Инвестиции как образ жизни

​​​​​​​​​​⚡️X5 объявляет о росте чистой выручки на 20,3% за 9 месяцев 2025 года 📊16 октября группа опубликовала операционные показатели за отчетный период, из которых следует: 🔹выручка выросла на 20,3% (с 2,8 до 3,4 трлн руб). Это значительно опережает продовольственную инфляцию (10% в 3 квартале), что указывает на реальный рост бизнеса.  Пятёрочка (+17,1%) остается ядром бизнеса, генерируя более 80% розничной выручки. Чижик (+80,2%) самый быстрорастущий актив, демонстрирующий исключительную динамику. Перекрёсток (+9,1%) зрелое и медленнорастущее направление. На 48,5% (с 138 до 205 млрд руб) увеличились продажи цифровых бизнесов. Направление становится существенным, занимая 6,5% от общей выручки.  🔹количество покупателей выросло на 8,6% (с 6,1 до 6,6 млрд человек), а средний чек на 10,3%. 🔹дополнительно открыто 1996 новых магазинов, общее их количество составило 26047. 🔹стоимость доставленных заказов увеличилась на 53,8% (с 150 до 230 млрд руб), при росте количества самих заказов на 50%. 🔹совокупный объем оказанных в 3 квартале рекламных услуг составил 8,2 млрд руб.  ‼️После сильного второго квартала в третьем наблюдается естественное замедление темпов роста выручки и сопоставимых продаж. Однако абсолютные значения остаются на очень высоком уровне. 💰Дивиденды Напомню, что после принудительной редомициляции Х5 приняла новую дивидендную политику, по которой дивиденды будут выплачиваться дважды в год по результатам деятельности компании последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Совет директоров будет исходить из объема свободного денежного потока с учетом долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) не менее 1,2х и не более 1,4х. В текущем году компания впервые с 2021 года выплатила дивиденды в размере 648 руб на акцию, в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Исходя из целевого уровня долговой нагрузки Х5 может направить на дивиденды за 9 месяцев порядка 250-300 руб на акцию, что при текущей цене дает нам доходность в районе 10%. 💼Сейчас доля Х5 в моем портфеле составляет 4,8% (160 тыс руб), в рамках ежемесячных покупок регулярно докупаю акции.  📌Компания демонстрирует здоровую и устойчивую операционную динамику, балансируя между агрессивным ростом и сохранением финансовой стабильности, при этом имея возможность перекладывать инфляцию на потребителя. Х5 не только растет опережающими темпами на зрелом рынке, но и эффективно трансформируется, готовясь к будущему за счет развития цифровых и дисконтных форматов. #X5​​​​​​​​

⚡️ВТБ Мои Инвестиции обновили подборку топ-10 российских акций Так, в список добавлен Норникель, а исключен из него Позитив.  ✅Норильский никель - лидер горно-металлургической промышленности, 1-й в мире производитель палладия и высокосортного никеля, 4-й - платины, 5-й - родия, 12-й - меди. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур, серу и другие продукты. Обеспеченность ресурсами при текущем уровне добычи составляет более 70 лет.  Акции интересны на фоне ралли цен на металлы платиновой группы и роста котировок меди (за последние месяцы из-за аварий остановлена работа трех шахт, на которые приходится около 7% мировой добычи меди). Также позитивом будет возможное ослабление рубля (выручка зависит от цен на металлы, которые торгуются в иностранных валютах), а также возврат к выплате дивидендов (последний раз дивиденды выплачивались в декабре 2023 года, однако менеджмент компании неоднократно заявлял, что готов вернуться к выплатам по мере появления свободного денежного потока).  🚫Возможные риски: аварии на производстве.  💼Мой портфель: доля в 2,4% (75 тыс руб).  Мой минус по позиции сейчас составляет 21%, последний раз докупал компанию в июле текущего года.  📁С финансовыми показателями Норникеля за 6 месяцев 2025 года можете ознакомиться здесь.  ✅Группа Позитив — один из лидеров на российском рынке кибербезопасности, продукты которой применяются практически во всех сферах бизнеса и отраслях экономики РФ.  ВТБ Мои Инвестиции исключили акции из подборки на фоне увеличения льготных ставок ЕСН для IT-сектора, а также ввиду наличия более очевидных краткосрочных триггеров у других ценных бумаг.  Напомню, что Минфин планирует повысить льготный тариф страховых взносов для IT-организаций с 7,6 до 15% (подготовлены соответствующие поправки в Налоговый кодекс).  💼Мой портфель: доля в 0,3% (9 тыс руб).  Мой минус по позиции сейчас составляет 51%, последний раз докупал компанию в июле текущего года. Индекс IT-компаний на Мосбирже обновил минимум за 2,5 года. После активного роста в 2022-2024 гг. отрасль замедлилась. Эксперты не ждут восстановления котировок раньше 2027 года из-за сокращения господдержки и отмены льгот. Признаюсь, что я покупал Позитив дороговато, но пока что продавать компанию не планирую, тем более держу уж совсем мизерную долю.  #подборка_акций

