Азбука Инвестиций

🏆Пятерка лучших и худших компаний недели 🇷🇺 ✅️ Пятерка лучших компаний индекса Московской биржи за наделю выглядит так: 1. $AFLT Аэрофлот +7,4% 2. $NVTK Новатэк +5,3% 3. $RUAL Русал +4,5% 4. $IRAO Интер РАО +3,2% 5. $ENPG Эн+ Групп +2,1% ❌️ Пятерка аутсайдеров того же индекса представлена следующими компаниями: 1. $AGRO Русагро -5,5% 2. $FLOT Совкомфлот -3,6% 3. $SMLT Самолет -3,3% 4. $MOEX Московская биржа -3,3% 5. $OZON OZON -2,6%

🇷🇺 Главные новости для инвесторов: ✅ Сегодня последний день торгов акциями Яндекса «Т+1». Акции вернутся 10 июля под тикером YDEX ✅ ЦБ РФ отменил утренние торги на Мосбирже на валютном рынке ✅ В мае Сбер выдал рекордные 77,1 тыс. ипотечных кредитов на 287 млрд рублей $SBER ✅ Брокеры БКС и Финам сняли все валютные ограничения ✅ Индекс Мосбиржи $MOEX сегодня снова поднялся выше 3200 пунктов ✅ Акционеры Самолёта $SMLT: дивиденды за 2023г не выплачивать ✅ Максимальная ставка по вкладам в рублях в начале июня выросла до 15,69% $TCSG ✅ На закрытие дивгэпа Северстали $CHMF может потребоваться чуть больше стандартных 25-46 дней (Альфа-Банк) ✅ Новый курс доллара от ЦБ РФ на 15 июня: 89,06 рублей $USDRUB ✅ Яндекс $YNDX выделит своих роботов доставщиков и беспилотные авто в отдельный бренд ✅ Акции Аэрофлота $AFLT поднялись до максимума с февраля 2022 года ✅ Цена на нефть марки Brent в 2025 году будет в диапазоне $55-60 (Citygroup) $LKOH $ROSN ✅ Торги акциями «Мать и Дитя» возобновятся после конвертации 17 июня ✅ Любые попытки Запада изъять российские активы не останутся безнаказанными (Путин) ✅ Целевая цена по акциям Самолёта – 5300 рублей (Промсвязьбанк) ✅ Bank of New York Mellon отказался быть депозитарием по программе расписок X5 Group ✅ Страны G7 будут отслеживать и блокировать российский «теневой флот» $FLOT ✅ Прогнозная цена акций ЦИАН составляет 1057 рублей, апсайд +17% (Т-Инвестиции) ✅ Годовая инфляция в РФ показала существенное ускорение — с 7,8% в апреле до 8,3% в мае $VTBR ✅ Индекс МосБиржи по итогам торгов вырос на 1,39%

👨‍💻НОВАЯ ПОКУПКА! (Среднесрок) 💯Цели: 1) 0,008944р (+7,3%) 2) 0,009302р (+11,6%) 3) 0,009761р (+17.1%) ⛔️Стоп: 0,007952р 👇Название акции по кнопке👇 https://t.me/+fKEw7od8yl45ZjEy https://t.me/+fKEw7od8yl45ZjEy

