4시간 가치투자자

아몰랑~

음

#파마리서치 도 얼마 전까지 매각 빠그러져서 걍 돔황촤 아녔나? 왜 또 어제 오늘 올라가나요? 또 매각 한다나요? 징글징글하다 징 ㅈ ㅈ ㅏ

판결문을 봐야하지만 이야기한대로 베스트 시나리오로 가고 있음...!!! 관련해서 몇번 언급했지만 베스트 시나리오라 함은 리제리논의 제형승소 투여패소임 현재의 상황으로 보면 제형은 받아질것 같고 투여는 자진 철회함 NDR이나 콥데이때의 회사측 멘트를 고려해보면 리제리논의 제형패소시 최악의 경우는 타사와 미국 동시 진출이였음 다만 그 경우에도 원가 경쟁력과 PFS 제조 기술의 어려움으로 인해 삼천당의 시장 점유율 및 퍼스트무버에는 변함이 없다는 입장이였음. 그런데 소송 결과에 따라 초기 독점기간이 길어질수도 있다는 걸 의미함 바이오시밀러에서 초기 진출 즉 퍼스트무버가 되는게 왜 중요한지는 더 설명하지 않겠음 그런데 흥미롭게도 시장이 간과하고 있는 부분이 있음. 그건 원래도 삼천당의 아일리아 시밀러 매출예상치는 4~5개사의 동시 진출을 고려하여 잡은 금액이라는 점임 NDR 자료를 보면 미국시장 market share target 15~20%임 캐나다 40%를 제외하면 모두 동일하거나 적은 수치의 시장 점유율을 예상함. NDR이나 IR 때 모두 저 예상치의 점유율을 기준으로 매출을 포캐스팅 했음 그런데 현재의 상황은 저 수치가 보수적인 숫자가 되버릴 가능성이 아주 커져버렸음 최소한 초기 1~2년은 market share 예상치가 더블업 이상이 된다고 봐도 전혀 이상하지가 않게 되버림 판결문을 최종 봐야하겠지만 이야기한대로 베스트 시나리오로 가고 있음...!!! .

#삼천당제약 #사견 아래 내용을 레퍼런스로, 다음과 같은 추측이 가능함. (매수 추천 아닙니다) 1) 리제네론의 소송에 있어, 영구 금지명령 소송과 예비 금지명령 소송이 합쳐진 다자구 소송(Multi-district litigation)이 이루어 짐 2) 이 후, 일정이 밀리면서 리제네론의 아일리아 독점권 만료가 먼저 다가옴(5월 18일) -> 그래서 마일란/바이오콘의 예사필리(YESAFILI)와 삼성바이오에피스의 오푸비즈(OPUVIZ)가 FDA에 품목 허가가 난 것. 3) 하지만, 만료 전날인 5월 17일, 리제네론은 임시 금지명령(TRO)을 신청, 법원은 5월 30일에 TRO를 인용했고, 6월 14일까지 판결 연장됨. 4) 리제네론은, 5월 21일, MDL 소송 전략으로 특허의 선택과 집중인 865특허(U.S. Patent No. 11,084,865 (“the ’865 patent”)) 1개로 다른 특허건들은 모두 소송 대상에서 철회함. 4) 바로 어제, 6월 11일에 법원은 예사필리 개발사인 마일란/포마이콘에게 영구 금지 명령(항소 절차 1년 소요)을 내림. 5) 히스토리로 봤을 때, 법원은 865 특허에 대한 리제네론의 특허 침해 소송 청구 취지를 받아들인 것으로 판단됨. 6) 하지만 아직 삼바에피스와, 셀트리온의 소송 결과는 허위원님 글처럼 결정되지 않은 상태임. 7) 이에, 결론적으로 ① 위 두 업체에 대한 결과는 예단할 수 없고, ② 삼천당제약의 865특허 회피 전략에 대해서도 우리가 알 길이 없음. 하지만, 내가 공부한 바, 그리고 현재까지의 삼천당제약의 NDR 자료 등을 바탕으로 할 때, 삼천당제약의 865 특허 회피 전략은 유효하다고 판단되어, 부정적인 이슈라기보단 긍정 혹은 중립적인 시선으로 봐야할 것으로 사료됨 (셀트/삼바가 소송에서 패소할 경우 ㄹㅇ 가즈아..가 될 수 있음) Ref 1) 개별 소송 통합 件 https://www.goodwinlaw.com/en/insights/blogs/2024/05/court-cancels-injunction-hearings-in-aflibercept-bpcia-litigation-regeneron-may-seek-temporary-restr Ref 2) 법원의 TRO 승인 및 리제네론의 금지명령 관련 특허 선택과 집중 https://www.goodwinlaw.com/en/insights/blogs/2024/06/updates-on-aflibercept-biosimilar-approvals-and-bpcia-litigation