👨‍🦳50 тысяч на пенсии: россияне назвали новую "достойную" сумму Цифра, которая заставляет задуматься: среднестатистический россиянин считает достойной пенсию в 49 800 руб в месяц. Это данные нового опроса SuperJob. ▪️За 9 лет ожидания выросли на 41% — это вдвое больше, чем рост цен за тот же период. Люди хотят не просто выживать, а сохранять привычный уровень жизни. ▪️Мужчины хотят 50,3 тыс руб, женщины — 49,4 тыс. ▪️Самые высокие запросы у активных 35-45-летних (51,5 тыс). Молодежь до 35 лет скромнее — 48,3 тыс. ▪️Чем выше доход сейчас, тем выше планка для пенсии. Те, кто зарабатывает больше 100 тыс руб, хотят на пенсии получать 52,1 тыс. ▪️Лидеры по запросам - Москва (52,5 тыс руб) и Питер (51,9 тыс). Вслед за ними идут дорогие города Дальнего Востока и Сибири: Хабаровск, Тюмень, Владивосток. 📁Напомню, что средняя пенсия в России на август 2025 года составила 23,5 тыс руб, однако граждане хотят сейчас минимум в два раза больше.  Понятие "достойной пенсии" сильно изменилось. Это уже не про минимум для выживания, а про возможность путешествовать, лечиться и жить в комфорте. Правда не знаю, можно ли всё вышеперечисленное получить на пенсию в 50 тыс руб в месяц.  🗣Вот примерно об этом я и задумался около 4 лет назад, когда невольно представил себя на государственной пенсии. Тогда я и решил самостоятельно позаботиться о своих накоплениях. Открыл брокерский счет и стал ежемесячно заводить на него деньги, приобретая активы. Если в 2021 году дивидендами я получил смешные 627 руб, то в 2022 - уже 45 тыс, в 2023 - 82 тыс, а по итогам 2024 - 212 тыс. В этом году планирую получить с рынка не менее 300 тыс руб (чистыми). При этом начиная с 2022 года я вкидываю в рынок практически одну и ту же сумму, но заметьте какими темпами прирастают получаемые дивиденды. Вот он накопительный эффект в действии и со временем он станет еще заметнее.  ⁉️А для вас какая сумма была бы достойной пенсией? 

​​🔋Закрыл позицию по акциям Россети Ленэнерго ❗️Минэнерго хочет законодательно закрепить приоритет инвестиций над дивидендами для энергокомпаний.  Что предлагают? Сначала — капитальные вложения. Чистая прибыль должна направляться на финансирование инвестиционной программы. Дивиденды можно платить если только объем капвложений за год менее годовой чистой прибыли.  Проще говоря, если компания должна вложить в строительство и модернизацию 100 млрд руб, а ее прибыль — 90 млрд, то дивиденды не выплачиваются. Даже если прибыль равна 100 млрд, дивидендов также не будет.  📌Объемы капитальных вложений энергокомпаний колоссальные, денег не хватает. И теперь государство через закон хочет принудительно реинвестировать всю прибыль обратно в отрасль, лишив миноритариев дивидендного потока. ✅Вот, к примеру, берем отчет Россети Ленэнерго за 6 месяцев текущего года и видим, что чистая прибыль составила 20,4 млрд руб, при этом капитальные затраты возросли до 24,8 млрд. В таком случае, согласно предполагаемым поправкам, дивиденды выплачиваться не должны. Хотя, если исходить из дивидендной политики, за полгода компания заработала своим акционерам 21,38 руб на одну привилегированную акцию, а по году прогнозный дивиденд мог составить 35 руб.  💼В моем портфеле доля префов Россети Ленэнерго составляла 1,5% (46,5 тыс рублей), в прошлую пятницу полностью продал акции компании, зафиксировав доходностью в 30,8% (+11 тыс руб). Помимо этого, дивидендами за два года мною получено 9 тыс руб.  ❗️Минэнерго готовит почву для масштабного изъятия дивидендов из сектора. Если закон примут в такой редакции, то дивидендная история российской энергетики будет закрыта на несколько лет вперед. Конечно законопроект могут отклонить и это будет мощным стимулом для взрывного роста котировок, но с момента выхода новости цена акций Ленэнерго упала на 8%, а после того как я их продал в пятницу еще на 5,5%.  ✅Конечно мне хочется быть долгосрочным инвестором, но риски инвестирования в акции энергокомпаний сейчас сильно увеличились.  #LSNGP #LSNG

