한화 철강 권지우

EU, 내달 철강 세이프가드 후속 조치 발표 예고 EU, 10월 중순 강화된 무역 방어조치 제안 예정, 단순 연장이 아닌 한층 강화된 형태 전망 조치 대상은 중국뿐만 아니라 전 수입 철강 전반 검토, 시장 안정 조치 성격 강조 EUROFER “산업 보호·일자리 지킬 결정적 조치 기대”, 글로벌 공급과잉 대응 필요성 강조 https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=194868

(9-3 북미리그수) 유가 약세 흐름 속 730곳대 기록 9월 셋째 주 북미 리그수 731곳(전주 대비 6곳↑), 미국 542곳·캐나다 189곳으로 각각 3곳씩 증가 와이오밍(15곳)·콜로라도(14곳) 중심 중부 지역 반등, LNG 인프라 투자와 니오브라라 분지 채산성 영향 캐나다는 앨버타주 135곳(전주 대비 5곳↑) 중심 리그 활동 회복, 국제유가는 OPEC+ 증산 우려로 약세 지속 https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=194865

09/19, 중국 철강재 일일 내수가격 19일 중국 철강시장이 소폭 반등하며 원료 가격과 철강재 가격이 강보합세 기록 선물시장에서 철광석·점결탄 등 상승, 철강재 가격 오름세 있었으나 상승 폭은 1% 내외에 그침 상하이 기준 고장력선재 3,410위안, 철근 3,260위안, 열연 3,450위안으로 전일 대비 20위안 상승, 기타 품목은 보합 https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=194854

태국, 중국산 H형강에 최대 54% 반덤핑 관세 추진 태국 대외무역부가 중국산 H형강에 대해 최대 54.19% 반덤핑 관세를 5년간 부과할 계획 발표 마안산철강 30.86%, 허베이 진시강철그룹 및 기타 업체 54.19% 관세율 적용, 공청회는 10월 2일 예정 태국 내 생산능력 대비 낮은 수요와 중국산 제품의 90.5% 수입 비중, 중국의 초과 공급으로 동남아 시장 저가 물량 유입 우려 https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=194850

코크스 (9월 15일~19일) 시장 / 투자 전략 • 이번 주 코크스 시장은 2차 가격 조정을 겪으며 톤당 50~55위안 하락 • 제철소 연휴 전 재고 보충 예상 → 가격 하락 압력 완화 전망 • 원탄 가격 상승과 연휴 요인으로 가격 인하 기대 약화, 단기적으로 안정세 유지 전망 공급 동향 • 산시성 린펀시 구셴현 일부 탄광: 안전 문제로 생산 중단 • 내몽골 자치구: 생산능력 정책 강화 → 공급 감소 기대 • 당산 지역: 환경 보호 정책 영향으로 코크스 공급 감소 전망 • 대부분 코크스 업체: 손실에도 불구하고 생산량 유지, 공급은 안정적 수요 동향 • 완제품 수요는 약세, 제철소 생산은 완만 • 일부 제철소: 운송 주기 고려 + 연휴 대비 재고 축적 • 선물 가격 상승 → 항만 문의 증가, 거래 심리 소폭 개선 가격 및 수익성 국내 코크스 가격 ( 9월 19일 기준) • 탕산: 준1급 건식 담금질 코크스 1,650위안 (전주 –55) • 한단: 준1급 건식 담금질 코크스 1,525위안 (–55) • 산시 린펀: 준1급 건식 담금질 코크스 1,675위안 (–55) • 산둥 린이: 준1급 건식 담금질 코크스 1,635위안 (세금 포함, –55) 리스크 요인 • 환경 규제 강화 → 당산 지역 공급 감소 가능성 • 제철소 생산량 감축 불확실성 • 코크스 업체들의 손실 확대 → 장기적 생산 조정 가능성

