중국 반입을 지원했으며, 일부는 알리바바·텐센트 등에 서비스를 제공하는 데이터센터로 공급. 앨리스 황이 임원으로 재직했던 싱가포르 Megaspeed의 엔비디아 칩 수입액은 23~25년 약 46억달러로 Bloomberg가 앞서 보도. 앨리스 황의 여동생이 과거 간접 지배했던 중국 Century Litong은 2023년 엔비디아 우선 클라우드 파트너 자격을 확보. ※ 75억달러·24만개는 익명 취재원에 근거한 보도이며, 정보요원 의혹과 수출통제 위반 여부는 확정되지 않음. • 출처: The Information (Bloomberg·NYT 인용) • 이미지: The Information 원본 관계도 재가공

[TIME ETF 2026.11.10 모닝브리핑]

다우 +2.15%, S&P500 +2.34%, 나스닥 +2.74%, SOX +6.9%

■ 미국 증시, AI 관련주 반등에 일제히 상승 지난주 AI 관련주 급락 이후 기술주 중심으로 반등. 헤지펀드의 대규모 포지션 축소로 수급 부담이 완화됐다는 평가와 함께 Anthropic의 IPO 추진, 구글의 신규 AI 칩 발표 등이 투자심리에 긍정적으로 작용. 기술주가 상승 주도, 데이터센터·원전·우주 관련주도 강세. 반면 엔비디아(-4.3%)는 CEO 관련 조사로 하락했으며, 태양광과 에너지 업종은 상대적으로 부진. ■ 미국·이란 협상 기대에 국제유가 재차 급락 미국과 이란의 핵 협상 진전 기대에 국제유가 하락. 이란이 호르무즈 해협 통행료 부과 요구를 철회할 수 있다는 보도에 이어, 제한적인 우라늄 농축 허용과 동결자산 해제를 포함한 합의안이 논의되고 있다는 미확인 보도도 등장. WTI는 -4.4%로 배럴당 $90 아래로 하락, 브렌트유도 약 -5% 내린 $93 수준 기록. 다만 트럼프는 추가 공습 가능성을 배제하지 않았으며, 실제 합의 여부는 아직 불확실. ■ 오늘 CPI 발표 예정 10일 발표 예정인 미국 10월 CPI는 전월 대비 +0.3%, 근원 CPI는 +0.2%로 9월(+0.6%, +0.3%)보다 상승폭이 둔화될 전망. 지난주 10월 비농업 고용이 +16.5만 명으로 예상치를 크게 웃돌면서 12월 금리 인상 확률은 약 80%까지 상승. =========== ■ 주요 종목 » Nvidia (-4.3%) 젠슨 황 CEO와 중국 정보기관 관련 인물의 관계에 대한 의혹으로 이사회가 독립 조사 착수. 회사는 현재 국가안보나 기업 기밀이 침해됐다고 볼 이유가 없다고 설명. » AMD (+13.3%) AMD는 오펜하이머가 투자의견을 Outperform으로 상향하며 급등. » Alphabet (+1.2%) AI 연산 과정의 데이터 보안과 정보 처리 능력을 강화한 신규 TPU 2종 발표. 자체 AI 반도체 개발을 확대하며 엔비디아와 경쟁 강화. » Anthropic 이르면 이번 주 기관투자자 대상 IPO 로드쇼를 시작하고 다음 주 상장을 추진한다는 보도. 목표 기업가치는 $1.25조~1.75조. 신규 Fable·Mythos AI 모델도 공개. » Constellation Energy(+10.5%) / NRG Energy (+10.4%) 콘스텔레이션에너지는 3분기 실적 예상 상회로 원전 관련주 강세 주도. NRG에너지도 실적 호조와 함께 천연가스 발전 자산 6개를 LS Power에 $40억에 매각하기로 합의. » Fervo Energy (+26.1%) 3분기 실적 발표에서 지열 발전 프로젝트의 수주잔고 증가와 유타 발전소 후속 단계의 일정 준수를 강조. GeoBlocks 2·3은 2027년 1월 1일까지 상업운전 개시 목표. » SpaceX(+5.8%) 11월 13일 Starship 15차 시험비행 예정. 이번 비행에서는 발사 후 로켓의 1단 부스터와 상단 우주선을 모두 발사장으로 귀환시켜 회수하는 첫 시도에 나설 계획. 성공 시 완전 재사용 로켓 개발의 주요 이정표가 될 전망 » Rocket Lab (+10.9%) 3분기 매출 $2.68억으로 전년 대비 73% 증가, 수주잔고는 $35.7억으로 전분기 대비 52% 확대. 차세대 재사용 로켓 Neutron의 첫 발사는 2027년으로 예정된 가운데, 신규 발사 계약 $5.15억 이상 확보 » Eli Lilly (+4.3%) 경구용 비만치료제 Foundayo의 수면무호흡증 임상 3상에서 주요 평가변수 달성. 연말까지 FDA에 적응증 확대 신청 계획. 다만 효과는 주사제 Zepbound보다 낮은 것으로 나타남. » First Solar(-4.7%), Sunrun(-2.4%) 지난주 민주당 승리에 따른 정책 기대감으로 상승했던 태양광 업종은 차익실현과 정책 불확실성으로 약세. 태양광 세액공제 연장에는 트럼프 대통령의 동의가 필요하다는 점이 부담. =========== ■ 주요 일정 11/10(화): 미국 10월 CPI 발표, CoreWeave 실적 발표 11/12(목): Nebius·Cerebras·Applied Materials·Cisco 실적 발표 11/13(금): 미국 10월 PPI 발표, SpaceX Starship 15차 시험비행 목표일