Простая схема доходности на криптовалюте — положить USDT на биржу Получаете 12% годовых. В долларах. На крупной бирже. Безопасно А если чуть-чуть почитать канал Станислава Озимова, то можно получать и 20, и 40% годовых в долларах. Это надежно и безопасно — Станислав объясняет как это сделать на своем примере. В канале прозрачные инструкции, как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на 100 000₽ пассивного дохода без рисков. Подписывайтесь, в закрепе найдёте актуальные стратегии на 2025 год: @Stanislav_DeFi #на_развитие_канала

⚡️Продаю облигации "Уральской Стали" 📊Из анализа сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетности АО "Уральская Сталь" за 6 месяцев 2025 года, компания демонстрирует признаки финансового стресса и ее устойчивость вызывает серьезные опасения. Так, выручка упала на 31% (до 58 млрд руб), чистый убыток составил 5,5 млрд руб, против чистой прибыли в 5,4 млрд годом ранее. Высокие финансовые расходы (7,4 млрд руб) "съели" операционный денежный поток. Совокупные заемные средства (кредиты и облигации) на 30.06.2025 составляют 81,4 млрд руб, из них 79,9 млрд - краткосрочные. За полгода процентами по его обслуживанию было выплачено 5,7 млрд руб. 📌АО "Уральская Сталь" находится в состоянии финансового кризиса. Ее операционная деятельность убыточна, денежных потоков недостаточно для обслуживания долга, а выживание зависит от постоянного рефинансирования и поддержки кредиторов. 💼В моем портфеле присутствовало 2 выпуска облигаций компании: 🔹8 облигаций "Уральская сталь выпуск 1", серия БО-1Р-2 (RU000A1066А1). ▪️Погашение 24.04.2026. ▪️Купонная доходность 10,6% годовых, выплаты ежеквартальные. ▪️Доходность к погашению 26% годовых. 🔹10 облигаций "Уральская сталь выпуск 1", серия БО-001Р-01 (RU000A105Q63). ▪️Погашение 25.12.2025. ▪️Купонная доходность 10,8% годовых, выплаты полугодовые. ▪️Доходность к погашению 23% годовых. 💰С целью снижения рисков инвестирования в бумагу данного эмитента я продал 10 облигаций "Уральская сталь выпуск 1", серия БО-001Р-01 (RU000A105Q63) по 974 руб за штуку. 📌Мне начислили 9740 рублей и накопленный купонный доход. Данные облигации я приобретал в ноябре 2024 года.  📁Всего купонами мне было выплачено 1384 руб. Разница между ценой покупки и выплаченным номиналом составила 1171 руб. Комиссия за сделки 30 руб. Итого профит: 2525 руб (чистыми) или 28% полученной за 10 месяцев доходности.  📌На момент приобретения указанного выпуска облигаций ключевая ставка ЦБ составляла 21%, а официальная инфляция в России в годовом выражении - 8,78%.  Полученную сумму я пока что пристроил в фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT).  💼В настоящее время доля облигаций в моем портфеле составляет 12,7% (436 тыс руб), купонами в текущем году получено 42,8 тыс руб.  #облигации

⚡️Владельцы облигаций "Электрорешения" могут требовать их досрочного погашения Информация опубликована компанией 6 октября на сайте раскрытия корпоративной информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=y9lwbOrAhES8rCbBh6VImw-B-B 📁В связи с нарушением 120 дневного срока раскрытия консолидированной финансовой отчетности от даты окончания отчетного года, у владельцев биржевых облигаций возникло право потребовать их досрочного исполнения. ❗️Речь идет о единственном выпуске облигаций "Электрорешения выпуск 1", серии 001Р-01 (RU000A106HF5), с датой погашения 06.07.2026. Облигации досрочно погашаются по требованию их владельцев по 100% от номинальной стоимости, при этом выплачивается накопленный купонный доход, рассчитываемый на дату их досрочного погашения. Требования о досрочном погашении облигаций могут быть направлены их владельцами в течение 15 дней с даты раскрытия эмитентом информации о возникновении права требовать досрочного погашения. Напомню, что данная информация была опубликована 06.10.2025. Эмитент обязан погасить облигации не позднее 7 рабочих дней после даты окончания указанного срока. 📌Напомню, что ООО "Электрорешения" решила разместить новый выпуск облигаций объемом в 1 млрд руб. В свою очередь Ассоциация владельцев облигаций обратилась в ЦБ и Московскую биржу с просьбой приостановить их размещение, так как эмитент опоздал с раскрытием отчетности по МСФО, а также не отразил в ней существенный факт о налоговой претензии ФНС на сумму в 2 млрд руб. Из-за этого инвесторы могут потребовать досрочного погашения предыдущего выпуска облигаций на 1 млрд руб, что создает риск дефолта по старым бумагам.  После этих событий компания объявила о возможности требовать досрочного погашения облигаций. 📁В целом же, подать заявку можно через своего брокера, написав в службу поддержки или чат, однако Т-Инвестиции (именно на данный счет приобретены облигации) пояснили, что им пока неизвестно об указанном корпоративном событии, но они обещали разобраться в ближайшее время. 💼В моем портфеле присутствовало 13 облигаций "Электрорешения выпуск 1", серии 001Р-01 (RU000A106HF5), 6 из которых я продал вчера (получив доходность в 29% годовых), тем самым снизив риски инвестирования в бумагу данного эмитента (чтобы как с ФПК "Гарант-Инвест" не получилось). По остальным бумагам планирую подать требование о их досрочном погашении по 100% от номинала либо продать, если цена станет более привлекательной. #облигации

