한화 철강 권지우

#리튬, #LFP July battery materials import and export data released: lithium carbonate imports up 93% YoY. How about other segments? [SMM Special] • 중국의 7월 탄산리튬 수입은 2만6,752톤으로 전년 동기 대비 93% 증가했고, 1~7월 누적 수입은 20만6,000톤으로 57% 늘었습니다. • 스포듀민 수입은 73만9,300톤으로 전월 대비 3.8% 감소했지만 LCE 기준 약 6만4,200톤에 해당해 높은 황산리튬 수입과 함께 중국 내 리튬 원료 수요를 뒷받침했습니다. • LFP 수출은 1만3,153톤으로 전월 대비 14.5% 줄었지만 전년 동기 대비 약 380% 증가해 북미·동남아 중심의 해외 수요 강세가 이어졌습니다. https://news.metal.com/newscontent/104076442-chengxin-lithiums-h1-net-profit-turns-positive-at-rmb-1012-billion

#고려아연 글로벌 자문사 ISS, '고려아연 측' 감사위원 후보 '찬성'…MBK 측 후보엔 '반대' https://www.newsis.com/view/NISX20260825_0003761307

#희토류, #북한, #미국 “트럼프의 북·미 회담 카드, 속내는 노벨상·희토류 2억t” https://www.joongang.co.kr/article/25455871

#전력, #서해안에너지고속도로, #LS마린솔루션, #HVDC LS마린솔루션, 초대형 호재…14兆 서해안 에너지고속도로 예타 면제 https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=671708

#희토류, #핵심광물, #중국, #미국 中, 대미 희토류 수출 증가…9월 미·중 정상회담 앞두고 공급 우려 일부 완화 - 대미 희토류 영구자석 수출 647톤 기록…공급 부족 우려 일부 완화 - 미국향 희토류 수출 늘었지만 일본 수출 제한은 이어져 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=573712

#철강, #수출, 8월 철강 수출 10% 가까이 증가 - 1~20일 철강제품 수출 23억9천만달러…전년比 9.7% 증가 - 전체 수출 급증 속 철강도 증가세…자동차·선박 등 수요산업은 감소 https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=573735

#핵심광물, #미국, #방산 US Expands Search for Critical-Mineral Projects for Defense Gear • 트럼프 행정부는 전투기·야간투시경·전차 장갑 등에 쓰이는 인듐·망간·마그네슘·티타늄의 미국 내 생산 프로젝트를 모집하고 있습니다. • 지원 대상은 채굴부터 가공·정제·합금·재활용까지 공급망 전 단계이며 제안서 제출 마감일은 9월 17일입니다. • 구체적인 투자 규모는 공개되지 않았으며 2027회계연도 국방예산 확정 과정에서 보다 명확해질 전망입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/us-expands-search-for-critical-mineral-projects-for-defense-gear