[이번주 주요 일정 | 2026.11.09~11.13] 지난주 AI 관련주 급락 이후 이번 주는 미국 물가지표와 AI 인프라 기업 실적에 주목. 특히 금리 인상 가능성과 데이터센터 투자 지속 여부가 핵심 변수. ■ 11/9(월)｜전력·우주 기업 실적 콘스텔레이션에너지·NRG에너지·로켓랩 등 실적 발표. ■ 11/10(화)｜미국 10월 CPI·코어위브 실적 10월 CPI +0.3%, 근원 CPI +0.2% MoM 예상. 지난주 고용 호조로 12월 금리 인상 기대가 높아진 만큼 물가 둔화 여부가 핵심. 코어위브는 매출 +150% 이상 YoY 예상에도 현금 유출이 전분기 $57억에서 $107억으로 확대될 전망. 자금조달 비용과 데이터센터 증설 계획에 주목. ■ 11/12(목)｜AI 인프라 기업 실적 집중 Nebius·Cerebras·Applied Materials·Cisco 실적 발표. 데이터센터 규제와 자금조달 우려 속 AI 반도체·네트워크 수요, 수주잔고 및 설비투자 계획 확인. ■ 11/13(금)｜미국 10월 PPI 10월 PPI +6.6%, 근원 PPI +5.0% YoY 예상. 기업 원가 부담과 인플레이션 압력 지속 여부에 주목. ■ 이번 주 AI 주요 이슈 Anthropic: 이달 IPO 추진, 다음 주 기관투자자 대상 로드쇼 시작 예정. 기업가치와 투자 수요가 관건. OpenAI: 이번 주 투자자 대상 3분기 실적 설명 예정. 매출 성장과 추가 자금조달 계획 주목. Nvidia: 젠슨 황 CEO에 대한 외국 정보기관 접근 의혹으로 이사회 독립 조사 착수. 미 의회 조사도 예정. ■ 기타 주요 실적 일정 11/9(월): KKR, 옥시덴털, 테이크투, 퍼거슨, 스카이댄스 11/10(화): 온홀딩, 트랜스다임, 벤처글로벌, 알콘 11/11(수): 코르테바, 프랑코네바다 11/12(목): 브룩필드, 누홀딩스 출처: Barron's, The Information, 기업 발표. 미국 현지시간 기준, 일정 변경 가능.

[2026.11.09 주말 이슈 점검] ■ Anthropic, 최대 $1,000억 IPO 추진 Anthropic은 이달 IPO를 통해 $800억~1,000억 조달, 기업가치 $1.25조~1.75조 목표. 별도로 $34억 규모의 1.7GW 가스발전 설비 확보도 추진. AI 기업의 자금조달 능력에 주목. 출처: FT, TechCrunch ■ AI 급락, 규제 우려에 수급 충격까지 겹쳐 중간선거 이후 데이터센터 규제 우려로 AI 관련주 급락. 변동성 관리 펀드·레버리지 ETF 리밸런싱과 헤지펀드 강제 포지션 축소가 낙폭 확대했다는 분석 제기. 일부 월가 전략가는 견조한 AI 실적과 수요를 감안하면 과도한 하락으로 평가. 출처: FT, Bloomberg ■ 미국·이란, 휴전 협상에도 군사 충돌 지속 밴스 부통령은 카타르·파키스탄과 휴전 및 핵 협상 재개 추진. 트럼프는 합의 시 추가 공격 가능성이 낮다고 밝혔으나, 미군은 6일 이란 대공미사일 발사대 공격. 호르무즈 해협에서도 선박 피해와 봉쇄 관련 충돌 지속. 출처: Axios, CNBC ■ 미국 고용 호조, 12월 금리 인상 전망 강화 10월 비농업 고용 +16.5만 명(예상 +6.5만 명), 실업률 4.14%, 임금 +0.4% MoM. 12월 25bp 인상 확률 67%→80%. 11월 소비자심리지수 51.0(예상 48.0), 1년 기대인플레이션 4.7%→4.3%. ■ 텍사스 데이터센터 규제, SpaceX·CoreWeave 주목 민주당의 텍사스 주지사 선거 승리로 신규 데이터센터 규제 우려 확대. CoreWeave는 기존 프로젝트 진행을 위한 협조 요청. SpaceX는 토지·전력·가스 인프라를 선제적으로 확보해 실제 규제 영향은 추후 확인 필요. 출처: Bloomberg, The Information ■ TSMC, 차세대 3D DRAM 진출 검토 TSMC가 엔비디아 요청으로 3D DRAM 제조 검토. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 중심의 차세대 메모리 시장에 새로운 경쟁자로 등장할 가능성. 출처: The Information ■ 백악관 인사 교체, 정책 불확실성 확대 트럼프가 스티븐 밀러를 신임 비서실장으로 기용하며 이민 단속 강화 우려. 민주당의 관세 폐지 입법은 대통령 거부권이 제약 요인. 상원 장악으로 트럼프의 연준 인사 영향력도 제한될 전망. 출처: Washington Post, CNBC