Ход торгов 🇷🇺 Без паники — как рынок реагирует на санкции •$MOEX Бумаги Московской биржи теряют 5% на фоне введенных США санкций против торговой площадки, а также НРД и НКЦ. На страте торгов максимальная просадка с составила 15,8%, но к текущему моменту половина этой просадки нивелирована. Аналитики БКС в ближайшее время представят, как ограничительные меры могут отразится на финансовом состоянии компании. •$NVTK Акции НОВАТЭКа оказались среди аутсайдеров в голубых фишках и теряют около 3%. Под новые ограничения США попали СПГ-танкеры, строящиеся на верфи судостроительном заводе «Звезда» для «Арктик СПГ – 2», а также будущие СПГ-проекты НОВАТЭКа: «Мурманск СПГ», «Обский ГХК», «Арктик СПГ – 1» и «Арктик СПГ – 3». Несмотря на безусловный негатив, подобное развитие событий предполагалось. •$GAZP Бумаги Газпрома опустились на 1,1%. Немецкая Uniper расторгла газовый контракт с Газпромом 7 июня после решения Стокгольмского арбитражного суда. Постановление арбитража позволило Uniper выйти из соглашения и присудило выплату ей порядка 13 млрд евро Газпромом за убытки. •$AFLT Акции Аэрофлота теряют более 2%. Компания во вторник опубликовала сильные операционные результаты за май. Объемы пассажироперевозок продолжают расти и внутри страны и на международных направлениях. Но ключевой фактор для маржинальности — средний билет. Аналитики БКС считают, что резкого роста маржинальности сейчас ждать не стоит из-за внимания ФАС к внутренним ценам на авиабилеты. •Акции $SELG Селигдара и $ROLO Русолово сегодня несут потери. Компании попали под санкции США. Добавим, что завтра бумаги Селигдара очистятся от дивидендов, что окажет дополнительное давление на акции. Акционерам на 13 июня будет выплачено 2 руб. на бумагу, текущая дивидендная доходность — 2,9%. •$UGLD Бумаги ЮГК держатся на уровнях вторника. Из сектора золотодобытчиков именно ЮГК аналитики БКС отдают предпочтение– компания прошла пик капзатрат, в скоро времени ожидаем рост добычи золота на 15-20% ежегодно и удвоение EBITDA к 2026- 2027 гг. •$POLY Акции Polymetal растут на 1,7%. Теперь это казахская компания и текущие покупки могут связаны именно с этим фактом. В то же время во вторник компания представила новую стратегию. Polymetal сменит прежнее название на Solidcore Resources и биржевой тикер на CORE на бирже AIX. Компания пока планирует капитальные инвестиции в размере более $ 1 млрд за 5 лет, пик придется. До запуска ГМК не ожидаются дивиденды, текущая дивидендная политика не актуальна — новая будет принята после полного запуска ГМК. Polymetal продолжает обмен акций в соответствии с планом, срок завершения остается тем же — 30 сентября. •Бумаги $POSI Группы Позитив, $ASTR Астра и $RTKM Ростелекома демонстрируют устойчивость и курсируют на уровнях вторника. Американским IT-компаниям c 12 сентября 2024 г. запрещается оказывать некоторые услуги заказчикам из РФ. В том числе речь идет о продаже софта для облачных сервисов, проектирования и решений для управления предприятиями. •$PIKK Бумаги ПИК растут против рынка, прибавляя более 3%. У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на бумаги целевая цена на год — 1100 руб. за акцию. Они полагают, что налоговые изменения уже нашли отражение в стоимости акций сектора с учетом недавней коррекции.

Итоги торгов 🇷🇺 Слабо реагируем на позитив от ключевых факторов 👍 Лидеры:  $QIWI (+5,74%),  $NVTK НОВАТЭК (+4,04%),  $SIBN Газпром нефть (+1,53%),  $MOEX Мосбиржа (+1,5%). 👎 Аутсайдеры:  $SFIN ЭсЭфАй (-6,58%),  $IRKT «Яковлев» (-4,66%),  $UWGN ОВК (-4,33%),  $POLY Polymetal (-3,83%) Объем торгов (78,3 млрд руб.) вновь сократился, на этот раз незначительно. Сигнал умеренно негативный, так как активность инвесторов при снижающемся рынке остается на относительно высоком уровне. Это может свидетельствовать об агрессивности продавцов и осторожности покупателей, что способно сохранить нисходящую динамику. Бумаги $QIWI стали лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг. Котировки реагировали на информацию о том, что $TCSG Группа Т-Банка (бывший Тинькофф) выкупит 51%-ю долю в компаниях группы ROWI у холдинга QIWI. По данным Интерфакса, АО «Киви» передало 51%-ю долю в этих компаниях в залог Т-Банку. Эта сделка проводится на фоне проблем с расчетами холдинга через дочернюю структуру «КИВИ Финанс» по облигациям. Ранее компания в рамках досрочного погашения бондов допустила технический дефолт 11 апреля, погасив обязательства только на 1,7%, затем аналогичная ситуация произошла в конце месяца. Спустя два дня «КИВИ Финанс» вышла из дефолта, приобретя у держателей 8,3 млн облигаций по 1016,4 руб. за штуку. Акции $NVTK НОВАТЭКа перешли к долгожданному отскоку после затяжного снижения, которое наблюдалось с октября 2023 г. на фоне сразу нескольких негативных драйверов. Поводом для коррекционного подъема могла выступить новость о том, что экспорт СПГ из России по итогам пяти месяцев вырос на 3,8% в годовом выражении. Акции $TATN $TATNP Татнефти одними из немногих в нефтегазовом секторе завершили основную сессию в плюсе, хотя и небольшом. Подавляющее большинство других представителей находилось под давлением, несмотря на очень благоприятное для отрасли сочетание дорожающей нефти и дешевеющего рубля. Бумаги Татнефти остаются хорошей дивидендной историей. В июле планируются финальные выплаты за 2023 г. в размере 25,17 руб. на каждый тип акций, что подтвердит факт возвращения компании к высоким дивидендным выплатам 2017–2019 гг. Это важный драйвер увеличения ее капитализации. Ожидаем доходность за полный 2023 г. на уровне примерно 14% и дальнейший рост до 17% в 2025 г. Целевая цена по «обычке» — 1000 руб., по «префам» — 930 руб. Бумаги $AFLT Аэрофлота неплохо повысились по итогам основных торгов. Позитивом выступили операционные результаты компании за май 2024 г. Объем перевозок увеличился на 22,3% в годовом выражении и составил 4,6 млн пассажиров. Акции $VTBR ВТБ показали сегодня худший результат среди ликвидных бумаг. Просадка была произошла на фоне информации о том, что Мосбиржа с 9 по 14 июля приостановит торги акциями банка из-за их консолидации (обратного сплита). Накануне акционеры ВТБ на годовом собрании приняли решение увеличить номинал акций с 1 коп. до 50 руб. Это облегчит расчеты и благоприятно для рыночных настроений, но в целом новость нейтральная. У нас «Позитивный» взгляд на акции ВТБ.