​​​​​​​​⚡️Мать и дитя рекомендовала дивиденды за 1 полугодие 2025 года!  💰Совет директоров компании рекомендовал выплатить 42 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 17 октября. Доходность к текущей цене составляет 3,4%. 📁Дивидендная политика Мать и дитя предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании.  📌За прошлый год Группа направила на дивиденды 205 руб на акцию (за 1 кв. - 141 руб, за 2 кв. - 22 руб, за 3 кв. - 20 руб, за 4 кв. - 22 руб), что соответствует ~21,8% доходности. При этом стоит учитывать, что выплаты за 1 квартал 2024 года - это, в первую очередь, прибыль за прошлые года, так как из-за иностранной прописки последний раз дивиденды распределялись в 2022 году по итогам работы за 6 месяцев (в мае прошлого года компания завершила редомициляцию с Кипра в Россию).  📌По мнению аналитиков дивиденды текущего года планируются на уровне 80 руб на акцию, а целевая цена может дойти до 1700 руб. С начала года акции компании выросли почти на 40%, против падения индекса Мосбиржи на 8%. 💼Мать и дитя я впервые приобрел в декабре прошлого года и сейчас ее доля в моем портфеле составляет скромные 0,5% (16 тыс руб). Компания демонстрирует устойчивый рост, высокую рентабельность и стратегическую ясность, что делает ее акции неплохим вариантом для долгосрочного инвестора.  #MDMG #дивиденды

​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​💰Мой пассивный доход по брокерскому портфелю за сентябрь 2025 года! 📌По традиции сентябрь довольно слабый месяц по выплатам, но я открыто делюсь с вами своими результатами инвестирования.  1) Дивиденды по акциям в сумме 1436 руб (уже с вычетом НДФЛ): 🔹Ростелеком-префы - 1436 руб. 💰Дивидендами в этом году получено 176 тыс руб (чистыми).  📌Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 22 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Новатэк, Фосагро, Полюс, Татнефть, Газпром нефть, Яндекс, Т-Технологии, Банк "Санкт-Петербург", Мать и дитя. 2) Купоны по облигациям в сумме 3769 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС): 🔹ЕвроТранс - 111 руб.  🔹ЕвроТранс БО-001Р-02 - 165 руб.  🔹Глоракс 001Р-02 - 170 руб.  🔹Сэтл Групп 2Р-02 - 365 руб. 🔹ВИС Финанс выпуск 3 - 225 руб.  🔹ТД РКС-Сочи 002Р-03 - 456 руб.  🔹Новосибирскавтодор БО-01 - 521 руб.  🔹Автодор выпуск 1 - 198 руб.  🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 - 157 руб.  🔹ЗАС Корпсан БО-ПО1 - 466 руб.  🔹ПАО "Южуралзолото Группа компаний" USA ($) - 209 руб. 🔹ИНАРКТИКА выпуск 2 - 248 руб.  🔹Россети Центр 001Р-03 - 77 руб.  🔹Балтийский лизинг БО-П11 - 83 руб.  🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 - 79 руб. 🔹Делимобиль 001Р-03 - 112 руб.  🔹Полюс ПБО-04 ($) - 127 руб. ❗️Именно под данными наименованиями облигации торгуются в приложении Т-Инвестиции! 💰Купонами в этом году получено 39 тыс руб. 3) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) в сумме 110 тыс руб. Поступающие дивиденды автоматически реинвестируются обратно в фонд. 4) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) принес 920 руб. Сумма понемногу увеличивается из месяца в месяц. ‼️Итого за сентябрь мой пассивный доход составил 6125 руб, вся сумма реинвестирована обратно в фондовый рынок, так как сложный процент прерывать нельзя.  #пассивный_доход ​​​​​​​​​​

Саша, а ты знаешь, какие акции могут обогнать индекс Мосбиржи в 2026 году? Топ-10 авторов БАЗАР составили список, и среди лидеров — Цифровые Привычки (DGTL). Компания стремительно набирает обороты, и цифры за I полугодие 2025 впечатляют: Контракты: 7,7 млрд ₽ (+82% г/г) Выручка: 710 млн ₽ (+86% г/г) Чистая прибыль: 233 млн ₽ (+530% г/г) Прогнозная цена держится в районе 48 ₽, а при снижении ставок апсайд может быть значительно выше. 💡 Дополнительный плюс: компания базируется в Сколково, поэтому новая поправка на НДС для IT-сектора её не затрагивает, Цифровые Привычки платят 0% НДС. Цифровые Привычки редкий эмитент, который ведёт открытый диалог с инвесторами прямо в БАЗАР. 👉 Зарегистрируйся в БАЗАР и подпишись на Цифровые Привычки, чтобы получать аналитику из первых рук. #на_развитие_канала