[PLS Group 2026 회계연도(FY26) 실적발표] ■ 핵심 요약 - 실적: 매출 19.34억호주달러, underlying EBITDA 11.37억호주달러, 순이익 5.26억호주달러로 FY25 적자에서 흑자 전환 - 원인: 스포듀민 실현가격 121% 상승과 판매량 17% 증가가 실적 개선 견인, FOB 단위원가도 9% 하락 - 가이던스: FY27 생산 103만~110만톤, FOB 단위원가 575~625호주달러/톤, CAPEX 6.20억~6.85억호주달러 - 변곡점: 리튬 가격 회복에 맞춰 방어 모드에서 성장 모드로 전환, Ngungaju 재가동과 P2000 가속이 FY27 핵심 ■ 주요 재무 및 운영 실적 - 생산 87.95만톤, 판매 89.16만톤으로 각각 전년 대비 17% 증가, 연간 생산·판매 모두 사상 최대 - SC5.2 기준 평균 실현가격 1,488미국달러/톤으로 121% 상승, SC6 환산가격 1,708미국달러/톤 - FOB 단위원가 569호주달러/톤으로 9% 감소, 물량 레버리지와 운영 개선·Cost Smart Future Ready 효과 - 현금 마진 13.57억호주달러, 기말 현금 22.90억호주달러·총 유동성 27.90억호주달러로 성장투자 여력 확대 - 분기 현금 마진은 9월분기 0.08억호주달러에서 12월 1.66억, 3월 4.61억, 6월 5.79억호주달러로 확대돼 가격 상승에 따른 영업레버리지 확인 - 최종배당 주당 0.05호주달러, 조정 FCF의 약 22%로 기존 20~30% 배당성향 범위 내 ■ 리튬 가격 및 업황 전망 - 경영진은 현재를 리튬 사이클의 다음 국면으로 평가, 강한 수요와 부진한 신규 공급을 근거로 향후 가격 환경에 낙관적 시각 - 중국 배터리 생산은 연초 이후 전년 대비 66% 증가, 리튬화학 재고는 최근 12개월간 약 57% 감소해 약 2.5주 수요 수준 - 수요 확대는 EV뿐 아니라 BESS로 확산, 회사는 유럽·중국 외 아시아 등에서 저장장치 성장률이 가속되며 수요 기반이 지역·용도별로 넓어진다고 설명 - Benchmark Mineral Intelligence 기준 리튬 수요는 2040년까지 연평균 약 8% 성장해 510만톤 LCE로 확대 예상, 현재 시장의 약 3배 - 공급 측면은 신규 광산 개발기간이 약 18년까지 길어졌고, 2040년 잠재 공급부족은 약 160만톤 LCE로 추정 - Q&A에서 회사는 보수적 수요 가정과 가능성이 높은 증설·재가동 공급을 반영해도 수요초과 가능성이 높다고 평가, 그린필드 승인·개발 지연 시 공급부족 기간 장기화 가능성 언급 - 장기 내부 가격 가정은 비공개, FID 시점에는 당시 컨센서스 평균과 복수 가격 시나리오·다운사이드 스트레스 테스트 활용 - 회사 자료에 인용된 BMI 장기 실질 SC6 가격 전망은 2,465미국달러/톤이며, PLS 자체 장기 가격 가이던스와는 구분 필요 ■ 가이던스 및 성장 프로젝트 - FY27 생산 증가는 Ngungaju 재가동과 램프업이 핵심, 상대적으로 고원가 물량 편입으로 단위원가는 FY26 대비 소폭 상승 예상 - P2000은 Pilgangoora 생산능력을 약 200만톤/년으로 확대 가능한 프로젝트, 1.75억호주달러 pre-FID 투자 승인 및 2026년 12월분기 타당성조사 결과 예정 - CEO는 Bloomberg 인터뷰에서 P2000 연구 발표 직후 FID를 목표로 언급했으나 최종 결정은 타당성조사 결과·시장여건·이사회 승인에 조건부 - Colina는 브라질의 핵심 지역 다변화 옵션으로 타당성조사 결과 2027년 12월분기 예정, 개발 시점은 자금조달과 우호적 시장여건에 연동 - 신규 오프테이크는 1,000미국달러/톤 하한, 가격 상한 없음, 할인 없음, PLS의 물량 유연성 구조로 체결돼 안정적 장기 공급에 대한 고객 수요를 확인 - FY26 체결 계약은 1억미국달러 선급금 포함, 연말 이후 유사 조건 계약에는 8,000만미국달러 은행보증이 붙어 하방 보호와 가격 상승 노출을 병행 - 다운스트림은 P-PLS를 배치 운영해 자본을 보존하고 중간재 데모 플랜트는 시운전 진행, 첫 제품은 2026년 9월분기 예정 ■ 정리 - FY26은 가격 회복과 물량 증가, 원가 개선이 동시에 반영된 실적 턴어라운드 - FY27은 Ngungaju 재가동으로 생산 확대가 예정된 반면 단위원가와 CAPEX 상승 동반 - 회사는 리튬 수요의 구조적 성장과 제한적인 신규 공급으로 중장기 수급을 낙관적으로 평가