(9월 15일~19일) 중국 국내/수입 철광석 시장 국내 철광석 시장 • 이번 주 국내 철광석 시장은 초반 상승 후 안정세를 보임 • 공급 측면에서는 한단-싱타이 지역 광산들의 생산량이 정상 수준을 유지하고, 재고는 낮은 수준 • 수요 측면에서는 국경절 연휴 전 제철소들의 재고 보충이 구매 가격을 소폭 상승시킴 • 하지만 하류 시장의 수요 약세로 인해 전반적인 상승세는 제한적 • 단기적으로는 가격 통합 및 조정 국면에 진입할 것으로 예상 수입 철광석 시장 • 수입 철광석 현물 가격은 변동성을 보임. 주초 상승 후 주중 소폭 하락 • 공급 측면에서는 브라질 등 주요 광산의 선적량이 크게 회복되어 전체 해외 선적량이 반등 • 수요 측면에서는 용선 생산량이 회복되고, 제철소들이 연휴를 앞두고 재고를 보충하며 단기적 회복세 유지 • 하지만 환경 규제 영향은 점차 완화되며 시장에 큰 영향을 미치지 않음 • 전반적으로 강세와 약세 요인이 혼재되어 단기적으로 변동성은 지속될 것으로 전망 시장 가격 현황 • 9월 19일 기준, 탕산, 우안, 쯔보 지역의 철광석 시장 가격은 소폭 상승 • 반면 벤시의 경우 가격 변동이 없었음 • 수입산 호주 벌금 가격은 소폭 하락했으나, 칭다오항 및 톈진항의 현물 가격은 보합세 혹은 소폭 하락 • 국제 해상 운임 지수인 BDI 지수와 브라질 및 서호주발 해상 운임은 전주 대비 상승 국내 가격 (9/19기준) • 탕산 66% 산분(습식, 세금 제외): 800위안 (+5) • 탕산 66% 산분(건식, 세금 포함): 1,005위안 (+5) • 우안 63~64% 알칼리 분말: 855위안 (+20) • 벤시 65~66% 산분: 805위안 (변동 없음) • 쯔보 65~66% 산분(건식): 990위안 (+20) 수입 가격 • 해외 61.5% 호주산: 105.5~106달러 (–0.17) • 칭다오항 61.5% 호주산: 795위안 (변동 없음) • 톈진항 61.5% PB: 805위안 (–5) 해운 운임 (9/18 기준) • BDI 지수: 2,205포인트 (+94, +4.45%) • 브라질–중국: 24.52달러 (+0.81, +3.42%) • 서호주–중국: 10.955달러 (+0.66, +6.41%)

중국 열연(HRC): 9월 15일~19일 중국 시장 동향 가격 변동 현황 - HRC 가격 주 초반 상승 후 하락, 주간 중심 가격은 상승세 유지 - 전국 10대 도시 주간 평균 가격 전주 대비 15위안 상승 -이번 주 HRC 매출 총이익률 100~200위안 수준 유지 -일부 샘플 제조업체 수주 잔고 증가 생산 및 재고 동향 - 샘플 제조업체 생산량 전주 대비 소폭 감소 - 열연 코일 압연 라인 가동률 약간 하락, 제품 믹스 조정이 주요 원인 - 공장 재고와 사회적 재고 소폭 증가 - 일부 제조업체 백로그 증가 출하 및 물동량 현황 - 전국 16개 주요 도시 주요 공급업체 주간 평균 출하량 51,200톤, 전주 대비 하루 3,700톤 감소 - 9월 19일 기준 월평균 물동량 52,300톤, 전월 46,100톤 대비 하루 6,200톤 증가 - 주요 샘플 제조업체의 일 출하량 3일 연속 증가 후 하락 전환 - 월간 평균 일 출하량은 전월 대비 증가세 지속 시장 평가 및 전망 - 이번 주 HRC 가격 변동은 등락 혼재하나 전반적으로 강세 - 계절적 수요 회복과 투자 심리가 가격 상승 주요 요인 - 열연-철근 스프레드 소폭 축소, 200 수준 유지 - 단기 가격 반등 미완료, 수요 개선 시 반등세 지속 여부 불확실 - 다음 주 HRC 가격 변동은 제한적일 것으로 전망

중국 건축자재: 9월 15일~19일 중국 건설용 강재 시장 동향 이번 주 건설용 강재 가격은 일부 품목이 소폭 상승했으며, 제철소 고로 가동률은 78.07%로 전주 대비 0.78% 증가함 8월 중국 조강 생산량은 전년 동기 대비 0.7% 감소했으나, 9월 초 주요 철강 기업의 일평균 선철·조강 생산량은 전월 대비 증가함 전국 건설용 강재 재고는 509만 톤으로 전주 대비 3.31% 증가했으며, 수급 불안정과 국경절 연휴 영향으로 단기 시장 변동성이 클 것으로 전망됨

兰格预测：传统旺季不旺 钢市震荡分化 2025년 38주차 중국 전국 철강 가격지수는 3568위안으로 전주 대비 0.4% 상승, 전년 동기 대비 1.9% 상승, 품목별로는 관재만 소폭 하락 철강 선물시장에서는 흑색계 전반이 상승했고, 특히 철근 주력 합약은 3172포인트로 마감하며 반등세 유지, 다음 주 3206포인트까지 상승 가능성 주목 공급 확대와 수요 불안정, 원가 지지력이 공존하는 가운데, 다음 주 철강시장은 진폭과 분화가 동반되는 흐름이 전망됨

Trump Renews Pressure on Europe to Stop Buying Russian Oil 트럼프 대통령, 유럽 국가들에 러시아산 원유 구매 중단 재차 촉구, 푸틴 압박 연계 헝가리 등 일부 동유럽 국가 직수입·인도·터키 정제 경유 수입 등 여전히 잔존 트럼프, 나토 대사에 압박 강화 지시하며 “유가를 더 낮추면 전쟁도 멈출 것” 주장 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-21/trump-renews-pressure-on-europe-to-stop-buying-russian-oil

