Аналитика Мосбиржи

Навсегда 😭

🏛 Золотодобытчики в моменте идут намного сильнее рынка. Золото — впервые в истории дороже $3750. Это оказывает значимое влияние на котировки; весь месяц акции золотодобывающих компаний игнорируют коррекцию рынка. С начала сентября: 🥇 Золото в рублях +12,39% ⛏ ЮГК +9,88% ⛏ Полюс +8,25% 🏛 Индекс Мосбиржи -5,51% Ваше мнение? Продолжится тенденция? 🤔

В Южной Корее трейдинг на криптовалютных биржах организовали по принципу киберспорта. Лучшие трейдеры участвуют в живых соревнованиях перед публикой. Условия для всех участников одинаковые: идентичный начальный капитал и фиксированное время. Побеждает тот, кто добивается наибольшей прибыли. За ходом событий следят комментаторы, а зрители обсуждают стратегии. Некоторые из них повторяют сделки игроков в реальном времени.

Хотели бы такое у нас, но с торгами на Мосбирже? 😂

🏛 Акции каких секторов недооценены больше всего? Интересная диаграммка от БКС по текущим значениям P/E относительно исторических (источник). Любопытно, что именно акции экспортеров — нефтегаза (-7%) и металлургов (+5%) прямо сейчас торгуются около своих исторических средних P/E, несмотря на сильное укрепление рубля в этом году. То есть, дисконта особо и нет, несмотря на санкции и падение доходов. Компании же, ориентированные на внутренний рынок, торгуются существенно ниже исторических значений по P/E. Это застройщики (-31%), потребительский сектор (-20%), электроэнергетика (-20%) и даже финансовый сектор (-38%). Довольно сильный дисконт. Ваше мнение? Почему так? 👀

😏

Тем временем, 💩 М.Видео падает на 20%. СД рекомендовал акционерам отказаться от размещения 500 млн акций по закрытой подписке и разместить 1,5 млрд акций по открытой подписке. Все решится на собрании акционеров. (источник) Реакция рынка — на графике. 👀

👀 Такая новость с утра появилась. (источник ТАСС) Если коротко — в случае реализации инициативы часть дивидендов госкомпаний, идущая в федеральный бюджет, будет оставаться у компаний и направляться на инвест.проекты. Дивиденды частным инвесторам будут направляться так же, как и раньше. Напомню, ключевые гос.компании — ⛽️ Газпром, 🏦 Сбербанк, 🏦 ВТБ. Что думаете? Возможно такое развитие событий?

Начинаем недельку с нового минимума 😢

🍂 Делитесь что ли фотками, как выходные проводите 👇

Неплохо, сразу +4 трлн рублей к капитализации (источник). Получается теперь так: Сбер 6,6 трлн рублей Роснефть 4,5 трлн рублей  Лукойл 4,3 трлн рублей  Ойл Ресурс 4,02 трлн рублей  Новатэк 3,5 трлн рублей К ipo готовятся? 😑