📉Индекс гособлигаций (RGBI) вчера опустился ниже 115 пунктов, оказавшись у данной отметки впервые с 30 июня текущего года. В этой связи появилась возможность зафиксировать хорошую доходность в "длинных" облигациях федерального займа (ОФЗ). На сегодняшний день некоторые выпуски предлагают ее свыше 14% годовых. Наиболее интересными выглядят следующий ОФЗ: - 26248 и 26247 с погашением в 2040 и 2039 г.г., текущий купонный доход составляет 14,2%. - 26246 и 26245 с погашением в 2036 и 2035 г.г., текущий купонный доход составляет 13,9% и 13,8% соответственно. - 26243 и 26244 с погашением в 2038 и 2034 г.г., текущий купонный доход составляет 13,5% и 13,3% соответственно. Помимо предполагаемого купона можно будет получить дополнительную доходность при снижении ключевой ставки за счет переоценки тела облигации.  Ниже представлены актуальные выпуски ОФЗ и их текущая купонная доходность👇 #облигации

🙏 Прошу всех, кто с небольшими портфелями (от 30.000р до 900.000р) подписаться на отдельный канал. Создал его специально для Вас. Вход: https://t.me/+RAkQBL3jlvpiNzIy 👆Ежедневно забираем прибыль в размере 3-5%. Ничего сложного нет, так может каждый #на_развитие_канала

​​📈Цены на платину взлетели до максимума за последние 12 лет В прошлую пятницу цены на платину выросли до максимума с апреля 2013 года на фоне опасений дефицита драгоценного металла. 90% добычи платины в России приходится на Норникель, однако это не окажет существенного влияния на финансовые результаты компании, так как ее доля в выручке составляет около 5%. 📊Если же смотреть на финансовые показатели Норникеля за 1 полугодие, то: 🔹выручка увеличилась на 15% (с 5,6 до 6,4 млрд долл), в основном за счет роста объемов продаж и решения логистических проблем. 🔹чистая прибыль выросла на 2% (с 829 до 842 млн долл).  🔹свободный денежный поток увеличился почти в 3 раза (с 525 млн до 1,4 млрд долл). Скорректированный FCF (после процентных платежей, аренды и выплаты дивидендов держателям неконтролирующих долей) составил 224 млн долл.  🔹капитальные затраты выросли на 15% (с 965 млн до 1,1 млрд долл), что направлено на реализацию стратегических проектов, включая экологические программы, модернизацию инфраструктуры и повышение надежности активов.  🔹чистый долг увеличился на 22% (с 8,4 до 10,4 млрд долл). Компания привлекла новое валютное финансирование в размере более 2,4 млрд долл.  🔹коэффициент чистый долг/EBITDA вырос до 1,9x (1,7x на конец 2024г.). Хотя уровень остается приемлемым для отрасли, тенденция к росту требует внимания. 💰Дивиденды Действующая ранее дивидендная политика с привязкой к EBITDA прекратила свое существование 1 января 2023 года. Ожидается новая дивидендная политика, которая скорее всего будет привязана к денежному потоку. Однако из-за ожиданий широкой инвестпрограммы норма выплат сократится.  Последний раз Норникель выплачивал дивиденды в размере 9,15 руб на акцию (~5,3% доходности) в декабре 2023 года по итогам работы за 9 месяцев.  Исходя из текущих финансовых результатов заработанный компанией дивиденд по итогам 6 месяцев 2025 года не превысит 1% доходности.  💼В настоящее время доля Норникеля в моем портфеле составляет 2,1% (72 тыс руб). Ключевой риск - это зависимость выручки и прибыли от цен на никель, медь, палладий и платину, которые подвержены значительной волатильности из-за глобальной экономической конъюнктуры, торговой политики (например, пошлины США) и темпов роста в Китае. Существует и валютный риск, так как значительная часть долга номинирована в рублях, что делает финансовые показатели чувствительными к курсу доллара. Вместе с тем, компания остается финансово устойчивой, но стоит следить за динамикой чистого долга и исполнением капиталоемких проектов. #GMKN