📊 Mysteel 리튬 시장 뉴스레터 GFEX 탄산리튬 주력 선물과 Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가가 각각 1.60%, 6.20% 상승한 가운데, 7월 리튬광석 수입 감소와 제한적인 국내 공급 회복, 9월 LFP·배터리 셀 생산 확대에 따른 수요 강세가 가격을 지지하며 단기 고가권 등락이 예상되는 양상 [주요 리튬 가격 지표] (전 거래일 기준) • GFEX 탄산리튬 주력 선물: 158,860위안/톤 (▲1.60%) • Mysteel 배터리급 탄산리튬 현물가: 161,000위안/톤 (▲6.20%) [핵심 산업 및 프로젝트 뉴스] 1. 중국 주도 전고체배터리 국제표준 제안, IEC 등록 완료 - 중국이 제안한 “Guidelines, Test Items and Conditions for the Application of Solid-State Batteries in Secondary Lithium-Ion Batteries for Electric Vehicle Propulsion”이 최근 국제전기기술위원회(IEC)에 성공적으로 등록 - 전기차 구동용 이차 리튬이온배터리 내 전고체배터리 적용 지침·시험 항목·조건을 다루는 국제표준 제안 - 전고체배터리 분야에서 세계 최초의 국제표준으로 평가 2. 중국 7월 탄산리튬 수입 26,800톤, 전월 대비 3.4% 증가 - 중국 세관 데이터 기준 2026년 7월 탄산리튬 수입량은 26,800톤으로 전월 대비 3.4%, 전년 동월 대비 93.2% 증가 - 칠레산 수입은 13,800톤으로 전월 대비 14.1% 감소했으나 전년 동월 대비 60.4% 증가 - 아르헨티나산 수입은 9,500톤으로 전월 대비 13.3%, 전년 동월 대비 141.0% 증가 - 2026년 1~7월 누적 탄산리튬 수입량은 206,100톤으로 전년 동기 대비 56.6% 증가 [현물 시장 동향 및 코멘터리] • 수급 및 원료 동향: 중국 내 탄산리튬 가격은 전일 추가 상승세 기록. 7월 짐바브웨산 리튬광석 수입이 전월 대비 약 50% 감소한 가운데, 국내 탄산리튬 생산도 정비 영향으로 다소 제한되면서 예상보다 더딘 공급 회복이 가격 지지 요인으로 작용 • 거래 동향: 수요 측면에서는 9월 LFP 양극재 생산계획이 8월 대비 추가 확대될 예정이며, 배터리 셀 업체들도 생산을 적극적으로 진행하면서 월간 수급 밸런스의 공급 부족 상태 지속. GFEX 워런트 재고는 누적 감소해 현재 40,000톤을 소폭 상회하는 수준 • 시장 전망: 전통적 성수기를 앞둔 견조한 수요와 제한적인 공급 회복이 단기 가격을 지지하는 가운데, 탄산리튬 가격은 당분간 높은 수준에서 등락을 이어갈 것으로 전망 출처: Mysteel New Energy

중국 탄산리튬 선물 하락중

#금, #미국, #Fidelity Fidelity Fund Doubles Gold Holdings on Uncertainty Over Fed • Fidelity International의 포트폴리오 매니저는 Fed 정책 불확실성을 이유로 최근 3주간 펀드의 금 보유 비중을 두 배로 늘렸습니다. • 금 비중은 자체 설정한 상한인 5%까지 확대됐으며, 달러의 안전자산 지위가 더 약화될 경우 상한을 높이는 방안도 검토할 수 있다고 밝혔습니다. • 최근 매수 자금은 고수익 채권과 일부 현금에서 마련됐으며, 중앙은행 매수 등 금값을 지지했던 기존 요인은 여전히 유효하다고 평가했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/fidelity-fund-doubles-gold-holdings-on-uncertainty-over-fed

#미국, #국채, #금리 Goldman, Wells Say Treasury Buybacks Unlikely to Cut Long Rates • Goldman Sachs와 Wells Fargo 등은 미 재무부의 장기 국채 바이백 확대만으로 최근 장기금리 상승세를 되돌리기 어렵다고 평가했습니다. • 시장에서는 재정적자 확대와 인플레이션 압력이 장기금리 상승의 핵심 배경인 만큼 이를 완화할 거시경제적 변화가 필요하다는 의견이 제기됐습니다. • Societe Generale, Deutsche Bank, Scotiabank 등은 장기금리가 단기금리보다 더 오르면서 수익률곡선이 계속 가팔라질 것으로 전망했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/goldman-wells-say-treasury-buybacks-unlikely-to-cut-long-rates