TSMC, 엔비디아 요청에 차세대 3D DRAM 생산 검토 (The Information) TSMC가 최대 고객사 엔비디아의 요청으로 3D DRAM 생산을 위한 초기 계획 수립에 착수한 것으로 알려짐. AI 확산에 따른 메모리 공급 부족과 가격 급등이 배경. 3D DRAM은 메모리 셀을 수직 적층해 집적도를 높이는 차세대 기술. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론도 개발 중으로, TSMC 진입 시 차세대 메모리 시장에서 경쟁 예상. 신규 공장 건설 또는 기존 공장 인수·전환 검토 중. 과거 마이크론 대만 사업을 이끌었던 TSMC 첨단 패키징 담당 부사장이 프로젝트 주도. 생산 시점과 규모는 미정. 적층 공정의 복잡성과 결함 위험, 메모리 산업의 높은 경기 변동성이 부담 요인. TSMC는 이에 대한 논평을 거부하고 파운드리 사업 집중 방침을 재확인. - 출처: The Information

ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 11월 6일 장마감 기준

[TIME ETF 2026.11.06 모닝브리핑]

다우 -3.44%, S&P500 -4.36%, 나스닥 -5.52%, 러셀2000 -4.45%, SOX -12.3%.

■ 미 증시, AI 투자 우려에 3.2조 달러 증발 민주당의 중간선거 승리 이후 AI 데이터센터 신규 건설 규제 우려가 확산되며 기술주 중심으로 급락. 반도체지수 -12.3%, 메모리·광통신·네오클라우드 등 AI 인프라 관련주가 하락 주도. S&P1500 시가총액은 하루 약 $3.2조 감소하며 2000년 이후 최대 감소폭 기록. 초기 AI 관련주 매도가 헤지펀드의 포지션 축소와 맞물리며 시장 전반으로 확산. 전날까지 상대적으로 강했던 산업재·금융주도 동반 약세. ■ 데이터센터 규제 우려, AI 투자 확대 전망에 부담 데이터센터 신규 건설 중단과 AI 규제 강화 우려에 인프라 투자 둔화 가능성 부각. 특히 신규 데이터센터 건설에 의존하는 네오클라우드와 반도체·메모리 기업에 매도 집중. 마이크로소프트도 IREN·Nebius·Nscale 등 네오클라우드 업체들의 프로젝트 지연과 비용 증가를 우려해 관리·감독 강화에 나선 것으로 보도. AI 수요 자체보다 데이터센터 건설 속도와 투자 회수 가능성에 대한 시장의 검증이 강화되는 모습. =========== ■ 주요 종목 » Nvidia (-9.3%) AI 데이터센터 건설 지연이 GPU 구매 축소로 이어질 수 있다는 우려에 급락. 시가총액 하루 약 $4,466억 감소. 다만 회사의 FY2028 매출 성장 전망은 +70%로, 실제 수요 둔화 여부는 추가 확인 필요. » Micron (-17.0%) / Sandisk (-22.0%) / Western Digital (-17.0%) AI 투자 둔화 우려와 차익실현 매물이 겹치며 메모리·스토리지주 동반 급락. 마이크론은 노사 분쟁으로 대만 $45억 규모 메모리 공장 건설 계획을 중단한 것으로 보도. » Qualcomm (-9.5%) / Arm (-13.1%) 퀄컴은 데이터센터·자동차 사업 성장에도 스마트폰 부진과 부품 원가 상승으로 다음 분기 이익 전망이 기대 하회. Arm도 스마트폰 시장 약세와 로열티 성장 둔화 우려가 부담. » Coherent (-13.0%) 실적과 다음 분기 전망이 예상을 웃돌고 FY2027 매출 성장률 60% 이상을 제시했지만 급락. AI 광통신 수요는 견조하나 향후 수주가 실제 매출과 현금흐름으로 이어지는 시점에 대한 경계감 지속. » Tesla (-10.8%) / SpaceX (-9.1%) 민주당의 텍사스 주지사 선거 승리로 데이터센터 개발 및 규제 관련 불확실성 확대. SpaceX의 5년물 CDS 프리미엄도 사상 최고 수준으로 상승. » Microsoft(-3.6%) 네오클라우드 업체들의 데이터센터 프로젝트 지연·비용 증가·규제 위험을 우려해 IREN·Nebius·Nscale 관련 사업 관리 강화. 대규모 AI 인프라 계약의 실제 이행 가능성에 주목. » AppLovin (+31.0%) 3분기 매출·EPS·마진 모두 예상 상회. 신규 Axon 모델 도입 효과로 광고 사업 성장세가 개선되고 4분기 전망도 기대 상회. 자사주 매입 한도 $32억 추가 확대. » Krispy Kreme (+30.7%) / Warby Parker (+22.5%) 크리스피크림은 실적 호조와 연간 매출 전망 상향, 자본집약도를 낮춘 프랜차이즈 전략이 긍정적으로 작용. 워비파커도 매출·마진 개선과 스마트 안경 사전예약 기대에 급등. » Sunrun (+12.3%) 3분기 실적 예상 상회와 설치량 증가에 상승. 다만 연간 현금창출 전망을 다시 하향해 실적 개선과 현금흐름 간 차이는 지속. » Tapestry (+7.1%) / Costco (+1.8%) 태피스트리는 Coach 브랜드와 해외 판매 호조로 연간 전망 상향. 코스트코는 10월 미국 동일점포 매출이 휘발유 제외 +8.1%로 예상 상회. » Expedia (-13.7%) 3분기 예약액·매출·EBITDA가 예상치를 웃돌았지만 4분기 여행 수요 둔화와 전망 부진으로 급락. 지정학적 불확실성과 소비 부담도 변수. » Figma (-16.7%) / Snap (-14.0%) 피그마는 실적 호조에도 수주 및 잔여계약가치(RPO) 성장 지속성에 대한 우려 부각. 스냅은 광고 매출과 일간 활성 이용자 수가 기대에 미치지 못하며 하락. » Caterpillar (-6.4%) / Cummins (-4.9%) AI 데이터센터 투자 둔화 우려가 관련 산업재로 확산. 커민스는 발전·유통 사업 실적 부진과 연간 매출 성장 전망 하향도 부담. ■ 주요 일정 11/6(금): 미국 10월 비농업 고용보고서 발표. 신규 고용 +6.2만~6.5만 명, 실업률 4.2% 예상. 고용 둔화 여부와 12월 FOMC 금리 경로에 주목.