​​​​📉Индекс Мосбиржи вновь тестирует отметку в 2700 пунктов.  Российский рынок продолжает свое снижение, откатившись от максимумов текущего года более чем на 19%. Помимо этого он растерял весь свой рост от декабрьских минимумов прошлого года, когда Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%, при этом подавляющее число аналитиков прогнозировали ее повышение до 23%. Сейчас же ставка составляет 17%, однако давление на рынок продолжает оказывать геополитика, так как президент США Дональд Трамп заявил, что Украина при поддержке союзников может добиться успехов в противостоянии с Россией, а также повторил свою угрозу ввести жесткие санкции. Помимо этого, Минфин РФ планирует повысить ставку НДС с 20 до 22%, что может привести к дальнейшему замедлению экономики и затормозить процесс снижения ключевой ставки.  Как итог, распродажи на нашем рынке продолжаются, инвесторы фиксируют позиции.  В такие моменты возникают сомнения по поводу правильности выбранной стратегии, да и вообще о целесообразности инвестирования. Голову начинают посещать мысли, а не распродать ли все бумаги и переложиться в ту же недвигу. Хотя я уже примерял на себе роль рантье, если честно, то мне не особо понравилось.  И действительно, за 2024 год рынок показал отрицательную доходность, а если ничего сверхположительного не произойдет, то и этот год похоже будет в минусе. Хотя если сравнивать с индексом Мосбиржи полной доходности, то с начала текущего года я обгоняю его аж на целый процент.  Ну вот как тут не прийти в уныние, когда целенаправленно, ежемесячно вкидываешь в бумаги более 50 тыс руб, да еще и все дивиденды с купонами реинвестируешь, а размер брокерского портфеля практически не меняется. Ладно бы рынок болтался на "дне", так еще из-за слабой финансовой отчетности компаний, прогноз по планируемым к выплате дивидендам неплохо так подсократился. Хорошо если по итогу 2025 года получу с рынка 300 тыс руб, хотя уже не факт.  Ну что ж, порефлексировал немного на эту тему, а двигаться к цели по размеру пассивного дохода нужно дальше! Пока что его размер в текущих деньгах составляет 1 млн руб в год (чистыми).  А время покажет, правильно ли я сделал или нет! Вам же, друзья, желаю не отступать от своих намеченных целей и достичь хороших инвестиционных результатов!  #мосбиржа

​​📉Акции Джетленд обвалились после локапа Бумаги краудлендинговой платформы Джетленд за 2 дня просели почти на 40%. Падение совпало с окончанием "локап-периода" — 180-дневного запрета на продажи для крупных акционеров после IPO. Из-за снижения цены более чем на 20% в течение десяти минут подряд, в понедельник и вторник торги приостанавливались.  🗣"Часть бывших сотрудников, получивших акции по мотивационной программе, начала продажи. Это стало техническим фактором, оказавшим давление на рынок", — сообщил IR-директор Джетленд Косчинский.   📌Напомню, что компания провела размещение в марте текущего года по 60 рублей за акцию. Основатели заявили, что не планируют продавать свои доли после снятия ограничений. Тем не менее, рынок отреагировал резким снижением. 📊Если смотреть на финансовые показатели, то за 6 месяцев 2025 года выручка компании сократилась на 39%, а убыток увеличился до 249 млн руб. Чистый долг составил 36 млн руб, а свободный денежный поток находится в отрицательной зоне (-90 млн руб).  ❗️Полученный убыток в первую очередь обусловлен мотивационной программой, согласно которой 132 сотрудникам компании по льготной цене переданы акции на сумму в 135 млн руб (в настоящее время данная программа отменена).  Вот так простимулировали сотрудников, которые после локап-периода бросились продавать акции Джетленд, что может говорить о существующих проблемах в компании.  💼Лично я не участвовал в IPO компании, так как Джетленд размещался очень дорого и у меня уже был негативный опыт инвестирования на данной краудлендинговой платформе, из которой, кстати, я до сих пор не могу до конца выйти (с января 2024 года). А доходность, с учетом дефолтов, оказалась околонулевой за два года.  ✅Более подробно о доходности в Джетленд можете почитать в моих постах, найдя их по соответствующему хештегу. ❗️Друзья, будьте осторожны в своих инвестициях!  #джетленд

Забудьте про акции 🏦Сбера или ⛽️Лукойла, когда вы можете:

🏛 Купить сейчас Топ-8 облигаций, которые взлетят до начала октября и не морочить себе голову.

Согласитесь, купить 8 облигаций, которые меньше чем за 1.5 месяца могут принести 15-25%, выглядит намного перспективней, чем пытаться поймать жалкие 0.5-2% интрадей или же наоборот сидеть в долгосроке и копить минуса. Подготовил для вас полный список облигаций здесь: 👉 https://t.me/+vPtZ9Bma5HllOWM0 Вход до завтра абсолютно бесплатный! #на_развитие_канала