#달러 Dollar Gains as US Plan to Cut Off Iran Spurs Haven Demand • 미국이 이란을 글로벌 금융 시스템에서 차단하겠다고 밝히면서 달러의 안전자산 수요가 늘어 Bloomberg Dollar Spot Index가 약 0.2% 상승했습니다. • 달러는 주요 10개국 통화 모두에 대해 강세를 보이며 최근 2주 중 가장 큰 일일 상승폭을 기록했습니다. • 다만 지난주 미국 재무부의 국채 바이백 확대 계획과 재정·정치 불확실성으로 달러가 약세를 보였던 만큼 시장의 달러 전망은 여전히 엇갈리고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/dollar-gains-as-us-plan-to-cut-off-iran-spurs-haven-demand

#중국 China Puts Brave Face on Weak Growth in Rare Defense of Economy • 중국은 2026년 상반기 4.7% 성장률을 경제 여건에 부합하는 수준으로 평가하며 경기 둔화보다 성장의 질과 구조 전환을 강조하고 있습니다. • 당국은 내수 부진과 투자 하방 압력을 인정하면서도 기술 혁신과 금융 리스크 축소를 위해 일부 단기 성장 둔화를 감수할 수 있다는 입장입니다. • 정부는 올해 4.5~5% 성장 목표 달성을 위해 추가 지원 여력을 강조했지만 고부채·고재정적자 방식의 경기 부양은 지양하겠다는 방침입니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/china-puts-brave-face-on-weak-growth-in-rare-defense-of-economy

#EU, #중국 EU’s Curbs Threaten 27% of Chinese Exports to Bloc, Goldman Says • Goldman Sachs는 EU의 기존·제안된 대중국 무역조치가 중국의 연간 대EU 명목 수출 가운데 약 27%에 영향을 줄 수 있다고 분석했습니다. • 주요 위험 요인으로 플러그인 하이브리드 추가 관세와 CBAM 확대가 거론되며, 전기·운송장비와 기계류 등이 영향을 받을 수 있습니다. • Goldman Sachs는 EU 정책이 강화되더라도 중국의 비용 경쟁력과 희토류 공급 영향력 때문에 강한 보복을 촉발할 수준까지는 가지 않을 것으로 전망했습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/eu-s-curbs-threaten-27-of-chinese-exports-to-bloc-goldman-says

#미국, #중국, #관세 US Eyes China Overcapacity Tariffs of 7.5% Before Xi Visits • 미국은 중국의 제조업 과잉생산을 문제 삼아 중국산 제품에 실효세율 7.5% 수준의 추가 관세를 부과하는 방안을 검토하고 있습니다. • 이 조치가 시행되면 트럼프 2기 들어 중국에 부과한 추가 관세는 약 20% 수준으로 복원되며, 정확한 세율과 일부 관세 유예 방식은 아직 확정되지 않았습니다. • 미국은 9월 24일 예정된 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담 전에 과잉생산 관련 조사 결과를 발표하는 방안을 추진하고 있습니다. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-08-24/us-eyes-china-overcapacity-tariffs-of-7-5-before-xi-trump-talks

#석유, #미국, #ExxonMobil, #퍼미안 Exxon turns to automated drilling in the Permian in push for higher oil output • ExxonMobil은 퍼미안 분지에서 자동화 시추 장비 비중을 2027년 전체의 25%, 2028년 절반까지 확대할 계획입니다. • 자동화 장비는 로봇으로 중량 시추 파이프를 처리해 작업자의 위험 구역 노출을 줄이고 시추 속도와 작업 효율을 높이는 데 활용됩니다. • ExxonMobil은 퍼미안 생산량을 2030년까지 약 40% 늘려 하루 250만배럴의 석유환산량으로 확대할 계획입니다. https://www.reuters.com/business/energy/exxon-turns-automated-drilling-permian-push-higher-oil-output-2026-08-24/

#금 Gold rally gains momentum ahead of US inflation data, Jackson Hole event • 금 현물 가격은 달러 약세와 기술적 매수세에 힘입어 3개월여 만의 최고 수준까지 상승했습니다. • 금 가격은 미국 재무부의 국채 바이백 지원 계획과 ETF 자금 유입, 채권금리 안정의 영향을 받았습니다. • 시장은 수요일 PCE 물가지수와 금요일 잭슨홀 심포지엄에서의 Kevin Warsh 연준 의장 연설을 주시하고 있습니다. https://www.reuters.com/world/india/gold-hits-over-3-month-high-ahead-us-inflation-data-fed-chair-speech-2026-08-24/