[TIME ETF 2026.11.05 모닝브리핑]

다우 +3.03%, S&P500 +1.58%, 나스닥 +1.44%, 러셀2000 +1.58%, SOX -3.1%.

■ 미국 증시, 민주당 압승에 상승. AI인프라는 약세 미 중간선거에서 민주당이 상·하원 과반을 확보할 것으로 전망되면서 정치적 불확실성 완화에 미 증시 상승. S&P500은 8월 초 이후 최대 상승폭 기록, 상승 종목이 하락 종목의 약 3배에 달하며 매수세 확산. 민주당의 의료지원 확대 및 친환경 정책 기대와 유가 급락이 긍정적으로 작용하며 헬스케어·태양광·주택건설·금융·소비 관련주가 강세. 반면 데이터센터(-9%)·방산(-7%)·반도체(-3.1%)는 규제 강화와 국방예산 축소 우려로 하락. 기존 데이터센터를 확보한 빅테크는 상승하며 AI 관련주 내 차별화 심화. ■ 민주당 양원 장악 전망, AI 데이터센터 투자에 새로운 변수 민주당이 상·하원을 모두 탈환할 것으로 예상되면서 트럼프 행정부의 정책 추진에 제약이 커질 전망. 특히 텍사스 주지사 선거에서 데이터센터 신규 건설 일시 중단을 공약한 민주당 후보가 승리하면서 AI 인프라 투자에 대한 규제 우려 확대. 신규 데이터센터 인허가 지연 가능성에 CoreWeave(-9.9%)·Nebius(-6.7%) 등 네오클라우드 급락. 반면 아마존(+6.1%)·마이크로소프트(+6.7%)·알파벳(+3.2%)은 기존 인프라와 자금조달 능력이 부각되며 상승. 신규 인프라 증설 가능성과 투자 회수 능력이 차별화 요인으로 부상. ■ 미·이란 협상 기대에 국제유가 급락 트럼프 대통령이 이란에 대한 즉각적인 추가 군사공격 계획이 없다고 밝히면서 외교적 해결 기대 확대. 공화당 내부에서도 이란 전쟁이 중간선거 패배의 주요 원인으로 지목되며 종전 압박이 커지는 모습. 브렌트유는 약 9% 하락한 배럴당 $94.62, WTI도 -8.3%로 $90 아래로 하락. 유가 안정에 따른 인플레이션 부담 완화 기대가 소비·항공·주택 관련주 상승을 뒷받침. 미 10년물 국채금리도 6bp 하락한 4.89% 기록. =========== ■ 주요 종목 » Apple (+5.3%) 중간선거 이후 대형 기술주로 매수세가 유입되며 상승. 엔비디아를 제치고 세계 시가총액 1위 탈환. 한편 일부 엔지니어의 AI 사용 예산을 하루 $300에서 $200으로 축소하고 추가 감축을 검토하는 등 AI 활용 비용 통제 강화. » Microsoft (+6.7%) / Amazon (+6.1%) / Alphabet (+3.2%) 신규 데이터센터 규제 우려에도 기존 인프라와 자금조달 능력이 상대적 강점으로 부각. 신규 증설 부담이 줄어들 경우 현금흐름 개선 가능성도 긍정적으로 평가. » CoreWeave (-9.9%) / Nebius (-6.7%) 민주당 승리에 따른 데이터센터 신규 인허가 규제 우려로 급락. CoreWeave의 2031년 만기 무담보채 가격도 액면가 1달러당 79.5센트로 사상 최저 수준 기록. » Nvidia (-3.2%) / Micron (-7.0%) / Sandisk (-7.9%) 데이터센터 신규 건설 규제 가능성이 부각되면서 AI 반도체 및 메모리 관련주 약세. AI 수요 자체보다는 향후 인프라 투자 속도 둔화 우려가 부담. » SpaceX (-3.9%) / Tesla (-3.3%) 민주당의 의회 장악과 텍사스 주지사 선거 결과로 정부 계약 및 데이터센터 투자 관련 정치적 불확실성 확대. SpaceX는 퀄컴과 미국 전국 단위 Starlink Mobile 5G 통신망 구축 협력 발표. » Qualcomm (시간외 약 -6.7%) 회계연도 4분기 매출 $104.4억, EPS $2.17로 예상 소폭 상회. 자동차 부문 매출은 +89% 성장했으나 스마트폰 부문 매출 -26%. 메모리 가격 상승과 제조원가 부담으로 다음 분기 이익 전망이 기대에 못 미치며 시간외 하락. » Lockheed Martin (-6.9%) / L3Harris (-6.4%) / Northrop Grumman (-4.5%) 민주당의 의회 장악으로 트럼프 대통령이 추진해 온 대규모 국방예산 증액 계획에 제동이 걸릴 수 있다는 우려로 방산주 하락. » First Solar (+4.6%) 민주당 승리로 태양광·풍력 등 재생에너지 관련 세액공제 연장 가능성이 부각되며 상승. 다만 실제 정책 변경에는 의회 협상과 대통령의 동의가 필요. » CVS Health (-12.5%) 3분기 실적과 연간 가이던스는 예상 상회했으나 약국 사업과 보험·헬스케어 사업 분리 계획 발표에 주가 급락. 민주당의 Medicaid 지원 확대 기대와는 별개로 기업 구조개편 불확실성 부각. » Novo Nordisk (+5.0%) / Amgen (+3.7%) 노보노디스크는 GLP-1 치료제 판매 호조로 실적 예상 상회 및 연간 전망 상향. 암젠도 주요 의약품 매출 호조와 비용 절감에 힘입어 실적 및 가이던스 상향. » Duolingo (+26.0%) 3분기 매출·예약액·EBITDA가 예상 상회하고 일간활성이용자(DAU) 증가율도 +29%로 가속. AI 활용에 따른 비용 절감과 2027년 수익화 강화 계획이 긍정적으로 작용. » Block (+15.3%) 3분기 실적 예상 상회. Square 결제 거래액 성장 가속과 Cash App 월간활성이용자 증가가 긍정적으로 평가. 2026년 전망 상향 및 2027년 초기 가이던스도 예상 상회. » McDonald's (+6.5%) 3분기 동일매장 매출 +1.5%로 예상 상회. 미국 매출 감소폭이 예상보다 작았고, 가격 할인 및 마케팅 효과로 분기 중 판매 흐름 개선. » Booking Holdings (+9.8%) / Uber (+4.9%) 민주당의 중간선거 승리에 따른 정치적 불확실성 완화와 국제유가 급락으로 여행·소비·운송 업종 전반에 매수세 유입. 양사 모두 3분기 실적은 예상치를 웃돌았지만 4분기 전망은 기대에 미치지 못해, 개별 실적보다 업종 전반의 반등이 주가 상승에 긍정적으로 작용. » Datadog (-14.4%) 3분기 실적과 연간 가이던스는 예상 상회했지만 4분기 매출 전망이 기대에 미치지 못하며 급락. 주요 고객의 클라우드 사용량 최적화 가능성도 부담. » Lumentum (-7.9%) / Marvell (-7.1%) 마벨의 $1,150억 규모 루멘텀 인수 발표 이후 약세 지속. AI 데이터센터 투자 규제 우려와 대규모 인수 가격에 대한 부담이 동시에 작용. » 3M (+9.6%) PFAS 관련 인적 피해 소송의 약 99%를 해결하기 위해 9년간 $73.5억 지급 합의. 소송 불확실성 완화와 추가 $60억 자사주 매입 승인에 상승. » Amdocs (-30.1%) T-Mobile과의 계약 분쟁 및 사업 매각 영향으로 2027년 매출·EPS 급감 전망. 시장 예상에 크게 못 미치는 가이던스로 급락. » Fidelity National Information Services (-23.7%) 3분기 실적은 예상 상회했으나 연간 가이던스 하향. 자사주 매입과 M&A를 중단하고 부채 축소에 집중하기로 하면서 성장성 우려 확대. ■ 주요 일정 11/5(목): 미국 신규 실업수당 청구건수, 3분기 생산성·단위노동비용, 영란은행 금리 결정 11/6(금): 미국 10월 고용보고서(비농업 고용 +6.2만 명 예상), 미시간대 소비자심리지수