⚡️Инвестиционные покупки в сентябре! 💰На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобрел активы.  📌Покупаю на 54 тыс руб (50 тыс - ежемесячные пополнения с зарплаты, 4 тыс - выплаченные купоны). 1) Акции 🔹10 акций Банк Санкт-Петербург (клиентская база по физическим лицам практически половина экономически активного населения Санкт-Петербурга; объявлены дивиденды в размере 16,61 руб на акцию; текущая коррекция по бумаге). 🔹2 акции Икс 5 (перспективы роста; возможность перекладывать инфляцию на потребителей; финальные дивиденды текущего года могут составить 300-500 руб на акцию). 🔹1 акция Лукойла (сильный баланс; стабильные дивиденды; отсутствие долга; финальные дивиденды текущего года могут составить 350 руб на акцию; планы компании по обратному выкупу бумаг). 🔹1 акция Магнита (бумага явно перепродана и возможно находится на дне; при снижении ставки котировки переоценятся; инвестирование в акции компании несет серьезные риски).  🔹10 акций Мосбиржи (является фактическим монополистом на нашем рынке; выигрывает от высокой ключевой ставки; дополнительные доходы от торгов в выходные дни).   🔹4 акции Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; на "Арктик СПГ - 2" возобновилась загрузка газовозов) 🔹30 акций Сбербанка (перспективы роста; регулярные дивиденды). 🔹4 акции Транснефти (уникальная компания, которая обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов; выигрывает от увеличения добычи нефти в РФ, согласно решению ОПЕК+; дивиденды текущего года могут составить +190 руб на акцию). 🔹2 акции Т-Технологии (сильный отчет; перспективы роста; рекомендовали очередные ежеквартальные дивиденды в размере 35 руб на акцию). 🔹1 акция Яндекса (ставка на будущее - самоуправляемый транспорт; перпективы роста; рекомендовали очередные дивиденды в размере 80 руб на акцию).  2) Фонд денежного рынка от ВТБ (LQDT) - 2200 руб. За прошедший месяц фонд подрос на 1,6%. 3) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) - по 1 000 руб на каждый из двух "детских счетов". 💼С учетом покупок стоимость моего брокерского портфеля по итогам сентября составила 3 млн 380 тыс руб (-1% к сумме августа, в связи с новым пакетом антироссийских санкций ЕС и общего ухудшения геополитического фона).  🚨Мои деньги, мой выбор и мои риски, никого не призываю повторять за мной! #ежемесячные_покупки

​​⚡️Есть ли идея в Магните?  В 2025 году акции компании упали более чем на 35%, против падения индекса Мосбиржи на 1,6%. И действительно, на чем расти? В условиях высокой ключевой ставки Магнит продолжает наращивать долг, дивиденды за прошлый год были отменены, а за текущий врятли будут рекомендованы. Постоянно возникающие вопросы к корпоративному управлению привели к исключению акций из индекса Мосбиржи.  📊Если же смотреть на операционные и финансовые показатели за 1 полугодие 2025 года, то картина выглядит следующим образом: 🔹дополнительно открыт 1391 новый магазин, общее их количество составило 32589. 🔹количество чеков выросло на 4,7%, а средняя их цена на 9,6%. 🔹общая выручка увеличилась на 14,6% (с 1,46 до 1,67 трлн руб), на фоне роста чистой розничной выручки на 14,7%. 🔹 чистая прибыль уменьшилась на 70% (с 21 до 6,5 млрд руб), при этом если применять стандарт МСФО 16 (учитывать капитализацию операционной аренды), то прибыль составила всего лишь 154 млн руб.  🔹коммерческие, общехозяйственные и административные расходы увеличились на 15,2% (с 280 до 322 млрд руб), что опережает рост выручки.  🔹 капитальные затраты увеличились на 28,6% (до 68,3 млрд руб), за счет ускорения программы развития, редизайна и активными инвестициями в логистику.  🔹финансовые расходы выросли на 72% (с 46 до 79,9 млрд руб). Такой рост полностью нивелировал увеличение операционной прибыли и привел к краху прибыли до налогообложения. Огромные затраты представлены процентами: по аренде (38,5 млрд, +34%), кредитам и займам (21 млрд, +44%), облигациям (18,4 млрд, +539%). В 2024-2025 г.г. Магнит провел несколько крупных выпусков облигаций для рефинансирования текущей задолженности и финансирования поглощения Азбуки Вкуса и Самбери. 📌Магнит закрыл сделку по приобретению контрольного пакета Азбуки вкуса и Самбери, что, со слов менеджмента, позволило усилить рыночные позиции в стратегически важных регионах и выйти в новый сегмент премиальной розницы. Совокупный денежный отток по обеим сделкам составил 38,5 млрд руб (28,4 млрд из которых были выплачены в текущем периоде).  🔹денежные средства и их эквиваленты сократились со 160 (на начало года) до 71 млрд руб. 🔹чистый долг увеличился на 94,5% (с 221 до 430 млрд руб). Соотношение чистый долг/EBITDA составило 2,4x (31.12.2024 - 1,5х). 🔹свободный денежный поток находится в отрицательной зоне.  ❗️У Магнита агрессивная финансовая стратегия: рост финансовых расходов - это прямое следствие стратегического решения руководства финансировать масштабные приобретения (Азбука Вкуса и Самбери) за счет долга. Купив рыночные доли и активы в будущее, компания взяла на себя колоссальные финансовые обязательства в настоящем. Успех этой стратегии будет всецело зависеть от того, смогут ли купленные активы генерировать достаточный денежный поток для покрытия этих расходов и начала сокращения долговой нагрузки, а это ставка как минимум на следующий год. Компания находится в масштабном инвестцикле, который давит на все показатели, при этом Магнит является одним из бенефициаров снижения ключевой ставки. Из-за обозначенных факторов высока вероятность, что в ближайшее время дивидендов не будет. Также не ясна судьба выкупленных у нерезидентов с 50% дисконтом в 2023 году акций в размере 29,3% (предполагалось, что акции будут использованы для сделок M&A, предложены к продаже через SPO, погашены или использованы в иных корпоративных целях).  💼Сейчас доля Магнита в моем портфеле занимает скромные 2,2% (72 тыс руб). В настоящее время акции оценены справедливо, однако инвестирование в компанию несет существенные риски. На снижении котировок в течение лета я понемного добирал компанию, возможно докуплю ее с очередной зарплаты. Знаю, что это риск, но я готов его взять на себя с учетом той доли, которую Магнит занимает в моем портфеле.  #MGNT