$HYDR совет директоров «РусГидро» рекомендовал дивиденды за 2023 год На общем собрании 28 июня акционеры решат, заплатить 0,0779 ₽ на акцию или не платить ничего. «Интерфакс» писал, что ранее компания обращалась к основному акционеру — к государству. По информации издания, «РусГидро» просила не распределять дивиденды за 2023 год. Всё из-за долгов дочерней «Дальневосточной генерирующей компании». 👉🏼 Если акционеры всё же решат заплатить дивиденды, доходность будет 12% — самая щедрая выплата в секторе. К тому же она на 55% выше ожиданий SberCIB. Так что аналитики считают новость позитивной и сохраняют оценку «покупать» по «РусГидро». Но в SberCIB не исключают, что дивиденды могут и не заплатить. По итогам 2023 года у компании — отрицательный денежный поток и высокая долговая нагрузка: коэффициент «чистый долг/EBITDA» — 2,6. ✏️ Аналитики считают, что эти бумаги лучше подходят долгосрочным инвесторам, — в 2026 году у компании закончится фаза активных капиталовложений. Тогда «РусГидро» может начать распределять щедрые дивиденды.

🇷🇺 Обзор главных новостей рынка на 10.06.2024 ЧАСТЬ 1️⃣ ☕️ •Акционерам РусГидро ( $HYDR) предстоит выбирать из двух вариантов: отсутствие дивидендов или выплата 0,0779₽/акция (ДД+12%). •У Республики Сербской амбициозные планы для расширения сотрудничества с Газпромом ( $GAZP). •Газпром ( $GAZP) подписал с Казахстаном контракты на транзит газа в Узбекистан и Кыргызстан. •Суд РФ арестовал активы Landesbank в России на €51,8 млн по иску Русхимальянса ( $GAZP) — Reuters. •Алроса ( $ALRS) проводит геологоразведочные работы в Зимбабве и результаты ожидает получить уже в этом году. •Спрос на услуги филиала $VTBR ВТБ в Китае вырос в 25 раз — Костин. •ВТБ ( $VTBR) одолжит РЖД 170₽ млрд на строительство Юго-Западного обхода Санкт-Петербурга. •ВТБ ( $VTBR) хотел бы отвязать от доллара вечные замещающие бонды, готов в этом случае предложить повышение ставки. •ВТБ ( $VTBR) периодически прощупывает рынок на предмет продажи Росгосстраха, ждет хорошей цены. •Высокая динамика кредитования юрлиц сохраняется и в мае - первый зампред ВТБ ( $VTBR). •Каждый четвёртый банк России размещает средства через SberCIB Terminal ( $SBER). •Греф позитивно относится к частичной приватизации Сбера ( $SBER), но считает это маловероятным. •Интер РАО ( $IRAO) продолжит выплачивать дивиденды в размере не менее 25% прибыли от МСФО. •Эн+ ( $ENPG) построит в Иркутской области 690 МВт новой генерации за 331₽ млрд. •Ростелеком ( $RTKM) думает о запуске сервисов для продвижения маркетплейсов. •ФосАгро ( $PHOR) ждет улучшения FCF со 2 кв.2024 г., планирует и далее платить дивиденды ежеквартально. •ФосАгро ( $PHOR) планирует вложить более 18₽ млрд в развитие филиала в Саратовской области. •ГК Монополия планирует провести IPO в 2025 г., сохранив и листинг поглощенного ей Globaltruck ( $GTRK) — Интерфакс. •Globaltruck ( $GTRK) сохранит листинг на Мосбирже, но модель его бизнеса не предполагает сильного роста. •ВКонтакте ( $VKCO) разрешила авторам получать выплаты напрямую как физлицам. •Экосистема VK ( $VKCO) впервые обошла Youtube по мобильному трафику в России. •Финпоказатели Интер РАО ( $IRAO) в этом году могут быть сопоставимы с итогами 2023 г. — компания.