(FT) 美 중간선거, 사전투표 급증에 100년 만의 최고 투표율 기대 2026년 미국 중간선거 사전투표자 5,900만 명 돌파. 전체 투표권자 약 2억 5,000만 명의 24%에 해당하며, 일부 주에서는 9월 18일부터 우편·현장 사전투표 실시. 2022년 중간선거 사전투표자 4,590만 명을 크게 웃도는 수준. 과거 사전투표 추세가 유지될 경우, 1914년 이후 가장 높은 중간선거 투표율을 기록할 가능성.

※ FT 전망이며, 최종 투표율은 선거 당일 투표를 포함한 집계 이후 확정.

출처: Financial Times

(FT) 트럼프, 이란 즉각 공격 계획 없어 트럼프 대통령이 중간선거 투표 종료를 앞두고 FT와의 인터뷰에서 미국은 당장 이란을 공격할 계획이 없다는 입장을 밝힘. 네타냐후 이스라엘 총리가 이번 주 공격 가능성을 시사한 데 대해서는 “필요하다면 공격할 준비가 돼 있지만, 그럴 이유가 없을 수도 있다”고 언급. 이란의 농축우라늄 약 1,000파운드 처리 문제를 놓고 간접 협상이 진행 중이라고 확인. FT는 트럼프의 발언 수위가 이전보다 낮아졌다고 평가하면서도, 중간선거 결과에 따라 대이란 입장이 다시 바뀔 가능성을 지적. 출처: FT

[TIME ETF 2026.11.04 모닝브리핑]

다우 -0.38%, S&P500 +0.36%, 나스닥 +0.83%, SOX +2.6%.