Hedge Funds Add Bullish Oil Bets as Geopolitical Risks Return 헤지펀드, 미 원유(WTI) 순매수 포지션 26,247건 확대(총 38,904건), 6월 이후 최대 증가폭 기록 브렌트유 공매도 순포지션 6주 만에 최저치, 최근 중동·러시아 지정학 리스크가 원유 위험 프리미엄 자극 이스라엘군 하마스 지도자 공격, 우크라 드론의 러시아 에너지 자산 타격 등 공급 차질 우려 반영 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-19/hedge-funds-add-bullish-oil-bets-as-geopolitical-risks-return

Porsche and VW Lower Forecasts Due to Pullback From EVs 포르쉐, 전기차 출시 지연으로 영업이익 18억 유로 감소, 올해 영업이익률 가이던스 5~7% → 최대 2%로 4번째 하향 조정 신형 전기 SUV 모델도 내연기관·하이브리드로만 출시 예정, 배터리 자체 생산 계획 철회, 인력 감축 포함한 비용 절감 추진 폭스바겐도 올해 영업이익률 2~3%로 하향, 포르쉐 관련 약 30억 유로 비현금 손실 반영, 양사 주가 동반 하락 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-19/porsche-cuts-outlook-and-sees-1-8-billion-hit-from-ev-pullback

Solar Manufacturers Shun Silver Use as Metal’s Price Surges 글로벌 태양광 제조업체, 은 가격 급등(46%↑)으로 올해 은 사용량 1억9,400만 트로이온스(6,028톤)로 전년 대비 7% 감소 전망 태양광 모듈 생산 원가에서 은 비중 2023년 5% → 2025년 14%로 급증, 업계 경쟁 심화와 가격 압박 가중 일부 업체, 구리 등 대체 소재 연구 가속 중이나 진척 더뎌 단기적으로 은 가격 변동성에 취약 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-09-19/solar-manufacturers-shun-silver-use-as-metal-s-price-surges

China's rare earth magnet exports rise 10.2% in August from July 중국, 희토류 자석 8월 수출 6,146톤, 전월 대비 10.2%·전년 동월 대비 15.4% 증가, 7개월 만의 최고치 기록 4월 對美 관세 대응으로 수출 규제 후 美·EU와의 합의로 출하 정상화, 전기차 핵심 원료 공급 회복세 미국향 수출은 590톤으로 전월 대비 4.7%, 전년 대비 11.8% 감소 https://www.reuters.com/markets/commodities/chinas-rare-earth-magnet-exports-rise-102-august-july-2025-09-20/

Trump invokes 'golden share' to block U.S. Steel plans for Illinois plant, WSJ reports * 트럼프 행정부, '골든 셰어' 권한 행사해 닛폰제철 소유 U.S. Steel의 일리노이 공장 가동 중단 계획 차단 * U.S. Steel, 공장 폐쇄 계획 철회 발표…해당 공장은 근로자 약 800명 고용 * 미 상무장관, U.S. Steel CEO에 대통령이 생산 중단을 막을 것임을 통보, 공장 11월 폐쇄 예정이었음 https://www.reuters.com/business/trump-invokes-golden-share-block-us-steel-plans-illinois-plant-wsj-reports-2025-09-19/

현대차 "2030년 美 생산비중 80%로 확대" * 현대차, 미국 생산 비중을 2030년까지 80%로 확대 목표, 앨라배마·조지아 공장 합쳐 연간 최대 90만 대 생산 가능 * 제네시스 현지 생산 차종 확대 계획, 내년 출시 예정 대형 전기 SUV GV90도 미국 생산 예상 * 美 25% 관세 여파로 영업이익률 목표 하향(8%→7%), 대신 판매 확대·원가 절감 통해 매출 성장률 목표 상향(5~6%) https://www.hankyung.com/article/2025091958431

포스코인터, 美에 공장 구축…희토류·영구자석 생산 추진 * 포스코인터내셔널, 리엘리먼트와 MOU 체결해 미국 내 희토류·영구자석 통합 생산단지 구축 협력 추진 * 포스코인터, 희토류 중간재 수급·영구자석 사업 담당, 리엘리먼트는 분리·정제 및 리사이클 기술 제공 * 글로벌 자동차 메이커 수주 물량 대응 위해 북미 생산 공장 건설 본격화 https://www.hankyung.com/article/2025091961961

스페셜티의 힘…철강 구조조정 모범사례 된 동국제강 * 동국제강 포항 형강공장, 업계 불황 속에서도 가동률 100% 육박·상반기 200억 흑자 기록, 비결은 20년 전부터 시작한 고부가가치 전환 * 후판 공장 폐쇄 등 구조조정과 함께 메가빔·그린바 같은 스페셜티 제품 개발, 초고층 빌딩·유럽 친환경 시장 겨냥 * 내년 초 한중 가격 약속 만료 앞두고 중국산 덤핑 우려, 정부의 철강특별법 및 고부가가치 전환 정책과 보조 맞춰 대응 계획 https://www.hankyung.com/article/2025091959311