✅️ Дайджест самых обсуждаемых активов в Пульсе на этой неделе 👇 📍 $GAZP — 1769 упоминаний Несмотря на то, что Газпром решил не выплачивать дивиденды за 2023 год еще в мае, его акции по-прежнему лидируют в топе самых упоминаемых активов в Пульсе. Оптимистично настроенные инвесторы теперь решают для себя, когда стоит покупать бумаги газового монополиста в долгосрок. А пессимисты отмечают, что сейчас акции GAZP торгуются на минимумах семилетней давности и это, возможно, не предел. 📍 $SBER — 1263 упоминания Бумаги Сбера после коррекции на несколько процентов к концу недели смогли отыграть падение и в пятницу торговались у отметки 319 рублей за обыкновенную акцию. Напомним, в конце апреля наблюдательный совет банка принял долгожданное решение по дивидендам. Сбер планирует направить на выплату 750 млрд рублей. Если решение одобрит собрание акционеров, которое запланировано на 20 июня, инвесторы получат рекордные 33,3 рубля на акцию. 📍 $TCSG — 1018 упоминаний На минувшей неделе ТКС Холдинг объявил о смене названия Тинькофф на Т-Банк. Названия продуктов, дизайн карт, внешний вид банкоматов будут обновляться постепенно. Все продукты и сервисы продолжат работать в обычном режиме. По ссылке подробная статья об изменениях. Мы будем регулярно ее обновлять, чтобы вы были в курсе всех новостей. 📍 $OZON — 1002 упоминания Бумаги OZON начали неделю с падения до отметки 3986 рублей, но затем стали расти без оглядки на падающий рынок. К пятнице бумаги компании добрались до уровня 4600. Позитива к этому росту добавила пятничная новость о том, что Ozon получил разрешение на редомициляцию холдинговой компании, которая зарегистрирована на Кипре. 📍 $MGNT — 864 упоминания В конце прошлой недели совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 412,13 рубля на акцию. Чтобы получить дивиденды, акции нужно купить до 12 июля включительно. Рынок воспринял новость негативно, поскольку ожидал дивидендов большего размера: за неделю бумаги ритейлера потеряли в цене около 5%.

Итоги недели: пока статус-кво 🇷🇺 $IMOEXF Индекс Мосбиржи немного оправился от коррекции, отряхнулся и отскочил. Правда, невысоко, +0.5% за неделю. ЦБ оставил ставку 16%, но дал жесткий сигнал, что высокая ставка - надолго, а вероятность повышения в июле - высока. Видимо, во время “пленарки” ПМЭФ повышать ставку было политически не комильфо, поэтому отложили. 💰 Банки вовсю предлагают вклады по 18-19%, облигации и фонды ликвидности не закладывают скорого смягчения ДКП. Большое ралли в акциях сейчас маловероятно из-за давления инструментов с фиксированной доходностью. Продолжаем держать руку на пульсе и следить за инфляцией! 💲 $USDRUB Рубль к доллару уверенно держится в коридоре 88-90. Но это не признак силы: слабая нефть и растущий дефицит бюджета - против него. Помощь пришла откуда не ждали: сроки платежей импортеров в Китай в последние недели достигают двух-трех месяцев. Банки Поднебесной опасаются вторичных санкций за поставки товаров двойного назначения. Фундаментально, это локальный и не вполне естественный уровень (вижу его на 90-95), поэтому пользуюсь выгодным курсом для докупок. 🏆 Топ событий недели 🔸ЦБ сохранил ключевую ставку 16%, допустил её “существенное” повышение в июле. А на этом заседании обсуждался вариант с 18%. 🔸 $SGZH Акции Сегежи взлетели на 10% после слов Евтушенкова о том, что SPO не будет. 🔸 $TCSG Тинькофф переименовался и официально стал Т-Банком. Количество мемов зашкаливает, но это только плюс для пиара. 🔸Американский Interactive Brokers начал закрывать счета российским клиентам с небольшой активностью. 🔸Капитализация NVidia выросла за месяц на $ 1 трлн и обошла Apple ($3 трлн). 🔸Акции Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта рухнули на 99,97% из-за сбоя на бирже NYSE. Все сделки, заключенные в эти 45 минут, были аннулированы.