■ 미국 증시, AI 관련주 반등에 나스닥 상승 최근 급락했던 AI 관련주가 반등하며 나스닥 +0.83%, 반도체지수 +2.6% 상승. Fabrinet·Lattice·Eaton 등 AI 인프라 기업들의 실적 호조와 견조한 데이터센터 수요가 투심을 뒷받침. ■ 미국 중간선거 결과 대기 Polymarket은 민주당의 하원 승리 확률을 약 95%, 상원은 77%로 반영. 선거 결과에 따른 의회 권력 변화와 데이터센터 규제 등 AI 정책 방향에 주목. 한편 미·이란은 중재안을 검토 중이지만 제한적 군사 충돌도 이어지면서 국제유가는 브렌트유 배럴당 $104 수준에서 등락. ■ AI 인프라 수요 재확인, 투자 부담은 지속 AMD는 데이터센터 매출 +97%, Eaton은 데이터센터 신규 주문 +100% 이상 증가하며 AI 인프라 수요가 여전히 견조함을 확인. 다만 빅테크의 대규모 투자와 외부 자금조달이 이어지면서 투자 회수와 금융비용에 대한 경계감은 지속. ■ 미국 고용시장 예상보다 견조, 국채금리 상승 9월 JOLTS 구인건수는 4개월 만에 최고 수준으로 증가하고 해고는 2025년 3월 이후 최저 수준 기록. 고용시장 회복력에 미 10년물 국채금리는 약 6bp 상승한 4.97%. 지난주 금리를 동결한 연준이 물가 압력에 대응할 여력이 있다는 평가 속, 6일 발표될 고용보고서에 관심 집중. =========== ■ 주요 종목 » AMD (정규장 +3.7%, 시간외 +6.1%) 3분기 매출 $134억(+45% YoY), EPS $2.09로 예상 상회. 데이터센터 매출 +97% 성장하며 전체 매출의 약 63% 차지. 4분기 매출 전망 $170억으로 예상 상회, 2027년 매출 성장률도 80% 이상 전망. » Arista Networks (정규장 +3.5%, 시간외 +12% 이상) 3분기 매출 $36.6억(+58.5% YoY), EPS $1.20으로 예상 상회. 매출 증가율은 2014년 상장 이후 최고 수준. 4분기 매출 전망도 $39억~40억으로 시장 예상 상회. AI 데이터센터 네트워크 투자 확대가 성장 견인. » Fabrinet (+15.5%) 회계연도 1분기 매출·EPS 예상 상회, 다음 분기 가이던스도 시장 기대 상회. AI 데이터센터용 광통신 장비 수요 강세. » Lattice Semiconductor (+11.0%) 3분기 매출·EPS·조정 EBITDA 모두 예상 상회. 4분기 가이던스도 시장 기대를 웃돌며 상승. » Eaton (+7.0%) 3분기 유기적 매출 +19%, 데이터센터 관련 신규 주문 +100% 이상 증가. 연간 실적 전망 상향과 2027년 매출 성장 기대에 강세. » Oracle (+5.9%) 최근 발표한 $200억 규모 자금조달 계획 이후 반등. 다만 주식 발행에 따른 희석과 차입 부담은 지속. » NVIDIA (+2.3%) 데이터센터 고객사에 중국 고객 의존도를 낮추도록 요구한 것으로 보도. 미국의 대중국 수출 규제에 따른 사업 리스크 관리 움직임. » Apple (-1.9%) 매출·EPS와 연말 매출 전망은 예상 상회했지만, 서비스 매출 성장 둔화와 메모리 가격 상승에 따른 수익성 부담이 부각. AI 투자 부담이 상대적으로 낮은 빅테크지만 높은 밸류에이션도 주가에 부담. » Palantir (-1.6%) 3분기 매출 +96%(YoY), 미국 상업부문 매출 +148%로 고성장. 연간 전망도 상향했지만 신규 계약 성장 둔화와 높은 밸류에이션에 대한 경계감 지속. » Shopify (-8.7%) 3분기 매출과 총거래액(GMV)이 예상 하회. 거래액 성장 둔화와 AI 쇼핑 에이전트 확산에 따른 경쟁 우려가 부담. » Gartner (-13.2%) 3분기 실적과 연간 가이던스는 예상 상회했지만, 이를 감안한 4분기 실적 전망이 기대에 못 미치며 급락. » Dynatrace (-14.7%) 분기 실적은 예상 상회했지만 다음 분기와 연간 EPS·영업이익 전망이 기대에 못 미치며 급락. » Duolingo (정규장 -5.4%, 시간외 +11% 이상) 3분기 매출 $3.09억(+13.7% YoY), DAU 6,490만 명(+29%) 기록. EPS는 예상 하회했지만 4분기 매출 전망 $3.22억으로 시장 예상 상회하며 시간외 반등. ■ 주요 일정 11/4(수): 미국 ADP 민간고용, ISM 서비스업, 재무부 국채발행 계획 11/5(목): 영란은행 금리 결정, 미국 신규 실업수당 청구건수 11/6(금): 미국 10월 고용보고서, 미시간대 소비자심리지수

"美, SK하이닉스 中공장 장비반입 제동…뉴욕 공장투자도 차질" : 미 상무부, 대중국 반도체 기술 통제 정책에 따라 SK하이닉스 중국 다롄 공장 증설용 미국산 반도체 장비 수출 허가 보류. : 다만, 공식 거부 결정은 없으며, 양측 협상 지속 중. : SK하이닉스는 중국 공장 생산 확대 수익으로 자회사 솔리다임의 뉴욕 NAND 공장 2곳 건설($45B) 지원 계획. - 출처: 연합뉴스, 로이터