트립닷컴, 한국여행 상품 예약 124% 급증…"7∼8월 호텔 객실 만실될 듯" 파라다이스·GKL·롯데관광개발, 카지노 입장객 증가 기대 https://www.hankyung.com/article/202406132627Y

Jerome Powell 연준 의장 기자회견 주요 내용 1. 고용시장은 균형을 찾아가고 있지만 계속해서 강력한 모습 보일 것 2. 물가 안정, 최대 고용 달성 두 가지 연준 목표 달성 관련 리스크도 균형을 찾아가는 모습 3. 아직까지 기준금리를 인하할 정도로 물가에 강한 확신이 든 상황이 아님. 추가적인 데이터 확인이 필요 4. SEP는 정책 운영 계획이 아님(not a plan or any kind of decision. 그때 그때 바뀔 수 있다는 뜻). 전망에 대한 강한 확신이 없음 5. 경제가 계속해서 견조한 수준이 유지되는 가운데 인플레이션도 고착화되는 모습이 보이면 현재 기준금리를 적절하다고 생각하는 시점까지 최대한 길게 유지할 것 6. 반대의 상황이 전개되면 기준금리는 당연히 인하될 것 7. 연준은 인플레이션을 점차 보수적으로 전망하기 시작(practicing a slight element of conservatism on our inflation outlook) 8. 연준 구성원들은 전망치에 향후 정책 관련 강한 시그널을 보여주려고 하지 않음 9. 예상치 못한 고용시장 약화는 정책 대응 요인 10. 5월 CPI 발표 이후 연준 구성원들은 전망치를 수정할 수 있었지만 대다수(most) 인사들은 기존 전망치 유지 11. 고용시장은 최근 몇년 같이 상당히 과열(super heated)된 수준이 아님 12. 5월 물가 지표가 연준 모두의 예상보다 긍정적이었던 것은 사실 13. 현재 경기 펀더멘털은 연준이 원하는 수준 14. 물가 압력이 완화된 것은 주거 제외 서비스 물가는 계속해서 강력함 15. 신용카드 연체 및 디폴트는 심각한 수준이 아님 16. 정책 완화 결정에는 여러가지 이유가 있을 수 있음 17. 현재 연준은 기준금리 인하에 대해 조금씩 논의를 시작할 수 있는 상황(have the ability right now to approach rate-cut question carefully)

2024년 6월 13일 매크로 데일리 세줄요약 (1) 미 5월 CPI가 예상을 밑돌면서 금리가 내리고 주가는 상승했습니다. (2) EU가 중국산 전기차에 21% 관세를 매기고, 미국은 중국산 배터리 수입금지를 추진합니다. (3) FOMC가 인플레가 다소 개선됐다고 평가했지만 점도표는 상향했습니다. 미 10-2년 장단기 금리차 -0.436%p (-0.004%p) 한국 고객예탁금, 54.2조원 +0.1조원 K200 야간선물 등락률, +1.00% (오전 5시 기준) 1개월 NDF 환율 1,369.05원 (-7.05원) 자세히 보기 rafikiresearch.blogspot.com t.me/rafikiresearch

갭이니?