🇺🇲 Америка на Мосбирже: среда будет очень интересной Торговая пятидневка была отыграна индексами в позитивном формате. За неделю S&P 500 прибавил 1,3%, NASDAQ 100 вырос на 2,5%, Dow Jones увеличился на 0,3%. В фокусе — заседания мировых ЦБ. Акции Hewlett Packard Enterprise в среду взлетели на 11% после публикации финансовой отчетности. В пятницу был опубликован ключевой макрорелиз месяца. 📌 Что движет рынком Официальный отчет по рынку труда США за май преподнес позитивный сюрприз. Nonfarm Payrolls выросли на 272 тыс. после 165 тыс. в апреле (прогноз: 182 тыс.). В частном секторе показатель прибавил 229 тыс. (прогноз: 170 тыс.). Средняя динамика за год составила 232 тыс. Уровень безработицы вырос с 3,9% до 4% (прогноз: 3,9%). Среднечасовая заработная плата увеличилась на 4,1% в годовом исчислении (прогноз: 3,9%). Индекс деловой активности в промышленности от ISM в мае сократился с 49,2 п. до 48,7 п. (прогноз: 49,8 п.). Аналогичный индекс в сфере услуг увеличился с 49,4 п. до 53,8 п. (прогноз: 51 п.). Сервисный вариант PMI более значим, согласно вкладу услуг в ВВП США, но выходит позже примерно на два дня. Данные играют в пользу сохранения ключевой ставки ФРС на текущем уровне в течение лета. Заседание регулятора пройдет на следующей неделе, итоги будут представлены 12 июня вечером. Fed Funds Rate останется без изменений. Согласно данным сегмента производных инструментов, вероятность снижения ключевой ставки в сентябре превышает 50%. До конца года возможно до 2 этапов снижения Fed Funds Rate по 0,25 п.п. Заседание — «опорное» — FOMC может улучшить прогноз по экономике и сделать более консервативную оценку снижения ключевой ставки. В четверг, 6 июня, прошло заседание ЕЦБ. Все три базовые ставки были сокращены на 0,25 п.п. Пик инфляции в еврозоне пройден. Регулятор подошел к тому моменту, когда высокие ставки стали приносить вреда больше, чем пользы, негативно отражаясь на динамике кредитовании бизнеса. Крупнейшая экономика региона — Германия — стагнирует. Инфляция будет колебаться в районе нынешних уровней до конца года и замедлится до целевых 2% во II полугодии 2025 г., заявила Кристин Лагард 📌 На что еще обратить внимание В среду, 12 июня, будут представлены данные по инфляции потребителей в США за май. Консенсус-прогноз экономистов предполагает сохранение динамики неизменной — на уровне 3,4% годовых. На день позже выйдет статистика по инфляции производителей. В пятницу, 14 июня, будет представлен блок данных по потребительскому доверию от Университета Мичигана, включая инфляционные ожидания. Из «зарубежной» статистики стоит обратить внимание на инфляцию потребителей и производителей Китая, которая выйдет 12 июня утром. 📌 Что дальше Значение S&P 500 на 07.06.2024 — 5347 п. В пятницу индекс снизился на 0,1%. После отката в район 5200 п. S&P 500 вполне может сделать новый рывок наверх и протестировать 5400 п. Коды фьючерсных контрактов на Мосбирже с экспирацией в июне: SPYF-6.24 ( $SFM4) и NASD-6.24 ( $NAM4). Сентябрьские инструменты: SPYF-9.24 ( $SFU4) и NASD-9.24 ( $NAU4). Возможен рост SFM4 к 555. Ориентиром для NAM4 может стать 19 800. Значения на пятницу — 536 и 19 040.