미 중간선거 주요 개표 일정 미국 중간선거는 금일 오전 8시(한국시간)부터 지역별 투표가 순차적으로 마감되며 개표 시작. 민주당의 하원 탈환이 유력하게 전망되는 가운데, 상원까지 장악하는 '블루웨이브' 실현 여부가 핵심. ■ 주요 개표 일정 (11/4, 한국시간) 08:00 인디애나·켄터키 일부 → 첫 개표 시작 09:00 조지아·버지니아 → 조지아 상원 민주당 의석 방어 여부 09:30 노스캐롤라이나·오하이오 → 민주당 상원 의석 탈환 여부 10:00 메인·텍사스·미시간 → 상원 핵심 경합주 11:00 아이오와 → 상원 초접전 지역 13:00 이후 캘리포니아·워싱턴·알래스카 → 서부 하원 및 상원 경합주 ■ 결과 확인 예상 오전 9~11시 주요 상원 경합주 초기 판세 정오~오후 2시 하원 다수당 윤곽 가능 오후 이후 상원 판세 추가 확인. 접전 시 최종 확정 지연 가능 → 노스캐롤라이나·오하이오·메인(민주당 의석 탈환), 미시간·조지아(기존 의석 방어) 결과가 핵심. 민주당은 기존 의석을 모두 지킨다는 전제하에 공화당 의석 4석을 확보해야 상원 탈환 가능.

※ 한국시간 기준(서머타임 종료 반영). 표기된 시간은 투표 마감 시각으로 당선 확정 시각과 다르며, 접전 시 결과 확정이 지연될 수 있음.

- 출처: FT

ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 11월 3일 장마감 기준

(Kalshi) 미 중간선거, 민주당 상원 76%·하원 94% 장악 전망 미국 예측시장 Kalshi에 따르면 11월 3일 오후 1시 기준 민주당의 상원 장악 전망은 76%, 하원은 94%로 집계. 상원 예상 의석은 민주당 53석, 공화당 46석으로 민주당의 과반 확보 전망. 주요 경합주 중 텍사스(74%), 알래스카(71%), 캔자스(63%), 메인(73%) 등에서 민주당 후보 우세 전망. 반면 아이오와는 접전 양상.

※ 해외 예측시장 Kalshi의 미국 중간선거 관련 전망을 요약한 자료. 해당 수치는 여론조사 지지율이 아닌 예측시장 기반 전망이며, 실시간으로 변동하고 실제 선거 결과와 다를 수 있음.

- 출처: Kalshi

(CNN) 미 중간선거 상원 개표 가이드 미국 중간선거는 현지시간 11월 3일 실시. 한국시간 11월 4일 오전 9시부터 주요 주의 투표가 순차적으로 마감되며 개표 결과 발표 시작. CNN은 과거 개표 패턴을 바탕으로 주요 상원 선거 15개 주의 개표 흐름을 분석. ① 사전·우편투표 먼저 집계 텍사스·오하이오·아이오와 등은 사전·우편투표가 먼저 집계돼 초반 민주당에 유리한 결과가 나타날 수 있음. 이후 당일 투표 반영에 따라 격차 변화 가능. ② 지역별 개표 순서 조지아는 농촌 지역의 빠른 개표로 초반 공화당 우세 가능. 미시간·미네소타는 민주당 강세 지역의 대규모 표가 늦게 반영되면서 판세 변화 가능. ③ 당선 확정 지연 메인은 지역별 결과 취합 및 선호투표제, 알래스카는 우편투표 추가 집계 및 선호투표제로 최종 결과 확인이 늦어질 수 있음.

※ CNN이 개표 특징을 별도로 분석한 주요 상원 선거 15개 주 기준으로, 전체 상원 선거를 포괄하지 않음. 과거 개표 패턴에 따른 분석으로 실제 개표 흐름은 달라질 수 있으며, 첨부 표의 시간은 한국시간 기준 주요 투표 마감·개표 결과 발표 예상 시간대로 당선 확정 시각은 아님.

- 출처: CNN

(The Information) 중국 HBM 공급 부족에 한국산 밀수까지 미국의 대중국 HBM 수출통제에도 삼성전자·SK하이닉스의 HBM이 우회 경로를 통해 중국에 유입되고 있다는 The Information 보도. 일부 밀수업자들은 HBM을 저성능 서버 프로세서와 함께 패키징해 반입한 뒤, 중국에서 HBM만 분리해 판매. 화웨이는 일부 고객에게 차세대 AI 칩 Ascend 960DT가 한국산 HBM에 상당 부분 의존할 것이라고 설명한 것으로 알려짐. 중국 자체 HBM 생산은 수율·공급량 부족으로 수요를 충족하지 못하는 상황. 공급 부족으로 중국 비공식 시장의 HBM3E 가격은 1년 전 개당 수백달러에서 약 4,000달러로 급등했다는 현지 중개업자 증언. AI 칩 하나에 필요한 HBM 비용만 2.4만~3.2만달러에 달할 수 있음. - 출처: The Information

[TIME ETF 2026.11.03 모닝브리핑]

다우 +0.41%, S&P500 -0.51%, 나스닥 -1.07%, SOX -3.4%.