​​​​​​​​⛏ЮГК. Отчет за 6 месяцев 2025 года.  📊29.08.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует: 🔹добыча золота увеличилась на 2% (с 5,4 до 5,5 тонн). Снижение производственных результатов произошло в силу запрета горных работ со стороны Ростехнадзора в августе прошлого года на четырех карьерах в Уральском хабе. В результате производство золота на них сократилось на 35% (с 2,3 до 1,5 тонн). В то же время Сибирский хаб показал ожидаемо сильные результаты с ростом в 28% год к год (с 3,1 до 4 тонн).  🔹выручка выросла на 29,6% (с 34,1 до 44,2 млрд руб), на фоне положительной динамики цен на золото и росте производства 🔹чистая прибыль увеличилась до 7,3 млрд руб, против 5,4 млрд за первое полугодие 2024 года. Если же не учитывать курсовые разницы, то прибыль составила всего лишь 666 млн руб, против 2,6 млрд руб годом ранее.  🔹чистый долг вырос на 3,3%, до 78,7 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA составил 2,21х, против 2,07х на 31 декабря 2024 года. В настоящее время в компании проводится комплексный аудит текущей деятельности, результаты которого планируется опубликовать по факту его завершения. 🔹свободный денежный поток (FCF) остается отрицательным, на фоне роста капитальных затрат. При этом компания уже прошла пик капвложений и запустила основные производственные мощности в рамках новых проектов. 💰Дивиденды Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли при условии, что чистый долг/EBITDA не превысит 3х. ❗️За 2024 год совет директоров принял решение не выплачивались дивиденды. Аналогичное решение было принято и по итогам работы за 2023 год.  💼В настоящее время доля ЮГК в моем портфеле составляет 1,3% (44 тыс рублей). Немного добрал акций компании на падении цены, в связи с обращением в доход государства доли основного акционера Струкова К.И. Потенциально акции ЮГК могут быть интересны в текущем либо следующем году за счет восстановления добычи на Уральском хабе. Спекулятивно же, в случае продажи национализированной доли новому собственнику, которым может оказаться структура Газпромбанка «ААА Управление капиталом» (сейчас владеет 22% ЮГК).  📌Напомню, что при Струкове К.И. из компании выводились деньги в обход миноритарных акционеров, за счет выдачи займов подконтрольным организациям, а также выплаты совету директоров заоблачного вознаграждения. ✅ЮГК – одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний, занимающая 4-е место по объему производства золота и 2-е место по ресурсам золота в России. Добытая руда перерабатывается на собственных предприятиях. Оцененные, выявленные и предполагаемые ресурсы Группы составляют 46 млн унций золотого эквивалента, что является достаточным для обеспечения стабильной работы на протяжении не менее 30 лет. #UGLD

🤑  Копитрейдинг становится всё популярнее — и не зря 🤑 17 сентября у вас есть возможность разобраться, как это работает, на бесплатном вебинаре OnFin. 💲  Тема: «Первые шаги в копировании сделок опытных трейдеров». Что вас ждёт: 🔹 понятные критерии, по которым можно выбирать трейдера для копирования 🔹 реальные примеры успешных и неудачных стратегий 🔹 практический взгляд на риски и способы их снизить 🔹 живой разбор возможностей платформы OnFin ✨ Это вебинар для тех, кто хочет подойти к инвестициям осознанно и уверенно — без хаоса и случайных решений. 👉 Регистрируйся прямо сейчас — и 17 сентября сделай первый шаг в сторону грамотного копитрейдинга. #на_развитие_канала