Приветствую подписчиков канала Аналитика Мосбиржи. Меня зовут Станислав Станишевский. Я пишу на тему инвестиций и трейдинга, делаю подробные фундаментальные разборы акций и веду публичный портфель более 5 лет в своем авторском канале - Станислав Станишевский. Среднегодовая доходность за этот период около 30%. Готовлю аналитику для многих крупных СМИ (аргументы и факты) и брокеров (финам)... Являюсь квал.инвестором фсфр 1.0, в реестре фин.аналитиков нфа. С 2009 года на бирже Последние разборы по некоторым бумагам: 🧒Инвестиции в Лукойл. Почему даже при плохой коньюктуре сектора очень важны действия менеджмента? Для примера возьмём Лукойл, бумагу нефтянного сектора. Не удивительно, что в текущей ситуации вся нефтяная отрасль показывает очень слабые результаты. Стоимость нефти и стоимость рубля просто не позволяют им показывать хоть какие-то результаты. Как следствие, в последнем отчёте Лукойла выручка снизилась на 17%, чистая прибыль вообще в половину меньше. Но даже при таких вводных по всему сектору, грамотные действия менеджмента делают бумагу интересной. У Лукойла за прошлые периоды скопилась большая кубышка, в размере более 1 трлн рублей, часть они пустили на дивиденды, а часть пустили на байбек. Компания выкупила чуть больше 90 млн акций, сам выкуп вызывает вопросы, т.к. провели они их по завышенной цене, и скорее всего выходил крупный инвестор, но сейчас не об этом. Компания, выкупив значимый объем бумаг, во-первых не будет их учитывать при принятии решений по дивидендам, а во-вторых, планирует сделать погашение большей части выкупленных бумаг, а именно 76 млн акций. При этом всего акций у Лукойла 693 млн, если они погасят 76 млн бумаг, они уменьшат почти 11% капитала. Т.е. при том же соотношении будущих Читать полностью... ВТБ. Что будет с бумагой после допки (пост от 19.09). Банк сообщил, что окончательна цена допэмиссии составляет 67 рублей на 1 акцию. Напомню, я еще в июне (тут), на самом максимуме ВТБ писал о том, что вероятно цена допки будет в районе 66 рублей, так что прогноз полностью оправдался. Далее (тут) было несколько разборов бумаги. Основное в данном вопросе заключается в том, что именно определение цены было ключевым фактором, чтобы не вляпаться в данную историю. Ведь одно дело купить бумаги уже с размытым количеством акций, и совсем другое принять допэмиссию в составе действующих акционеров. Чтобы было больше понимания, немного цифр. Капитал ВТБ состоит из почти 5,4 млрд акций обычных и 52 трлн префов. Префы в данном случае нас пока не интересуют, только обычка. Допэмиссия будет проведена в 1,2 млрд акций. Т.е. совокупное число бумаг теперь составит 6,6 млрд акций. Размытие около 22% акционерного капитала. Т.е. если вы входите в допэмиссию в составе действующих акцинеров, ваш капитал снижается на 22%. Вот в чем опасность была допэмиссии. Теперь, когда капитал размыт, можно подумать действительно о том, стоит ли игра свеч? По планам менеджмента ВТБ может заработать в следующем году 650 млрд чистой прибыли. Если взять данную ЧП за... Читать далее (в том числе про риски). 👌Хочу еще рассказать о том, что я делаю на канале. В ежедневном формате пишу мысли по рынку и о своих действиях. У меня свой подход и метрики к анализу рынка и зачастую, мнение отличается от большинства аналитиков. Но такой подход позволяет показывать стабильные результаты по инвест.портфелю и в трейдинге уже очень длительное время. Можете подписаться на канал и убедиться сами ;) Часто провожу анализ отдельных интересных бумаг, выбираю лучшие компании. Разбираю в динамике: выручку, прибыль, долги, собственный капитал, дивиденды, оценку по метрикам (дорого-дешево), оценку по метрикам рентабельности и тд. Делаю видео контент по инвестициям через призму экономики и геополитики. Пишу и о трейдинге и спекулятивных идеях. Ежедневно вечером лучший управляющий из моей команды подводит итоги дня с разбором ситуации и новостей. Итоги дня от 19.09. Втб, намек на новую допку и другие новости...читать. 🔠 С уважением, Станислав Станишевский. Подписывайтесь, всех буду рад видеть на канале. https://t.me/trader_nt

Обстановка в Пульсе:

Как вы? Как сентябрь проходит?

Новый пост у него вышел только что. Рассказал про новый маржин-колл по Вушу.

Время от времени в комментариях спрашивают, как там дела у того чувака, который взял кредит в банке на 1 млн рублей и полностью слил его на шорте на все плечи 🏠 Пика и на лонге, также на все плечи, фьючерса на 🏛 индекс Мосбиржи. Это было в июне - июле. Так вот, долг уменьшился до 890 тыс. рублей. За это время чувак успел устроиться работать в самокат, почти развестись с женой и вернуться обратно. Пытается вести здоровый образ жизни и пошел учиться в универ по вечерам.  Насчет биржи: торговать чувак не бросил. Судя по его постам, он проходил обучение по инвестициям.  Тем не менее, на днях словил третий маржин-колл на лонге акций Вуша с плечами (последний скрин). Не везет чуваку, конкретно.  Но он не отчаивается. Надеюсь все у него получится. К успеху путь тернист. Жизнь дает испытания.

Обстановка:

Индекс 🏛 (долларовый аналог индекса 🏛 Мосбиржи) сегодня снова пришел к уровням 1040п.-1050п. — минимумам с апреля. Уже дважды за полгода рынок разворачивался именно от этих значений и демонстрировал значительный рост. Посмотрим, выступит ли уровень 1050п. поддержкой и в этот раз. Что думаете? 👀

И ведь кто-то покупает же по таким 🇺🇸 хаям акции...😰 Думает наверное: "Даа, отличная точка входа на долгосрок, буду копить на пенсию"

Эмоциональный трейдинг, однако 👍 (SiU5 - фьюч на доллар)

Интересный график от Альфы (источник). На фоне жесткой ДКП акции компаний с высоким долгом — 🪨 Мечел, 💰 АФК Система, 🪓 Сегежа, 💿 РУСАЛ — идут намного слабее рынка (в среднем: -4,8% за год). Но любопытно, что и акции «кубышек», компаний с большим запасом накоплений — это ⛽️ Сургутнефтегаз, 🔌 Интер РАО, ⛽️ Транснефть, 🔌 Юнипро — хоть и в плюсе за год, но тоже ощутимо слабее (+5,6%), чем сам индекс 🏛 Мосбиржи с учетом дивидендов (+17,5%). Неожиданно. Казалось бы, именно эти компании — бенефициары высокой ключевой ставки. Что думаете? Почему так? 🤔