■ 미국 증시, 유가 급락했지만,, 미·이란 협상 진전 기대에 브렌트유가 7.6% 급락했지만, AI 관련주는 반등에 실패. 반도체(-3.4%)·통신장비(-4.5%) 중심으로 매도세가 이어지며 나스닥 -1.07%. 반면 금융·소비·항공주는 강세를 보이는 등 기술주와 다른 업종 간 차별화 지속. ■ 빅테크 자금조달 확대, AI 투자 부담 재부각 오라클은 AI 인프라 투자를 위해 회사채 $100억과 주식 $100억 등 총 $200억 조달 계획 발표. 알파벳도 유럽 채권시장에서 약 €67억 조달을 추진하고, 메타 역시 최소 $200억 규모 회사채 발행을 검토. 대규모 AI 투자를 위한 외부 자금조달이 잇따르면서 투자 회수 시점과 주주 희석, 차입 부담에 대한 경계감 지속. ■ Anthropic, 매출 급증에도 컴퓨팅 비용 부담 확대 Anthropic의 3분기 매출은 약 $170억으로 전년 대비 12배 증가했지만, 컴퓨팅 비용이 빠르게 늘면서 영업손실 전환. 향후 컴퓨팅 인프라 관련 계약·리스 약정은 약 $8,954억으로, 이 중 약 $4,475억이 2030년까지 집행될 예정. AI 서비스 수요는 빠르게 성장하고 있지만 투자비 증가 속도가 매출 성장을 앞지르는 상황. ■ 미·이란 외교 협상 기대에 국제유가 급락 이란 최고지도자가 미국과의 협상 권한을 정부에 부여하고 트럼프 대통령도 외교적 해결 가능성을 언급. 브렌트유는 -7.6% 하락한 배럴당 $104.77 기록. 다만 구체적인 합의는 도출되지 않았으며, 중간선거 이후 군사적 긴장이 재고조될 가능성도 남아 있는 상황. =========== ■ 주요 종목 » Apple (시간외 약 -3%) 분기 매출 $1,145억, EPS $2.10으로 예상 상회. 연말 매출 성장률도 +7~10%로 예상보다 높게 제시했지만, 메모리 가격 급등과 AI 서비스 비용 증가로 다음 분기 매출총이익률을 45~46%로 전망하며 예상치 47% 하회. 중국 매출도 기대에 못 미치며 시간외 약세. » Palantir (시간외 약 -4%) 3분기 매출 $23.1억(+96% YoY), EPS $0.44로 예상 상회. 미국 상업부문 매출은 +148% 증가하며 처음으로 미국 정부부문 매출 추월. 연간 매출 전망도 $85.3억으로 상향했지만, 높은 밸류에이션 부담 속 시간외 하락. » Oracle (-8.9%) AI 인프라 투자를 위한 총 $200억 규모 주식·회사채 발행 계획 발표. 향후 현금흐름 개선 전망에도 추가 자금조달에 따른 주주 희석과 차입 부담이 부각되며 급락. » Marvell (-12.7%) / Lumentum (-18.6%) Marvell이 광통신 부품업체 Lumentum을 약 $1,150억 규모 주식교환 방식으로 인수하기로 발표. AI 데이터센터 광연결 기술 확보가 목적이지만, 높은 인수가격과 AI 투자 사이클에 대한 우려로 양사 주가 동반 급락. » Anthropic 3분기 매출 약 $170억으로 고성장했으나 순손실 $233억 기록. 향후 약 $8,954억의 컴퓨팅 관련 지출 약정이 공개되면서 IPO를 앞두고 수익성과 투자 지속 가능성에 대한 검증 강화. » Amazon (+2.2%) 최근 AWS 매출 성장률 +39%와 클라우드 수요 확대가 부각되며 주요 빅테크 중 상대적 강세. 다만 대규모 설비투자와 현금흐름 부담은 지속. » IDEXX Laboratories (+21.9%) 반려동물 진단사업 호조로 3분기 매출과 EPS가 예상 상회. 연간 실적 전망 상향에 급등. » Tempus AI (+8.7%) 3분기 매출·EPS·EBITDA 모두 예상 상회. 암 진단과 의료 데이터 사업 성장에 힘입어 연간 매출 전망 상향. » Rivian (+8.5%) UBS가 투자의견을 중립에서 매수로 상향. 신형 R2 수요와 자동차 부문 매출총이익률 개선 기대 반영. » Marriott (+4.3%) 3분기 실적이 예상 상회하고 연간 EPS 전망도 시장 기대를 웃돌며 상승. 유럽·아시아태평양 지역의 객실당 매출 성장 호조. ■ 주요 일정 » 11/3(화): 미국 중간선거, JOLTS 구인건수, AMD·Arista 실적 » 11/4(수): 미국 ISM 서비스업, 재무부 분기 국채발행 계획, Qualcomm 실적 » 11/6(금): 미국 10월 고용보고서

(FT) 美 유권자 68%, 트럼프 물가 대응 부정 평가 FT·Focaldata의 중간선거 직전 여론조사에 따르면, 미국 유권자의 68%가 트럼프 대통령의 물가 상승 및 생활비 대응을 부정적으로 평가했습니다(10/30~11/1 조사). - 물가 대응 부정 평가 68% : 5월 58% 대비 10%p 상승 - 트럼프 지지율 약 34% FT는 고유가와 인플레이션에 대한 불만이 중간선거 직전 공화당에 불리하게 작용하고 있다고 분석했습니다.

※ FT·Focaldata 조사: 등록 유권자 2,163명, 오차범위 ±2.5%p. 여론조사 결과는 실제 선거 결과와 다를 수 있음.

출처: Financial Times